5G蓝海系列之二：物联网连接优先爆发，关注模组投资机会.pdf

最近一年行业指数走势 -34%-26%-17%-9%0%9%17%26%2017-08 2017-12 2018-04通信 上证指数 深证成指 行业专题报告 公司研究 财通证券研究所 投资评级 :增持 (维持 ) 2018 年 08 月 10 日 5G 蓝海系列之二 计算机软件与服务 证券研究报告 通信 投资要点： 5G 加速发展，物联网率先落地 4G 到 5G，网络从以人为中心转换为以物为中心的“万物互联”， 多天线MIMO 的技术，单站连接数从百级到十万级以上，拓展和丰富连接场景规模 ； 当前运营商人的连接数饱和，发展空间较小 ，截止 18 年 6 月， 运营商 移动电话 用户数 达 15 亿，渗透率已超过 100%，季度 用户数增长率连续两年维在 5%左右，且在 2017年 12 月出现过负增长， 运营商有更大动力推动从人的 连 接到物的 连接 ，获取新得增量 ；随着网络切片技术的成熟， 提供了 5G 网络与垂直行业深度融合的可能性 ，为物联网在各领域应用落地奠定了基础。随着 5G 加速发展，物联网将率先落地。 产业链各环节升级，物联网连接具备基础 我们认为物联网的发展分为 四 个阶段 ： 技术标准终端成熟 、 连接数爆发 、平台汇聚 和 数据变现 ， 当前处于第二阶段 连接数爆发。 低功耗广域网连接是近五年增速最快的领域（ CAGR 62.3%），预计 2022 年连接数达 22.5亿；局域网连接仍是未来连接数多的领域， 2022 年将达 155 亿。 政府支持 ：各国政府陆续发布物联网相关政策，我国与全球同步，发布政策探 索物联网产业链生态构建，支持物联网的发展。 技术成熟 ： 国内 NB-IoT 模组和海外主要厂商基本同步 ， 物联网芯片研发由华为领先， Boudica 芯片已于 2017 年 6 月底实现量产。中兴微电子、 RDA（锐迪科）、 MTK（联发科）等厂商也已发布或者量产。 2018 年华为预计全球 NB-IoT 网络数将达到 100 张、基站数 120 万个、物联网连接数 1.5 亿个、生态伙伴数 3000 家。 网络建设完成 ： 截止 2018 年 2 月，全球已有 23 家运营商在 26 个国家和地区部署并商用 了 NB-IoT/LTE-M 网络，商用网络数量达到了 42 张。其中有9 张为 LTE-M 网络， 33 张 NB-IoT 网络。 预计 2019 年底我国 NB-IoT 基站将达 210 万个 。 互联网巨头进场 ： 今年 3 月底阿里巴巴宣布将全面进军物联网领域，物联网将成为阿里巴巴继电商、金融、物流、云计算后新的主赛道。阿里云物联网的定位是物联网基础设施的搭建者，并计划在未来 5 年内连接 100 亿台设备。 共同 推动物联网加速发展。 大规模应用场景出现，模组出货量高速增长 当前物联网应用场景主要分为四大类：智慧城市、畜联网、车联网和工业物联网。 行业研究 财通证券研究所 物联网连接 优先 爆发，关注模组投资机会 请阅读 最后一页的重要声明 以才聚财 ，财通天下 证券研究报告 联系 信息 李宏涛 分析师 SAC 证书编号： S0160518080001 lihtctsec 唐航 联系人 tanghangctsec 相关报告 1 中国铁塔（ 0788.HK）： “ 五优 ” 铁塔，从附属的基础设施到多样化的共享运营 :财通通信 5G 蓝海系列之一 2018-08-09 2 5G 频谱分配加速，物联网网络层方案多样化 :通信行业周报 2018-08-07 3 中美竞逐 5G 赛道，测试加速终端研发突破 :通信行业周报 2018-07-30 谨请参阅尾页重要声明及 财通 证券股票和行业评级标准 2 证券研究报告 行业专题报告 表 1： 重点公司投资评级 