2018-2019中国新中产圈层研究报告.pptx

2018-2019中国新中产圈层研究报告目 录1101.开篇02.序言406.核心 发现08.第一章 中国中 产 人群 总 体概况1.1 中国中 产阶层规 模研究 现 状1.2 胡 润 百富 2018 中国中 产阶层规 模 测 算1.2.1 中国中 产 家庭 户 数 约 3,321 万 户1.2.2 华东 区域占全国 4 成以上1.3 胡 润 百富将如何解 读 中国 “ 新 ” 中 产12.第二章 中国新中 产 的生活状 态2.1 他 们这样说 新中 产 之 “ 初 ” 印象2.2 解 码 新中 产 人群2.3 新中 产 的生活状 态2.3.1 “ 轻 价格，重品 质 ” 的消 费 理念2.3.2 新中 产 的衣食住行2.4 新中 产 人群画像比 较2.4.1 90 后新中 产 ：自信的力量2.4.2 80 后新中 产 ：梦想与 现实 的距离2.4.3 70 后新中 产 ： 稳 定中 寻 求新生2.5 解 码 新中 产 的日常休 闲娱乐专题 新中 产 的旅游方式34.金原投 资 集 团简 介35.关于胡 润 百富36.研究方法及版 权 声明3418.第三章 中国新中 产 的情感 现 状专题 一 新中 产 的幸福专题 二 新中 产 的焦 虑24.第四章 中国新中 产 的 财 富 观4.1 对 未来中国 经济发 展信心 满满4.2 新中 产 距离 “ 财 富自由 ” 还 有多 远 ？4.3 新中 产 家庭投 资 理 财现 状与 趋势4.3.1 新中 产 不 进则 退，需要家庭理 财4.3.2 45% 新中 产 人群 拥 有百万可投 资 金融 资产4.3.3 投 资 理 财 力不从心4.3.4 秉持 “ 稳 中有 涨 ” 的理 财观 念4.3.5 传统 型理 财产 品 为 主，新型互 联 网金融 为辅4.3.6 最信 赖 房地 产 投 资 ，其次是 银 行 储 蓄4.4 新中 产 人群 对专业 理 财 服 务 机构的需求 现 状与 趋势4.4.1 新中 产 “ 无 处 安放 ” 的 财 富4.4.2 新中 产 想 寻 求 专业 理 财 服 务 机构的帮助265数据来源：2018中国新中产圈层白皮书调研1 胡 润 解 码 中国新中产 基本面貌 ：年 轻 有为 ，家庭美 满 ， 积 极向上 年 轻 有 为 ： 均 龄 35 岁 ，家庭年收入均 值 65 万元， 获 得本科及以上良好教育，更偏 爱 金融投 资 、 TMT 等热门 行 业 ，已晋升 为 企 业 管理 层 或从事 专业 性自由 职业 。 家庭美 满 ： 已成家并育有子女，父母安康，有房有 车 。 积 极向上 ： 无 论 是物 质 生活 还 是精神生活都要求不断修己，不愿落于人后。2 胡 润 解 码 中国新中产 持以 “ 轻 价格，重品 质 ” 的消 费 理念，衣食住行消 费 全面升 级新中 产 家庭年均可支配收入 约50 万元，他 们 愿意在体 验 感知生活以及自我提升 层 面投入更多。日常消费对 于他 们 而言不再是基 础 的功能性和价格 标签 ，而是彰 显 自己有品 质 有个人品位的生活方式， 满 足 “ 休 闲 享受 ” 的生活理念。新中 产 人群的消 费更加理性，相比价格，他 们 更在意消费 品内容所附的内在品 质 及可以 赋 予他 们 的 额 外价 值 。3 胡 润 解 码 中国新中核心 发现新中 产 人群画像35 岁63% 企 业 中 层 管理者 | 18% 企 业 高管30% 科技 / 媒体 / 通信 | 18% 制造 | 11% 金融 |11% 房地 产 | 6% 贸 易72% 本科 | 24% 硕 士及以上 | 4% 大 专65 万元94% 已婚79% 1 位 17% 2 位及以上平均年 龄职 位行 业 Top 5学 历平均家庭年收入婚姻状况需 抚 养子女消 费类 型 TOP3新中 产 的衣食住行休 闲 享 乐 型 品牌 认 知型 新潮 时 尚型29%38%42%衣食住行适合自己的穿着品位， 50% 中高端 +24% 轻 奢品牌热 衷美食，每周 2 次以上外出就餐除了自住房，最好 还 有 1 套及以上的投 资 性房 产偏 爱 40万元左右的豪 华 汽 车 ，最好夫 妇 二人各有一 辆 。