2018年Q1数字货币交易所研究报告.pdf

2 0 1 8 年数字货币交易所研究报告 blockdata.club 2018年425 第一季度近年来，数字货币业迎来爆发式发展，作为数字货币产业链中最重要的环节之，交易平台拥有着举 轻重的地位。它连接着区块链投资的级市场，也连接着项和普通投资者。作为数字货币的积极参 与者，中国对世界数字货币市场的影响很。 2017年9以来，中国政府出台了系列关于监管数字货币的政策，对国内数字货币市场带来了不的 冲击。本对此次政策的原因及影响进了分析，并且对未来数字货币市场进了预测。第部分概述 了当前数字货币市场情和交易所的概况；第部分分析了评价数字货币交易所的要素，并对前交 易所进了对；第三部分梳理了政策的要点以及背后的原因和影响；最后对数字货币平台的发展进 简要的预测和展望。1 2 3 中国数字货币交易平台概况 C O N T E N T S 4 数字货币交易平台展望 数字货币交易所概况 数字货币交易所评价要素PART 数字货币交易所概况 01当前，全球数字货币种类有1200余种，市场单交易额约2500亿元，仅仅为2018年1巅峰时期的1/3。全球数 字货币市场在经历了个多的市后，逐渐回归到2017年12的平，市场情逐渐回归常态。 1200 图1 近年数字货币市场情 链塔智库出品 数据来源：Coinmarketcap 4000 链塔智库出品 数据来源：链塔数据库 截2018年424，数字货币的总市值接近2.5万亿民币。全球交易额最的TOP20交易所情况如 下表，排名第位的是BitMEX，交易额1,639,926万元，OKEX跌第，过去24时内交易额 1,581,352万元。交易平台的交易对数量超过100的有11家，其中，BitBTC超过600个，OKEX接近500 个，说明可选择的交易对种类丰富。 TOP20 表1 昨前数字货币交易平台情况 链塔智库出品 数据来源：链塔数据库 说明：本表只根据交易量进排名 24H BitMEX 1,639,926 6 OKEX 1,581,352 482 1,474,218 298 Pro 1,119,996 220 Upbit 1,033,198 241 Bitnex 784,793 152 Bithumb 631,298 18 ZB 453,129 131 GDAX 286,263 12 Bittrex 252,219 274 HitBTC 227,089 658 K 198,758 52 Bit-Z 184,678 113 133,422 284 Bibox 129,997 125 Bitstamp 128,469 12 116,748 30 BCEX 110,720 91 BTCBOX 108,695 4 BitFlyer 103,847 4 2 /10% 6 /30% 3 /15% 7 /35% 7 /35% 从地区分布来看，亚洲的数字货币交易所最多，共有7家，占35%，其次是北美洲，有6家，占30%。剩下的交易所分布在其他地区。 图2 前家数字货币交易平台交易地区分布 链塔智库出品 数据来源：链塔数据库6家交易所持法币的交易 6 图3 前家数字货币交易所持货币类型情况 链塔智库出品 数据来源：链塔数据库 0 5 10 15 20 链塔智库研究发现：多数交易所还是较谨慎，避免触碰到各国的监管政策。 BitMEX不持现货交易 5家交易所持期货全球存177家有效数字货币交易所 单交易额超100亿元的有两家为OKEX和币安 10亿50亿区间的有10家 74家低于1000万元，在所有交易所中占50% 177 图4 数字货币交易平台交易量分布 1% 42% 50% 5% 2% 100 50 -100 10-50 100 -10 100 链塔智库出品 数据来源：链塔数据库 50亿100亿的有3家，分别为：币Pro、Upbit、Bitfinex； 截2018年423： 具体交易量分布如右图 blockdata.clubPART 数字货币交易所评价要素 02交易平台概况 关注家交易所的基本信息，包括成时间、 注册资本、注册地点、经营业务等情况。 成交量 般来讲，成交量的交易所盘更深，被操控 的概率也越低。 数字货币交易所是数字货币交易的“集散地”，为数字货币的买卖提供个线上平台，是数字货币市场的核。 因此，交易所质量的低常重要。链塔智库从以下六个衡量数字货币交易平台。 安全性 从交易所为户提供的安全性持评价，包括是否有双重登录认证， 是否由PGP加密电邮件沟通，是否会电邮件或短信提醒户。 交易所应将多数的户资以线下储存的形式进保存，和线上隔 离开来。 交易币种和流动性 般来讲，交易平台可交易的币种越多，说明流动性越，订单执 的效率越。良好的流动性也是价格稳定的保障，交易量越，则价 格则不容易受到某单笔交易的影响。 交易提币速度 这也是衡量交易所的个重要标准。充币、提币速度越快，则户活 跃度越。 交易式 考虑交易所是否提供保证交易，是否能及时 损，是否持相关衍品交易等。 链塔智库根据上述指标对前数字货币交易所进了评价，结果如下表。 表2 前数字货币交易平台评价结果 链塔智库出品 数据来源：链塔数据库 BitMEX OKEX Pro Upbit Bitnex Bithumb ZB HitBTC Bittrex OKEX BEC 链塔智库出品 数据来源：链塔数据库 从交易平台质量和安全性来看，除了OKEX最近受到BEC事件影响导致评级下降，排名前家的 交易所的质量和户安全性都没变化。部分交易所可选择的交易币种很多，流动性较好，交易 式多，提币速度快。 blockdata.clubPART 03 中国数字货币交易平台概况