专科医院人才现状及竞争策略分析：专科医院最重要的是什么？人才！.pdf

1 证券研究报告 医药 行业 专题 报告 专科医院最 重要 的是什么？人才 ！ 专科医院人才现状 及竞争策略分析 2018.08.23 赵巧敏 （分析师） 电话： 020-88836110 邮箱： zhaoqmgzgzhs 执业编号： A1310514080001 公立医院供给不足，政策利好民营引来 资本助力 由于 老龄化 以及 民众 健康观念 的 加强 ， 我国 医疗 需求 不断 增大 ， 2008 年我国诊疗人次为 49 亿次， 2017 年诊疗人次则高达 81.8 亿次 ， 增幅达到 66.94%。而相对于快速扩容的医疗服务需求，公立医院 供给 明显 不足 ，三级医院病床使用率 长期 超过 100%。为此， 国家鼓励社会办医，多点执业 与 分级诊疗 政策 打破民营枷锁 。 政策利好民营引来 资本助力 ，我国 社会卫生支出 10 年间增长 4 倍， 2017年 占 总 卫生 支出 比例 达到 了 41.1%。 受惠于 资本 助力 ， 民营 医疗 机构 数量 已经 超过 公立 机构 ， 2011-2016 年民营医院收入增速超过 20%，显著高于公立医院约十个百分点 ， 民营 医院 收入 占 总收入 比例 也从 2010 年 的 5.7%增加 至 2016 年 的 9.8%。 民营医院人才匮乏根本原因在于 医师总量不足，人才培养力度不够 虽然 我国 民营 医师 由 2011 年的 34 万人 增长 至 2016 年的 56 万人 ， 但是 数量 仍然 严重 不足， 单个医师 平均 诊疗人次约为公立医院的 2 倍 。 寻其 原因 ， 根本 在于医师总量不足，人才培养力度不够。 1） 我国 每万人 医师 数 仅 15 人 ， 远低于世界水平及国家 标准 ， 而 床均医师数更是呈现逐年下滑趋势，由 2008 年的每张病床 0.42 个医师下降至 2017 年的每张病床数 0.36 个医师，下滑 16%。在医师总量不足的情况下， 医师 还集中在公立医院 ， 民营医院医师占总医师数比不到 20%。 2） 人才源头供给严重不足， 16 年我国医学博士毕业生数仅为 9211人，仅为美国 08 年水平的 1.5%。 而 医师工作时间长， 致使 青年医师占比下降 ，2005-2015 年 中国 25-34 岁的医生比例从 31.3%降至 22.6%。 另外， 相对于 公立医院 ， 民营医院 医师 的 社会尊重 程度 、学术成果奖励和名誉等 无形薪酬竞争力较 弱 。 人才遏制专科医院发展咽喉 医疗卫生行业竞争力度逐 年加大，人才更是第一资源。 单个机构所需医师数越高，其市场化程度越低 。 美容 、 口腔 等 专科 对 医师 的 需求 远低于 儿科 、 肿瘤 等 专科 ，故 美容 、 口腔 的 民营 专科 医院 占比 达到 100%， 而 儿科 、 肿瘤 不到 50%。 主要 在于民营 医院 的 社会认可度相对较低 ， 其 品牌 打造 、 服务 质量 均 需要 高质量 医师 的 赋能 。人才作为 民营 专科医院发展的基石 ， 民营医院 只能 高薪 从 公立 医院 抢夺人才 ， 这 在一定 程度 上 加大 了 专科 医院 的 运营 负担 。 专科医院人才竞争策略 专科 医院 应该 多维度 吸引 、 绑定 人才 ， 具体 的 策略 有 ： 1)薪酬投入招揽人才 ，人才竞争的首要决定性因素 仍 是薪资待遇 ； 2） 股权激励绑定人才 ，完善的股权激励机制有助于增强人 才聚集效应 ； 3)校企合作储备人才 ， 企业可与高等院校合作共同 培养 医师 ， 从 源头 上 解决 问题 ； 4） 培训巩固人才实力 ， 企业 可采取内培和外培相结合的方式进行 。 强烈推荐 医药生物 行业 行业 指数走势 相关 报告 1.中医馆迎来新机遇，传统医学借助连锁模式腾飞 -20180725 2.