2018中国居民退休准备指数调研报告.pdf

清 华 大 学 经 济 管 理 学 院 中 国 保 险 与 风 险 管 理 研 究 中 心（CCIRM）成 立 于2008年 4月 29日。中 心 的 成 立 得 到 了 国 际 著 名 保 险 机 构 苏 黎 世 保 险 集 团 的 大力 支 持。中 心 的 使 命：建 成 国 际 一 流 的 保 险 与 风 险 管 理 研 究 基 地，特 别 是 在 保 险 市 场发 展 和 监 管 研 究 方 面，应 成 为 亚 洲 一 流 的 研 究 中 心。中 心 的 主 要 目 标：不 断 提 高 清 华 经 管 学 院 在 保 险 与 风 险 管 理 方 面 的 教 学 和 科研 水 平；加 强 中 国 与 世 界 在 保 险 与 风 险 管 理 研 究 领 域 的 国 际 交 流 与 合 作；成为 政 府 和 保 险 业 界 有 良 好 声 誉 并 值 得 信 赖 的 咨 询 与 合 作 中 心。中 心 的 主 要 工 作：定 期 举 办 高 水 平 的 国 际 学 术 活 动，不 定 期 举 办 研 讨 会；邀请 国 内 外 学 者 来 中 心 进 行 合 作 研 究 和 学 术 交 流；承 接 国 家 和 部 委 及 保 险 业 界的 研 究 课 题；与 相 关 的 政 府 部 门、保 险 业 界 和 学 术 机 构 开 展 理 论 和 实 证 研 究。同 方 全 球 人 寿 保 险 有 限 公 司（简 称 同 方 全 球 人 寿）由 荷 兰 全 球 人 寿 保 险 集团（AEGON）与 同 方 股 份 有 限 公 司（THTF）各 出 资 50%组 建 而 成，公 司于 2003年 正 式 获 得 营 业 执 照，在 中 国 开 展 寿 险 业 务。截 止 目 前 公 司 注 册 资 本为 24亿 元，资 产 规 模 超 过 100亿 元，迄 今 已 在 上 海、深 圳、北 京、江 苏、山东、浙 江、广 东、天 津、青 岛、河 北、湖 北、福 建、四 川 等 省 市 设 立 了 多 家分 支 机 构。同 方 全 球 人 寿 凭 借 股 东 百 年 寿 险 经 验 和 领 先 科 技 能 力，致 力 于 帮 助 客 户 未 雨绸 缪，实 现 财 务 保 障，安 享 未 来。我 们 的 目 标 是 成 为 中 国 最 值 得 推 荐 的 人 寿保 险 公 司。目录CONTENTS1.1 退 休 愿 景 与 预 期 .41.2 退 休 准 备：2018退 休 准 备 指 数 继 续 提 升 .51.3 退 休 规 划：养 老“三 支 柱”体 系 仍 需 完 善 .62.1 项 目 背 景 .82.2 项 目 概 况 .103.1 退 休 生 活 愿 景 .173.2 退 休 生 活 信 心 .233.3 退 休 生 活 预 期 .284.1 中 国 居 民 退 休 准 备 指 数 及 比 较 .364.2 2018年 高 准 备 指 数 人 群 画 像 .44摘要1项目背景及概况2中国居民的退休生活愿景和预期3中国居民的退休准备45.1 未 来 退 休 收 入 的 预 期 .515.2 退 休 收 入 来 源 .525.3 获 得 退 休 收 入 的 方 式 .545.4 养 老 体 系“三 支 柱”的 责 任 .566.1 金 融 素 养 .626.2 个 人 在 养 老 保 障 产 品 方 面 的 选 择 .726.3 退 休 准 备 的 国 际 比 较 分 析 .797.1 个 人 自 身 应 做 出 的 努 力 .877.2 政 府 可 做 出 的 改 善 .887.3 雇 主 可 做 出 的 改 善 .887.4 金 融 机 构 在 产 品 与 服 务 方 面 可 做 出 的 改 善 .897.5 商 业 保 险 可 做 出 的 提 升 和 贡 献 .908.1 统 计 分 析 方 法 说 明 .93中国居民的退休规划专题研究建议附录56782018中 国 居 民 退 休 准 备 指 数 调 研 报 告4 51 摘要1.1 退休愿景与预期 2018年，得 益 于 经 济 的 平 稳 增 长，养 老 金 支 出 水 平 的 提 高，社 会 对 养 老 事业 普 遍 关 注 的 提 升，居 民 对 未 来 退 休 生 活 的 信 心 继 续 呈 增 长 趋 势。