2018年Q3中国企业并购市场数据报告.pdf

chinaventure中国企业并购 市 场数据 报告2018.Q32018.10投中研究院Copyright 投中信息 cvinfoCONTENTS并购市场数据分析并购 市场 行业 地域分析并购市场大额案例分析VC/PE参与并购及退出案例01/02/03/04/Copyright 投中信息中国企业并购市场数据分析01/cvinfo近年来，证监会深入推进 “放管服 ”改革，大幅降低并购重组制度性成本 。鼓励行业横向、纵向整合，合理 引导市场 预期，大环境利好。前三季度并购 交易活跃 度平稳， 近日，监管 层发布 了 “小额快速 ”并购重组审核机制等多项政策，大幅放松了并购重组中的部分限制，优化了对重组上市的监管 安排 。 政策利好下，未来预期并购市场交易活跃。并购市场宣布交易趋势Copyright 投中信息 cvinfo2018年第三季度内中国 并购 市场宣布、完成并购案例数量出现不同程度下滑，其中 9月披露预案 502笔 并购交易，环比 下降 7.2%； 当中 披露 金额的 有 301笔 ，交易总金额约 为 275.94亿 美元，环比 下降 22.27%。 但以季度为统计周期，前三季度并购交易规模发展平稳。294.20 374.23436.36 480.20 380.88 421.27 404.29305.80 275.94483 446623435483720630541502332295403277 309424369 355301016032048064080002505007501000125018-1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月2018年 1-9月中国并购市场宣布交易月度趋势图披露并购金额 (亿美元 ) 案例数量 披露金额案例数量数据来源： CVSource 投中研究院， 2018.10行业企业名称 年度并购市场完成交易趋势Copyright 投中信息 cvinfo2018年 9月中国并购市场共完成 176笔 并购交易 ，环比下降36.9%， 当中 披露 金额的有 141笔 ，交易总金额约 为 104.7亿美元，环 比下降 60.8%。438.16 351.12179.59447.84115.51 199.73318.06 267.64104.76268202257 258221271329279176187157189170136199241 228141070140210280350020040060080010001月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月2018年 1-9月中国并购市场完成交易月度趋势图披露并购金额 (亿美元 ) 案例数量 披露金额案例数量数据来源： CVSource 投中研究院， 2018.10季度统计交易规模发展平稳Copyright 投中信息 cvinfo披露金额 (亿美元 )宣布 案例季度 披露金额数量Q1 1552 1104.79 1030Q2 1638 1282.35 1010Q3 1673 986.03 1025披露金额 (亿美元 )完成 案例季度 披露金额数量Q1 727 968.87 533Q2 750 763.07 505Q3 784 690.45 6102018年中国并购市场 宣布、完成 交易季度 趋势1104.79 1282.35 986.03968.87 763.07 690.451552 1638 1673727 750 784050010001500200006001200180024003000Q1 Q2 Q3宣布并购金额披露 (亿美元 ) 完成并购金额披露（亿美元）宣布并购案例数量 完成并购案例数量数据来源： CVSource 投中研究院， 2018.10Copyright 投中信息并购市场行业地域分析02/cvinfo广东、上海并购完成案例数量处于全国领先。整个三季度完成并购案例主要集中在制造业、房地产、医疗健康和 IT信息化行业，由于头部大额并购案例影响，房地产业、运输物流业交易金额排在前列。Q3并购 地域 分布（ 按标 的地区分类 ）地域分布Copyright 投中信息 cvinfo地区 数量广东 102上海 77北京 73浙江 68江苏 63香港 34四川 25山东 24安徽 15天津 14辽宁 14福建 13河北 13江西 13湖北 12重庆 10地区 数量新疆 10湖南 9云南 9河南 8陕西 8广西 6贵州 6山西 6海南 4吉林 4黑龙江 4西藏 3台湾 3甘肃 2内蒙古 2澳门 12018年 Q3中国并购市场完成交易行业金额情况Q3并购数量、金额行业分布Copyright 投中信息 cvinfo2018年 Q3中国并购市场完成交易行业数量情况21%10%9%9%7%6%5%4%4%4%4%3%3%3%8%制造业房地产医疗健康IT及信息化金融能源及矿业运输物流汽车行业化学工业消费升级互联网建筑建材企业服务文化传媒其他88.0285.5368.8358.5356.5538.1134.6834.0729.6926.51 14.60020406080100金额（亿美元）数据来源： CVSource 投中研究院， 2018.10Copyright 投中信息Q3并购市场重大案例03/cvinfo三季度完成超 1亿美元并购案例 93起，其中超 10亿美元大额并购案例 8起，值得关注的是， 8月，持续一年的东方海外国际要约并购案完成， 9月平安人寿受让华夏幸福 19.7%股权，平安集团继续扩大其地产板块，从披露到完成紧耗时 2个月。