一文读懂国六排放标准实施时间及区域.pdf

识别风险 ， 发现价值 请务必阅读末页的免责声明 1 / 11 Table_Page 跟踪分析 |汽车 证券研究报告 Table_Title 汽车行业 一文读懂国六排放标准实施时间及区域 Table_Summary 国六排放标准实施时间：全国区域 我国第六阶段机动车污染物排放标准采用分步实施的方式： 1） 对于轻型汽车， 自 20 年 7 月 1 日起要符合 6a 限值要求， 自 23 年 7 月 1 日起要符合 6b 限值要求； 2）重型汽车 中 的 燃气车辆、城市车辆、所有车辆分别自 19 年 7 月 1 日、 20 年 7 月 1 日、 21 年 7 月 1 日起符合 6a 标准，燃气车辆、所有车辆分别于 21 年 1 月 1 日、 23 年 7 月 1 日起符合 6b 标准。 国六排放标准实施时间：提前实施区域 18 年 7 月份，国务院印发了打赢蓝天保卫战三年行动计划，该文明确指出： 2019 年 7 月 1 日起，重点区域、珠三角地区、成渝地区提前实施国六排放标准。 在国务院发布 国六提前实施文件后，部分地方政府出台相关文件，这些区域 提前实施国六具 有更强的确定性。我们对地方相关文件进行了整理， 截止目前 ， 在国务院 文件发布 后，广东（包括广州、深圳）、北京、山东、河北、山西、安徽、天津、杭州在其“蓝天保卫战三年行动计划”回应文件或国六相关文件的正式稿或征求意见稿中 均 明确提出提前实施国六， 此外，打赢蓝天保卫战三年行动计划规定之外的海南，在 18 年 6 月份也发布了国六提前实施的征求意见稿 。 除了广州、深圳、山东部分地区、杭州、海南早于或可能早于 19 年 7 月 1 日实施国六外，其他地方的大多规定在 19年 7 月提前实施国六 。 值得注意的是， 上述 大部分地方 文件为蓝天保卫战 行动方案 ，仅 广东（及其 地级市广州、深圳 ） 、天津 、 海南 针对国六排放出台 了 专项 文件 。 此外， 不同于 大部分地方文件对 提前 实施国六的车型 定为“机动车”， 广东 （及其 地级市广州、深圳 ） 、天津 、 海南 专项 文件将 提前 实施国六车型 限定为 轻型汽车。 国六排放标准提前实施地区乘用车 体量如何？ 我们对打赢蓝天保卫战三年行动计划文件涉及的国六提前实施地区17 年的乘用车终端销量进行了统计： 2017 年，上述地区乘用车终端销量约1380 万辆，约占全国 17 年乘用车终端销量的 59.0%。 我们也对地方政府文件涉及的国六提前实施地区 17 年的乘用车终端销量进行了统计： 2017 年， 这部分地区 乘用车终端销量约 766 万辆，约占全国 17 年乘用车终端销量的 32.8%； 若只考虑发布了正式稿的区域，这部分国六提前实施地区 17 年乘用车终端销量约 502 万辆， 约 占全国 17 年乘用车终端销量的 21.5%。 风险提示 地方回应 蓝天保卫战 文件中 的 车型 口径大多为 机动车，仅北京等 少数地区 对 细分车型 有 不同 规定 ； 国六政策推进 低于预期的风险 。 Table_Gr ade 行业评级 买入 前次评级 买入 报告日期 2018-12-19 Table_PicQuote 相对市场表现 Table_Author 分析师： 张乐 SAC 执证号： S0260512030010 021-60750618 gfzhanglegf 分析师： 闫俊刚 SAC 执证号： S0260516010001 021-60750621 yanjunganggf 分析师： 唐 晢 SAC 执证号： S0260516090003 SFC CE No. BMV323 021-60750621 tangzhegf 分析师： 刘智琪 SAC 执证号： S0260518080002 021-60750604 liuzhiqigf 请注意，张乐 ,闫俊刚 ,刘智琪并非香港证券及期货事务监察委员会的注册持牌人，不可在香港从事受监管活动。 