碳配额抵质押融资指南DB44／T 2496—2024.pdf

ICS 03.060 CCS A 11 44 广东省地方标准 DB44/T 2496 2024 碳配额抵 质押融资 实施指南 Guidance on Implementing Carbon Allowance Hypothecation and Pledge 2024-04-11 发布 2024-07-11 实施 广东省市 场监督 管 理局 发 布 DB44/T 2496 2024 I 目 次 前言.II 引言.III 1 范围.1 2 规 范性 引用 文件.1 3 术 语和 定义.1 4 需 考虑 的要 点.1 5 碳 配额 抵质 押贷 款实 施 步骤.3 参考文 献.6 DB44/T 2496 2024 II 前 言 本文件 按照GB/T 1.1 2020 标 准化 工作 导则 第1 部分：标准 化文 件的 结构 和起草 规则 的 规 定起草。请注意 本文 件的 某些 内容 可能涉 及专 利。本文 件的 发布机 构不 承担 识别 专利 的责任。本文件 由广 东省 生态 环境 厅提出 并组 织实 施。本文件 由广 东省 碳达 峰碳 中和标 准化 技术 委员 会（GD/TC 73）归口。本文件 起草 单位：广州 碳 排放权 交易 中心 有限 公司、广 东省 标准 化研 究院、南 方电网 能源 发展 研究院有限 责任 公司。本文件 主要 起草 人：肖斯 锐、张 学玲、曹 佳彦、伍 珂、谢 骏骐、陈 洋。DB44/T 2496 2024 III 引 言 随 着 全 国碳 市 场建 设 正式启 动 以 及各 地 试点 碳 市场的 深 入 发展，已有 越 来越 多 金 融 投资 机 构参 与到碳金 融市 场交 易中，涌 现出多 种碳 金融 产品。其 中，碳配 额抵 质押 融资 是 目前发 展较 为成 熟的 碳金 融产品之 一，湖北、广 东、深圳、北京、上 海等 试点 碳市场 以及 部分 金融 机构（银行）均 已参 与其 中。目前，我 国在 碳金 融领 域 正逐步 建立 相关 标准，包 括已发 布的 环境 权益 融 资工具(JR/T 02282021)、碳 金融 产品(JR/T 02442022)金融 行业 标准和 正在 修订 的 绿 色 金融术 语 等 标准。其 中，环境 权益融 资工 具为 包括碳 排放权 融资 在内的 环境权 益融资 制定 了实施 流程规 范，碳金 融产品 规范了 碳资 产抵 质 押 融资 的术语 定义、实 施主 体和 流程。本文 件的 制定 是在 参考了 国内 已发 布的 相 关 碳交易法 规、环境 权益 融 资工具 和 碳金 融产 品 等金 融行 业标 准、各 省 市层面 发布 的碳 排放 权抵 质押 贷 款操 作 指引 以 及中 国金 融 学会 绿 色金 融 专业 委员 会 碳金 融 工作 组 相关 研究 的 基础 上，开 展 的一系列研究 和编 制工 作，涵盖 总体要 求和 具体 实施 流程，厘清 和规 范碳 配额 抵质 押融资 的各 个环 节。DB44/T 2496 2024 1 碳配额抵 质押融 资实施指 南 1 范围 本文件 提供 了碳 配额 抵质 押融资 实施 需考 虑的 要点 以及实 施步 骤方 面的 指导。本文件 适用 于对 碳配 额抵 质押融 资的 实施 和管 理。2 规范性 引用 文件 本文件 没有 规范 性引 用文 件。3 术语和 定义 下列术 语和 定义 适用 于本 文件。碳排放 配额 carbon allowance 碳 交 易 主管 部 门基 于 国家控 制 温 室气 体 排放 目 标的要 求，向被 纳 入温 室 气体减 排 管 控范 围 的重 点排放单 位分 配的 规定 时期 内的碳 排放 额度。注：1 单位碳配额相当于1 吨二氧化 碳当量的碳排放额度，碳排放配额也称碳配额、碳排放权配额。本文件中的碳排放配额是指广东省碳排放配额。