代码 公司 总市值（ 十亿 ） 收盘价（ 08.10） EPS（元） PE 投资评级 2018E 2019E 2020E 2018E 2019E 2020E 300098.SZ 高新兴 13.5 7.63 0.48 0.60 0.82 15.9 12.7 9.3 增持 002313.SZ 日海智能 6.6 21.12 0.74 1.08 1.51 28.5 19.6 14.0 增持 300310.SZ 宜通世纪 4.3 4.80 0.38 0.53 0.65 12.6 9.1 7.4 增持 300638.SZ 广和通 3.4 27.99 0.57 0.77 0.97 49.1 36.4 28.9 增持 300259.SZ 新天科技 4.2 3.53 0.19 0.25 0.32 18.6 14.1 11.0 增持 数据来源： Wind,财通证券研究所 智慧城市领域试点建设全球居首 ：全球已启动的智慧城市达 1000 多个，中国以 500 个试点居首，烟感、表计等项目加速落地，其中智能水表市场空间预计超 170 亿，烟感市场空间超过 24 亿。 信息技术与制造技术的集成创新不断加剧， 工业互联网成为制造业未来改造方向 ： 据 AII 预测，在 2017 年到 2019 年期间，预计产业规模将以 18%的年均增速增长，到 2020 年，工业互联网的产值可达 2250 亿美元（ 14200亿人民币）。 畜联网初见雏形 ：对 动物健康、生理周期、位置等信息 等的 监控 ， 科学地缩短胎间距，提升繁殖效率 ，京东走地鸡已推向市场， 到 2020 年，全球需要连接的动物保守估计 3 到 5 亿，乐观估计将超过 10 亿，带来的畜联网终端市场规模近百亿级。 车联网前装、后装、电子车牌同步进行 ： 5G来临前，车联网渗透率逐年提升，根据赛迪顾问预测， 2025年车联网行业具备联网能力的车辆将突破 8000万辆，渗透率将达到 16%，其中 5G 直接拉动的智能网联汽车数量将超过4400 万辆。 大规模物联网应用场景已出现， 我国广域物联网模组芯片已实现全球领先，预计芯片模组 2020 年前将保持 20%以上增速， 2020 年 -2025年保持 20%左右的稳定增速 。 商业模式闭环，连接数进入长期稳定增长期 智慧城市领域 ，已经形成了政府出资，运营商从企业购买模组、终端和系统集成服务来进行建设的商业闭环，即 G2B2B 的模式 。 畜联网领域 以互联网巨头作为枢纽，连接养殖户与物联网厂商，并解决销售渠道问题，形成完整的 F2B闭环 。 车联网领域 用于保险、监控等已形成完整商业闭环，高新兴等出货量已经初具规模，前装市场成为未来车联网的主战场。 外部很多场景已实现完整的外部商业闭环，从内部循环来看，高新兴、日海智能等厂商已经形成了模组平台数据运营的完整产业链服务，形成了完整的内部商业循环，连接数爆发可期。 投资建议 在连接数爆发阶段，建议关注智慧城市解决方案提供商和车联网模组厂商高新兴 ， 模组龙头 日海智能 ， 物联网模组厂商 广和通 、物联网平台厂商 宜通世纪 和 物联网表计终端厂商 新天科技 。 风险提示： 物联网行业发展不及预期；行业竞争加剧。 谨请参阅尾页重要声明及 财通 证券股票和行业评级标准 3 证券研究报告 行业专题报告 内容目录 1、 5G 加速发展，物联网率先开启 . 5 1.1 5G 发展加速，物联网预计率先落地 . 5 1.2 5G 网络切片，为物联网应用场景提供更多支持 . 6 2、 产 业链各环节升级，物联网连接具备基础 . 7 2.1 全球陆续发布政策，智慧城市投入大 . 9 2.2 运营商基础网络已完成 . 10 2.3 BAT 纷纷布局物联网 领域 . 12 2.4 华为等物联网芯片进度和全球同步 . 13 2.5 工业互联网改造升级中 . 