巨龙持续腾飞：中国未来的5年规划将为化工企业创造诸多机会.pdf

think actbeyond mainstreama comprehensive guide to reinventing companiesMastering the Transformation Journey 201520153月2017中国未来的5年规划将为化工企业创造诸多机会巨龙持续腾飞思 与行3亮点2 思与行巨龙持续腾飞五年规划中国政府颁布2016至2020年间中国经济社会发展十三五规划。p. 3 6%2020至2025年间，中国化工市场预计将保持6%的复合年增长率。p. 12 1.3万亿欧元2025年，中国化工市场的规模预计将达到1.3万亿欧元，约占全球市场整体规模的1/3。p. 6报告亮点化工企业将迎来诸多发展机遇第12页3思与行巨龙持续腾飞中国面临诸多挑战，化工行业尤其如此。认真贯彻改革措施有助于实现“新常态”治 理 。“ 绿 色 发 展 ” 提 出 的 目 标 是 到 2020年非化石燃料在能源消费中比例提高至 15%， 同时禁止对天然林进行商业砍伐并减少排放。协调发展确保城乡均衡发展，促进不同行业的协调发展，并落实二胎政策。“共享发展”的目标则是让全民共享中国的繁荣成果，帮助 7000万 人 脱 贫 ，将 全民普遍纳入医疗和养老保险制度。 A每项目标都是重中之重十三五规划是中国为应对目前面临的国内外挑战而做出的明智选择。中国 GDP在全球的比重不断增加，中国经济的重要性也随之增强。中国已经成为世界重要的出口目的国。但 与 此 同 时 ，中 国 GDP增速从 2007年的 14%放缓至 2015年的 7% 尽管这个数字仍非常可观 ，但 已 远 低 于 之 前 的 水 平 。中国面临着诸多挑战。很多企业的负债较高，国中国十三五规划设计了一整套改革框架，明确了中国经济未来的发展方向。由于十三五时期是全面建成小康社会决胜阶段，所以这份规划的意义尤为重大。五 年 规 划 集 中 反 映 中 国 社 会、经 济 和 政 治 发 展目标，由中国国家发展和改革委员会组织起草，并 在 制 定 过 程 中 广 泛 征 求 行 业 专 家 、政 府 部 门和学术机构的建议。十三五规划提出五大发展理念，全文共包含 300项 左 右 重 要 举 措 ，其 中 50项关键战略、计划与政策成为适应和引领新常态 、践 行 五 大 发 展 路 径 的 务 实 之 举 。十三五规划制定的五大发展理念包括创新、开放、绿色、协调与共享。“创新发展”的目标包括 ，到 2020年实现 GDP和人均国民收入 (相比2010年 )翻番，将国家经济结构转变成较高质量的增长形态，并通过“中国制造 2025”向制造业的价值链上游挺进。“开放发展”的内容则涉及反腐措施和金融市场中更加积极主动的全球化五的日本、印度、美国、俄罗斯产能总和的两倍多 )、铝 产 能 过 剩 24%(该行业有 60%的产能现金流为负 )、水 泥 产 能 过 剩 27%等等 (中国 2010至2012年间生产的水泥相当于美国在整个 20世纪生产的水泥总量 )。化工行业产能过剩问题尤为突出数据表明， 2015年 ，中 国 尼 龙 6产能利用率仅为63%，产能和产量差距高达 12.2万 吨 。已 内 酰 胺产能利用率为 70%，产 能 和 产 量 差 距 为 10.9万吨 ，而 且 2015至 2017年间的利用率预计还将下滑 13个百分点。 2015年的氯供给过剩 30万吨，预计 2017年这一数字将达到 110万吨这已成为约束氯碱行业增长的关键因素。五氧化二有企业的问题尤为突出。劳动力成本日益提高，与低成本出口国 (例如印度和非洲部分地区 )相比，中国的劳动力成本竞争力有所下降。中国诸多行业都正在面临产能过剩的冲击 这可能也是中国化工行业最为紧迫的问题。导致重要行业产能过剩的关键因素有很多：产能分散、地方保护主义、监管执行力度不足、财政制度鼓励地方政府吸引过度投资、广泛使用相对廉价的技术，以及忽视环保、健康和安全标准 等 。除 此 之 外 ，很 多 企 业 盲 目 追 求 市 场 份 额 、忽视盈利能力，也是造成这一现状的原因之一。