居 民 对 退休 后 的 财 务 的 收 入 能 力 有 较 强 的 信 心，普 遍 对 退 休 生 活 持 有 信 心，有 较 为 乐观 的 预 期。但 已 退 休 女 性 受 访 者 相 对 男 性 来 说，面 临 更 高 的 财 务 压 力。 受 访 者 整 体 上 对 退 休 生 活 抱 有 积 极 的 期 待，“旅 游”、“亲 友”、“兴 趣 爱 好”等 是 他 们 对 退 休 生 活 的 主 要 描 摹；终 身 学 习 的 观 念 在 年 轻 受 访 者 那 里 得 到 更多 体 现，接 近 退 休 的 人 群 对 退 休 后 有 继 续 创 业 想 法 的 并 不 多。 退 休 观 念 正 在 发 生 变 化。在 物 质 水 平 更 为 丰 富 的 条 件 下，人 们 希 望 采 取 更 加缓 和 地 进 入 退 休 的 方 式，向 退 休 过 渡 的 方 式 渐 趋 灵 活。相 较 于 已 退 休 的 居民，未 退 休 居 民 会 选 择 调 整 工 作 方 式 等 进 入 退 休，从 而 为 退 休 作 好 更 充 足 的准 备。但 在 从 工 作 到 退 休 的 过 渡 上，人 们 普 遍 还 是 存 在 一 定 心 理 落 差。随 着延 迟 退 休 年 龄 政 策 的 逐 渐 清 晰 和 开 始 实 施 的 临 近，受 访 者 预 期 的 退 休 年 龄 也在 增 长。 受 访 者 对 未 来 几 代 人 退 休 生 活 的 预 期 趋 于 积 极。相 比 2017年，认 为 退 休 生活 会“更 好”的 受 访 者 比 例 上 升 了 10%，认 为“更 差”的 比 例 下 降 了 1%。整 体 而 言，53% 的 受 访 者 认 为 未 来 的 退 休 情 况 会 好 转，26% 的 受 访 者 认 为会 保 持 不 变。1.2 退休准备：2018退休准备指数继续提升2018年 中 国 居 民 的 退 休 准 备 指 数 为 6.65，连 续 两 年 保 持 增 长，其 中 退 休 计划 完 善 度、退 休 储 蓄 充 分 度 和 取 得 期 望 收 入 的 信 心 等 与 被 访 者 的 主 观 认 识 和主 观 行 为“挂 钩”的 指 标 贡 献 了 指 数 增 加 值 的 大 部 分；而 在 退 休 责 任 意 识、财 务 规 划 水 平 以 及 财 务 问 题 理 解 能 力 等 与 受 访 者 的 客 观 表 现 和 金 融 素 养 更 为关 联 的 指 标 上，提 升 并 不 明 显。表 明 中 国 居 民 对 退 休 规 划 的 主 观 认 识 有 所 提升，但 在 财 务 问 题 理 解 等 客 观 能 力 的 提 升 方 面 尚 待 加 强。 2018年 女 性 受 访 者 的 退 休 准 备 指 数 首 次 超 过 男 性，女 性 取 得 期 望 收 入 的 信心 也 首 次 与 男 性 持 平。相 比 年 轻 人，年 龄 较 大 的 受 访 者 往 往 有 着 更 长 时 间 的储 蓄 积 累，对 退 休 后 收 入 有 着 更 成 熟 的 判 断 和 更 充 足 的 信 心，退 休 准 备 指 数更 高。 近 年 来，三 四 线 城 市 由 于 经 济 水 平 和 社 会 保 障 体 系 发 展 较 快，与 一 线 城 市 的差 距 不 断 缩 小，因 而 三 四 线 城 市 居 民 退 休 准 备 程 度 出 现 整 体 上 升。 来 自 机 关 事 业 单 位 和 非 营 利 组 织 的 受 访 者 的 退 休 准 备 指 数 普 遍 高 于 来 自 私 营企 业 等 的 受 访 者，反 映 出 机 关 及 事 业 单 位 和 非 营 利 组 织 的 受 访 者 在 实 际 收 入和 预 期 收 入 上 的 稳 定 性。 婚 姻 状 况 和 子 女 等 因 素 会 对 退 休 准 备 产 生 影 响。已 婚 受 访 者 相 比 单 身、离 婚者 的 退 休 准 备 指 数 更 高；有 子 女 的 家 庭 相 比 没 有 子 女 的 家 庭 退 休 准 备 更 充分，“养 儿 防 老”的 观 念 在 中 国 仍 然 被 普 遍 接 受。 