2018最值得投资的互联网教育领域研究报告.pdf

1 最值得投资 的互联网教育领域 研究 报 告 最值得 投资的互联网教育 领域 研究 报 告 互联网教育研究院 Online Education Research Institute 2 目录 前言 . 3 第一章 互联网幼儿教育产业 . 5 第一节 市场概况 . 5 第二节 投资概况 . 6 第二章 中小学互联网教育产业 . 8 第一节 市场概况 . 8 第二节 投资概况 . 9 第三章 互联网职业教育产业 . 11 第一节 市场概况 . 11 第二节 投资概况 . 13 第四章 在线 IT 培训产业 . 14 第一节 市场概况 . 15 第二节 投资概况 . 16 第五章 VR 教育产业 . 17 第一节 下一个媒体呈现技术 . 18 第二节 VR 将体验升级 . 18 第三节 主流 VR 设备供应方简介 . 19 第四节 VR 的应用领域 . 19 第五节 VR 在教育中的应用发展 . 20 第六节 为什么 VR 是一场不可错过的盛宴 . 22 第七节 主要企业融资情况 . 23 第六章 人工智能教育产业 . 23 第一节 什么是人工智能 . 23 第二节 人工智能与教育的结合 . 25 第三节 人工智能教育未来的展望 . 28 3 前言 2013 年，中国约有 6720 万人使用过 互联网 教育； 2017 年，中国 互联网 教育用户预计将突破 1.2亿。从公开课 到在线题库，从英语社区到网络外教 在互联网的催化下，教育正在酝酿一场声势浩大的变革，它不仅发生在中国，同时 也 发生在世界各地。 伴随着这股 互联网 教育浪潮而来的 是 资本市场的现金。 目前的投资规模，包括 BAT 的投资在内，约有 160 多亿。相比于 2014 年， 2015 年仍呈现递增的趋势。 其中 还有很多笔的投资数据是 由于公司 保密的 需要 ，并没有被媒体公开，所以 实际 的投资情况 整体上是增多了，而非减少了，但是拿到大笔投资的难度也大大增加了。 毫无疑问， 2015 年是“互联网 +”和“双创”大行其道的一年，以克强总理为代表的政府力挺，“互联网 +”风行天下。然而 2015 年冰火两重天， O2O 由热火朝天直接降温到再刺骨寒冬：投资人由2015 年初的“非 O2O 不投”，急转直下为“凡 O2O 不投”，大量披着 O2O 外衣的项目无法继续融资而死亡，显然靠 O2O 概念已经吊不起投资人的胃口。 互联网教育行业也是如此，出现了大量的 互联网 教育和教育 O2O 项目，然而 2016 年初 互联网 教育行业风波又起，先曝出培生大举进军中国 互联网 教育市场的消息，又有惊闻腾讯 3.2 亿元投资新东方在线。 30 多家教育投资基金盯准教育行业， 互联网 教育又成为投资新宠。现在形成了风险投资和产业投 资并举的局面。 那么 2016 年互联网教育行业的金矿在哪里？哪些行业值得投资？互联网教育研究院特推出此研究报告，供广大投资人和创业者参考。 一、教育信息化 2000 亿蛋糕引发 3000 企业逐鹿中原 教育信息化是指在教育领域（教育管理、教育教学和教育科研等）全面深入地运用现代信息技术来促进教育改革与发展的过程。教育信息化的核心内容是教学信息化，其技术特点是数字化、网络化、智能化和多媒体化。若将教育信息化细分，可分为 K12 教育信息化、职教信息化、高教信息化。 教育信息化企业数量逐年增加，呈急剧上升趋势。其中， K12 领 域教育信息化上升趋势最为明显，从 2013 年的 600 家直升到 2015 年的 1000 家左右。大幅度的成长，离不开政府在十二五和十三五规划中的极力推动，也得益于互联网技术的不断发展，使得教学管理越来越智能化。除了起步较早的科大讯飞，还有一起作业网、学科网、高考资源网等等，都是发展得较好的 K12 教育信息化企业。 另外， K12 教育信息化的市场规模所占比也是颇高的，每年规模可达 800 亿元人民币以上。职教信息化也达到了 500 亿左右的市场份额。目前，职业教育信息化企业主要有联想、神州数码、东 师理想、国泰安、康邦、慧科教育等。 