2017年中国消费金融洞察报告.pdf

iresearch2017年中国消费金融洞察报告22互联网消费金融行业概述 1互联网消费金融 行业发展现状 2秦苍科技案例分析 3秦苍科技 案例启示 433互联网消费金融行业概述定义及范围消费金融 ， 即以消费为目的的信用贷款 。 一般指机构或企业为个人提供的 、 以消费为主要需求的小额贷款产品和金融服务 。信贷期限较短 ， 一般在 1个月至 12个月之间 ， 部分可延长至 24个月 。 通常讨论的消费金融不包括住房和汽车等消费贷款 ，专指日常消费需求 ， 包括日耗品 、 衣服 、 房租 、 电子产品等小额信贷 。互联网消费金融 ， 指依托互联网技术发展起来的新型消费金融模式 ， 即借助网络进行线上的审核 、 放款 、 消费 、 还款等业务流程 。 互联网消费金融亦可分为狭义与广义 。 广义的互联网消费金融泛指一切依靠互联网打造的金融服务平台 ， 包括传统消费金融的互联网化 。 狭义的互联网消费金融仅指互联网公司创办的消费金融平台 。 本报告中以狭义的互联网消费金融为重点研究对象 。 传统消费金融专注于大额信贷产品 ， 且用户大部分为净值较高的人群 。 互联网消费金融是作为传统消费金融的补充而存在的 。消费对象消费人群传统消费金融房贷占到大部分比重高净值人群、中高端白领易获得贷款互联网消费金融传统消费金融中 ， 大额贷款占据了绝大比例 ， 3C等电子产品 、 日常消费很少有产品涉及 ， 且面向人群基本为信用较好的白领人群和中高层管理者 。学生 、 农民 、 蓝领等收入较少人群较少涉及 。 这些传统金融较少关注的领域交叉即为互联网消费金融的市场 。互联网消费金融定义及范围消费 金融定义 及特性实质特点体验NOW FUTURE单笔授信额度小服务方式灵活贷款期限短流程简便 申请 材料要求 简单 到款迅速来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制 。2017.4 iResearch Inc. iresearch44互联网消费金融发展动力政策利好，加速互联网消费金融布局2015年 11月 23日 ， 国务院发布 关于积极发挥新消费引领作用加快培育形成新供给新动力的指导意见 。 意见 指出 ，需推动金融产品和服务创新 ， 支持发展消费信贷 ， 鼓励符合条件的市场主体成立消费金融公司 ， 将消费金融公司试点范围推广至全国 。艾瑞咨询认为 ， 意见 的推出一方面表现 ， 新消费的发展和作用离不开金融服务的创新 ， 消费与金融需有机结合 ， 肯定消费金融的价值 。 另一方面表现 ， 消费金融的发展需建立大范围 、 多层次 、 普惠大众的有效市场 ， 需结合消费人群 、 消费行为和消费场景开发创新金融产品 。 在这两个方面的发展均需要互联网消费金融注入全新的血液 。2009 消费金融公司试点管理办法 内容2013 银监会扩大试点城市2014 修订 消费金融公司试点管理办法 2015.11 国务院颁布 意见 政策首次成立消费金融公司，并设立成立条件由最初的 4家试点公司扩充到 16家放开限制条件，试点城市进一步扩大将消费金融试点范围推广至全国2015.06 国务院会议决定 鼓励符合条件的民间资本、国内外银行业机构和互联网企业发起设立消费金融公司地域限制逐渐放开2015.07 关于促进互联网金融健康发展的指导意见 支持有条件的互联网平台开展网络消费金融参与主体限制放开，符合条件互联网企业可开展消费金融业务2009-2015年中国互联网 消费金融市场政策环境来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制 。2017.4 iResearch Inc. iresearch55互联网消费金融发展动力年轻群体可支配收入少、超前消费意愿强烈2016年 ， 按照中国人均可支配收入能力划分 ， 30岁以下的群体中 75.3%的人每月可支配收入低于 6000元 。 在 40岁以下人群中 ， 近 4.5成人群曾使用过分期消费功能 ， 超 3成人群没有使用过分期消费 ， 但对此很感兴趣 。