健 康 状 况 也 会 对 退 休 准 备 产 生 影 响。认 为 自 己 健 康 状 况 不 好 的 受 访 者 的 退 休准 备 指 数 平 均 只 有 5.37，而 认 为 自 己 非 常 健 康 的 受 访 者 的 退 休 准 备 指 数 平均 高 达 7.79。由 此 看 来，健 康 状 况 是 决 定 人 们 未 来 退 休 生 活 是 否 快 乐 幸 福的 重 要 因 素。 在 2018年 参 与 全 球 退 休 准 备 调 查 的 15个 国 家 中，中 国 位 居 第 2。在 中 国 各省 份 的 排 名 中，一 些 经 济 欠 发 达 地 区 如 甘 肃、宁 夏、陕 西 等 地 受 访 者 的 退 休准 备 指 数 反 而 排 在 前 列。我 们 认 为，国 内 外 退 休 准 备 指 数 的 排 名 出 现 的 和 经济 及 社 会 发 展 水 平 似 乎“相 反”的 现 象，可 能 与 行 为 经 济 学 中 的“参 照 依赖”有 关，表 现 为 在 构 成 退 休 准 备 指 数 的 3个 主 观 问 题 的 得 分 上，与 各 国 或地 区 养 老 保 障 的 绝 对 水 平 关 系 不 大，而 与 受 访 者 对 未 来 的 预 期 关 系 紧 密，而处 于 相 对 落 后 国 家 或 地 区 的 受 访 者 普 遍 认 为 未 来 的 退 休 状 况 会 变 好，因 而 表现 出 退 休 准 备 指 数 也 较 高。2018中国居民退休准备指数调研报告6 71.3 退休规划：养老“三支柱”体系仍需完善对 退 休 收 入 的 预 期、退 休 收 入 的 构 成 来 源 以 及 获 得 退 休 收 入 的 具 体 方 式，都会 影 响 到 居 民 的 退 休 规 划。在 对 未 来 退 休 收 入 预 期 的 分 析 中，我 们 发 现 中 国居 民 对 未 来 退 休 生 活 的 不 确 定 感 正 在 下 降。在 退 休 收 入 来 源 的 国 际 对 比 中 我们 发 现，中 国 居 民 退 休 收 入 中 的 政 府 占 比 更 低，个 人 占 比 更 高，其 中 男 性 受访者退休收入中政府占比更高，而女性则是个人占比更高。在 获 得 退 休 收 入 的 方 式 选 择 上，中 国 居 民 选 择 储 蓄 的 比 例 第 一 次 出 现 大 幅 度下 降，说 明 人 们 已 经 开 始 关 注 到 可 以 采 取 多 种 形 式 为 退 休 进 行 财 务 上 的 准备。 不 同 地 区 受 访 者 对 政 府 提 供 的 社 会 基 本 养 老 保 险 存 在 缺 口 问 题 的 看 法 不 同，解 决 措 施 需 要 考 虑 当 地 的 经 济 水 平。受 访 者 中 期 望 延 长 退 休 年 龄 的 比 例 继 续上 升。中 年 受 访 者 会 选 择 税 收 递 延 型 养 老 金 产 品 的 人 数 不 多，说 明 还 需 要 进行必要的宣传。 受 访 者 希 望 企 业 能 够 为 职 工 提 供 除 金 钱 以 外 的 其 他 形 式 的 退 休 帮 助，在“三支 柱”养 老 保 障 体 系 中 承 担 更 多 的 责 任，希 望 企 业 能 进 一 步 增 加 企 业 年 金 计划的缴费比例。 养 老 保 障 三 支 柱 体 系 中 的 第 三 支 柱 应 该 得 到 更 多 的 重 视 和 更 快 的 发 展，对 此受 访 者 普 遍 表 示 高 度 认 同。个 人 方 面 的 努 力 包 括 需 要 提 前 做 好 退 休 规 划，积极采取实际准备行动。2018中国居民退休准备指数调研报告8 92 项目背景及概况2.1 项目背景人 口 老 龄 化 已 成 为 近 年 来 中 国 社 会 面 临 的 重 大 社 会 问 题 之 一。随 着 65岁 及以 上 老 年 人 口 的 不 断 增 长，出 生 率 的 不 断 下 降，中 国 的 人 口 结 构 正 在 快 速 向老 年 型 转 变。