2018年中国汽车金融市场研究报告.pdf

2018年中国汽车金融市场研究报告2018年5月2目录01.02. 中国汽车金融市场概况中国汽车金融典型企业03. 中国汽车金融用户画像- 行业定义、行业分类- 发展现状、规模增速- 监管政策、产业链04. 中国汽车金融发展趋势行业定义与行业分类狭义汽车金融隶属于消费金融，广义汽车金融贯穿全产业链。汽车金融的概念最早源于美国，狭义的汽车金融，更多地关注汽车销售环节，为下游客户提供融资性金融服务, 隶属于消费金融的分支。广义的汽车金融，是贯穿汽车的生产、流通、销售、使用回收等环节中的资金流动，提高资本利用率和资金周转率。汽车金融可分为广义汽车金融和狭义汽车金融备注：本文侧重于对狭义汽车金融领域的研究 3汽车金融广义汽车金融 狭义汽车金融应收账款、存货、预付款融资 传统贸易融资债权融资 购车信贷 融资租赁中国汽车金融发展历程经历20多年发展，逐渐形成商业银行、汽车金融公司、汽车租赁公司、互联网汽车金融公司多元主体并存的局面4萌芽期1995年-1999年1995 1999 2003 2007 至今井喷期2000年-2003年 调整期2004年-2007年 振兴期2007年-至今1995年，上汽与银行合作，启动车贷服务1998年，引进汽车贷款保险1998年，汽车消费贷款管理办法出台 2000年，央行发布企业集团财务公司办法 2004年，汽车金融公司管理办法出台2005年，保监会叫停汽车贷款保险业务2004年，上汽通用汽车金融公司的成立标志着汽车金融公司逐步入场 2008年，颁布新版汽车金融公司管理办法 2012年，互联网金融公司、租赁公司迎来发展2014年，消费金融概念席卷汽车市场MobData分析师认为：中国汽车金融市场的发展是从封闭逐步走向开放，2000-2003年商业银行垄断汽车消费贷款，2004-2007年汽车金融公司逐步入场，2013年互联网金融兴起，互联网汽车金融快速发展近十年来中国新车、二手车交易量逐年增长新车、二手车交易量的逐年增长为汽车金融的发展奠定了良好的市场基础52011-2020E中国新车销量及二手车交易量（万辆）中国汽车信贷市场规模逐年增长，增速逐渐趋缓2017年中国汽车信贷市场规模突破1万亿元62011-2017中国汽车信贷市场规模（亿元）中国汽车金融渗透率稳步提升，发展迅速中国汽车消费金融渗透率相比海外成熟市场差距很大，发展前景广阔72015年全球主要地区新车汽车金融渗透率（中国2014-2016）汽车金融政策指导性文件时间 发布部门 政策名称 政策主要影响2003 银监会 汽车金融公司管理办法 允许外国及合资公司开设汽车金融企业，对汽车金融准入细则进行明确2004 国务院 汽车贷款管理办法修订 扩大可经营汽车金融业务的非银行金融机构，允许多种机构在车贷市场同台竞争，车贷不再由银行垄断2005 商务部 外商投资租赁业务管理办法 正式明确融资租赁标的物包括汽车，汽车融资租赁首次被正面肯定 2007 国家工商总局 动产抵押登记办法 简化了动产登记程序，对动产抵押人的范围进行了调整；扩大了抵押物的范围； 下放并明确登记部门为抵押人所在地县级工商行政管理部门；改变了抵押登记的 性质，有效促进了汽车金融业发展2008 银监会 汽车金融公司管理办法修订 拓展了汽车金融公司的业务范围、融资渠道等，从准入条件、业务范围、风险管 理指标等方面对汽车金融公司管理办法进行了修改2009 国务院 汽车产业调整和振兴规划 支持符合条件的国内骨干汽车生产企业建立汽车金融公司；进一步修改与完善了 汽车信贷制度，促进和规范汽车消费信贷业务 2014 银监会 金融租赁公司管理办法 引导各种所有制资本进入金融租赁行业，推动商业银行设立金融租赁公司试点进 程2016 人民银行、 银监会 关于加大对新消费领域金融支持的指 导意见 鼓励汽车金融公司业务产品创新，允许其在提供购车贷款的同时提供附加产品融 资，进一步提升了汽车金融的渗透率 2017 商务部 汽车销售管理办法 为汽车融资租赁行业带来新一轮发展浪潮，同时“以租代购”的新模式迅疾发展， 众多资本向融资租赁行业涌入政策不断完善，促进汽车金融市场有序发展分析师认为：中国汽车金融领域的监管政策不断补充完善，整体指向汽车金融行业稳健、有序发展，监管政策体系的完善有力地促进了汽车金融行业发展汽车金融融资类政策法规时间 发布部门 政策名称 政策主要影响2008 银监会 汽车金融公司管理办法 对汽车金融公司的经营范围进行规定， 允许其接受股东存款、接受贷款保证金和租赁保证金、发行金融债券、从事同业拆借、向金融机构借款、向金融机构出售应收款多种方式进行融资2009 央行&银监会 中国人民银行、中国银行业监督管理委员会公告 允许符合条件的汽车金融公司发行金融债券，扩大其资金来源渠道2014 银监会 关于信贷资产证券化备案登记工作流程的通知 银监会主管信贷资产证券化项目施行备案制2015 央行 信贷资产支持证券发行实行注册制 不再对信贷资产证券化进行逐笔审批，增加发行额度；进一步降低汽 车金融公司的融资成本 2015 国务院 关于加快融资租赁业发展的指导意见 积极鼓励融资租赁公司通过债券市场筹措资金，鼓励符合条件的融资 租赁公司通过发行股票和资产证券化等方式筹措资金2016 全国银行间同业拆借中心 全国银行间同业拆借市场业务操作细则 在年初取消入市审批的基础上，对于同业拆借市场规则进行细化，降低了金融机构（包括汽车金融公司）进入同业拆借市场的门槛、并明确了信息披露监管政策鼓励汽车金融企业拓宽融资渠道，降低融资成本，利好汽车金融行业持续发展10汽车产业链环节及其对应的汽车金融产品汽车金融贯穿汽车产业链各个环节，提高汽车产业运营效率汽车金融产品股权融资 原材料获取 整车生产 流通存货融资 订单融资 应收账款与存货融资 银团贷款 零售贷款批发贷款研发设计 市场销售 使用服务汽车保险汽车租赁汽车置换 汽车报废回收回收服务