产 新中 产 人群画像比较 ： 90 后自信的力量 vs.80 后梦想与 现实 的距离 vs.70 后平 稳 中力求新生总 体来看，新中 产 人群幸福感 较6高。相比目前 拥 有的 财 富状 态 ，他 们对 家庭生活和工作感到更 为满 意。平均年 龄 27 岁 的 90 后年 轻 一代新中 产 人群，无 论 是 对未来 经济发 展的信心、个人 职业发 展的信心 还 是 对财 富 拥 有情况都感到更 为积 极 乐观 ， 对 待生活、工作，有主 见 地勇于尝 新，更向往自由。80 后 “ 夹 心一代 ” 所承担的 压 力逐 渐 凸 显 ，他 们 正 处于事 业 的成 长 期或成熟期，十分注重自我投 资 ，同 时 开始承担照 顾 父母、 抚 育子女的 责 任，他 们 努力在工作与家庭之 间寻 求平衡。70 后生活 轨 迹即将或已 归 于平 稳 ，正 处 于人生最成熟的阶 段，生活 阅历 、 财务 能力和个人修养都 处 于高峰状 态 ，但对 于工作、 财 富的不 满 意致使 总 体幸福指数在所有年 龄 段中最低。他 们 也注重自我投 资 ，但更多的是体 现 在精神文化方面的提升。胡 润 解 码 中国新中 产 “ 子女教育 ” 是4新中 产 人群最普遍的焦 虑拥 有良好教育背景的新中 产 人群， 对 于子女教育亦格外重 视 。 过 去 1 年，新中 产 家庭用于子女教育的平均支出为 9 万元。在二胎 热 点 话题 上，幸福感与二胎意愿成正比，幸福感愈 强 ，也更愿意生育二胎 ； 90 后意愿最 强 ， 70 后末之。另外，高达 93% 的新中 产 父母 们 有 计 划甚至已 经 着手准 备 子女未来出国留学等一系列 规 划。在未来子女留学年龄 段上，超半数新中 产 父母希望孩子在大学 阶 段出国留学，22% 的父母 选择 高中。胡 润 解 码 中国新中 产 家庭 财 富管理，5求 “ 稳 中有 涨 ” ，理 财 却心有余而力不足源于 对 于中 产 身份的焦 虑 ，他 们 担心 “ 不 进则 退 ” 而从中 产阶层 跌落，因此渴望通 过 不断 积 累 财 富 稳 固既有的生活阶层 或 进 入更高的 阶层 。他 们 平均 拥 有 108 万元的可投 资 金融 资产 ， “ 如何理 财 ” 是他 们 生活的关注重点。新中 产 人群投 资 理 财 主要以 “ 资产稳 健增 长 ” 为 目的（ 74%），其次是 “ 资产 保 值 ” （ 23%）。目前在理 财产 品的配置上，他 们选择 以 传统 型理 财产 品 为 主，新型互 联 网金融 为辅 。因受宏 观 政策及市 场环 境的直接影响，他 们 未来在房地产 和 P2P 网 贷 的增配意向减弱。他 们 受制于 “ 风险 控制能力不足 ” 、 “ 没有充足的 时间 去打理投 资 ” 、 “ 不知道 该 怎么投 资 ， 专业 知 识 不足 ” 三大困 难点， 对 于如何安置 节 余的家庭 资 金感到焦 虑 。在此背景下，他 们对 于未来 计 划通 过专业 理 财 服 务 机构帮其 进 行投 资 理 财的意向非常 强 烈（ 85%），而在 选择 理 财 平台 时 ，他 们 比 较重 视 “ 公司 综 合 资 源背景 ” 、 “ 客 户 口碑 ” 及 “ 品牌知名度 ” 。45%42%27%26%17%目前关注的生活重点子女教育投 资 理 财职业发 展健康 / 医 疗51234父母养老拥 有良好的教育背景新中 产 人群，对 于子女教育亦格外重 视 。