人 口 老 龄 化 程 度 的 不 断 提 高，使 得 老 年 抚 养 比 不 断 上 升，加 重了 社 会 抚 养 负 担，给 社 会 财 富 创 造 和 经 济 发 展 带 来 巨 大 压 力；人 口 结 构 的 老龄 化，使 得 劳 动 人 口 比 重 下 降，人 口 红 利 逐 渐 消 失，劳 动 力 资 源 优 势 已 不 复存 在，中 国 开 始 面 临“中 等 收 入 陷 阱”的 威 胁；退 休 人 数 的 不 断 快 速 增 长，还 使 得 社 会 基 本 养 老 保 险 资 金 的 收 支 缺 口 逐 年 扩 大，未 来 面 临 巨 大 的 财 务 压力。1、人口老龄化程度继续扩大图 2.1 2005-2017年 中 国 65岁 及 以 上 人 口 数 量 走 势（万 人）（数 据 来 源：智研数据中心）100551041910636100561130711894122881271413161137551443415003158310200040006000800010000120001400016000180002005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 20171 一 个 国 家 65岁 及 其 以 上 的 人 口 比 重 超 过 7%，或 60岁 及 其 以 上 人 口 比 重 超 过10%，即为老年型人口国家。2 老年抚养比指人口中非劳动年龄人口中老年人口数与劳动年龄人口数之比。根 据 国 家 统 计 局 的 统 计，2017年 中 国 大 陆 总 人 口 为 139008万 人，其 中16-59周 岁 的 劳 动 年 龄 人 口 为 90199万 人，占 总 人 口 比 重 65%；60周 岁 及以 上 人 口 24090万 人，占 总 人 口 的 17%，65周 岁 及 以 上 人 口 15831万 人，占 总 人 口 的 11%。按 照 国 际 公 认 标 准1，中 国 早 已 属 于 老 年 型 人 口 国 家，且老龄化程度正在呈不断加重的趋势。同 时，我 们 还 必 需 注 意 到：在 老 年 人 口 不 断 增 加 的 同 时，新 生 儿 的 数 量 却 在下降。2017年中国共出生人口 1723万人，比 2016年减少了 63万人。2、老年抚养比不断上升根 据 中 国 统 计 年 鉴 数 据，从 2000年 至 今，中 国 老 年 抚 养 比2在 加 速 上 升，预 计 到 2020年 中 国 老 年 抚 养 比 将 上 升 至 17%。巨 大 的 抚 养 负 担，不 仅 给 年轻一代造成了巨大压力，也给社会和经济发展带来沉重负担。图 2.2 老 年 抚 养 比 预 测（%）（数 据 来 源：智 研 数 据 中 心，2020年 及 之 后 为预测数据）12.312.713.113.714.316.92227.90510152025302011 2012 2013 2014 2015 2020 2030 20502018中国居民退休准备指数调研报告10 113、基本养老保险收支缺口逐年扩大从 2013年 开 始，全 国 基 本 养 老 保 险 基 金 收 入 持 续 低 于 同 期 养 老 保 险 基 金 支出，收 支 缺 口 逐 年 扩 大。据 统 计，2017年 城 镇 职 工 基 本 养 老 保 险 征 缴 收 入33403亿 元，全 年 基 金 总 支 出 38052亿 元，收 支 缺 口 4649亿 元，各 级 财 政补 贴 基 本 养 老 保 险 基 金 8004亿 元3。这 种 收 不 抵 支 的 趋 势 自 2009年 开 始 已显端倪，收支缺口需要各级财政进行补贴。全 国 基 本 养 老 保 险 基 金 收 支 缺 口 的 扩 大，反 映 出 政 府 正 面 临 着 日 益 加 剧 的 人口 老 龄 化 压 力。政 府 提 供 养 老 保 险 的 能 力 有 限，社 会 养 老 保 险 目 前 仍 然 是 中国 居 民 退 休 后 的 主 要 收 入 来 源。企 业 年 金、商 业 养 老 保 险 等 虽 然 已 经 存 在，但 尚 未 得 到 充 分 发 展，使 得 政 府 在 为 国 人 提 供 养 老 保 障 方 面 的 压 力 逐 渐 增 加。4、老龄化程度地区间的不平衡中 国 的 老 龄 化 还 存 在 显 著 的 地 区 差 异。