15 3、 大规模应用场景出现，模组出货量高速增长 . 16 3.1 智慧城市试点建设已遍布全国 . 17 3.2 工业互联网战略成为制造业方向 . 20 3.3 畜联网初见雏形 . 21 3.4 车进入联网时代，开启下一个消费电子蓝海 . 21 4、 商业模式闭环，连接数进入长期稳定增长期 . 23 4.1 智慧城市： G2B2B. 24 4.2 畜联网： F2B. 25 4.3 车联网： F2B. 26 4.4 表计 :G2B. 27 5、 投资建议 . 28 6、 风险提示 . 31 图表目录 图 1： 5G 实验国家和地区分布 . 5 图 2：网络切片示意图 . 6 图 3：物联网主要有四层架构体系 . 8 图 4：全球 M2M 流量预测值及 增速 . 8 图 5：全球蜂窝物联网连接数占比 -2017Q3 . 12 图 6： 2017H1 物联网模组出货量市场份额 . 13 图 7： 2017H1 物联网模组营收市场份额 . 13 图 8：模组结构 . 14 图 9： IoT 芯片市场空间 . 14 图 10：广域物联网在垂直行业的营 收规模预测（十亿美元） . 16 图 11：低功耗广域网络是未来增速最快的物联网领域 . 17 图 12：全球在建智慧城市数量 . 17 图 13：建智慧城市项目比例 . 17 图 14：中国重点智慧城市分布图 . 18 图 15：智慧水表应用场景 . 19 图 16：智慧烟感应用场景 . 19 图 17：车联网发展四阶段 . 22 图 18：车联网汽车份额预测 . 22 图 19：车联网规模预测 . 22 图 20：全球 M2M 流量预测值及增速 . 23 图 21：国内物联网连接数预测 . 23 谨请参阅尾页重要声明及 财通 证券股票和行业评级标准 4 证券研究报告 行业专题报告 图 22：政府引导 -企业参与 -公众驱动的治理创新模式 . 24 图 23：智慧烟感商业模式 . 25 图 24：普通养鸡商业模式 . 25 图 25： “ 跑步鸡 ” 商业模式 . 25 图 26：车联网生态系统 . 26 图 27：车联网商业模式 . 27 图 28：水表传统商业模式 . 27 图 29：物联网水表新商业模式 . 27 图 30：水表联网后产业链空间 显著提升 . 28 图 31：高新兴近五年营收利润及其增速 . 29 图 32：高新兴近五年毛利率变化 . 29 图 33：日海智能近五年营 收利润及其增速 . 29 图 34：日海智能近五年毛利率变化 . 29 图 35：新天科技近五年营收利润及其增速 . 30 图 36：新天科技 近五年毛利率变化 . 30 图 37：宜通世纪近五年营收利润及其增速 . 30 图 38：宜通世纪近五年毛利率变化 . 30 图 39：广和通近五年营收 利润及其增速 . 31 图 40：广和通近五年毛利率变化 . 31 表 1：重点公司投资评级 . 2 表 2：全球 5G 频谱最新进展 . 5 表 3：三大运营商网络切片进展 . 7 表 4：全球陆续发布政策支持物联网发展 . 9 表 5：我国主要物联网政策 . 9 表 6：全球智慧城市主要案例 . 10 表 7：运营商物联网布局及补贴政策 . 10 表 8：全球运营商 NB-IoT/LTE-M 网络布局 . 11 表 9： 2017-2019 年国内三大运营商移动物联网基站建设预测 . 12 表 10：科技巨头的物联网布局 . 12 表 11：主要芯片厂商芯片类型及进展 . 14 表 12：各国陆续颁布 工业互联网政策，工业互联网发展 . 15 表 13：工业富联募集资金用途（万元） . 20 表 14：蓄联网项目情况 . 21 表 15：各大机构预测的全球物联网 连接数 . 