迈瑞医疗成功过会，百亿营收器械龙头顺利登陆创业板 -20180724 3. 50%患病率支撑行业发展， 口腔 行业空间冲破千亿 -2018.07.19 4.华韩整形 （ 430335） ：新三板 医美行业第一股， 归母 净利润 4 年增长 20 倍 5. “技术 +政策 ”双轮驱动 国产替代，三大细分领域闪耀 IVD 行业 -20180613 6.爱尔眼科（ 300015.SZ）：标准化建设奠定爱尔眼科王国基石 -20180531 7.看标杆，医疗服务 连锁行业龙头爱尔眼科和通策医疗 2017 年报数据深度剖析 -20180525 广证恒生 做中国新三板研究极客 -20.00%0.00%20.00%沪深 300 医药生物指数敬请参阅最后一页重要声明 证券研究报告 第 2 页 共 23 页 证券研究报告 医药 行业 专题 报告 风险提示： 行业 政 策性 风险 ； 连锁化过快造成的经营风险 ， 市场竞争风险 。 敬请参阅最后一页重要声明 证券研究报告 第 3 页 共 23 页 证券研究报告 医药 行业 专题 报告 目录 目录 . 3 图表目录 . 4 1. 公立医院供给不足，政策利好民营引来资本助力 . 5 1.1 公立医院供给不足，三级医院病床使用率超 100% . 5 1.2 国家鼓励社会办医，多点执业 +分级诊疗打破民营枷锁 . 5 1.3 社会卫生支出 10 年间增长 4 倍，但与发达国家仍有较大差距 . 7 1.4 2011-2016 年民营医院收入增速超 过 20%，高于公立医院约十个百分点 . 9 2. 民营医院人才匮乏根本原因在于医师总量不足，人才培养力度不够 . 10 2.1 民营医院医师不足，单个医师诊疗人次约为公立医院的 2 倍 . 10 2.2 民营医师不足的根本原因在于医师总量不足，且集中在公立医院 . 11 2.2.1 医师数量增速显著低于诊疗量增速 ，人均医师低于世界水平及国家标准 . 11 2.2.2 医师资源分布不均，集中在公立医院 . 13 2.3 人才源头供给严重不足，民营医院无形薪酬竞争力弱 . 14 2.3.1 我国医学博士毕业生数远低于美国 . 14 2.3.2 超 32%的医师周工作时长在 60 小时以上，青年医师占比下降 . 15 2.3.3 民营医院无形薪酬竞争力弱 . 15 2.3.4 儿科：儿科学专业取消 +科研少晋升难 +劳不抵收 . 15 3.人才遏制专科医院发展咽喉 . 17 3.1 人才匮乏掣肘专科医院市场化 . 17 3.2 人才影响专科医院发展脉络 . 18 3.3 民营倾斜高薪抢夺人才，专科医院职工薪酬投入大 . 18 4.专科医院人才竞争策略 . 19 4.1 策略一：薪酬投入招揽人才 . 19 4.2 策略二：股权激励绑定人才 . 20 4.3 策略三：校企合作构储备人才 . 21 4.4 策略四：培训巩固人才实力 . 21 4.5 各专科领域人才培养建议 . 22 敬请参阅最后一页重要声明 证券研究报告 第 4 页 共 23 页 证券研究报告 医药 行业 专题 报告 图表目录 图表 1. 我国医疗服务市场快速扩容， 10 年增幅达到 66.94% . 5 图表 2. 公立医院供给不足，三级医院病床使用率超 100% . 5 图表 3. 民营医院频享政策红利 . 6 图表 4. 我国社会卫生支出 10 年间增长 4 倍，占总支出比达 41% . 8 图表 5. 我国卫生支出占 GDP 比重 5.3%，与发达国家有较大差距 . 8 图表 6. 民营医院 机构数高于公立医院， 17 年民营医院达 1 万 7 千多家 . 9 图表 7. 民营医院诊疗人次增速保持 10%以上 . 9 图表 8. 2011-2016 年期间民营医院收入增速超过 20%，显著高于公立医院 . 10 图表 9. 民营医院收入高增长，占医院总收入比稳步提升 . 