以 90后为代表的年轻群体 ， 成长于互联网与移动互联网时代 ， 便捷化 、 即时享乐是他们价值观的组成部分 ， 加之支付便捷化使得他们的货币观念减弱 ， 在消费受收入水平制约的背景下 ， 超前消费意愿强烈 。样本 N1=5004，由艾瑞咨询于 2016年 7月通过在线调研形式获得， 样本为 30岁以下人群； 样本 N2=3006，由秦苍科技于 2016年 7月通过线下调研形式获得， 样本为 18-40岁人群 。2017.4 iResearch Inc. iresearch9.8%15.6%32.2%17.7%8.4%5.3%3.2%1.5%1.7%4.5%0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35%1000元以下2001-4000元6001-8000元10001-15000元20001-30000元2016年中国 30岁以下人均可支配收入结构人口占比（ %）44.4%42.7%41.2%37.6%38.3%39.3%18.0%19.0%19.5%0% 25% 50% 75% 100%18-30岁31-35岁36-40岁2016年 中国 18-40岁人群超前消费意愿比例使用过分期消费 未使用过分期消费，但对其很感兴趣 未使用过分期消费，且不想尝试使用661.0 1.4 1.8 2.3 2.6 2.9 3.2 3.4 3.8 4.1 40.0%28.6% 27.8%13.0 11.5% 10.3%6.3% 11.8% 7.9%7.8% 10.6% 13.2%16.8%19.4% 21.3% 23.6% 25.1%27.6% 29.7%024682007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016e2007-2016e中国 信贷人口规模信贷人口规模（亿人） 增长率（ %） 渗透率（ %）互联网消费金融发展动力信贷人口渗透率不足三成，传统金融机构服务能力有限2015年 ， 我国信贷人口渗透率仅为 27.6%， 而同时期美国信贷人口渗透率为 82.0%。 美国消费金融产业在历经了 70余年的发展后 ， 信贷人口渗透率高 ， 这得益于消费观念的转变 、 法律监管和配套措施的成熟 、 科技进步等原因 。 相较于美国的渗透率水平 ， 我国信贷人口渗透率明显不足 ， 除了社会观念和顶层设计外 ， 过去传统金融机构的服务能力有限也是造成这一现状的重要原因 。 长期以来 ， 我国传统金融受到政府过度保护 ， 存在 业务模式僵化 、 业务覆盖面有限 、 扩大业务动力不足 、风险定价能力单一等问题 。同时期美国信贷人口 渗透率为 82.0%来源 ：中国人民银行、艾瑞咨询、国家统计局、 World Bank、 Statista。2017.4 iResearch Inc. iresearch注释：中国信贷人口指通过传统金融机构完成过贷款、并在人民银行个人信用信息基础数据库中被收录的自然人的总 规模 。77互联网消费金融发展动力科技改造传统风控相对于传统金融机构的用户群体 ， 长尾市场用户为互联网消费金融带来更大的风险控制和风险定价的挑战 ， 科技的发展使得迎接这些挑战变为可能 。 大数据 、 机器学习等技术的运用使得互联网金融机构实现多渠道数据获取 、 高效数据流转与自动化决策 。多渠道数据获取网络行为浏览记录社交数据位置信息第三方广告浏览状况App使用频率第三方信用分各场景产品选择各场景消费行为各场景操作路径公开数据信用 与 负面 记录用户基本属性交易行为自动化运维平台全方位检测系统高效数据流转 动态风险 定价 自动 调整定价 模型 实时 监察和分析用户 行为 使以往无法计量的风险得以 落地自动化决策机器学习算法统计分析工具来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制 。2017.4 iResearch Inc. iresearch88艾瑞观点看好互联网消费金融的未来从大环境来看 ， 我国经济在历经高速发展后 ， 依靠投资驱动来拉动经济增长的模式进入了瓶颈 ， 在大力引导依靠消费驱动来拉动经济增长的当下 ， 政策向消费金融倾斜 。 