23 谨请参阅尾页重要声明及 财通 证券股票和行业评级标准 5 证券研究报告 行业专题报告 1、 5G 加速发展，物联网 率先开启 中国从运营商规模、用户规模到主设备商全球市占率，都稳居世界前列， 5G 时代中国 将 逐步成为投资、建设和消费主力。 5G 加速发展， 网络切片技术诞生，物联网或将率先落地，开启 5G 以物为核心的“万物互联”时代。 1.1 5G 发展加速 ，物联网预计率先落地 截至 2018 年 6 月 15 号，共有 68 个国家 /地区的 154 家运营商完成 /正在进行或获得许可，对 5G 支持和候选技术进行测试、试验或现场试验。 图 1： 5G实验国家和地区分布 数据来源： 译见大数据 ， 财通证券研究所 5G 商用，频谱先行。目前欧洲各国开启了 5G 拍卖热潮，日韩也明确了 5G 商用时间点。中国已经 率先 对 5G 频谱进行规划，预计很快会分配 5G 频谱，在 5G 发展上拥有更多的主动发言和领导权。预计我国 5G 2019 年开始预商用， 2020 年正式开始商用。 表 2： 全球 5G频谱最新进展 国家 /地区 时间 事件 欧盟 2016 欧盟公布 5G 行动计划： 2020 年欧盟各国至少选择一座城市提供 5G 服务并分配频率 中国 2017.7 工信部在原有 3.3-3.6GHz 的基础上，新增 4.8 5.0GHz， 24.75 27.5GHz 和37-42.5GHz 频段用于 5G 试验 日本 2017.11 日本官方宣布 5G 频段为 3700MHz， 4500MHz(最大 500MHz 带宽 )和 28GHz(最大 2 GHz带宽 )。 英国 2018.4 英国是全球首个对 5G频谱进行拍卖的国家：拍卖频谱为 3410MHz 3480MHz和 3500MHz 3580MHz,沃达丰、 O2、 EE 和 3 四家运营商总计花费 13.5 亿英镑 韩国 2018.6 韩国成为全球首个同时完成 3.5GHz、 28GHz 频谱拍卖的国家，三家运营商总计支付 32.5亿美元 西班牙 2018.7 西班牙 5G 频谱拍卖涉及 3.6GHz 3.8GHz 频段共 200MHz 频谱 ,总投标额达到 4.377亿欧元 意大利 2018.9 意大利将于 2018 年 9 月底拍卖涉及频率 694MHz 790MHz、 3.6GHz 3.8GHz 和 26.5GHz 27.5GHz 波段。这将用于五座城市开发 5G 服务 谨请参阅尾页重要声明及 财通 证券股票和行业评级标准 6 证券研究报告 行业专题报告 美国 2018.11 美国将于 2018 年 11 月 14 日拍卖 28GHz 频段，之后再拍卖 24GHz 频段 澳大利亚 2018.11 澳大利亚将于 2018 年 11 月下旬拍卖 3.6GHz 频段上的 125MHz 频谱。电信运营商将需支付 1 万澳元申请费才能参与拍卖 瑞士 2019.1 瑞士将在 2019年 1 月拍卖 700MHz、 1400MHz、 2.6GHz 和 3.4-3.8GHz 频段的 5G 频谱，6 月发放无线许可证 德国 2019 年初 德国计划于 2019 年初拍卖 5G 频谱的 2GHz 和 3 6GHz 频段 法国 2020 年起 法国计划自 2020年起分配首批 5G频段，规划 2020年为 5G 分配 300MHz连续带宽的 C Band 频谱， 2026 年分配 3460 3800MHz 用于 5G 数据来源： Ofweek， 财通证券研究所 4G 时代是以人为中心的“移动互联”， 5G 时代将开启以物为中心的“万物互联”。从低速海量的物联网连接到高带宽的高清视频业务，再到工业控制与车联网场景，5G 网络的终端与业务类型都将极大丰富。 