Table_DocReport 相关研究： 汽车及汽车零部件行业：国六执行时间表全落地，排气后处理系统迎广阔空间 2018-07-24 Table_Contacts 联系人： 李爽 021-60750604 fzlishuanggf -36%-27%-18%-8%1%10%12/17 02/18 04/18 06/18 08/18 10/18汽车 沪深 300识别风险 ， 发现价值 请务必阅读末页的免责声明 2 / 11 Table_PageText 跟踪分析 |汽车目录索引 国六排放标准实施时间：全国区域 . 3 国一至国五实施时间 回顾 . 3 国六排放标准实施时间表：全国区域 . 3 国六排放标准实施时间：提前实施区域 . 4 国六提前实施区域：国务院文件 . 4 国六提 前实施区域：地方政府文件 . 5 国六排放标准提前实施地区乘用车体量如何？ . 7 蓝天保卫战规定国六提前实施地区： 17 年乘用车终端销量占全国 59% . 7 地方文件规定国六提前实施地区： 17 年乘用车终端销量约占全国 33% . 7 风险提示 . 7 附 1：北京国六实施进程 . 8 附 2：地方政府国六提前实施相关文件及规定 . 8 识别风险 ， 发现价值 请务必阅读末页的免责声明 3 / 11 Table_PageText 跟踪分析 |汽车国六排放 标准实施时间 ：全国区域 国一至国五实施时间 回顾 1983年，我国发布第一个机动车控制排放标准， 并自 20世纪 90年代开始参照欧盟排放标准体系，制定了国一至国五汽车排放标准（ “国一 ”即国家第一阶段机动车污染物排放标准，以此类推）。 以轻型汽油车为例，国一至国四轻型汽油车排放标准已分别于 00年 7月 1日、 05年 7月 1日、 08年 7月 1日及 11年 7月 1日实施 。 目前 正 在实施中的 国五 ： 1）东部 11省市于 16年 4月 1日开始实施轻型汽油车、轻型柴油客车、重型柴油车（仅公交、环卫、邮政用途）国五标准； 2）全国 于 17年 1月 1日开始实施轻型汽油车、重型柴油车（仅公交、环卫、邮政用途）国五标准，自 17年 7月 1日起实施重型柴油车国五标准， 18年 1月 1日起 轻型汽车全面普及国五标准。 表 1： 国一至国五 销售 新车排放标准实施时间 车辆类型 国一 国二 国三 国四 国五 轻型汽油车 第一类 2000.7.1 2005.7.1 2008.7.1 （第一类带 OBD：2009.7.1） 2011.7.1 2017.1.1 第二类 2001.10.1 2006.7.1 轻型柴油车 第一类 2000.7.1 2005.7.1 M 类： 2008.7.1 N 类： 2009.7.1 2013.7.1 2018.1.1 第二类 2001.10.1 2006.7.1 重型汽油车 2003.7.1 2004.9.1 2010.7.1 2013.7.1 重型燃气车 2003.9.1 2004.9.1 2008.7.1 2010.7.1 重型柴油车 2001.9.1 2004.9.1 2008.7.1 2013.7.1 分地区实施 2015.1.1 全国实施 2017.7.1 数据来源： 机动车环保网 、 工信部 、 广发证券发展研究中心 国六排放标准实施时间表：全国区域 轻型汽车 2016年 12月 23日，环境保护部与国家质量监督检验检疫总局联合发布了国家污染物排放标准 GB 18352.6-2016轻型汽车污染物排放限值及测量方法（中国第六阶段）。 轻型车国六标准采用分步实施的方式，设置国六 a和国六 b两个 阶段 ： 自 2020年 7月 1日起，轻型汽车要符合 6a限值要求 ； 自 2023年 7月 1日起，轻型汽车要符合6b限值要求 。 备注：轻型汽车为最大设计总质量不超过 3500kg的 M1类、 M2类和 N1类汽车。 