东 中 部 地 区 面 临 的 老 龄 化 压 力 更 大，西 部 地 区 的 压 力 虽 相 对 低 一 些，但 由 于 人 口 迁 徙 的 因 素，重 庆、四 川 等 地 的老 龄 化 程 度 也 十 分 严 重。城 乡 之 间 的 老 龄 化 程 度 也 存 在 较 为 明 显 的 差 异，主要 是 由 于 城 乡 经 济 发 展 不 平 衡，劳 动 人 口 流 向 城 市 所 致。未 来 随 着 经 济 的 发展，城 市 化 水 平 的 继 续 提 高，出 生 率 和 死 亡 率 的 下 降，人 口 老 龄 化 的 地 区 差异会越来越严重。2.2 项目概况2.2.1 项目的提出为 科 学 系 统 地 了 解 人 们 对 未 来 退 休 生 活 的 准 备 状 态，2012年 荷 兰 全 球 人 寿 保险 集 团 启 动 了 退 休 准 备 指 数 调 研 项 目，调 查 范 围 主 要 在 欧 洲、北 美 等 地 区。从 2013年 开 始，中 国 作 为 亚 洲 最 主 要 的 国 家 之 一 被 纳 入 调 研 范 围。调 研 通 过在 北 京、上 海、广 州、南 京 和 无 锡 等 五 所 城 市 进 行 抽 样，发 放 了 问 卷 1000多份。2014年，中 国 区 的 调 研 范 围 进 一 步 扩 大，覆 盖 了 29个 省、市、自 治 区，样 本 数 量 也 增 加 到 了 2000个，由 1800名 在 职 人 员 和 200名 已 退 休 人 员 构 成。中 国 居 民 退 休 准 备 指 数 调 研 报 告 是 荷 兰 全 球 人 寿 退 休 准 备 指 数 调 研 成 果 的 一部 分。由 同 方 全 球 人 寿 保 险 有 限 公 司 联 合 清 华 大 学 经 济 管 理 学 院 中 国 保 险 与风 险 管 理 研 究 中 心，根 据 调 研 公 司 Cicero Consulting通 过 互 联 网 平 台 实 施的问卷调查回收的数据，进行分析并撰写而成。2.2.2 调查对象、内容及目标本 次 调 查 研 究 的 主 要 目 的 是 科 学 系 统 地 了 解 中 国 居 民 对 退 休 准 备 的 预 期 及 其采 取 的 行 动，调 查 对 象 来 自 中 国 29个 省 市 自 治 区 的 2000名 居 民，调 查 采 用了分层随机抽样的方法。本 次 研 究 的 主 要 内 容 包 括：受 访 者 对 退 休 准 备 的 认 知、预 期、态 度 以 及 已 经或即将采取的行动，具体分为以下几部分：（1） 受 访 者 对 经 济 发 展、自 身 财 务 状 况 和 退 休 生 活 的 预 期。受 访 者 对 自 身未 来 财 务 状 况 和 国 家 未 来 经 济 状 况 的 看 法，对 退 休 后 的 经 济 来 源、退休生活年数、退休方式的预期。（2） 对 待 退 休 生 活 的 态 度。受 访 者 对 待 退 休 生 活 的 态 度，例 如：是 积 极的，还是消极的；是期待的，还是恐惧的。（3） 退 休 准 备 指 数综 合 反 映 居 民 在 退 休 准 备 认 识 和 退 休 准 备 行 动 方 面的 指 数。这 个 指 数 是 根 据 对 受 访 者 在 退 休 责 任 意 识、财 务 规 划 认 知 水平、财 务 问 题 理 解 能 力、退 休 计 划 完 善 度、退 休 储 蓄 充 分 度 以 及 取 得期望收入的信心方面的得分，经过加权求和计算出来的。（4） 退休收入来源。受访者的退休收入来源、理财方式。（5） 退 休 收 入 责 任。受 访 者 对 退 休 收 入 责 任 的 认 识，即 退 休 责 任 应 该 如 何在个人、家庭、企业和政府之间进行分配的认知情况。（6） 雇 主 提 供 的 福 利 及 服 务。中 国 雇 主 为 其 职 工 提 供 的 养 老 金 福 利 和 其 他职业福利情况，以及职工对雇主提供的福利和服务的预期。（7） 退 休 理 财 计 划。退 休 储 蓄 与 支 出 的 情 况、退 休 储 蓄 的 信 息 与 建 议 的 来源、对退休理财产品的希望和建议。（8） 养 老 危 机 感 与 对 外 依 赖 性。