与此同时 ， 我国的信贷人口覆盖率相对于发达国家还有很大的上升空间 ，传统金融机构的缺位为互联网金融机构带来发展的契机 。 借助移动互联网和新兴科技 ， 未来互联网消费金融机构还将有长足发展 。互联网消费 金融发展的动力政策支持超前消费意愿强烈传统方式难以满足科技改造传统风控来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制 。2017.4 iResearch Inc. iresearch99互联网消费金融行业概述 1互联网消费金融行业发展现状 2秦苍科技 案例分析 3秦苍科技 案例启示 41010互联网消费金融的诞生互联网消费金融是最符合用户现状的金融产品年轻群体因收入与消费的矛盾产生信贷需求 ， 传统金融机构的部分缺席为互联网金融创造了发展空间 。 移动端可以随时随地对消费者的消费需求产生回应 ， 科技发展重塑风控 ， 这些与未被满足的需求产生碰撞 ， 互联网消费金融应运而生 。覆盖有限需求方：年轻群体可支配收入少超前消费意愿强烈移动互联网、科技互联网消费金融 长 尾用户捕捉 风险控制能力 风险定价能力供给方：传统金融机构业务模式僵化风险定价能力单一互联网消费 金融的诞生来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制 。2017.4 iResearch Inc. iresearch1111互联网消费 金融 市场 规模千亿级互联网消费金融市场互联网消费金融从 2013年开始到 2016年 ， 其交易规模从 60亿增长到了 4367.1亿 ， 年均复合增长率达到了 317.5%。 艾瑞咨询认为 ， 整体市场高速增长的原因主要包含以下几方面 ： 首先 ， 参与主体逐步丰富 ， 从 之前 P2P为主导拓展到目前 以电商生态和网络分期平台为基础 ， 参与其中的企业数量和类型较 2013年有明显突破；其次 ， 新兴市场不断被开拓 ， 大学生 、蓝领等新兴消费金融市场被企业深耕 ， 长期被压抑的消费金融需求爆发式释放；最后 ， 我国政府对互联网消费金融的发展持鼓励扶持态度 ， 这也是互联网消费金融市场得到高速发展的重要因素 。6.8 18.6 60.0 183.2 1183.5 4367.1 9983.4 19428.9 33983.4 173.5% 222.6% 205.3%546.0%269.0%128.6% 94.6% 74.9%2011 2012 2013 2014 2015 2016e 2017e 2018e 2019e2011-2019年中国互联网消费金融交易规模及增速互联网消费金融交易规模（亿元） 增长率（ %）来源：艾瑞数据库，综合行业访谈及艾瑞统计预测模型推算 。2017.4 iResearch Inc. iresearch1212互联网消费金融的 关键要素从业务流程看成本与收入的匹配关系互联网消费金融的存在并不必然意味着能产生持久的利润 ， 甚至于恰恰相反 面临着重重考验 。 利润来源于成本与收入的合理匹配关系 。 收入端 ， 消费金融的收入来自于客户借款利息与服务费 ， 成本则分布于整个业务流程中 。有两个特点值得关注：消费金融数额小 、 数量多 ， 这意味着如果某个环节的运作方式不能实现边际成本递减 ， 那么它将会为成本控制带来压力；此外 ， 直至信贷款项收回 ， 成本核算才能结束 ， 这意味着短期看来良好的经营状况 ， 可能在长期会问题重重 。收入成本客户 获取 客户服务 风险定价 信贷 回收获客成本 运营 成本审核 成本风控 成本 资金 成本催收 成本每一项成本都是决定互联网消费金融发展的关键要素利息收入 +服务费互联网消费 金融发展的关键要素来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制 。2017.4 iResearch Inc. iresearch1313消费金融 的场景化趋势场景化定义消费金融场景化 ， 是指在具体的消费场景中嵌入金融服务 ， 让金融服务在客户消费过程中自然而然地发生 。 