来源：JR/T 0244-2022，3.2，有修 改 碳配额 抵质 押融 资 carbon allowance hypothecation and pledge 碳配额 的持有 者（即借方）将其 拥有的 碳配 额作为 质物/抵 押物，向资 金提 供 方（即 贷方）进行 抵质押以 获得 贷款，到 期再 通过还 本付 息解 押的 融资 合约。注：由于碳排放权法律权属和性质目前暂未有统一规定，本文件统一将碳配额质押贷款和碳配额抵押贷款统称为碳配额抵质押贷款，也称碳配额抵质押融资。来源：JR/T 0244 2022，3.9.1.2，有 修改 绿色评 估第 三方 服务 机构 green assessment third party service agency 在绿色 金融 领域 具备 国家 管理部 门规 定的 基本 条件，对企 业、项目 或债 券等 是 否符合 相关 绿色 金 融标准和 要求 进行 评估、审 查或认 证，并发 表评 估、审查或 认证 意见 的独 立第 三方机 构。4 需考虑 的要 点 实施主 体 4.1.1 借款人 办理碳 配额 抵质 押贷 款的 借款人 是合 法持 有碳 配额 的机构。4.1.2 贷款人 DB44/T 2496 2024 2 办理碳 配额 抵质 押贷 款的 贷款人 是符 合相 关规 定要 求的银 行金 融机 构和 非银 金融机 构。4.1.3 登记机 构 办理碳 配额 抵质 押贷 款的 登记机 构是 符合 相关 规定 要求的 交易 所或 中国 人民 银行征 信中 心。抵质押 物条 件 办理抵 质押 贷款 的碳 配额 宜考虑 符合 以下 条件，包 括但不 限于：借款人 对碳 配额 具有 所有 权，碳 配额 权属 关系 清晰，且不 存在 被注 销、查封、冻 结、清 算、强制执 行等 情形；已经就 拟作 为抵 质押 物的 碳配额 依法 取得 有效 的登 记或核 准，借款 人未 违反 前述登 记或 核准以及相 关法 律法 规规 定的 条件，前述 登记 或核 准文 件完整 有效；依法可 以转 让，具有 良好 的变现 能力；符合国 家法 律法 规、碳交 易主管 部门、登 记机 构以 及贷款 人的 相关 规定 要求。贷款利 率 碳配额 抵质 押贷 款利 率由 贷款人 和借 款人 在遵 守中 国人民 银行 现行 利率 政策 的前提 下协 商。贷款用 途 碳配额 抵质 押贷 款可 用于 企业减 排项 目建 设运 维、技术改 造升 级、购买 更新 环保设 施等 节能 减排 活动，也 可用 于借 款人 补充 流动资 金。不得 用于 购买 股票、期货 等有 价证 券和 从事股 权投 资，不得 用 于 违反国家 有关 法律、法 规和 政策规 定的 用途。风控与 评估 4.5.1 审查及 核验 登记 文件 负责办 理抵 质押 登记 的登 记机构 确保 碳配 额的 来源、期限 等与 申请 登记 的碳 配额状 况相 一致，证 明材料或 文件与 申请 登记的 内容相 一致，抵质 押物符 合4.2 规 定的 条件，登记 申 请未违 反现行 法律 法规 的规定等。4.5.2 贷前调 查和 审批 贷款人 在进 行贷 款审 查时，可通 过查 看征 信系 统、咨询政 府相 关部 门、实地 调查企 业等 方式，重 点关注借 款人 的环 保合 规和 碳配额 情况，对 以下 方面 进行调 查和 分析：借款人 的注 册资 金、技术 水平、从业 经历、盈 利情 况等；所属行 业或 产业 是否 符合 国家产 业、环保 等政 策导 向，生 产经 营状 况是 否正 常，是 否合 法拥有碳配 额；通过登 记机 构核 实企 业碳 配额情 况，包括 但不 限于 抵质押 情况，以 确保 碳配 额的真 实性、合法性、有效 性。4.5.3 碳配额 评估 价值 风险 控制 贷款人 宜根 据金 融主 管部 门对贷 款风 险控 制的 管理 规定，结合 参考 碳配 额的 市场价 格走 势、评估 价值、供 需情 况、处置 风险、政府 调控 价格 等方 面控 制碳配 额评 估价 值风 险。