1.2 5G 网络切片，为物联网应用场景提供更多支持 为了更高效地承载更多类型的 5G 新业务，作为 5G 关键创新的网络切片技术应运而生，提供了 5G 网络与垂直行业深度融合的可能性。 网络切片是基于统一平台提供的定制、隔离、质量可保证的端到端逻辑专用网络 ，包括接入、核心、传输、承载等完整的网络功能及资源。目标是将接入网资源、传输承载资源、 核心网资源、业务平台资源、终端设备以及网管系统进行有机组合，为不同应用场景或者业务类型提供逻辑上相互隔离且独立的虚拟网络。 图 2： 网络切片示意图 数据来源： 5G Americas， 财通证券研究所 网络切片对于 5G 的意义巨大 ， 网络切片每个片是隔离的，可以提高可靠性和安全性；相比建设专网来说，可以实现更好的 成本效益；能够使 IT 以更低成本 实现 更多目标，可以认为网络切片是 5G 核心所在。我国三大运营商积极布局网络谨请参阅尾页重要声明及 财通 证券股票和行业评级标准 7 证券研究报告 行业专题报告 切片并切入实验网建设，探究 5G 的纵向应用，如中国电信演示的基于 5G 网络切片的智能电网业务，为未来 5G 更多的纵向应用指明了方向。 表 3： 三大运营商网络切片进展 国家 /地区 时间 事件 中国移动 2017MWC 联合华为、德国电信、大众集团发布了服务可保证的 5G 网络切片白皮书 2018MWC 联合德国电信、意大利电信、华为、国家电网、腾讯、大众汽车等公司成立了 5G 网络切片联盟（ 5G Slicing Association），并发布了 5G 网络切片跨行业发展白皮书 - 通过工信部国家重大专项、国家发改委 5G 应用示范项目，与产业链各方合作设立 5G 联合创新中心、 5G 多媒体创新联盟（ 5MII）等，积极开展服务于交通、媒体、娱乐、电力等多行业场景的网络切片应用试验 2020 年 5G 规模商用时网络将具备端到端的切片能力 中国电信 2017 年 联合华为和国家电网，发起了 5G 电力切片联创项目 2018年 1月 发布了业界首个“ 5G 网络切片使能智能电网”产业报告 2018MWC 携手华为、国网演示了业界首个基于 5G 网络切片的智能电网业务 中国联通 2018MWC 携手腾讯、阿里巴巴、百度、华为、爱立信、上海诺基亚贝尔、英特尔等重要合作伙伴，正式启动 5G 网络切片合作伙伴计划，并发布中国联通 5G 网络切片白皮书 数据来源：财通证券研究所 网络切片技术的成熟，为智能工厂、智慧城市、自动驾驶等纵向应用提供了坚实基础。以智能工厂为例， 5G 采用切片网络方式，对于某个工厂可提供多个网络切片，根据工厂具体连接需求对网络要求特点，可构建工业控制切片、工业多媒体切片、工业物联网切片三张切片。 中国移动与爱立信在江苏南京开展 5G 智能工厂改造应用试点，覆盖了设备检测管理、环境监测管理、物料供应管理、人员操作交互四种场景，包括智能螺丝刀等共 7 个具体应用解决方案，主要聚焦于工业物联网及多媒体。不但能够降低工厂投资与运营成本，同时工厂与其供应商及其客户之间商业模式也将发生变化。计划在 2018 年陆续部署 3000 左右的连接数量，通过降低人力，提高产能和改善质量，每年可节约 500 万的成本。 2、 产业链各环节升级，物联网连接具备基础 物联网，是通过部署具有一定感知、计算、执行和通信能力的各种设备，获得物理世界的信息，通过网络实现信息的传输、协同和处理，从而实现人与物、物与物之间信息交换的网络。从华为发布的 IoT 解决方案合作伙伴计划来看，华为基于 “ 1+2+1”物联网构架，搭建了八大应用场景解决方案，主要包括应用、平台、网络、终端四层架构。 谨请参阅尾页重要声明及 财通 证券股票和行业评级标准 8 证券研究报告 行业专题报告 图 3： 物联网 主要有四层 架构体系 数据来源： 华为， 财通证券研究所 物联网产业链沿着物联网的四层架构生成 了 四个环节：芯片 /终端；网络；平台和应用及数据运营。