目前 ， 消费金融场景化已成为互联网消费金融公司的主流 ， 校园 、 3C、 租房 、 家装 、 医美 、 旅游等场景成为讨论的热点 。消费金融场景化的实现通常需要满足以下条件：第一 ， 场景的选择 ， 通常为 生活中常见的高频行为 的场景；第二 ， 场景的覆盖 ， 借助移动互联网使消费金融切入到具体的场景中；第三 ， 信贷需求的激发 ， 设计 、 运营上注重以快速易用的功能设置完成消费需求的转换 。高频行为场景 移动端覆盖 快速易用功能校园3C医美租房旅游家装消费金融场景化消费金融场景化的条件来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制 。2017.4 iResearch Inc. iresearch1414消费金融的场景化趋势场景化一定程度上满足消费金融关键要素场景化通过对消费中进行金融服务的嵌入 ， 来刺激或促使消费者通过信贷的方式完成消费交易 。 促进作用体现在精准捕捉潜在信贷客户 ， 以及对客户的需求启发两个方面 ， 除此之外 ， 场景化必然要求消费金融机构对消费产品 、 客户进行深入研究与刻画 ， 基于这种刻画 ， 消费金融机构得以根据产品特性提供针对性金融服务 ， 风控得以更准确地定位风险点 ， 使得风险定价更为准确 。收入成本客户 获取 客户服务 风险定价 信贷 回收获客成本 运营 成本 风控 成本审核 成本资金 成本催收 成本需求启发 针对性服务 针对性风控效果 精准获客方式 用户群体画像 行业特征分析 产品特性挖掘 线下场景植入消费金融场景化的作用来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制 。2017.4 iResearch Inc. iresearch1515互联网消费 金融的主要模式互联网消费金融公司的分类2013年 ， 随着分期乐等互联网公司的成立 ， 消费金融开始进入大众的视线内 。 2015年 ， 各方开始大力布局互联网消费金融业务 ， 该年被称为互联网消费金融的元年 。 按照企业业务类型分类 ， 我们把现阶段互联网消费金融公司分成三大类：电子商务系 、 网络借贷系和纯消费金融系 。电子商务系的核心优势是拥有电商场景以及丰富的数据 ， 但风控能力较弱 。 网络借贷系风控经验丰富 ， 但自身没有场景且行业口碑有待改善 。 纯消费金融系的核心优势是风控能力强 、 创新能力强 ， 但自身没有场景 。 随着纯消费金融系的场景化进程 ， 众多线下场景被覆盖 ， 弥补了自身场景欠缺的不足 ， 未来将凭借突出的风控能力在消费金融领域持续发展 。互联网消费金融企业类型优势不足拥有电商场景拥有客户群大量的数据积累风控有待构建难以突破自有场景风控经验丰富拥有金融客户群金融业务经验丰富自身没有场景门槛较低，竞争者众多行业口碑有待改善自身没有场景综合获客成本高风控 能力 强创新能力强场景把控能力强电子商务系利用自有 消费流量 的优势，结合信贷发展业务。网络借贷系 纯消费金融系专注细分市场，关注 产品差异性。利用自身 信贷风控 的优势，结合消费发展业务。来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制 。2017.4 iResearch Inc. iresearch1616互联网消费金融行业概述 1互联网消费金融行业发展现状 2秦 苍科技案例 分析 3秦 苍科技案例启示 41717秦苍科技 企业 基本情况介绍你的梦想，我来买单 中国年轻群体的“移动信用卡”上海秦苍信息科技有限公司成立于 2014年 3月 ， 以 “ 你的梦想 ， 我来买单 ” 为宗旨 ， 专注于为中国年轻群体提供小额消费分期付款和消费金融服务 ， 是国内较为领先的金融科技公司 。 旗下 App“ 买单侠 ” 、 “ 星计划 ” 是消费分期技术产品 ， 通过大数据算法模型和人工智能给年轻群体提供快速消费分期服务 。