4.5.4 贷后风 险控 制 DB44/T 2496 2024 3 贷款人 在发 放碳 配额 抵质 押贷款 后，宜持 续监 控贷 后资金 用途，关 注借 款人 的经营 状况 及环 保合 规情况，了解 影响 抵质 押碳 配额价 值的 市场 因素 和政 策因素，持 续评 估抵 质押 碳配额 价值 和关 注碳 配 额 合法有效 性等 情况，采 取有 效措施 防范 和控 制信 贷风 险。4.5.5 担保物 风险 控制 贷 款 期 间如 遇 行业 相 关政策 变 化 或其 他 因素 影 响碳配 额 价 值或 抵 质押 有 效性时，贷 款人 有 权要 求借款人 追加 担保 或有 权出 售抵质 押碳 配额，所得 款 项用于 还本 付息，余款 清 退给借 款人，不足 部分 由 借款人清 偿。5 碳配额 抵质 押贷 款实 施步 骤 提出贷 款申 请 借款人 向贷 款人 申请 碳配 额抵质 押贷 款。办理碳 配额 抵质 押贷 款的 借款人 宜具 备以 下条 件，包括但 不限 于：属于碳 交易 主管 部门 规定 的纳入 碳排 放管 理和 交易 的企业，合 法持 有碳 配额 且符合 相关 规定要求的 企业 事业 单位、社 会团体；信誉良 好，无重 大不 良信 用记录；经营期 限或 存续 期原 则上 长于信 贷业 务期 限；贷款人 要求 的其 他条 件。办理碳 配额 抵质 押贷 款的 借款人 宜提 交以 下资 料，包括但 不限 于：碳配额 抵质 押贷 款申 请书；碳配额 相关 登记 文件 原件 及复印 件；工商营 业执 照、法定 代表 人身份 证明；贷款人 要求 提供 的其 他材 料。抵质押 物评 估、贷款 审批 5.2.1 概述 贷款人 组织 开展 碳配 额抵 质押贷 款评 估，进行 贷前 调查和 审批，具 体参 考4.5.2。5.2.2 碳配额 抵质 押贷 款评 估指 标 碳配额 抵质 押贷 款评 估指 标包括 但不 限于 以下 几个 方面：企业资 信评 级；贷款期 限；抵质押 物价 值和 担保 情况。5.2.3 碳配额 评估 价值 计算 碳配额 抵质 押贷 款的 碳配 额评估 价值 计算 公式 如下：碳配额评 估价 值=碳配额评 估单 价 碳配额数 量(1)碳 配 额 评估 单 价可 参 考评估 日 前 六个 月 内碳 配 额所属 碳 排 放权 交 易二 级 市场的 挂 牌 加权 平 均价，具体可 由贷款 人自 行 制定。碳配 额价值 可在 参考碳 配额评 估价值 计算 公式（1）基础 上，结 合参 照有 偿取得的 价格、当 期同 等碳 排放权 市场 成交 均价 及政 府调控 价格 等综 合确 定。DB44/T 2496 2024 4 碳 配 额 抵质 押 贷款 额 度可参 考 碳 配额 抵 质押 贷 款评估 指 标 综合 确 定，或 根据贷 款 企 业和 绿 色评 估第三方 服务 机构 评估 认证 的实际 情况 确定。碳 配额 可作为 主要 抵质 押物 或辅 助保障 措施，碳 配额 作 为 主要抵质 押物 的，原则 上不 超过碳 配额 价值 的100%，具体由 借贷 双方 协商 确定。签订合 同 贷款人 和借 款人 以书 面形 式订立 碳配 额抵 质押 贷款 合同和 抵质 押合 同。抵质押 登记 贷款人 和借 款人 在签 订合 同后，共同 向登 记 机 构提 交材料 并申 请办 理碳 配额 抵质押 登记 手续。登 记内容可 包括 抵质 押主 体，债权金 额、期限、利 率，碳配额 以及 其他 担保 物作 为补充 抵质 押物 的内 容、来源、期 限、变化 等状 况以 及相关 限制 或提 示事 项等。交 易 所 递交 碳 配额 抵 质押登 记 材 料至 碳 交易 主 管部门 审 核，由 碳 交易 主 管部门 决 定 是否 予 以出 具抵质押 登记 证明 和进 行碳 配额冻 结，交易 所做 好抵 质押登 记证 明出 具、结果 报送及 信息 披露 工作。