美国301产品清单的特点与特朗普的博弈策略.pdf

伦敦经济月刊（ 2013 年 1月） 2013 年 1 月 18 日 中银 研究产品系列 经济金融 展望 季报 中银调研 宏观观察 银行业观察 人民币国际化观察 作 者 ： 盖新哲 中国银行国际金融研究所 电 话 ： 010 - 6659 4026 签发人：陈卫东 审 稿： 宗 良 联系人 ： 梁 婧 李 艳 电 话： 010 - 6659 4097 对外 公开 全辖传阅 内参 材料 2018 年 4 月 9 日 2018 年 第 8 期 （总 第 214 期） 美国 301产品清单的特点 与特朗普的博弈策略 美国东部时间 4月 3日，美国贸易代表公布对华301 调查征税产品建议清单，并公开征求意见。征税产品建议清单涵盖 1333个 HS分类 8位税号的产品，建议税率为 25%。按照 2017年 贸易规模估算， 301清单指定了我国近 462 亿美元出口产品。 总体来看，301 产品清单并非针对知识产权、贸易赤字等问题设计，说明这些只是特朗普名义上的借口。清单本身没有明确目标指向，暴露了特朗普拼命撂狠话从而逼迫中国退让的意图。面对“胆小鬼博弈”，中国应该不躲不退奉陪到底，在扩大开放中维护全球化潮流，以更深入的改革和更高质量的发展回应外部扰动。 国际金融研究所 宏观 观察 2018 年第 8 期（总第 214 期） 1 美国 301 产品清单的特点与特朗普的博弈策略 美国东部时间 4 月 3 日，美国贸易代表公布对华 301 调查征税产品建议清单，并公开征求意见。征税产品建议清单涵盖 1333 个 HS 分类 8 位税号的产品，建议税率为25%。按照 2017 年 贸易规模估算， 301 清单指定了我国近 462 亿美元出口产品。 总体来看， 301 产品清单并非针对知识产权、贸易赤字等问题设计，说明这些只是特朗普名义上的借口。清单本身没有明确目标指向，暴露了特朗普拼命撂狠话从而逼迫中国退让的意图。面对“胆小鬼博弈”，中国应该不躲不退奉陪到底，在扩大开放中维护全球化潮流，以更深入的改革和更高质量的发展回应外部扰动。 一 、 301清 单没有明确的目标指向 第一， 301 清单多数产品不是中国 制造 2025 重点行业。 美国 301 调查 报告中，特别强调了中国 制造 2025的 十大 行业 1，认为中国政府有计划地侵犯美国知识产权。粗略估算该清单只有不到 100 亿美元与十大 行业 有关（详见表 1），大多数产品并非我国重点支持的战略行业，很多高端出口产品没有纳入该清单。从具体产品来看，清单指定的贸易额前五项产品为彩电、汽车、打印机、铝制品、磁盘，基本不是十大行业典型产品。从十大行业典型产品来，很多关键产品没有纳入清单，如医药、工业机器人、机床等产品大类中，我国对 美国一半以上的出口产品不在清单之内，该清单甚至没有指定芯片等集成电路大类中的任何一项产品。 第二， 301 清单九成产品不属于我国高新技术出口目录。 美国 301 调查报告强调了高科技领域的竞争，国内一些观点也认为美国 301 措施意图打压我国高新技术产业。实际上该清单中， 90%产品均不属于我国高新技术产品出口目录，只有 46.4 亿美元为高新技术产品（详见表 2），仅占我国高新技术产品出口总额的 0.7%。所以该清单对高新技术领域的针对性不强，更谈不上制约我国高新技术产业发展。 1.十大行业为：信息技术产业、数控机床和工业机器人、航空航天装备、海洋工程装备和高技术船舶、高铁装备、新能源汽车、发电输电设备、农用机械装备、新材料、医药和医疗设备。 2 2018 年第 8 期（ 总第 214 期 ） 第三， 301 清单难以解决中美贸易失衡问题 。 通信设备与电话机、计算机等自动数据处理设备是美国对我国贸易逆差最大的两项 4位税号产品，两项合计逆差 1193亿美元。然而我国出口美国的 717 亿美元通信设备与电话机完全没有纳入清单， 505 亿美元自动数据处理设备只有 17亿美元纳入清单。此外，美国自我国进口纺织服装等典型劳动力密集型产品超过 1200亿美元，也均不在此清单之内。所以该清单并非瞄准大额贸易逆差产品，也难以解决中美贸易失衡问题。 第四， 301清单的打击面较为分散，与我国指向集中的反制清单对比鲜明。 301清单指定的全部 462 亿美元 1333 项产品中，有 101项达到 1亿美元贸易规模的产品，有4 项达到 10 亿美元贸易规模的产品。