买单侠创始团队成员拥有高等学历 ， 分别毕业于斯坦福 、 清华 、 南京大学 、 复旦 、 交大等知名学府 ， 并曾经就职于红杉资本 、 微软 、 谷歌 、 Autodesk、 硅谷顶级投资机构以及国内顶尖银行 ， 在技术 、 风控 、 销售 、 财务等方面均积累了丰富的经验 ， 为进入新领域奠定基础 。 截至目前 ， 公司员工人数约 1000人 ， 其中技术研发和风控管理人员人数超过 400人 。秦苍科技 主要业务医美蓝领2014年 3月上海秦苍信息科技有限公司成立2014年 10月自动化、批量化采集和信息化处理，再对接决策引擎和反欺诈 引擎2015年 6月“秒批”策略上线，对部分用户实现了 1分钟内完成审核， 3分钟内放款2016年 2月买单侠完成 C轮融资，投资方包括顺为资本、京东金融、晨兴创投等，历史融资总额共计 8697万美金秦苍科技 发展 历程及融资情况2014年 7月开始正式运营，获得新东方联合创始人王强、徐小平和百度创业元老任旭阳的天使投资2014年 10月获得红杉资本和策源创投 1500万美元的 A轮融资2015年 7月买单侠获得人人公司、华兴资本数千万美元 B轮融资来源 ： 艾瑞 咨询根据公开资料整理而得 。2017.4 iResearch Inc. iresearch1818秦苍科技 业务流程坚持线下场景获客，注重精细化运营客户在消费过程中通过扫描店员 （ 面诊师 ） 手机上的二维码进行分期操作 ， 由于二维码具有唯一性 、 并有严格的申请时间限制 ， 秦苍科技实现将获客途径限制在线下场景 。在业务流程中 ， 秦苍科技注重精细化运营 。 在店员体验上 ， 秦苍科技通过随机红包的方式 ， 利用游戏心理增加店员对秦苍科技平台的使用 。 对于用户而言 ， 通过快速放款 、 保障信息安全 、 合理的催促还款安排等方式 ， 打造良好的用户体验 。LTV（生命周期总价值）线下获客顾客到店 消费店员推荐消费金融产品资料审核放款资金回收游戏化随机红包操作便捷资料简单信息安全速度快合理的督促安排秦苍科技 业务流程来源 ： 艾瑞咨询根据秦苍科技官方公开资料、企业访谈整理而 得 。2017.4 iResearch Inc. iresearch1919秦苍科技 客户群体场景 +主动营销 =新优质人群秦苍科技线下场景获客与主动营销的结合 ， 使得其客户群体为新优质人群 。 新优质人群 ， 指的是 2.5亿年轻蓝领和初级白领中信用良好的人群 ， 他们中有中国人民银行信用报告的不到 20%。 他们难以通过传统金融机构获得资信的原因并非因为不够守信 ， 而是传统方式难以对他们进行风险定价 。 新优质人群具有共债低 、 杠杆较低 、 用户粘性高的特点 。新 优质人群场景 + 主动营销 =确保消费需求本身的存在触及的是被动借款人防止逆向选择共债 低消费的真实性保证客户不是共债持有者。杠杆 较低共债 低 、传统机构不授信使得该群体杠杆较低。用户 粘性较高被动借款人客户粘性较高。秦苍 科技客户群体来源 ： 艾瑞咨询根据秦苍科技官方公开资料、企业访谈整理而 得 。2017.4 iResearch Inc. iresearch2020客户生命周期的挖掘客户价值最大化秦苍科技致力于将客户价值在其生命周期内实现最大化 。 实现价值最大化存在一定的先决条件 ， 在良好的服务质量基础上 ，新优质人群具有高客户粘性 ， 能在秦苍科技平台持续接受金融服务 。 秦苍科技通过现金分期 、 多样的金融产品等多种方式实现价值最大化 。 这样的好处在于 ， 二次 、 三次等 、 多次消费的客户的边际获客成本极低 ， 保证了平台获取持续价值 ， 形成竞争壁垒 。客户价值最大化先决条件方式好处 客户为新优质人群 平台有良好的服务质量 白名单的打造 白名单客户 现金分期产品 差异化风险定价 挖掘其他消费需求 更多样化的金融产品 边际 获客成本降低 产生 持续价值 形成平台竞争壁垒秦苍科技 对客户生命周期的挖掘来源 ： 艾瑞咨询根据秦苍科技官方公开资料、企业访谈整理而 得 。2017.4 iResearch Inc. iresearch2121秦苍科技 风 控体系贷前风控：制衡的艺术秦苍科技通过 三个客户端 相互制衡实现贷前风控 。 