10 图表 10. 民营医院执业医 师增速低于诊疗人次增速 .11 图表 11. 民营医院单个执业医师诊疗人次均数约为公立医院的 2 倍 .11 图表 12. 我国医院诊疗人次 10 年间增长一倍 .11 图表 13. 我国每千人口执业（助理）医师增长 54% .11 图表 14. 我国床均医师数逐年下滑，十年间下滑 16% . 12 图表 15. 我国每万人执业医师数仅 15 人，远低于世界平均水平 . 12 图表 16. 中国卫生技术人员缺口大 . 13 图表 17. 执业医师集中在公立医院，民营执业医师占比较低 . 13 图表 18. 民营执业医师与管理人员占比仅为公立医院一半 . 14 图表 19. 民营医院执业医师占卫生人员比低于公立医院 . 14 图表 20. 我国医学博士毕业生数远低于美国水平 . 14 图表 21. 超 85%的医师周工作时长在 40 小时以上，超 32%的医师周工作时长在 60 小时以上 . 15 图表 22. 十年间青年医师占比由 31.3%降至 22.6% . 15 图表 23. 医生关注无形职工薪酬 . 15 图表 24. 儿科医师数尤为匮乏 . 16 图表 25. 儿科常见病不具备科研价值 . 16 图表 26. 儿科医师诊疗人次占总比 9.8%，医师数占总比仅 3.9% . 17 图表 27. 儿科医师劳动与收入严重不匹配 . 17 图表 28. 儿科肿瘤单机构执业医师数较高，康复美容相对较少 . 17 图表 29. 儿科肿瘤市场化程度较低，康复美容市场化程度较高 . 17 图表 30. 人才是专科医院发展的基石 . 18 图表 31. 民营医院倾斜更高薪资抢夺人才 . 18 图表 32. 专科医院职工薪酬占营收高于一般行业，但仍低于金融服务业 . 19 图表 33. 爱尔应付职工薪酬增速高于营收增速 . 20 图表 34. 五种常见股权激励方式 . 20 图表 35. 爱尔眼科加大对核心业务（技术）人员激励力度 . 21 图表 36. 通策医疗持续深入校企合作人 才培养方式 . 21 图表 37. 爱尔加大医师送培力度 . 22 图表 38. 各专科适用策略 . 22 敬请参阅最后一页重要声明 证券研究报告 第 5 页 共 23 页 证券研究报告 医药 行业 专题 报告 导语：人口老龄化、 国民健康 意识增强 、 青壮年 亚 健康问题凸显 等多重因素推动我国医疗服务需求快速扩容， 导致 我国公立医院供给严重不足。 因此， 国家 频繁推出社会办医 利好政策， 资本注入 使民营医院增速显著高于公立医院 。 民营医院的高速增长伴随着对医师 资源的需求扩张，但 我国医师总量不足且分布不均，有限的医师资源主要集中在公立医院， 民营医院处于医师资源匮乏状态。 而人才作为专科医院的基石，对专科医院发展至关重要。 因此，我们希望通过对 民营医院人才资源匮乏的原因探究及 国内专科医院龙头企业人才竞争策略的梳理 ，总结出适用于我国 专科医院人才竞争的有效策略， 以期 为我国专科医院人才竞争指明方向 。 1. 公立医院供给不足， 政策利好民营 引来 资本 助力 1.1 公立医院供给不足， 三级 医院病床使用率超 100% 现阶段，人口老龄化、国民 健康意识 的 增强、 青壮年 亚健康问题凸显等多重因素，推动我 国医疗服务市场快速扩容。 2008 年我国诊疗人次为 49 亿次， 2017 年诊疗人次则高达 81.8 亿次 ， 增幅 达到 66.94%。而 相对于快速扩容的医疗服务需求， 公立医院 ，尤其是三级医院的 供给 严重 不足。 2010-2016 年期间， 公立医院 病床使用率持续超过 90% ， 通常 病床使用率超过 90%就 意味医疗机构超出负荷 ， 而 三级医院病床使用率更是超过 100%，患者排队情况严重， 得不到 及时救治。 图表 1. 