社会 阶层 的形成和 发 展与社会的 发 展 变 迁始 终紧 密相 连 ，“ 改革开放以来中国 阶级 （ 层 ） 结 构 发 生了深刻 变 化 ” 这 是当前人 们 普遍 认 可的一个看法，中国新的社会 阶层 随着改革开放 进 程的逐步深入被催生而出，新的社会 阶层 其 经济 力量日益增 强 , 政治地位也随之提高。新社会 阶层 的迅速崛起使得我国的社会 结 构 变 得更加复 杂 和多元化，社会差 别 及 阶层 分化现 象愈 发显现 出来。其中， “ 中 产阶级 ” 已成 为 中国民众所熟悉的 词汇 ， “ 中 产阶级 ( 层 )” 、 “ 中等收入群体 ” 、 “ 新中 产 ” 、“ 新 兴 中 产 ” 等 “ 中 产 ” 词汇 近年来已然成 为 媒体和学者 热 衷讨论 的 话题 。在 现 今中国社会到底什么 样 的 财 富收入是中 产阶层 ?到底有多少人或家庭是中 产阶层 ？而 “ 新中 产 ” 、 “ 新 兴 中产 ” 、它 们 “ 新 ” 在哪里 这 些似乎都是一个个富有争 议的 问题 。适逢 2018 年，中国改革开放四十周年 这 个特殊的年份，8胡 润 百富首次展开 对 “ 中 产 ” 的 讨论 与研究，希望可以 对这些 问题 做出自己的解答。1.1 中国中 产阶层规 模研究 现 状“ 中国 阶级 （ 层 ） ” 的界定 历 来是一个 难题 ，迄今 为 止无论 是学者 专 家 还 是社会公众都未能 对 中国的 “ 中 产阶级 （ 层 ） ”有一个公 认 的 权 威定 义 ，存在多种理 论 与分析方法，但基本上参照的 评 定 标 准主要有收入、 财 富、 职业 、生活方式等等，其中，收入是最常 见 的一个 维 度。关于中 产阶层 收入或 财 富的指 标 各方有不同 观 点，估算出来的群体 规 模也大相径庭。但 实际 上，每一次中 产阶层标 准的提出，都不可避免地伴随着 “ 被中 产 ” 的争 论 之声。根据瑞士信 贷 研究所 2017 年 发 表的全球 财 富 报 告显 示，中国以 29 万 亿 美元的 财 富 总值 位居全球第二，至2021 年将达到 38 万 亿 美元。同 时 ，以 3.85 亿 人的中 产阶第一章 中国中 产 人群 总 体概况表 1 ：不同机构 对 中国中 产阶层规 模的 测 算瑞士信 贷 研究所以全球 财 富 标 准 $10,000 $100,000（ 约 7 万 66 万人民 币 ）机构麦肯 锡 全球研究所经济 学人智 库国家 统计 局世界 银 行收入 / 财 富 标 准城 镇 居民家庭可支配年收入 $9,000 $34,000（ 约 6 万 21 万人民 币 ）人均可支配年收入 $2,100 $32,100（ 约 1.4 万 21 万人民 币 ）按 2016 年全国居民五等份（人数各占 20%）分 组 人均年可支配收入分 组 ：低收入 组 ， 5,529元；中等偏下收入 组 ， 12,899元；中等收入 组 ，20,924 元；中等偏上收入 组 ， 31,990 元；高收入 组 ， 59,259 元。家庭年收入 $14,600 $146,000（ 约 10 万 96 万人民 币 ）以美国当地 拥 有 $50,000 $500,000（ 约 30 万 300 万人民 币 ）的 财 富 标 准规 模约 68% 的城 镇 家庭， 1.8 亿户约 60% 的 总 人口， 8.3 亿 人按中等偏上及高收入 组 中合 计 40% 人口 测 算， 约 5.5 亿 人约 22% 的 总 人口， 3 亿 人， 7,500 万户 家庭（ 4 人 / 户 ）约 10.7% 的全国成年人口， 1.1 亿 人发 表年份2013 年2016 年2017 年2017 年2015 年2017 年 约 28% 的 总 人口， 3.9 亿 人注 : 表格中 汇 率采用当年人民 币兑 美元平均 汇 率澳新 银 行波士 顿麦肯 锡埃森哲经济 学人智 库瑞信 银 行到 2030 年中国的中 产阶级 人数将占到城市人口 总 数的 93%。