用户端 ， 直接下载的买单侠 App或星计划 App无法使用 ， 需要扫描店员（ 面诊师 ） 出示的二维码才能申请 ， 二维码有很短的有效期 ， 防止线上申请的逆向选择 、 锁定场景 。 导购端 ， 通过前期收集店员 （ 面诊师 ） 的个人信息给店员 （ 面诊师 ） 开通权限 ， 赋予二维码权力 ， 从而控制整个场景真实地发生在线下 。 销售端 ， 用于前方销售人员巡逻时的风险识别反馈 。贷前风控的作用体现在：保证场景和消费的真实性；相互制衡的关系将逆向选择出现的可能性降到最低 。用户客户端 销售 客户端导购 客户端需要扫描导购二维 码申请捕捉 填写申请资料时的行为特征定向采集用户信息前后台联动进行风险识别导购身份 认证二维码权限秦苍科技 的贷前风控体系来源 ： 艾瑞咨询根据秦苍科技官方公开资料、企业访谈整理而 得 。2017.4 iResearch Inc. iresearch2222秦苍科技 风 控体系贷中风控：智能体系的构建秦苍科技在贷中风控环节搭建智能体系 ， 主要包括分层决策点和任务化决策体系两个板块 。 分层决策点根据客户的信息齐备程度对客户风险状况进行初步判断 ， 将风控任务拆解 ， 信息量较少的会被分配给 BPO， 尽可能采集更多的信息 。 分层完毕后进入任务化决策体系 ， 相应的任务自动分配到相应的系统 ， 待任务完成后再组合 ， 即实现风险的总体评价 。与此同时 ， 机器学习算法进行同步风控 ， 对该体系进行挑战 ， 以优化机器学习模型 ， 在保证效果的基础上逐步替代原有体系 。信息量多信息量少人工变量延伸（ 20%）+自动化 决策分层决策点 任务化 决策 体系人工变量延伸信息量较少的会被 系 统 分 配 到BPO ， 尽 可 能 采集更多的信息 。自动化决策通 过 预 设 模型 实 现 电 脑自 动 决 策 ，秒批秒拒 。模型自动决策 。 模型自动优化 ， 根据最新数据自动迭代出最优模型 。机器学习挑 战秦苍科技 的贷 中 风控体系自动化决策机器变量延伸来源 ： 艾瑞咨询根据秦苍科技官方公开资料、企业访谈整理而 得 。2017.4 iResearch Inc. iresearch2323秦苍科技 风 控体系贷中风控：机器学习定义风控的未来秦苍科技利用机器学习完成部分风控任务 ， 机器学习在风控方面可以极大地释放人工 ， 同时在理论上可以实现比人工识别更好的效果 。 具体应用过程中 ， 秦苍科技利用冠军挑战者的方式不断优化模型 ， 内置多个算法 ， 且在业务的扩大过程中稳步渗入新的机器学习算法 ， 在保证安全性的基础上推进风控的革新 。多算法 多变量 自适应 覆盖更多的信息 捕捉更多的特点 系统包含多种算法 自动选出最优算法 算法根据实际情况而变化 无需人工抽样 无需人工检验 自动完成迭代机器学习相对于传统风控的优势来源 ： 艾瑞咨询根据秦苍科技官方公开资料、企业访谈整理而 得 。2017.4 iResearch Inc. iresearch2424秦苍科技 风 控体系贷后风控：催收系统实现资源最大化利用秦苍科技为贷后风控开发了催收系统 ， 在同等成本的条件下改善了 30%的催收效果 。 催收系统实现了两大功能 ， 一是实现催收任务的快速流转 ， 二是利用决策引擎机制决定催收的力度与方式 。 两者均在节约催收成本与改善催收效果方面有所作用 。催 收任务快速流转催 收任务与催收公司间的 “ 市场 “ ， 如果催收任务没有完成 ， 则立即进入该市场 ，以备其他公司选择 。决定催收力度、方式通过用户特征的捕捉 ， 判断逾期的原因 ，以合理的方式和频率进行催收 。降低成本提升效果避免无效的重复劳动节省催收时间把握催收时机避免无效的重复劳动提升客户体验秦苍科技 催收系统的功能和效果来源 ： 艾瑞咨询根据秦苍科技官方公开资料、企业访谈整理而 得 。2017.4 iResearch Inc. iresearch2525秦苍科技 风 控体系充分理解场景特质 以医美为例对于风控而言 ， 技术的施展还依赖于对场景的深入理解 。医美消费金融具有其特殊性 。 