我国 医疗服务市场快速扩容 ， 10 年增幅达到 66.94% 图表 2. 公立医院供给不足， 三级 医院病床使用率超 100% 资料来源： 卫计委、 广证恒 生 资料来源： 卫计委、 广证恒生 1.2 国家鼓励社会办医， 多点执业 +分级诊疗 打破民营枷锁 公立医院供给不足，患者需求无法得到满足 ， 关键 在于供给侧改革 ，发展民营医院成为必然选择 。 为此， 国家 鼓励 社会办医， 不断 出台民营医院利好政策 ， 其中，多点执业和分级诊疗制度更是直接打破民营医院发展枷锁。 医师 的 多点执业从根本上打破 民营医院发展 过程中遇到的 医师资源 不足 问题 。长期以来，我国 医疗资源 分布 不均衡，而高水平医生就是最重要的医 疗资源，医师多点执业有助于解决我国人才流动困难，民营医院医师 数量不足的难题。 另一方面 ， 由于技术水平的 差异， 患者 习惯性涌入城市中心医院、大品牌 医院就医， 分级诊疗 将分流患者至民营医院， 解决 民营医院患者来源不足问题。 49.0 54.9 58.4 62.7 68.9 73.1 76.0 76.9 79.3 81.8 0.0010.0020.0030.0040.0050.0060.0070.0080.0090.00诊疗人次 (亿次）90.0% 92.0%94.2% 93.5% 92.8%90.4% 91.0%101.9%102.2%105.2%103.1%101.7%98.5% 99.1%80%85%90%95%100%105%110%2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016公立医院病床使用率三级医院病床使用率敬请参阅最后一页重要声明 证券研究报告 第 6 页 共 23 页 证券研究报告 医药 行业 专题 报告 图表 3. 民营医院 频 享政策红利 发文日期 发文单位 法律法规 / 政策名称 相关内容概要 2009.3.17 中共中央、国务院 中共中央、国务院关于深化医药卫生体制改革的意见 1）医疗服务体系要坚持公立医疗机构为主导、非公立医疗机构共同发展的办医原则。 2）鼓励社会资本依法兴办非营利性医疗机构，以及积极引导社会资本以多种方式参与包括国有企业所办医院在 内的部分公立医院改制重组。 2013.12.30 国家卫生计生委、国家中医药管理局 关于加快发展社会办医的 若干意见 1)优化卫生资源配置，按照总量控制、结构调整、规模适度的原则，严格控制公立医院发展规模，留出社会办医的发展空间。 2）放宽举办主体要求，建立公开、透明、平等、规范的社会办医准入制度，合理设定中外合资、合作医疗机构境外资本股权比例要求。 3）允许医师多点执业。 2015.3.6 国务院办公厅 国务院办公厅关于印发全国医疗卫生服务体系规划纲要（ 2015 2020 年）的通知 1）到 2020 年，按照每千常住人口不低于 1.5 张床位为社会办医院预留规划空间，同步预留诊疗科目设置和大型医用设备配置空间。 2）引导社会办医院向高水平、规模化方向发展，发展专业性医院管理集团。 3）完善配套支持政策 ，支持社会办医院纳入医保定点范围，完善财税价格政策，社会办医院医疗服务价格实行市场调节价。 4）鼓励政府购买社会办医院提供的服务。 2015.4.23 国务院办公厅 国务院办公厅关于全面推开县级公立医院综合改革的实施意见 1）放宽社会资本办医准入范围，加快落实在市场准入、社会保险定点、重点专科建设、职称评定、学术地位、医院评审、技术准入等方面对非公立医疗机构和公立医疗机构实行同等对待政策。 2）非公立医疗机构医疗服务价格实行市场调节价 2016.12.27 国务院 国务院关于印发“十三五”深化医药卫生体制改革规划的通知 1）到 2020 年，个人卫生支出占卫生总费用的比重下降到 28%左右。 2）基本医保参保率稳定在 95%以上。 