受 访 者 在 多 大 程 度 上 对 养 老 产 生 了 危 机感，对外部（来自政府、雇主、子女等方面）支持的依赖性有多强。（9） 中 国 居 民 是 否 已 经 开 始 了 对 退 休 生 活 的 合 理 规 划。如 果 已 经 开 始，又是 从 哪 些 方 面 着 手 的，购 买 了 什 么 样 的 理 财 产 品；如 果 还 没 有 开 始，他们又有哪些理财方面的预期和需求。（10） 影 响 对 退 休 计 划 的 认 识 与 行 动 的 因 素。哪 些 因 素 影 响 了 受 访 者 对 退 休准备的认识和所采取的行动。3 人力资源和社会保障部，2017年度人力资源和社会保障事业发展统计公报2018中国居民退休准备指数调研报告12 13本 次 调 研 的 最 终 目 的 是：针 对 中 国 居 民 在 退 休 准 备 方 面 的 现 状 和 存 在 的 问题，提 出 切 实 可 行 的 建 议，为 政 府 制 定 和 完 善 相 应 的 养 老 保 险 制 度 与 政 策、企 业 了 解 员 工 的 退 休 生 活 需 求 并 据 此 制 定 和 完 善 员 工 福 利 计 划、个 人 制 定 和完善科学合理的退休养老计划提供参考。2.2.3 问卷设计本 次 调 研 采 用 调 查 问 卷 的 方 式，由 清 华 大 学 经 济 管 理 学 院 中 国 保 险 与 风 险 管理 研 究 中 心 在 荷 兰 全 球 人 寿 保 险 集 团 设 计 的 全 球 退 休 准 备 指 数 调 查 问 卷 的 基础 上，结 合 当 前 中 国 居 民 养 老 准 备 的 现 实 情 况，进 行 了 适 应 本 土 化 的 修 改，形 成 了 既 能 体 现 中 国 居 民 退 休 准 备 专 属 特 色、又 能 与 全 球 退 休 准 备 指 数 调 查问卷进行横向比较的“中国居民退休准备指数调查问卷”。调查问卷共包括 9个方面：（1） 基 本 信 息，包 括：年 龄、性 别、主 要 居 住 地、工 作 状 态、年 收 入、婚姻状况、子女、学历、受雇单位类型、职位等；（2） 对 未 来 经 济 和 财 务 状 况 的 预 期，包 括：对 一 年 后 中 国 经 济 和 受 访 者 自身的财务状况的预期；（3） 对 退 休 生 活 的 感 性 愿 望 和 理 性 预 期，包 括：退 休 生 活 的 设 想、如 何 取得 退 休 后 的 经 济 支 持、（预 期）退 休 年 龄、（预 期）退 休 后 生 活 年 限、对今后退休者情况的简单预期等；（4） 退 休 准 备 情 况，包 括：访 者 在 多 大 程 度 上 认 为 应 对 自 己 在 财 务 方 面 的退 休 计 划 负 责、对 其 在 退 休 计 划 的 认 识 水 平 进 行 自 我 评 估、退 休 计 划的实际制定情况等；（5） 退 休 储 蓄 的 动 机，包 括：受 访 者 为 退 休 进 行 储 蓄 的 原 因 和 措 施、阻 碍其为退休而储蓄的障碍、与金融危机的关联等；（6） 为 退 休 生 活 所 购 买 的 金 融 理 财 产 品，包 括：产 品 的 种 类、选 择 的 原因、相关信息来源、预期收益、预期收益可持续的时间等；（7） 政 府 和 雇 主 责 任，具 体 指 在 受 访 者 看 来，政 府 和 雇 主 应 该 在 帮 助 其 步入退休生活这个过程中所应承担的责任；（8） 受访者预期的退休储蓄的支出方式；（9） 受访者的金融素养，包括基本金融知识和对金融产品及风险的理解。2.2.4 调研过程中 国 居 民 退 休 准 备 指 数 调 查 问 卷 先 由 专 业 调 研 公 司 Cicero Consulting植 入问 卷 调 查 系 统，通 过 互 联 网 呈 现 给 受 访 者，由 受 访 者 在 线 独 立 填 写。这 次 调查 共 分 层 抽 取 了 2000个 样 本，样 本 分 别 来 自 中 国 22个 省（河 北、山 西、辽宁、吉 林、黑 龙 江、江 苏、浙 江、安 徽、福 建、江 西、山 东、河 南、湖 北、湖 南、广 东、海 南、四 川、贵 州、云 南、陕 西、甘 肃、青 海），4个 直 辖 市（北 京、天 津、上 海、重 庆），3个 自 治 区（广 西、内 蒙 古、新 疆），共 计 29个 省 市 自 治 区。