根据麦肯锡数据，未来物联网芯片 /终端、网络、平台层和应用的价值占比约为 21： 10： 34： 35。 我们认为物联网的发展分为 四 个阶段，第一阶段为 技术标准终端成熟 ，包括网络建设和终端的技术成熟；第二阶段为连接数爆发阶段，各种平台开始建设；第三阶段为 平台汇聚 阶段，全产业链提供稳定服务 ；第四阶段为数据变现阶段 。随着政策推动和技术成熟，当前步入第二阶段。基础设施建设阶段，芯片 /终端环节的价值占比随着规模放大、技术成熟先上升后下降；网络环节价值占比在发展过程中基本持平；平 台价值随着连接数的增长而增长；应用层的价值随着技术成熟和智能化发展，和芯片终端一样，呈现先上升后下降趋势。 图 4： 全球 M2M流量预测值及增速 数据来源： 麦肯锡， 财通证券研究所 谨请参阅尾页重要声明及 财通 证券股票和行业评级标准 9 证券研究报告 行业专题报告 2.1 全球陆续发布政策， 智慧城市投入大 近几年来，全球很多国家都陆续发布政策和规划，支持物联网的发展，运营商和设备厂商纷纷参与其中。 表 4： 全球 陆续发布政策支持物联网发展 国家 时间 内容 美国 2015 美国工业互联网联盟宣布投入 1.6 亿美元，集合整个工业互联网生产链，合力推动物联网产业发展。 2016 保障物联网安全战略原则，强调物联网生态体系在设计、生产及使用物联网设备与系统时应着重关注物联网安全问题。 2017 Verizon 在美国本土推出首个全国性商用 LTE Cat-M1 网络，覆盖 240 万平方公里； AT&T与 2017 年年中提前完成 LTE-M 网络的全国覆盖。 欧盟 2013 发布未来物联网发展战略，促进基于互联网的智能基础设施发展。 2015 成立物联网创新产业联盟，汇集各成员国物联网技术与资源，构建欧洲物联网生态系统。 2016 投入超过 1 亿欧元，支出物联网大范围示范和重点领域研究，同时组建物联网创新平台，以构建开放、可持续发展的物联网生态体系。 韩国 2014 发布物联网基本规划，积极推进物联网产业发展，同时提出制造业创新 3.0，通过物联网和信息技术结合引入智能工厂生产概念。 2016 举办韩国物联网展览会，展出 RFID 技术及智能卡， RFID、标签芯片、 RFID 标签天线、RFID 标签生产设备等。 日本 2015 成立物联网推进联盟，联合企业相关人士和专家成立工作组，就物联网技术研发测试及先进示范项目制定计划 2016 确立“人工智能 /大数据 /物联网 /网络安全综合项目” 2016 年度战略目标。以革命性人工智能技术为核心，融合大数据、物联网和网络安全领域展开研究。 数据来源：财通证券研究所 我 国工信部、信通院和国务院 与全球同步， 陆续发布 政策法规， 探索物联网产业链生态构建， 支持 物联网的发展 。 表 5： 我国主要物联网政策 时间 发布单位 政策法规名称 主要内容 2017.6 工信部 工业和信息化部办公厅关于全面推进移动物联网（ NB-IoT）建设发展的通知 通知要求加强 NB-IoT 标准与技术研究，打造完整产业体系；推广 NB-IoT 在细分领域的应用，逐步形成规模应用体系；优化 NB-IoT 应用政策环境，创造良好可持续发展条件。 2016.12 信通院 中国信通院物联网白皮书 白皮书介绍了全球物联网发展的总体态势、物联网产业关键环节和产业生态构建情况、国内物联网的发展情况以及机遇与挑战等。 2016.12 工信部 信息通信行业发展规划物联网分册（ 2016-2020 年） 目标到 2020 年，具有国际竞争力的物联网产业体系基本形成，总体产业规模突破 1.5 万亿元。推进物联网感知设施规划布局，公众网络 M2M 连接数突破 17 亿。