在 2014-2030 年 间 将会有超 过 3.26 亿 人加入到城市中 产阶级 的行列，从而使 这 个 “ 大 阵营 ” 的人数达到 8.54亿 。到 2020 年，上 层 中 产 及富裕家庭数量将翻一番，达到 1 亿户 。到 2022 年，中国中 产阶级 的数量将达到 6.3亿 ， 为 城 镇 人口的 76% 和 总 人口的 45%。2030 年将有 70% 的中国人成 为 中 产阶级 。2030年中国将有超 过 1/3的人口成 为 中 产阶级 。全球中 产阶级 人口 预计 到 2022年将增加 2.3亿 ，至逾 12 亿 人，中国所占比例将升至 40%。机构 发 表年份 未来中 产阶层 人数 发 展2015 年2015 年2016 年2016 年2016 年2017 年表 2 ： 2017 年全球中 产阶层 人群占比 TOP10 国家德国俄 罗 斯西班牙2017 年国家中国美国印度巴西日本墨西哥印度尼西 亚同比 2016 年 占全球中 产阶层 中 产阶层 占总 人口比例35%7%6%4%4%3%3%2%2%2%排名 变 化- 2- 2-* 1本国人口比例34%31%7%26%36%43%17%34%17%48%层规 模占据全球中 产阶层 人口的 35%。进 入 21 世 纪 以来，中国 继续 以全面建成小康社会，构建社会主 义 和 谐 社会 为 目 标 ，提出了 “ 橄 榄 型 ” 社会 结 构的发 展方向。在十八大、十九大 报 告中均提出 “ 扩 大中等收入群体 ” ，而 “ 扩 中 ” 是形成 “ 橄 榄 型 ” 分配 结 构的关 键 ，关系全面建成小康社会。我 们 有理由相信在当前社会 发 展下的政策 驱动 、 产业经济驱动 及高等教育 发 展 驱动 等因素下，作 为 社会 经济 的主要的支柱力量，未来 10 年中国中 产阶层规 模及其 财 富 值 将持 续扩 大。1.2 胡 润 百富 2018 中国中 产阶层规 模 测 算虽 然各界 对 中 产阶层 的概念界定 还 没有一个十分 统 一的明确 认识 ，但从各界的研究 讨论 中我 们 仍可以 总结 出在界定 “ 中 产阶层 ” 时 ，除了收入或 财 富 这 一最重要的 标 准外，“ 职业 ” 、 “ 教育水平 ” 也是判断其是否 为 中 产阶层 的重要依据。 简 而言之， “ 接受 过 良好教育的非体力 劳动 者且收入在中等以上水平的人群 ” 是 对 中 产 者的基本要求。我 们认为 中 产阶层 是在除去家庭衣食住行等方面基本生活消 费 支出后，仍具 备 更高消 费 能力及投 资 能力的社会群体，因此我 们设 定中 产阶层 其家庭基本消 费 支出（包括基本吃穿住行等支出）在家庭年均可支配收入的占比 应 低于50%。研究表明，在市 场经济 条件下，收入是决定居民消 费的最主要因素 , 城 镇 居民的消 费 性支出与其收入之 间 有着内在的 联 系。目前我国一 线 城市与其他城市的家庭消 费 支出差距主要体 现 在居住、教育文化 娱乐 、医 疗 保健等方面，其中一 线 城市的人均居住支出 费 用平均高于其他城市 60%以上。