识别风险 ， 发现价值 请务必阅读末页的免责声明 4 / 11 Table_PageText 跟踪分析 |汽车 重型汽车 2018年 6月 22日，生态环境部发布国家污染物排放标准重型柴油车污染物排放限值及测量方法（中国第六阶段） 对于重型汽车，国 6a中 燃气车辆 、 城市车辆 、 所有车辆 实施时间分别是 2019年 7月 1日、 2020年 7月 1日 、 2021年 7月 1日 ， 国 6b中 燃气车辆 、 所有车辆 实施时间分别是 2021年 1月 1日 、 2023年 7月 1日 。 近年来我国各阶段排放法规实施时间总结如下： 图 1： 2011 年来各阶段排放法规实施时间表 数据来源：机动车环保网、工信部、广发证券发展研究中心 国六排放标准实施时间：提前实施区域 国六提前实施区域 ： 国务院 文件 18年 7月 ，国务院印发了 打赢蓝天保卫战三年行动计划 ，该文明确指出：2019年 7月 1日起，重点区域、珠三角地区、成渝地区提前实施国六排放标准 。 其中，重点区域指的是京津冀及周边地区、长三角地区和汾渭平原。所以，打赢蓝天保卫战三年行动计划提出的国六提前实施区域为京津冀及周边地区、长三角地区、汾渭平原、珠三角地区、成渝地区，具体如下： 1）京津冀及周边地区 ：北京市，天津市，河北省石家庄、唐山、邯郸、邢台、保定、沧州、廊坊、衡水市以及雄安新区，山西省太原、阳泉、长治、晋城市，山东省济南、淄博、济宁、德州、聊城、滨州、菏泽市，河南省郑州、开封、安阳、鹤壁、新乡、焦作、濮阳市等； 2）长三角地区 ：上海市、江苏省、浙江省、安徽省； 3）汾渭平原 ：山西省晋中 、运城、临汾、吕梁市，河南省洛阳、三门峡市，陕西省西安、铜川、宝鸡、咸阳、渭南市以及杨凌示范区等。 4）珠三角地区 ：由珠江沿岸广州、深圳、佛山、珠海、东莞、中山、惠州、江门、肇庆 9个城市组成的区域。 识别风险 ， 发现价值 请务必阅读末页的免责声明 5 / 11 Table_PageText 跟踪分析 |汽车5）成渝地区： 四川成都和重庆以及之间地区 ，一般指重庆及四川成都、绵阳、德阳、眉山、乐山、雅安、资阳、内江、自贡、宜宾、泸州、遂宁、南充、广安、达州 15个市。 上述区域共涉及到我国 14个省份及直辖市，我们下图中标黄部分 直观地展现了国六排放标准提前实施区域所涉及的省份及直辖市： 图 2：打赢蓝天保卫战三年行动计划中国六排放标准提前实施区域涉及省市 数据来源：打赢蓝天保卫战三年行动计划、广发证券发展研究中心 国六提前实施区域 ： 地方 政府 文件 在国务院发布了国六提前实施文件后，若 地方政府 出台相关 文件 ，那么该地方提前实施国六将有更强的确定性。 我们对 地方相关文件进行了整理，在国务院发布打赢蓝天保卫战三年行动计划后， 广东 （包括广州、深圳） 、北京、山东、河北、山西、安徽、天津、杭州在其 “蓝天保卫战三年行动计划 ”回应文件或国六相关文件 的正式稿或征求意见稿 中明确提出提前实施国六，打赢蓝天保卫战三年行动计划 规定之外的海南，在 18年 6月份也发布了国六提前实施的征求意见稿。 除了广州、深圳、山东部分地区、杭州、海南早于或可能早于 19年 7月 1日实施国六外，其他发布文件的地方的大多规定在 19年 7月提前实施国六， 具体 如下： 识别风险 ， 发现价值 请务必阅读末页的免责声明 6 / 11 Table_PageText 跟踪分析 |汽车表 2： 地方政府国六提前实施相关文件及规定 省 市 实施日期 标准 车型 文件类型 发布时间 文件 广东 广州 19.03.01 国六 * 轻型汽车 正式稿 18.11.09 广州市提前执行轻型汽车国六排放 标准工作方案 深圳 18.11.01 国六 * 轻型压燃式发 动机汽车 正式稿 18.10.16 深圳市人居环境委员会 深圳市公安局交通警察局关于轻型汽车执行第六阶段国家机动车大气污染物排放标准的通告 18.12.31 国六 * 轻型点燃式发动机汽车 其它 地区 19.07.01 国六 * 轻型汽车 