物联网技术研发水平和创新能力显著提高，适应产业发展的标准体系初步形成，物联网规模应用不断拓展，泛在安全的物联网体系基本成型。 谨请参阅尾页重要声明及 财通 证券股票和行业评级标准 10 证券研究报告 行业专题报告 2013.2 国务院 国务院关于推进物联网有序健康发展的指导意见 总体目标实现物联网在经济社会各领域的广泛应用，掌握物联网关键核心技术，基本形成安全可控、具有国际竞争力的物联网产业体系，成为推动经济社会智能化和可持续发展的重要力量。 数据来源：财通证券研究所 美国、欧洲、中国纷纷投入智慧城市试点建设，智慧城市产业链构建初见成效，为全球全面铺开奠定基础。 表 6： 全球智慧城市主要案例 国家 城市 智慧城市项目 美国 迪比克市 市政府与 IBM 合作，利用物联网技术将水、电、油、气、交通、公共服务数字化并连接起来，智能化地响应市民的需求，降低城市的能耗和成本。率先完成了水电资源的数据建设，给全市住户和商铺安装数控水电计量器。 纽约 通过数据挖掘，有效预防火灾。目前已扩大到 2400 余项，诸如学校、图书馆等人口密集度高的场所也涵盖其中。 芝加哥 通过“灯柱传感器”，收集城市路面信息，检测环境数据，如空气质量、光照强度、噪音水平、温度、风速。每台传感器设备初次采购和安装调试成本在 215 425 美元之间，运行后的年平均用电成本约为 15 美元。思科、英特尔、高通、斑马技术、摩托罗拉以及施耐德等提供了技术和资金支持。 英国 伦敦 利用数据管理交通。在 2012 年奥运会期间，负责运行伦敦公共交通网络的公共机构“伦 敦运输”。 荷兰 阿姆斯特丹 WestOrange 和 Geuzenveld 项目，通过节能智慧化技术，降低二氧化碳排放量和能量消耗。气候街道（ The Climate Street）项目，缓解乌特勒支大街的拥堵。 瑞典 斯德哥尔摩 设置了 18 个路边监视器，利用射频识别、激光扫描和自动拍照等技术，实现车辆的自动识别，周一至周五 6 时 30 分至 18 时 30 分之间对进出市中心的车辆收取拥堵税，从而使交通拥堵水平降低了 25%，同时温室气体排放量减少了 40%。 法国 里昂 与 IBM 的研究人员联手建立了一个可以帮助减少道路交通拥堵的系统，使用实时交通路况 报告来检测和预测交通挤塞。 西班牙 巴塞罗那 利用红绿灯上小黑盒子给附近盲人手中的接收器发送信号，引发接收器震动，提醒他已经到达了路口；司机利用停车传感器获知空车位信息；湿度传感器；检测垃圾箱是否装满和气味是否超标的传感器。 新加坡 新加坡 交通 电子道路收费系统；医疗 综合医疗信息平台；教育 资讯通信技术；文化 国家图书馆大数据布局。 中国 银川 “一图一网一 云”布局。“一图”：物联网感知终端 +全景真三维地图；“一网”： 8000G 的城市光网络；“一云”：大数据中心云平台。 杭州 移动支付之城；交通 城市数据大脑 V1.0 平台；社区 针对不会上网老人组建了小区固定电话的虚拟网络；萧山综合性网上医养护平台；淳安水电热气“四表合一”试点。 佛山 健康云平台；产业云平台；数据统筹局；交通大数据库。 深圳 依托大数据系统网络，着力构建以民生为导向的完善的电子政务应用体系。 数据来源： 全球物联网观察， 财通证券研究所 2.2 运营商基础网络 已完成 运营商在政策指引下纷纷布局物联网领域，制定补贴政策、探索应用领域等。 表 7： 运营商物联网布局及补贴政策 运营商 发布时间 名称 主要内容 中国电信 2016.6 智慧水务战略合作框架协议 与深圳水务集团针对智慧水务的标准制定、技术研究、网络建设、业务开发、商业模式探索等展开全面合作。 2017.1 NB-IoT 企业标准（ V1.0） 标准是全球首发的可测试、可建设、可商用的全套 NB-IoT 企业标准，成功实现了核心网、无线网和终端模组的多厂商互联互通。