其 中，在 职 职 工 占 90%（含 全 职、兼 职、半 退 休，不 包 括学 生、无 业 人 员、自 由 职 业 者、家 庭 主 妇 等），退 休 者 占 10%。在 性 别 构 成上，男性和女性受访者各一半。调查共回收有效问卷 2000份，所获样本的基本情况如下：（1） 年 龄 分 布 较 平 均，年 轻 人 较 多，几 乎 所 有 年 龄 段 的 受 访 者 都 超 过 了100人，平均年龄 41岁，见图 2.3。（2） 性别分布均衡，男女比例接近 1：1，见图 2.4。（3） 教 育 背 景 主 要 为 大 学 本 专 科 及 以 上，占 82%；高 中 及 以 下 为 18%，见图 2.5。（4） 家庭年收入均值为 268126元，中位数为 217902元，见图 2.6。（5） 职 位 以 工 薪 阶 层 为 主，“中 级 管 理 人 员”和“初 级 管 理 人 员”分 别 占40%、37%，其次为“高级管理人员”（14%）和“熟练体力劳动者”（5%）等，见图 2.7。（6） 样 本 取 自 29个 省 市 自 治 区，其 中 样 本 数 量 抽 取 最 多 的 是 广 东、上 海，最少的是海南、台湾，见图 2.8。2018中国居民退休准备指数调研报告14 15图 2.3受访者年龄分布图 2.4受访者性别分布图 2.5受访者受教育水平分布3094204473923468605010015020025030035040045050018-24 25-34 35-44 45-5455-64 65+51%49% X 1%7%9%73%9%1%o33 7 Bv “图 2.6家庭年收入分布图 2.7 职位分布图 2.8 样本区域分布0%2%4%6%8%10%12%515,17415,175 -30,29930,300 -45,49945,500 -60,69960,700 -75,89975,900-90,99991,000 -121,399121,400 -151,699151,700 -182,099182,100 -212,399212,400-242,799242,800 -273,099273,100 -303,499 303,500 -333,799 333,800 -364,199364,200 -394,499394,500-424,899 424,900-455,199 455,200 -485,599 485,600 -515,899515,900-546,299 546,300-576,599 576,600-606,999 607,000-758,699 758,700-910,499 910,500 -1,213,9991214000+14%40%37%5%2% 2%30 0 y0 6s6 6s J ( 0%2%4%6%8%10%12%14%16% Q b E $ b4 u 4 L c 8( 4 4 Q.0 r Q ;2018中国居民退休准备指数调研报告16 173.1 退休生活愿景3.1.1 退休生活联想（1）整体乐观，已退休者体验较好，半退休者落差大与 往 年 相 同，我 们 给 出 了“休 闲”、“自 由”、“享 受”、“兴 奋”、“机 会”等 富有积极性的关键词，以及“不安全”、“依靠他人”、“不健康”、“孤独”、“无聊”、“疲 惫”、“贫 穷”等 消 极 性 关 键 词 供 受 访 者 选 择，考 察 他 们 会 如 何 联 想 退 休生 活，结 果 如 图 3.1所 示。2018年 受 访 者 对 描 述 退 休 生 活 关 键 词 的 排 序 基 本和 2017、2016年重合，排在前列的仍然是“休闲”（55%）、“自由”（48%）、“享受”（38%）等积极性关键词，“健康水平下降”（25%）、“孤独”（18%）、“无聊”（15%）等 消 极 性 预 期 仍 是 受 访 者 担 忧 的 地 方。总 体 而 言，居 民 对 退 休生活的联想是积极乐观的。图 3.1 对退休生活的联想3 中国居民的退休生活愿景和预期55%48%38%25%18%15%11%10% 10%9%7%6%3%0%10%20%30%40%50%60%S ) “Kd4 :W P C