征求意见稿 18.08.14 广东省环境保护厅关于征求广东省提前实施机动车国六排放标准方案（征求意见稿）意见的函 北京 19.07 国六 b 公交、环卫行业重型柴油车 正式稿 18.07.12 中共北京市委北京市人民政府关于全面加强生态环境保护坚决打好北京市污染防治攻坚战的意见 2020 年 国六 b 公交、环卫行业重型柴油车外其余车辆 19.07 国六 b 重型燃气车、公交和环卫行业重型柴油车 正式稿 18.09.14 北京市人民政府关于印发北京市打赢蓝天保卫战三年行动计划的通知 20.01 国六 b 轻型汽油车和其余行业重型柴油车 山东 7 个传输通道城市 早于19.07.01 国六 机动车 正式稿 18.08.03 山东省打赢蓝天保卫战作战方案暨20132020 年大气污染防治规划三期行动计划（ 20182020 年） 其它 地区 19.07.01 国六 河北 全省 19.07.01 国六 机动车 正式稿 18.08.23 河北省人民政府关于印发河北省打赢蓝天保卫战三年行动方案的通知 山西 重点区 域 19.07.01 国六 机动车 正式稿 18.07.29 山西省人民政府关于印发山西省打赢蓝天保卫战三年行动计划的通知 安徽 全省 19.07.01 国六 机动车 正式稿 18.09.27 安徽省人民政府关于印发安徽省打赢蓝天保卫战三年行动计划实施方案的通知 天津 19.07.01 国六 机动车 正式稿 18.07.29 天津市人民政府关于印发天津市打好污染防治攻坚战八个作战计划的通知 19.07.01 国六 * 轻型汽车 征求意见稿 18.11.28 天津市环境保护局 天津市公安局 天津市交通运输委员会 天津市市场监督管理委员会 天津市商务局关于实施第六阶段国家轻型汽车大气污染物排放标准的通告（征求意见稿） 识别风险 ， 发现价值 请务必阅读末页的免责声明 7 / 11 Table_PageText 跟踪分析 |汽车省 市 实施日期 标准 车型 文件类型 发布时间 文件 浙江 杭州 19.01.01 国六 力争小型柴油 车和汽油车 送审稿 18.07.23 关于杭州市打赢 “蓝天保卫战 ”行动计划发文公示 19.07.01 国六 其余车辆 海南 全省 18.11.01 国六 轻型汽车 征求意见稿 18.06.22 海南省生态环境保护厅关于公开征求海南省提前实施国家第六阶段机动车排放标准工作方案（征求意见稿）意见的公告 数据来源： 机动车环保网、工信部、 广发证券发展研究中心 ；国六 *指 型试验需符合 6b 限值要求 值得注意的是，上述大部分地方文件为蓝天保卫战行动方案或污染防治文件，仅广东（及其地级市广州、深圳）、天津、海南针对国六排放出台了专项文件。此外，不同于大部分地方文件对提前实施国六的车型定为“机动车”，广东（及 其地级市广州、深圳）、天津、海南专项文件将提前实施国六车型限定为 轻型汽车 。 国六排放标准 提前 实施 地区 乘用车 体量如何？ 蓝天保卫战 规定国六提前实施地区 ： 17 年乘用车终端销量占全国 59% 我们对打赢蓝天保卫战三年行动计划文件涉及的国六提前实施地区 17年的乘用车终端销量进行了统计： 2017年，上述地区乘用车终端销量 约 1380万 辆，占全国 17年乘用车终端销量的 59.0%。 地方文件规定国六提前实施地区： 17 年乘用车终端销量约占全国 33% 我们也对地方政府文件涉及的国六提前实施地区 17年的乘用车终端销量进行了统计（对于某些缺失的地级市数据，我们假设该地级市乘用车终端销量的全省占比等于其人口的全省占比）： 2017年，地方政府文件涉及国六提前实施地区的乘用车终端销量约 766万辆，占全国 17年乘用车终端销量的 32.8%；若 只考虑发布了正式稿的区域， 这部分 国六提前实施地区 17年 乘用车终端销量 约 502万 辆 ， 占全国 17年乘用车终端销量的 21.5%。 