9 排名与 2016 年相同 排名比 2016 年上升 排名比 2016 年下降 *2017 年新 进 国家表 3 ：不同机构 对 中国未来中 产阶层规 模的 预测排名1234567891010基于城 镇 居民人均可支配收入、人均消 费 支出、家庭人口数量等官方数据的推算，且 综 上所述，我 们 提出胡 润 百富中国2018 年中国中 产阶层 家庭地域分布省份全国 （除港澳台）北京广 东上海浙江江 苏福建山 东四川辽 宁天津河南湖南山西河北湖北陕 西重 庆内蒙古黑 龙 江安徽江西吉林云南广西海南贵 州新疆宁夏甘 肃青海西藏区域华 北华 南华东华东华东华东华东西南东 北华 北华 中华 中华 北华 北华 中西北西南华 北东 北华东华东东 北西南华 南华 南西南西北西北西北西北西南2018 年中 产阶层家庭 户 数33,214,0005,826,0005,762,0005,046,0004,331,0002,459,0001,266,0001,257,000780,000757,000564,000544,000459,000450,000436,000423,000422,000412,000300,000294,000267,000261,000220,000169,000161,000105,00094,00072,00027,00020,00020,00012,000占比17.54%17.35%15.19%13.04%7.40%3.81%3.78%2.35%2.28%1.70%1.64%1.38%1.35%1.31%1.27%1.27%1.24%0.90%0.88%0.80%0.78%0.66%0.51%0.48%0.31%0.28%0.22%0.08%0.06%0.06%0.04%中 产阶层 的定 义 一 线 城市家庭年收入 30 万以上、新一 线及其他城市家庭年收入在 20 万以上的城 镇 居民。另外，参考胡 润 研究院 2017 胡 润财 富 报 告的研究方法与 结 果，并 结 合第三方云 计 算大数据平台收入分布等相关指标 ，以中国大 陆 地区 为 研究范 围 ，基于 经济 活 动 人口 对 中国中产阶层 家庭 规 模做出如下 测 算。1.2.1 中国大 陆 地区中 产 家庭 户 数 约 3,321 万 户截至 2018 年 8 月，中国大 陆 地区中 产阶层 的家庭数量达到 3,321.4 万 户 。其中，北京是 拥 有最多中 产 家庭的城市，其次是上海，广 东 省是 拥 有最多中 产 家庭的省份， 这 三个省市共拥 有 1,663.4 万 户 中 产 家庭，占全国（除港澳台）的 50.08%。1.2.2 华东 区域占全国 4 成以上按区域来看， 华东 地区的中 产 家庭 规 模最大。达到14,88.7 万 户 ， 户 数 规 模 远 超 过东 北、 华 南、 华 中、西北、西南五大地区之 总 和 1,045.9 万 户 。2018 年中国中 产阶层 家庭区域占比华东44.82%华 北22.80%华 南18.15%西南4.41%华 中4.29%东 北3.82%西北1.69%1.3 胡 润 百富将如何解 读 中国 “ 新 ” 中 产在 调 研初期，我 们 与潜在新中 产 人群以及行 业专 家 进 行的一 对 一深入 访谈 交流，再 结 合其他 权 威机构的研究 结 果，我 们发现 相比以往大众化的中 产阶层 要求，大家 对 “ 新 ” 中产 人群的基本条件更明确且 标 准更高。 在常住地至少 拥 有 1 套房 产 ，最好有私家 车“ 安得广厦千万 间 ，大庇天下寒士俱 欢颜 ” 。古往今来，住房始 终倾 注着人 们许 多的希冀与憧憬，各方研究也表明，住房 产权对 居民主 观 幸福感有着 显 著正向影响。此次 调查 中的受 访 人群无不例外都表示， 稳 定且良好的居住 环 境往往暗示着生活的安全感、城市的 归 属感和家庭生活的幸福感，因此除了 较 高的收入水平，自有房 产应 是新中 产 人群必不可少的一个 资产 条件。另外，私家 车虽 不像房 产 一 样 作 为鉴 定新中 产 人群的一个硬性条件，但 “ 有房有 车 ” 似乎是大众 对 新中 产 人群的第一印象。 