2018年Q3中国医疗健康行业市场数据报告.pdf

chinaventure中国 医疗健康行业市场数据报告2018Q32018.10投中研究院Copyright 投中信息 cvinfoCONTENTSVC/PE市场投资热度不减 医药行业获资本青睐并购 市场投资情况平稳 大规模并购频发IPO规模大幅提升 港交所新政推动企业上市政策：完善基本药物制度 推进“互联网 +医疗”01/02/03/04/Copyright 投中信息VC/PE市场投资热度不减医药行业获资本青睐01/cvinfo2018年第三季度，医疗健康市场融资数量有所下降，但交易规模稳中有升。其中，医疗服务与医药行业是本季度投资热点。医疗健康 VC/PE投资热度不减Copyright 投中信息 cvinfo市场走势 ： 2018年三季度 ， 医疗健康行业 VC/PE融资案例数量和规模较2017年三季度小幅增长 ， 融资案例数量 183起 ， 同比增长 20.39%， 融资规模 35.10亿美元 ， 同比增长 22.09%。趋势分析 ：本季度医疗健康行业VC/PE融资数量整体趋稳 ， 科美生物 、天力士生物 、 亚洲医疗等多个过亿美元交易带动融资规模稳中提升 。22.09%融资规模（同比）20.39%融资数量（同比）1,239 907 2,875 2,128 2,392 3,421 3,510 101 117152193 196221 18305001,0001,5002,0002,5003,0003,5004,0002017Q1 Q2 Q3 Q4 2018Q1 Q2 Q3融资规模 (US$M) 融资数量2017年 -2018年 Q3医疗健康市场 VC/PE投资情况数据来源 ： CVSource 投中研究院 ， 2018.10医疗健康细分领域融资分布Copyright 投中信息 cvinfo29%25%19%14%8% 5%2018年 Q3医疗健康细分行业交易数量占比医疗服务医药行业医疗器械医疗技术医疗健康其他医疗信息化43%22%18%10%4% 3%2018年 Q3医疗健康细分行业交易规模占比医药行业医疗服务医疗器械医疗健康其他医疗技术医疗信息化行业情况 ： 2018年三季度 ， 医疗服务依旧保持市场热度 ， 交易数量占比 29%， 交易规模占比 22%；同时 ， 医药行业的市场关注度有大幅提高 ， 不仅交易数量占比仅次于医疗服务 ， 交易规模更是名列榜首 ， 占比高达 43%。数据来源： CVSource 投中研究院 ， 2018.10数据来源 ： CVSource 投中研究院 ， 2018.10单笔平均投资金额投资金额投资次数机构简称医疗健康 VC/PE机构投资情况Copyright 投中信息 cvinfo单笔平均投资金额投资金额投资次数机构简称经纬中国 6 63.07 10.51君联资本 4 87.21 21.80高特佳 4 138.28 34.57 CVSource,2018.10投资频次 TOP3投资规模 TOP3GIC 3 220.00 73.33云鑫创投 1 154.13 154.13 GA 1 150.00 150.00 CVSource,2018. 10机构参与 ：本季度参与投资医疗健康行业的投资机构高达 281家 。 其中 ， 投资频次方面 ， 经纬中国参与投资次数最多 ， 且在医疗服务 、 医疗器械 、 医药行业 、 医疗信息化多个领域全面开花 。 融资规模方面 ， 新加坡政府投资有限公司投资金额最多 ， 金额高达 2.2亿美元 ， 参与投资 3次 ， 且均集中投资于医药行业 。（单位：百万美元）（单位：百万美元）医疗健康投资地域分布Copyright 投中信息 cvinfo地区 数量北京市 44上海市 39广东省 26江苏省 19浙江省 16地区 规模 US$M北京市 1068 上海市 985 广东省 357 江苏省 295 山东省 194 投资数量 TOP5 投资规模 TOP5地域分布 ：本季度医疗健康行业获得 VC/PE融资的标的企业主要分布于东部较发达地区 。 优质医疗资源集中于东部沿海城市 ， 互联网 +医疗的兴起以及东部地区科技力量的发展等是成为投资集中于北 、 上 、 广的重要因素 。医疗健康重点融资案例Copyright 投中信息 cvinfo投资方金额领域项目（单位：百万美元）Q3医疗健康重点融资事件 TOP5科美生物 医疗器械 292.86 君联资本 /平安创新资本 /弘晖资本 /经纬中国等复宏汉霖 医药行业 157.00 新华资本 /中金公司 /富国基金等天士力生物 医药行业 150.83 法国梅里埃集团 /汇桥资本亚洲医疗 医疗服务 150.00 GA同润生物医药 医药行业 150.00 博裕资本 /淡马锡 /通和毓承CVSource,2018.082018年三季度 ， 医疗健康行业融资规模超过 1亿美元的交易共 14起 。 其中 ， 北京科美生物技术有限公司完成交易规模近 20亿人民币的私募股权重组交易 ， 是近几年中国体外诊断领域 （ 包括诊断仪器和试剂 ） 规模最大的私募交易 。科技发展推动医疗创新 ， 互联网与医疗结合带动更好的医疗服务 ， 近年来国家的政策导向也一直在为医疗健康发展保驾护航 。 作为技术导向型和政策导向型行业 ， 医疗健康行业投资规模高速扩张 ， 未来发展前景可期 ， 市场依旧会保持对其高关注度 。Copyright 投中信息并购市场投资情况趋稳大规模并购频发02/cvinfo2018年第三季度，医疗健康并购市场走势整体较为平稳，宣布并购案例数量与完成并购交易规模小幅回升，宣布并购金额与完成并购数量有所下降。并购市场投资情况趋稳62 15223633813115Copyright 投中信息 cvinfo案例数量 ： 2018年三季度 ， 医疗健康并购宣布案例数量 145起 ，同比上年同期小幅提升；完成案例 54起 ， 同比数量有所下降 。并购规模 ： 2018年三季度 ， 宣布并购金额为 46.52亿美元 ， 同比增加 83.18%；完成并购金额为 33.13 亿美元 ， 同比减少0.28%。-26.03%完成并购数量（同比）14.17%宣布并购数量（同比）83.18%宣布并购规模（同比）-0.28%完成并购规模（同比）60115 127141 156 13114540 4873 58 50 73 5402,0004,0006,0008,00010,00012,0002017Q1 Q2 Q3 Q4 2018Q1 Q2 Q3宣布并购金额 US$M 完成并购金额 US$M宣布并购案例数量 完成并购案例数量2017年 -2018年 Q3医疗健康行业并购趋势图数据来源： CVSource 投中研究院， 2018.10