与此形成鲜明对比的是，我国回应美国 301 措施的反制清单共 106 项产品，就达到了 498 亿美元规模。我国清单达到 1 亿美元的有 39项产品，这 39 项中有 6 项产品达到 10 亿美元规模，其中 2 项超过 100 亿美元，集中度和指向性非常高。与我国产品清单相对比，美国 301 清单指定产品相对分散，没有明确的指向性。 表 1：“中国制造 2025” 2017 年中国 对美国出口 典型产品 一览 类别 品种分类与税号 301 清单指定产品出口额（亿美元） 301 清单产品所在大类出口额（亿美元） 我国占美国进口市场份额（ %） 我国在大类产品进口市场份额排名 信息技术产业 集成电路（ HS8542） 0 27.3 8.2 第三 半导体器件、 LED 等（ HS8541） 12.6 20.9 20 第二 通信设备与电话机（ HS8517） 0 717 64 第一 数控机床和 机器人 工程、机场等工业机器人相关（ HS8479） 3.9 10.6 13 第三 焊接相关工业机器人（ HS8515） 1.7 1.7 8.6 第五 数控机床（ HS8456-8466） 7.8 13.2 13.8 航空航天装备 航空器、航天器及其零件（ HS88） 5 5 1.7 第十一 航空航天导航仪器（ HS9014） 0.06 0.8 5.7 第五 海洋装备和船舶 船舶及浮动结构体（ HS89） 0.05 1.4 5.6 第八 轨道交通装备 铁道及电车道机车及零件（ HS86） 1.5 5.5 34 第一 宏观 观察 2018 年第 8 期（总第 214 期） 3 铁道及电车道铺轨用钢铁材料（ HS7302） 0.03 0.4 13.7 第二 铁道、电车道电气信号及管理设备（ HS8530） 0.6 0.6 16.9 第二 新能源汽车 新能源汽车（ HS87034000、 HS87035000、HS87036000、 HS87038000、 HS87039000） 0.3 蓄电池（ HS8507） 0.8 16.8 24.6 第二 电力装备 电动机及发电机（ HS8501) 8.1 22.9 44.5 第一 发电机组及旋转变流机（ HS8502) 0.9 6 24 第二 发电机零部件（ HS8503) 0.8 5.9 26.1 第一 燃气轮机（ HS8411） 5.8 5.8 2.5 第十 单晶硅棒（ HS2804） 0.2 0.3 4 第七 农机装备 收割机等（ HS8433) 0.85 4.5 23.1 第一 拖拉机等（ HS8701) 0.1 0.8 0.9 第十二 制酒、果汁等的压榨、轧碎机（ HS8435） 0.04 0.04 10.6 第五 家禽饲养及农林相关机器（ HS8436） 0.9 0.9 10.3 第三 谷物磨粉业加工机器（ HS8437） 0.2 0.2 17.7 第一 制糖、酿酒、肉类加工等机器（ HS8438） 1 1 7.3 第五 挤奶机及乳品加工机器（ HS8434） 0.08 0.08 6.5 第五 整地或耕作机械（ HS8432） 0.6 1.2 19 第二 新材料 气相沉积设备（ HS8486） 0 7.8 10.2 第三 医药与医疗器械 医疗器械（ HS9018） 15 16.1 7.1 第五 药品（ HS30） 6.3 14.5 1.5 第十六 抗菌素（ HS2941） 0 2.1 28.7 第一 射线照相及射线治疗设备（ HS9022） 4.2 5.5 13.3 第二 合计 79.41 资料来源： PIIE，中国银行国际金融研究所 4 2018 年第 8 期（ 总第 214 期 ） 表 2： 301 清单中指定的高新技术出口产品出口额 高新技术出口目录主要领域 301 清单指定产品出口额（亿美元） 电子信息 11.1 光机电 5.8 航空航天 8.4 生物医药与医疗器械 13.0 新材料 3.6 新能源和节能产品 4.5 合计 46.4 资料来源： PIIE，中国 高新技术产品出口目录， 中国银行国际金融研究所 表 3： 301 清单中指定产品宽口径行业 一览 宽口径行业分类 301 清单产品进口额（ 亿美元） 机电产品 341.9 杂项产品 68.1 运输设备 27.4 金属制品 16.7 化学制品 7.1 塑料制品 0.5 合计 462 资料来源： PIIE，中国银行国际金融研究所 二、特朗普的“胆小鬼博弈”策略 中美贸易战已经走过三个回合。 