医美行业消费者以年轻女性为主 ， 其收入水平有限且借贷接受程度高 ， 此外 ， 年轻女性 违约率较低 ， 适合发展消费金融 。 但与此同时 ， 医美行业中小企业林立 ， 且医美 产品出现问题的后果比其他消费品更加严重 。在医美风控方面 ， 秦苍科技做了很多针对性的改变 ， 包括仅对医院的优质项目提供消费金融 、 与医院签订回购协议及时止损等方式 。风控准备 风控过程 问题处理审核医院 ， 了解其各产品能力 。选择头部商户进行合作 ，尽可能避免纠纷 。专家审核医美消费的真实性 ，以防欺诈行为 。基于对医院的了解 ， 决定是否提供消费金融服务 ， 以防纠纷 。与医院签订回购协议 ， 出现问题时及时止损 。秦苍 科技的医美风控体系来源 ： 艾瑞咨询根据秦苍科技官方公开资料、企业访谈整理而 得 。2017.4 iResearch Inc. iresearch2626互联网消费金融行业概述 1互联网消费金融行业发展现状 2秦苍科技 案例分析 3秦苍科技 案例 启示 42727尊重金融的本质信用是金融的基础如前所述 ， 消费金融的发展存在诸多要素 ， 同时将获客成本 、 运营成本 、 风控成本 、 资金回收成本控制在合理范围内非常困难 ， 而从秦苍科技的案例中 ， 可以得到一些启示 。消费金融是消费与金融的结合 ， 消费端依靠场景化去控制 ， 而公司的运营 、 发展需时刻洞悉金融的本质 。信用是金融的基础 ， 金融机构需要在获取客户到完成服务的整个过程中秉持信用这一根基 。 消费金融需要供需双方彼此建立信用关系 。 消费金融平台需要获取客户的信任 ， 同时需要挖掘客户的信用并进行合理定价 。信用是金融的基础挖掘信用选择 3C、医美场景 完善 风控体系捕捉未被传统金融机构覆盖的信贷需求，关键在于找到这些群体的信用所在。信用定价传统方式未被覆盖的群体并非缺乏信用，而是传统方式难以实现准确的风险定价。在众多消费场景中， 秦苍科技 选择 3C、医美场景，客群蓝领 和初级 白领用户忠诚度高、 消费能力强、 信用状况较好。秦苍科技 风控能力突出，同时结合场景进行定制化的风控，具备良好的风险定价能力。来源 ： 艾瑞咨询根据公开资料整理而得 。2017.4 iResearch Inc. iresearch秦苍 科技案例启示2828尊重金融的本质敬畏风险，稳健前进金融产品的最基础特性是收益越高 、 风险越大 ， 这要求金融机构时时警惕 ， 是否能够承担因高收益带来的高风险 。逆向选择意味着大规模市场营销的被动获客方式吸引来的是高风险客户 ， 值得借鉴的是 ， 买单侠选择单笔金额较小的消费场景 ， 使得试错成本降低 ， 更为重要的是 ， 通过线下场景与主动营销的方式 ， 避免逆向选择 。敬畏风险，稳健前进试 错成本 低 线下场景 +主动营销逆向选择：被动的方式吸引 来 的主动客户风险更大金融产品的营销方式暗含逆向选择的可能 ， 从消费者心理来说 ，大多消费者在消费过程中不会主动考虑使用消费金融 ， 而主动考虑的人中欺诈和劣质人群的可能性更高 。在场景选择上 ， 买单侠 坚持金额较小的原则 ， 这使得其在模式探索过程中的试错成本较小 。线下场景的布局使得 秦苍科技 尽可能保证消费的真实存在 。 同时通过店员 （ 面诊师 ） 主动营销而非广告等被动营销方式 ， 尽量避免逆向选择 。来源 ： 艾瑞咨询根据公开资料整理而得 。2017.4 iResearch Inc. iresearch秦苍 科技案例启示2929尊重金融的本质时间差金融的时间差在消费金融产品上体现在一方让渡资金的使用权 ， 在一定时间之后才能收回 。 这意味着风险的度量在最后时刻才能结束 ， 而追逐短期利益可能为长期发展埋下隐患 。 值得借鉴的是 ， 秦苍科技选择构建风控系统 、 催收系统 ， 在小心试错中稳步推进业务 ， 从长期的发展来看更具价值 。 与此同时 ， 客户生命周期的挖掘更是其挖掘长期价值的重要方式 。时间差风 控体系 +贷后监控 客户生命周期挖掘在 贷 后监控方面， 秦苍科技 的方式有第二天电话回访、一周电话回访等方式，先于风险的出现预判风险。对于白名单客户，通过再次定价为客