风险提示 地方回应蓝天保卫战文件中的车型口径大多为机动车，仅北京等少数地区对细分车型有不同规定；国六政策推进低于预期的风险。 识别风险 ， 发现价值 请务必阅读末页的免责声明 8 / 11 Table_PageText 跟踪分析 |汽车附 1：北京 国六实施 进程 目前北京规定提前实施国六的正式文件有两个： 1） 18年 7月 12日，北京市发布中共北京市委北京市人民政府关于全面加强生态环境保护坚决打好北京市污染防治攻坚战的意见，指出： 自 2019年 7月起，公交、环卫行业实施重型柴油车国六（ B）排放标准；自 2020年起，其余车辆实施国六（ B）排放标准 ； 2） 18年 9月 14日，北京市发布北京市人民政府关于印发 的通知，指出： 自 2019年 7月起，重型燃气车，以及公交和环卫行业重型柴油车实施国六（ B）排放标准；自 2020年 1月起，轻型汽油车和其余行业重型柴油车实施国六（ B）排放标准 。 北京市两个官方文件，均明确指出不同车型分别于 19年 7月、 2020年提前实施国六 b。今年 8月 份 的京津冀及周边地区 2018-2019年秋冬季大气污染综合治理攻坚行动方案征求意见稿 指出 自 2019年 1月 1日起，北 京、天津、河北、山东、河南省（市）提前实施轻型汽车 国六排放标准 ， 但在 9月的正式稿里面 这句话 已 被 删除。 附 2： 地方政府国六提前实施相关文件及规定 广东 广东省环境保护厅关于征求广东省提前实施机动车国六排放标准方案（征求意见稿）意见的函 ： 2019年 7月 1日起，我省（不含深圳、广州）销售、注册登记的轻型汽车新车应当符合国六标准的排放控制要求。其中型试验应符合 6b限值要求， PN（粒子数量）限值在 2020年 7月 1日前执行汽油车过渡限值，即 6.01012个 /km；型试验（实际行驶污染物排放试验）在 2023年 7月 1日前仅监测并报告结果； 2019年 7月 1日前（不含 1日）在我省（不含广州、深圳）已销售并开具机动车统一销售发票的国五标准轻型汽车新车，可以在 2019年 10月 1日前（不含 1日）在我省（不含广州、深圳）办理注册登记。汽车销售商要做好车辆切换，且应当书面告知购车者购置车辆须符合本通告规定。 广州 ： 广州市提前执行轻型汽车国六排放标准工作方案 ： 自 2019年 1月 1日起，在本市注册登记或转入本市的轻型汽车执行国排放标准。 深圳 ： 深圳市人居环境委员会 深圳市公安局交通警察局关于轻型汽车执行第六阶段国家机动车大气污染物排放标准的通告 ： 2018年 11月 1日（含）起，在我市注册登记、外地转入的变更登记和转移登记的轻型压燃式发动机汽车应当符合国标准。 北京 北京市人民政府关于印发 的通知 ：自 2019年 7月起，重型燃气车，以及公交和环卫行业重型柴油车实施国六（ B）排识别风险 ， 发现价值 请务必阅读末页的免责声明 9 / 11 Table_PageText 跟踪分析 |汽车放标准；自 2020年 1月起，轻型汽油车和其余行业重型柴油车实施国六（ B）排放标准。 山东 山东省打赢蓝天保卫战作战方案暨 20132020年大气污染防治规划三期行动计划（ 20182020年） ： 2019年 7月 1日起，全省实施机动车国六排放标准，7个传输通道城市提前实施。 河北 河北省人民政府关于印发河北省打赢蓝天保卫战三年行动方案的通知 ： 加强机动车监管和尾气治理。 自 2019年 7月 1日起，全省提前实施国六排放标准。 山西 山西省人民政府关于印发山西省打赢蓝天保卫战三年行动计划的通知 ：2019年 7月 1日起， 重点区域提前 实施 机动车 国六排放标准 。 安徽 安徽省打赢蓝天保卫战三年行动计划实施方案 ： 2019年 7月 1日起，实施国六排放标准。 天津 天津市人民政府关于印发天津市打好污染防治攻坚战八个作战计划的通知 ： 制定本市机动车实施国家第六阶段排放标准实施方案， 2019年 7月 1日起全面提前实施 。 