一 线 城市家庭年收入 30 万、新一 线 及其他城市家庭年收入在 20 万以上，且家庭 净资产 在 300 万以上在家庭年收入方面与大众中 产 者的要求一致， 为 区 别 于高收入人群，家庭年收入上限 设 置 为 150 万。另外，基于 对家庭良好居住 环 境的要求，以及 对较 高品 质 的家庭消 费 水平的 维 持等方面的考 虑 ，我 们 根据此次定性研究中受 访 人群的反 馈 及参考中国家庭金融 调查报 告、胡 润 百富 财 富 报 告的研究 结论 ， 对 新中 产 人群的家庭 财 富也提出了 300 万以上的要求，即家庭 净资产 ，家庭持有的 总资产 （含金融、非金融 资产 ）与 总负债 之差在 300 万以上。 接受 过 高等教育有研究表明，教育水平不 仅 可以改善家庭 资产 的存量，同 时 也能促 进 家庭 资产 的增 长 。除此之外，受 访 人群 认为 新中 产 人群在工作上 应 有 较 强 的 进 取心，同 时 会 对 精神文化方面有更高的 诉 求，更易于或 乐 于接受新 鲜 事物，良好的文化素养和 审 美情趣是他 们 生活品 质进阶 的重要体 现 方式。而 这些都与是否接受 过 高等教育背景息息相关。 企 业 白 领 、金 领 或是 专业 性自由 职业 者关于 职业现 状，新中 产 人群是 拥 有一技之 长 并从中 获 取较 高收入的从 业 人 员 。具体 职业类别 上没有 严 格限定，可以是来自于各行各 业 的企事 业单 位工作者，也可以是各 类 有 专业 技 术 的自由 职业 者。 80 后是新中 产 的主力 军 ，其次是 70 后和 90 后20-49 岁 年 龄 段是影响社会生活、承担社会 责 任的主要群体。其中， 80 后是目前中国社会 发 展的中 坚 力量也是新中产阶层 的主力 军 ，他 们 正 处 于 职业发 展或 创业 的黄金期。 主 观 自我 认 同 为 中 产当我 们 将中国社会 阶层 划分 为 5 个等 级时 （即上 层 、中上 层 、中中 层 、中下 层 和下 层 ），把 选择 “ 上 ” 、 “ 中上 ” 和 “ 中中 ” 社会地位的人 归 入主 观认 同中 产 ，因 为这 些人 认为 他 们在社会中 处 于中等或更高 阶层 的位置， 虽 然 这 不能代表 “ 中产阶层 ” 所包含的所有主 观 内容和价 值认 同 , 但其含 义较为类似， 为 我 们 更准确地解 读 新中 产阶层 做好分析 铺垫 ，减少 “ 被中 产 ” 、 “ 被平均 ” 、 “ 拖后腿 ” 的争 议 。在定性研究方向性指 导 下，我 们 后 续 通 过 分 层 随机抽 样开展了覆盖大 陆 范 围 的定量 调 研，旨在更深入、更广泛且更准确地 对 中国新中 产 人群特征与需求 进 行挖掘和分析。11王先生， 35岁 ，已婚有孩，广州“ 在一 线 城市年收入百万，但是各 项 支出和花 费 也很 厉 害，医 疗 、教育、养老等方方面面都要 顾 及，新中 产 是很焦 虑 的一群人，并不 轻 松 ”赵 先生， 40岁 ，已婚无孩，北京“ 新中 产 是企 业 中高 层 管理者，个人年收入50-100万，年 龄 35岁 以上，集中在近年发 展速度比 较 快的行 业 ，如互 联 网、人工智能等， 这 些新 兴 行 业 近年催生出大批新中 产 ”周女士， 26岁 ，未婚，上海“ 新中 产 是都市白 领 中的一部分，有 车有房，有按揭 贷 款，每年有 1-2次国外旅游，重 视 自己的身体健康，特 别 是心理健康 ”郑 先生， 42岁 ，已婚有孩，深圳“ 新中 产 有一份体面 稳 定的工作，回 报 中上等的薪酬水平，家庭年收入 50万 -100万，精神 层 面注重自身修养，有自己的品位需求 ”12第二章中国新中 产 的生活状 态2.1 他 们这样说 新中 产 之 “ 初 ” 印象