教育信息化每年的市场容量在 2000 亿元以上，众所周知的“三通两平台”就是基础教育的一项重要工程。刘延东副总理在 2016 年 1 月第二次全国教育信息化工作电视电话会议上指出教育信息化要“培育社会化的资源服务市场，采用政府购买服务等方式，鼓励有资质的企业、机构开发优质资源、提供优质服务”。 教育信息化的市场蛋糕大，但是企业竞争也异常激烈。估计从事教育信息化的企业数量在 3000家以上。有些大企业采取“免费”的策略强力进入教育信息化领域，对中小企业的生存空间产生了4 重要影响。可见这一市场容量巨大，竞争也异常激烈，但是这 个市场是要成为互联网教育行业巨头不可缺位的重要市场。 二、职业教育市场 2000 家企业争霸江湖 职业教育是指各级各类职业学校教育和各种形式的职业培训，包括：学历职业教育（中专、职业高中、技校等中等职业教育，本科层次、专科层次、专业学位研究生等高等职业教育）、非学历职业教育（职业技能培训、专业认证考试培训、语言类培训等）。 根据中国教育装备采购网的数据截止 2013 年末，全国共有职业学校 13263 所， 在校学生数2897 万人。根据关于加快发展现代职业教育的决定提出的目标， 2020 年，中职教育在校生达到2350 万人，比 2014 年增长 30%;专科层次职业教育在校生达到 1480 万人，比 2012 年增长 154%，每年毕业生超过 1000 万人 ;接受本科层次职业教育的学生达到一定规模。从业人员继续教育达到 3.5亿人次，是 2012 年的 40.7 倍。 教育投入方面，我国教育经费投入稳步提升， 2012 年教育经费 /GDP 为 5.19%，且国家财政性教育经费占 GDP 比重首次突破 4%，达到 4.16%；然而与发达国家相比，我国教育投入 还是 相对较少， 潜在市场空间超万亿。由此可见，国家将大力推动在线职业教育行业，在线职业教育产业必 将涌现一些大型的骨干集团。 随着互联网、大数据技术的不断进步，加上职业教育本身实用性强、用户愿意付费、用户在线学习习惯容易培养等特点，必将更好的促进在线职业教育产业的发展。据互联网教育研究院的研究，目前已经有约 2000 家在线职业培训企业。 现在互联网职业教育企业有一部分是来自互联网企业，一部分来自传统教育培训行业和传统教育信息化行业。来自互联网行业的具备互联网思维，对技术的使用比较擅长，但对教育规律并不算熟悉，对学习者学习特点不了解。而来自传统教育培训行业和传统教育信息化行业对教育规律、学习者学习特点很 了解 ，但对互联网在整个学习过程、市场运作所起的作用不熟悉。未来线上线下融合、 有效协作，会有很大的市场机会。 三、新技术形态崛起，上千家潜在企业整装待发 当投资人 厌倦了在线外教、题库、拍照搜题之后，让人眼前一亮的新技术 将会崛起，比如虚拟现实（ VR）、 增强现实（ AR）、 机器人教育、 3D 打印、 人工智能 教育 等新技术形态， 这一类的 互联网教育项目融资将进入新一轮高潮 。 科技无疑是教育变革的重要 驱动力 。无论是课程资源 的更新，还是教学目标的改进，到 内容、工具、媒介、形式和场景的变革，都离不开技术的革命性进步。作为颠覆性技术，这 些技术无疑给互联网 教育带来了更为广阔的想象空间，可以确认无疑的是，未来几年将有上千家类似企业进入此领域。但是虚拟现实等技术形态也存在产品体验存在缺陷、技术规范不统一、内容资源匮乏等问题，因此还处于产业投资的早期阶段。 以上简要阐述了 2016 年互联网教育的几座金矿。互联网教育是一个由几十个细分领域构成的泛领域，每个领域都可以挖掘出一座金矿，因此各位读者不要误读只有这三大金矿，其实还有非常多的细分领域值得挖掘， 2016 年的互联网教育会更加精彩！ 5 第一章 互联网 幼儿 教育 产业 第一节 市场 概况 一 、 幼儿 消费市 场 在本部分中，“幼儿”指 0-6 岁之间的婴幼儿和学龄前儿童。中国从 2005 年开始迎来第四波婴儿潮，截止 2013 年， 0-6 岁婴幼儿童数量 1.4 亿，其中 0-3 岁婴幼儿高达 7000 万左右。 根据 联合国测算， 2020 年中国婴幼儿数量将达到峰值，即 2.61 亿左右。