第一回合，美国使用 232 措施对钢铝产品加征关税，试探国际各方对保护主义反应，其他国家谋求美国豁免，而我国依据多边贸易规宏观 观察 2018 年第 8 期（总第 214 期） 5 则对美国约 30亿美元产品中止关税减让。第二回合，美国抛出 301措施产品清单，对462 亿美元中国产品加征关税，我国以牙还牙，依据国内法回应了 498 亿美元的反制清单。第三回合，特朗普宣称将额外对中国 1000亿美元产品加征关税，但尚未给出具体清单。 特朗普的“胆小鬼博弈”策略逐步显露。 第二回合中， 301 措施产品清单本身没有明确目标指向，反而产品选择相对分散，说明特朗普过度相信与日本交手的经验，幻想中国在贸易战中一吓就软，抛出一个 500 亿美元清单就足以恫吓中国。第三回合中的“胆小鬼博弈”策略进一步凸显。“胆小鬼博弈”指的是两辆汽车相向而行，提前打转向避免相撞的就是胆小鬼，另一位则胜者通吃。如果说特朗普第二回合还打着知识产权、贸易逆差等借口，那么第三回合提出的 1000亿美元加税要求，干脆没有任何依据，肆意践踏多边贸 易规则，采取蛮横无理的“诈唬”手段，试图在“胆小鬼博弈”中威胁和迫使我国率先退让。 “胆小鬼博弈” 中 的特朗普面临国内制约因素。 确保 共和党在今年中期 选举 仍然掌控参众两院是特朗普 及其 共和党的重要目标 ， 这对特朗普的冒险行为构成了制约。美国彭博社 有文章指出，特朗普 贸易战使得 共和党 在今年 中期选举面临着更大风险。美国政治 媒体国会山 同样 有文章认为， 民主党 已经把中美贸易战视为在中期选举 赢取议员席位的重要机会。 我国公布对美国大豆等 农产品 的 反制清单后，美国多位 农产州共和党议员均对 特朗普 贸易政策表示 担忧 。 内布拉斯加州共和党参议员 本萨斯称，希望特朗普只是再次“过嘴瘾”，但如果特朗普的话哪怕只有一半认真也很疯狂了，这是在威胁毁灭美国农业。参议院农业拨款委员会主席、北达科他州共和党参议员约翰霍文表示将持续向政府施压确保改善中美贸易关系，阻止现在这些提出的关税措施最终变成现实。同时 ， 南达科他州、 密苏里州 共和党 议员也有类似表态。 三、政策 建议 “胆小鬼博弈”对应的就是“狭路相逢勇者胜”。中国应该不躲不退奉陪到底，在扩大开放中维护全球化潮流，以更深入的改革和更高质量的发展回应外部扰动。 6 2018 年第 8 期（ 总第 214 期 ） 第一，准备好服务贸易和投资等多领域综合措施反制美国。 如果美国进一步抛出1000亿美元产品清单，我国单从贸易领域已经难以找到对等措施。 2017年美国对华输送产品一共 1539亿美元，由于第二回合中已经纳入 498亿美元产品，第三回合中货物贸易领域剩余空间较小。下一步我国可以在服务贸易和美国在华投资企业领域实施同等力度反制措施。一是美国对华服务贸易顺差较大，我国可考虑限制旅游、商务服务等贸易；二是美国在华投资企业利益较大，我国可以对美资在华企业产品限制市场准入。尤其是美国的某些 跨国 汽车公司，在华经营利润超过其美国本土利润，而其总部正好位于美国大选关键摇摆州密歇根州。 我国限制美资在华企业产品可以影响特朗普的选民基础， 利用美国国内势力制约 美国保护主义 的冒险行为 。 第二，加快中欧 BIT 等对外经贸谈判，在扩大开放中汇聚全球化潮流。 即便美国单边主义和保护主义抬头，但近两年欧盟与日本、加拿大、越南等不同发展水平国家分别实现了自由贸易协定，亚太 11 个国家在美国退出 TPP 的条件下形成了 CPTPP，非洲 44个国家自发形成了非洲大陆自由贸易区，足见当今全球化潮流没有逆转。我国应在博鳌论坛等国际场合进一步承诺扩大开放，加快推进各项对外经贸谈判，避免更多贸易伙伴与美国保护主义媾和。其中，欧盟 正在成为中美贸易战中关键的中间 派 角色 ，我国应抓住 4 月 18 日举行第 17 轮中欧 BIT 谈判契机，尽早达成有国际影响力的重大协定，对韩国、日本等国家产生示范效应，在全球化潮流中孤立美国保护主义势力。 第三，以更深入的改革和更高质量的发展回应外部扰动。 走好自己的改革之路，完善市场经济制度，尽快补上科技创新能力不足的短板，不仅是我国建设现代化强国的必选动作，也是对全球化发展的重大贡献，更是让外部贸易摩擦、保护主义无从下手的重要解决办法。 美国 301 清单 有意 避开了我国在 美进口 市场占有率 第一 的产品 ，说明 强大 的 产品 竞争力 正是对 付 保护主义最好的 武器 。 在改革开放 40 周年的历史关口，面对国际格局变迁的历史规律，我国应该加快改革开放步伐，以更高质量的发展回击外部扰动。