2018年8月中国企业IPO市场数据报告.pdf

chinaventure中国企业 IPO市场数据报告2018.082018.09投中研究院Copyright 投中信息 cvinfoCONTENTS中国企业 IPO分市场分析中国企业 IPO重点案例分析中国企业 IPO行业和地域分析01/02/03/Copyright 投中信息中国企业 IPO分市场分析01/cvinfo全球中企 IPO数量出现大幅回落； A股新股发行市场持续萎靡，募资规模仍在低位徘徊；港股新股数量锐减，募资规模持续攀升， 创造2017年以来的峰值。Copyright 投中信息 cvinfo全球市场数量大幅回落2018年 8月，全球中企 IPO数量出现大幅回落，环比降幅接近 70%。募资规模持续上升，创年内新高。A股 IPO审核趋严趋缓态势不变，同时从往年经验来看， 8月多为港股新股发行市场的淡季，因而全球中企 IPO表现萎靡；与数量不同，今年以来全球最大的 IPO中国铁塔（ 00788.HK）募集金额超过500亿港元，直接拉升了整个月份的 IPO募资水平。171 349 251 471 266 241 196 349 61 157 553 584 640 39 48 4354 4536 32 3416 2023421302004006008001,00017-8 9 10 11 12 18-1 2 3 4 5 6 7 8IPO募资规模（亿元） IPO企业数量 右轴 2017年 8月 -2018年 8月中 企全球资本市场 IPO统计数据来源： CVSource 投中研究院， 2018.09Copyright 投中信息 cvinfoA股市场持续萎靡2018年 8月， A股市场 IPO表现持续萎靡，并出现进一步下滑；发行数量的冷清加之未有亮眼新股，本月的募资规模水平仍在低位徘徊。169 186 157 223 163 137 144 118 58 63 404 52 48 37 3727362315 12 10 9 89 7 6010020030040050017-8 9 10 11 12 18-1 2 3 4 5 6 7 8IPO募资规模（亿元） IPO企业数量 右轴 2017年 8月 -2018年 8月中 企 境内 资本市场 IPO统计数据来源： CVSource 投中研究院， 2018.09今年以来， A股新股市场从严审核态势依旧， IPO过会率稳定于较低水平，且批文核发数量总体呈逐月递减趋势；整个 7月，证监会仅下发了 5家 IPO批文，对 8月新股数量造成了直接影响。Copyright 投中信息 cvinfo港股 IPO数量锐减2018年 8月，港股市场 IPO数量锐减，下降幅度接近 80%；尽管发行数量冷清，但募资规模持续攀升， 创造 2017年以来的峰值。受港股市场新股发行的周期性影响， 8月港股迎来淡季， IPO宗数寥寥；中国铁塔（ 00788.HK）作为8年来港股最大、 30年来港交所史上第 4大的 IPO，将港股本月的募集金额拉升至峰值。1 106 12 173 90 104 44 29 3 82 117 404 592 1 512 13 1921 17 17610 11307010020030040050060017-8 9 10 11 12 18-1 2 3 4 5 6 7 8IPO募资规模（亿元） IPO企业数量 右轴 2017年 8月 -2018年 8月中 企 香港 资本市场 IPO统计数据来源： CVSource 投中研究院， 2018.09Copyright 投中信息 cvinfo02/中国企业 IPO重点案例分析中国铁塔募集金额占 8月全部 IPO规模的 70%以上，是两年来全球最大的一起 IPO；百济神州成为自港交所今年 4月交易新规落地后，在港第二家尚未盈利便上市的生物科技企业。募资金额（亿元）地区行业企业 股票代码Copyright 投中信息 cvinfo中国铁塔 00788 建筑建材 北京 472.79百济神州 06160 医疗健康 北京 61.66希望教育 01765 教育及人力资源 四川 27.85歌礼制药 01672 医疗健康 浙江 27.30捷佳伟创 300724 IT 广东 11.33中企 IPO募资规模 TOP58月中企 IPO募资规模 TOP5中国铁塔74%其他企业26%8月全球中企 IPO募资构成中国铁塔中国铁塔主要从事通信铁塔等基站配套设施和室内分布系统的建设、维护和运营，目前为全球规模最大的通信铁塔基础设施供应商。 2018年 8月 8日，中国铁塔（ 00788.HK）港交所主板上市，共计发售 431.15亿股 H股，发售价格1.26港元 /股，募集资金 5,432,464.8万港元，成为本年度募资规模最大，同时也是 8年来港股最大、 30年来港交所史上第 4大、两年来全球最大的 IPO。新股聚焦百济神州百济神州成立于 2010年，专注于开发及商业化用于治疗癌症的创新型分子靶向及肿瘤免疫治疗药物。 2018年 8月 8日，百济神州（ 06160.HK）港交所主板上市，共计发售 6,560万股股份，发售价格 108港元 /股，募集资金总额70.85亿港元。百济神州成为自港交所今年 4月交易新规落地后，继歌礼药业的在港第二家尚未盈利便上市的生物科技企业，也是首个美、港两地同时上市的中国生物科技公司。Copyright 投中信息 cvinfo投资金额投资机构融资 时间企业8月机构参与投资新股Copyright 投中信息 cvinfo捷佳伟创2011.07.26 松禾资本、富海银涛、麦瑞资产、 益富海、科升创投 34500万元2011.09.27 架桥投资 4050万元歌礼制药2015.09.09 康桥资本 3500万美元2015.11.06 高盛 2000万美元2017.02.03 康桥资本、高盛、前海母基金 8000万美元康辰药业2011.06.14 北京工业发展投资 452万元2012.02.03 同创伟业 2370万元新兴装备 2014.09.01 科桥投资、西证股权投资 16698万元百济神州 高瓴资本 希望教育 光大控股 长城军工 2012.04.25 湖南高新创投 25200万元数据来源：招股说明书， CVSource2018年 8月，共 7家具有 VC/PE背景的中企实现上市，共有 17家 VC/PE机构基金实现账面退出。