天津市环境保护局 天津市公安局 天津市交通运输委员会 天津市市场监督管理委员会 天津市商务局关于实施第六阶段国家轻型汽车大气污染物排放标准的通告（征求意见稿） ： 自 2019年 7月 1日起，停止销售、注册登记和转入不符合第六阶段国家排放标准要求的轻型汽车。 杭州 杭州市打赢“蓝天保卫战”行动计划 ： 2019年 1月 1日起，在新能源货车通行权保障下，力争小型柴油车和汽油车提前实施国排放标准。 2019年 7月 1日起，提前实施国排放标准。 海南 海南省生态环境保护厅关于公开征求海南省提前实施国家第六阶段机动车排放标准工作方案（征求意见稿）意见的公告 ： 2018年 11月 1日起 ， 在我省行政区域内进口、销售、注册登记的轻型汽车 ， 须符合“国六标准”要求 ， 禁止进口、销售、注册登记低于“国六标准”轻型汽车。 识别风险 ， 发现价值 请务必阅读末页的免责声明 10 / 11 Table_PageText 跟踪分析 |汽车Table_ResearchTeam 广发汽车行业研究小组 张 乐 ： 首席分析师，暨南大学企业管理专业硕士，华中科技大学发动机专业学士， 5 年半汽车产业工作经历， 8 年卖方研究经验。新财富最佳汽车行业分析师 2017、 2016 年第一名， 2015 年第四名， 2014 年第五名， 2011、 2012、 2013 年入围；中国保险资产管理业最受欢迎卖方分析师 IAMAC 奖 2017、 2016 年第一名， 2014、 2015 年第三名；水晶球、金牛奖评比中多次上榜和入围； 2012 年加入广发证券发展研究中心。 闫俊刚 ： 资深分析师，吉林工业大学汽车专业学士， 13 年汽车产业工作经历， 4 年卖方研究经验，新财富最佳汽车行业分析师2017、 2016 年第一名、 2015 年第四名、 2014 年第五名团队成员， 2013 年加入广发证券发展研究中心。 唐 晢 ： 高级分析师，复旦大学金融学硕士，浙江大学金融学学士， CPA，新财富最佳汽车行业分析师 2017、 2016 年第一名、2015 年第四名、 2014 年第五名团队成员， 2014 年加入广发证券发展研究中心。 刘智琪 ： 分析师，复旦大学资产评估硕士，复旦大学金融学学士，新财富最佳汽车行业分析师 2017、 2016 年第一名团队成员，2016 年加入广发证券发展研究中心。 李 爽 ： 复旦大学金融硕士，南京大学理学学士，新财富最佳汽车行业分析师 2017 年第一名团队成员， 2017 年加入广发证券。 Table_R atingIndustr y 广发证券 行业 投资评级说明 买入： 预期未来 12 个月内，股价表现强于大盘 10%以上。 持有： 预期未来 12 个月内，股价相对大盘的变动幅度介于 -10% +10%。 卖出： 预期未来 12 个月内，股价表现弱于大盘 10%以上。 Table_R atingC ompany 广发证券 公司投资评级说明 买入： 预期未来 12 个月内，股价表现强于大盘 15%以上。 增持： 预期未来 12 个月内，股价表现强于大盘 5%-15%。 持有： 预期未来 12 个月内，股价相对大盘的变动幅度介于 -5% +5%。 卖出： 预期未来 12 个月内，股价表现弱于大盘 5%以上。 Table_Address 联系我们 广州市 深圳市 北京市 上海市 香港 地址 广州市天河北路 183号大都会广场 5 楼 深圳市福田区益田路6001 号太平金融大厦 31 层 北京市西城区月坛北街 2 号月坛大厦 18层 上海市浦东新区世纪大道 8 号国金中心一期 16 楼 香港中环干诺道中111 号永安中心 14 楼1401-1410 室 邮政编码 510075 518026 100045 200120 客服邮箱 gfyfgf Table_LegalDisclaimer 法律主体声明 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