这一系列复杂的因素导致的后果包括：中国钢铁产能过剩 30%(作为全球钢铁产能排名第一的国家，中国钢铁产能达到全球排名第二至第创新共享开放23451绿色协调经济增长经济发展国内升级共享繁荣社会福利社会保障反腐金融市场绿色发展环境政策城镇化人口发展A中国十三五规划的五大发展理念50项关键战略、计划与政策成为适应和引领新常态、践行五大发展路径的务实之举资料来源：罗兰贝格4 思与行巨龙持续腾飞态”不仅是有可能实现，而且是未来最有可能实现的状态。然而，要实现这一目标却并非易事：在落实既定改革方案的过程中，中国政府将面临诸多障碍。“ 新 常 态 ”的 重 要 含义将中国经济发展现状与未来望进行对比，我们可以发现：目前中国主要的增长动力是出口与政府投资；而在“新常态”下，出口的作用将在一定程度上被国内消费代替。目前主要关注点在于数量和增长速度；而未来的焦点则集中在质量和可持续性。现在的目标是经济发展；未来的目标是提升国人生活质量。未来，知识/技术密集型行业将进一步取代资源密集型行业，服务业也将取代工业成为最重要的领域；对企业的管理将更多通过私有化与有效监管实现，而不再止步于设立国有或控股企业。为了充分挖掘中国市场，外企必须全面融入中国，而非仅仅建立合资企业。本文还将重点关注中国十三五改革对化工行业产生的影响。在接下来的章节中，我们将探讨中国的发展将如何影响化工行业的不同领域，并将具体分析我们对相关领域的增长预测。中国未来五年的改革措施将对本土化工行业产生直接影响。同时，我们也进一步拓宽视野，展望这些新的政策和改革措施对化工行业的关键供 应 对 象 产 生 的 间 接 影 响 。例 如 ，十 三 五 规 划 的五大基本理念会影响汽车行业的发展，这也将间接影响国内外化工行业的某些领域，包括石化产品、通用塑料、工程塑料、油漆和涂料、合成橡胶和其他相关专业领域。 B我们对八个相关行业展开了详细分析，并着重分析预期变化将如何推动特定化工领域的增长。磷 2014年的产能利用率为 70%。类似的数据不胜枚举。产能过剩会导致供给过剩，进而压低产品价格 。与 此 同 时 ，因 为 企 业 难 以 提 升 生 产 效 率 ，产能利用率降低也会增加加工成本，这将压低利润率，从而对成本和利润率构成进一步的压力。中国经济发展的展望中国目前面临诸多挑战： GDP增 速 放 缓 、关 键 行业产能过剩、出口增长停滞、企业负债累累、劳动力成本上涨等等，我们认为中国经济发展前景将取决于两大关键因素。一是全球经济发展状况，这将对中国出口水平产生直接影响；另一个因素则是五年规划中制定的改革和政策能在多大程度上得到始终如一的贯彻落实。根据当前的经济形势，我们预计，中国在 2020年末可能出现 4种情况。如果中国落实改革的速度缓慢，全球经济增长疲软，中国可能就会陷入“ 增 长 放 缓 ”状 态 。这 是 最 坏 的 情 况 ，届 时 ，出口或个人消费的增长乏力的问题将会伴随着高失业率和悲观预期所引发的社会动荡一同出现。第二种情况是中国改革速度缓慢，但全球经 济 走 强 ，中 国 则 会 进 入“ 信 贷 融 资 稳 定 ”状态。在这种情况下，结构性问题仍是这种稳定状态 所 面 临 的 关 键 风 险 。第 三 种 则 是 最 好 的 情况，在这种情况下，深入而富有活力的政治改革伴随着全球经济的高速增长一同出现。我们称之 为“ 新 增 长 ”状 态 。最后一种可能则是“新常态”状态，这个词由中国国家主席习近平于 2014年 提 出 。在 这 种 积 极的 状 态 下，尽 管 全 球 经 济 增 长 放 缓 ，但 国 内 十 三五规划的改革得以成功实施，消费增长也将抵消 出 口 下 滑 带 来 的 压 力 。尽 管 速 度 略 有 降 低 ，但考虑到中国经济仍有可能保持一定速度的健康增长，加之中国承诺进行改革，我们认为“新常5思与行巨龙持续腾飞B连锁反应我们对中国经济重要部门中的八个行业进行详细分析十三五规划的五大基本理念对各个行业的影响创新机械/设备、家用电器整体影响：中/高机动车、拖车&零配件整体影响：中/高采矿整体影响：低/中纺织& 服装整体影响： 低/中制药整体影响：低/中共享开放绿色协调23451建筑整体影响：极高通信& 电子整体影响：中/高食品& 饮料整体影响： 中/高资料来源：罗兰贝格6 思与行巨龙持续腾飞对相关化工领域的影响化肥香精& 香料农药其他专业领域趋势：增长石化产品无机物通用塑料化学消费品工程塑料油漆& 涂料合成橡胶其他专业领域趋势：增长工业气体工程塑料其他专业领域趋势：增长7思与行巨龙持续腾飞建筑十三五规划对建筑行业的影响程度较高。