敬请参阅最后一页重要声明 证券研究报告 第 7 页 共 23 页 证券研究报告 医药 行业 专题 报告 2017.2.28 国家卫计委 医师执业注册管理办法 1）医师执业应当经注册取得医师执业证书，未经注册取得医师执业证书者，不得从事 医疗、预防、保健活动。2）医师取得医师执业证书后，应当按照注册的执业地点、执业类别、执业范围，从事相应的医疗、预防、保健活动。 3）在同一执业地点多个机构执业的医师，应当确定一个机构作为其主要执业机构，并向批准该机构执业的卫生计生行政部门申请注册；对于拟执业的其他机构，应当向批准该机构执业的卫生计生行政部门分别申请备案，注明所在执业机构的名称。 4）执业助理医师只能注册一个执业地点。 2017.5.16 国务院办公厅 国务院办公厅关于支持社会力量提供多层次多样化医疗服务的意见 1）加快发展专业化服务。积极支持社会力量深入专科医疗等细分服务领域，扩大服务有效供给，培育专业化优势。 2）在眼科、骨科、口腔、妇产、儿科、肿瘤、精神、医疗美容等专科以及康复、护理、体检等领域，加快打造一批具有竞争力的品牌服务机构。鼓励投资者建立品牌化专科医疗集团、举办有专科优势的大型综合医院。 3）目标任务：到 2020 年，社会力量办医能力明显增强，医疗技术、服务 品质、品牌美誉度显著提高。打造一大批有较强服务竞争力的社会办医疗机构，形成若干具有影响力的特色健康服务产业集聚区，逐步形成多层次多样化医疗服务新格局。 2017.8.14 国家卫生计生委 关于深化“放管服”改革激发医疗领域投资活力的通知 1）对二级及以下医疗机构的设置审批与执业登记“两证合 一”，进一步简化三级医院的设置审批。 2）进一步提升医疗领域对外开放水平。外国医疗机构、公司、企业和其他经济组织以合资或者合作形式设立的诊所，放宽外方投资股权比例不超过 70%的限制。 资料来源 ： 卫计委 、 国务院、 广证 恒生 1.3 社会卫生支出 10 年间 增长 4 倍， 但 与 发达国家仍有 较大 差距 在政策先行的推动下， 资本 快速涌入民营医院。 医疗卫生投入的增加是医疗服务行业快速发展的直接敬请参阅最后一页重要声明 证券研究报告 第 8 页 共 23 页 证券研究报告 医药 行业 专题 报告 动力，而社会办医支出 是社会卫生支出的重要组成成分 。 我国社会卫生支出由 08 年的 5,066 亿元 增加至 17年的 21,207 亿元 ， 10 年之间增 长 4 倍 。 社会卫生支出占总支出 也由 2008 年的 34.9%增加至 17 年 的 41.1%。据健康中国 2020 战略研究报告预计， 2020 年医疗卫生支出占 GDP 比重将达到 6.5-7%，按社会卫生支出占总支出比 45%测算， 2020 年社 会卫生支出占 GDP 比重为 2.9-3.2%，社会卫生支出增速将保持在 10%以上。 图表 4. 我国社会卫生支出 10 年间增长 4 倍 ， 占 总支出比达 41% 资料来源： 卫计委 、 广证恒生 但是， 对比发达国家， 2015 年美国卫生支出占 GDP 比重 16.8%， 日本卫生支出占 GDP 比重为 10.9%，而 我国卫生支出占 GDP5.3%的比重 与发达国家仍有较大差距 。 图表 5. 我国卫生支出 占 GDP 比重 5.3%， 与发达国家有较大差距 5,066 6,154 7,197 8,416 10,031 11,394 13,438 16,507 19,097 21,207 34.9% 35.1%36.0%34.6%35.7% 36.0%38.1%40.3%41.2% 41.1%30.0%32.0%34.0%36.0%38.0%40.0%42.0%05,00010,00015,00020,00025,0002008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017社会卫