贷 款 人 或借 款 人在 中 国人民 银 行 征信 中 心动 产 融资统 一 登 记公 示 系统 中 办理碳 配 额 质押 登 记的，须在系 统中 如实 登记，对 登记内 容的 真实 性、完 整 性和合 法性 负责，中国 人 民银行 征信 中心 动产 融资 统一登记 公示 系统 不对 登记 内容进 行实 质审 查。贷款发 放 贷款人 向借 款人 发放 贷款。贷后管 理 贷款期 间，如抵 质押 登记 事项发 生变 化，依法 须办 理变更 登记 的，需在 变化 前征得 贷款 人同 意，并由借款 人和 贷款 人共 同向 登记机 构申 请办 理碳 配额 抵质押 变更 登记 手续。贷款期 间，如贷 款人 同意 对贷款 期限 进行 展期 的，借款人 和贷 款人 须在 展期 合同签 署后 联合 向登 记机构申 请办 理 碳 配额 抵质 押展期 登记 手续。贷款期 间，由于 主债 权消 灭、抵 质押 权实 现、贷款 人放弃 抵质 押权 或法 律规 定的其 他原 因，导致 抵质 押 权消 灭 的，借 款人 和贷 款 人须 在 前述 原 因发 生后 向 联合 向 登记 机 构申 请办 理 碳配 额 抵质 押 注销登记手续。贷款期 间，碳 配额 抵质 押 事项发 生变 更，交 易所 递 交至碳 交易 主管 部门 审核，由 碳交 易主 管部 门进行碳配 额抵 质押 变更 处理。贷 款 人 或借 款 人在 中 国人民 银 行 征信 中 心动 产 融资统 一 登 记公 示 系统 中 办理碳 配 额 质押 登 记的，贷款期 间，如 抵质 押登 记 事项发 生变 化或 由于 主债 权消灭、抵质 押权 实现、贷 款人放 弃抵 质押 权或 法律规定的 其他 原因，导致 抵质 押权消 灭的，须在 系统 中如 实进行 变更 或注 销登 记，并 对登记 内容 的真 实性、完整性 和合法 性负 责，中 国人民 银行征 信中 心动产 融资统 一登记 公示 系统不 对登记 内容进 行实 质审查。对于贷 款用 于企 业减 排项 目建设 运维、技术 改造 升 级、购买 更新 环保 设施 等 节能减 排活 动的，借款人须按 贷款 项目 开展 环境 信息披 露工 作，并提 交相 关报告 至贷 款人；若 未能 披露，宜做 出解 释。贷款到 期 借款合 同约 定的 还款 期限 届满，借款 人偿 还全 部本 息和相 关费 用后，贷 款人 向交易 所提 出解 除碳 配额抵质 押登 记申 请，办 理 解押手 续。交 易所 递交 解 押申请 材料 至碳 交易 主管 部门审 核，由 碳交 易主 管 部门进行 碳配 额解 押。如借 款人在 还款 期限 届满 未偿 还全部 本息 和相 关费 用，则按实 际已 偿还 的金 额 对 部分碳配 额进 行解 押。DB44/T 2496 2024 5 借 款 合 同约 定 的还 款 期限届 满，借款 人 到期 未 履行还 款 义 务或 发 生当 事 人约定 的 实 现抵 质 押权 的情形的，贷 款人 可以 依法 处置抵 质押 的碳 配额，并 就处置 所得 优先 受偿。碳配额 抵质 押物 处置 方式 包括：通过符 合规 定的 第三 方机 构挂牌 或竞 价等 方式，优 先 向符 合要 求的 第三 方转 让；法律规 定的 其他 方式。DB44/T 2496 2024 6 参考文 献 1 JR/T 0228 2021 环境 权 益融资 工具 2 JR/T 0244 2022 碳金 融 产品 3 生态 环境 部.碳 排放 权交易 管理 办法（试 行）（生态 环境 部令 第19 号）DB44/T 2496 2024 7 广东省地方标 准 碳配额抵质押融资实 施指 南 DB44/T 2496 2024*广东省 标准 化研 究院 组织 印刷 广州市 海珠 区南 田 路 563 号 1304 室 邮政编 码：510220 电话：020-84250337 DB44/T 2496 2024