对该行业产生影响的基本理念具体包括创新(预制建筑模块、建筑集成化光伏系统等领域)、绿色(针对材料和资源的使用方式出台的绿色建筑政策)、协调(控制特大城市增长、促进交通路网连接、发展公共交通等)、共享(农村公路和电网升级、城市和农村地区的宽带网络接入)。由于中国目前仍处在城市化进程中，所以建筑行业依然非常关键。这将推动许多化工领域的发展，包括工程塑料(玻璃纤维增强塑料、聚苯乙烯泡沫保温材料、碳纤维)、油漆和涂料(防水、低排放、防腐蚀、防火的油漆和涂料)、合成橡胶(弹性体)和其他专业领域(太阳能电池、玻璃纤维增强水泥)。食品& 饮料十三五规划将对食品和饮料行业产生中等至高等程度的影响，这些影响主要通过新农业政策来实现，具体为创新(农业科技化、轮作和休耕系统)、绿色(生态农业等)、协调(规模化农业生产和农业合作社、向大型农业企业流转土地、为农民提供指导)。中国拥有全世界最大的食品和饮料市场。该行业的发展将对多个化工领域产生积极作用，包括化肥(有机化肥、绿色、高产、高成本效益的农作物)、香精和香料(通过促进食品加工来扩展食品生产链，从而增加食品调味剂和有机调味剂的需求)、农药(新的作物和机械将减缓除草剂需求的增长)和其他专业领域(抗氧化剂、甜味剂和其他食品添加剂的需求将会增加，以满足高品质作物和食品加工的需要)。通信& 电子十三五规划对通信和电子行业将产生中等程度的影响。这种影响主要与创新(“互联网+”)、开放(一套透明的国际化互联网监管制度)、绿色(减少能源和稀土消费)、协调(大众创新以及支持、采购和融资平台)有关。该行业的发展将对3 大化工领域产生积极作用，包括 工业气体(半导体、平板显示器和薄膜太阳能面板使用的氧气、氮气和氩气)、工程塑料(耐划塑料屏幕、轻质屏幕和镀层)，以及其他专业领域(节能LED屏幕的半导体、可弯曲柔性OLED屏幕的聚苯亚乙烯、用于实现长距离高速数据传输的光缆以及RFID芯片使用的石墨烯、铜和铝)。受影响较大的三个领域8 思与行巨龙持续腾飞石化产品是中国化工市场规模最大的领域，2015年行业规模约为1220亿欧元。未来5年，我们预计该领域的复合年增长率约为6%。 2015至 2025年间，在“ 新常态” 下，我们预计石化产品在中国化工市场的份额仍将稳定在17%，而该领域的整体市场规模将增长 810亿欧元。为了实现“ 新常态” ，中国正在将通用聚合物、工程聚合物和合成橡胶产品打造成以品质和创新为主打的高端材料。中国政府计划通过必要的改革来推动GDP增长：实施二胎政策、扩大共同富裕、促进有效反腐、加强市场自由化、保护知识产权等。此外还将按照十三五规划加强基础设施和网络。作为一家大型国有石油和天然气公司，中国石化采取了一系列有前瞻性的措施。为提升效率、降低成本，中国石化将九江分公司改造成一座“ 智能工厂” ，引入尖端的软件和硬件，同时部署现代化的通信技术，包括利用华为提供的远程通信技术实现安全监控，与一线作业员工展开实时通信等。借助数字化技术，在保证生产效率的前提下，该工厂每未来5年间，中国化工领域预计将以每年5%至9%的速度增长中国的改革计划将在2015至 2020年间对化工行业的哪些特定领域产生哪些影响？这些细分市场的规模有多大？这些市场将以怎样的速度增长？这些不同的领域需要采取哪些措施才能实现“ 新常态 ”？这些都是我们需要思考的问题。中国的化工市场规模非常可观。我们在最近的研究报告中预计，到2025年，中国化工市场规模预计将达到惊人的1.3 万亿欧元，约占全球市场整体规模的1/3。中国将成为跨国化工企业无法忽视的巨大市场。在分析中，我们将整个行业分成了12个不同的领域。我们预计，未来5 年中每个领域的年增长率在5%与 9%之间，其中增长最为强劲的是工业气体( 9%)，其次是油漆和涂料(8%)，紧随其后的是农药以及香精和香料领域(均为7.5%。)。 C我们选取了其中三大领域进行探讨：石化产品，这是当今市场规模最大的一个化工领域；化肥，目前的市场规模位居第二；工业气体，未来预期增速最快的领域。9思与行巨龙持续腾飞C中国化工领域部分化工领域的年增长率高达9%石化产品 化肥通用塑料化学消费品油漆&涂料工业气体农药工程塑料无机物合成橡胶香精&香料其他专业领域122107695046383626261611932015年市场规模 单位：十亿欧元CAGR 2015 - 2020单位: %5.94.96.25.95.95.35.15.48.09.07.57.5资料来源：罗兰贝格10 思与行巨龙持续腾飞