如此庞大的人口基数、稳定且持续增长的出生率，直接促使婴幼儿 将 保持 每年持续增长的态势 。 在家庭的 婴幼儿支出方面， 美国弗若斯特沙利文咨询公司研究数据显示，中国城镇家庭的婴幼儿年平均消费金额从 2006 年的人民币 3835元增长至 2010 年的人民币 6198 元，年均复合增长 率为 12.8%； 2010 年至 2015 年城镇居民的婴幼儿人数由 2624 万增长至约 3100 万，进而消费仍将保持快速增长， 2015 年年均消费金额 大约 达到人民币 12492 元，年复合增长率约 15.0%。 图 1-1-1 2006 年 -2015 年 中国城镇家庭婴幼儿平均 消费额 （万 元 ） 二 、 全面 放开二胎 2015 年 10 月 29 日，中共十八大五中全会公报宣布，中国 2016 年 将 “ 全面实施一对夫妇可生育两个孩子政策 ” ， 无疑 又为幼儿早教市场注入了一 支“ 强心剂 ” 。 图 1-1-2 预计 全面 二胎政策年度新 出生 人口（ 万人 ） 2010-2015 每年新生儿 1600 万 +。测算全面放开二胎后的生育情况。由于压抑的生育意愿在二胎放开后的前 5 年集中释放，相对维持现有人口政策不变的情况，新生儿 5 年里每年多生 500 万左3835 4260 47125433 619877959409 1000211167 12492020004000600080001000012000140002006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015数据来源：互联网教育研究院 行业研究中 心中国城镇家庭婴幼儿平均消费额（万元）2007 2261 2159 2180 2048 1986 1834 1865 1778 17571656 1656 1629 1523 1496050010001500200025002016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030数据来源：互联网教育研究院 行业研究中心全面二胎政策 后 年度新出生人口（万人）6 右。 5 年之后，相对现行生育政策不变情况下，每年仍多生 婴儿 200-350 万左右。基于生育人口队列和生育率测算， 2016-2020 年，每年出生人口大致在 2000 万上下，所以未来的出生人口数相对当前每年 1600 万 +不会明显下降。 三、 幼教 支出 持续 增长 在中国人传统的观念中，家庭无可替代，孩子是生命的延续，是未来的希望。中国家庭典型“ 4+2+1”的结构已导致孩子已经成为家庭消费的核心，随着时代发展，早期教育越来越受到国家政府、社会民众的重视，特别是 80、 90 后父母普遍拥有较高学历，且具备一定的消费能力，注重对孩子进行早期教育。 据调查显示， 56.5%的家长把孩子教育投资列在首位， 35%的城市家庭每月在孩子身上的早期教育费用支出在 500-1000 元， 10%的家庭每月用于孩子的教育费用支出高于 1000 元 /月 。 2013 年我国幼儿早教消费市场达到 990 亿元， 2015 年我国幼儿早教消费市场规模在 1395 亿元左右。 庞大的早教需求，诱人的早教市场， 是 一 个 还待 发掘 的宝藏 。 图 1-1-3 2007 年 -2015 年 幼儿早教消费市场走势（亿元） 第二节 投资概况 根据 互联网教育研究院 收集 的 从 2014 年 至 2016 年 3 月份 的投资 数据 ， 得到 幼儿 早教市场投资以下特点。 一、 投资阶段 可以 看到 互联网 幼儿 早教市场 的投资 主要集中 天使 轮和 A 轮 ， 能 走到 B 轮及 以上的公司很少 ，其中 天使轮占据了一 半 的比例，可见这个 市场还在孕育当中 ， 市场 潜力巨大，以及 市场 巨头还未显现， 主要是 缺乏竞争力产品。 430 495 550 620705 820990116813952007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015数据来源：互联网教育研究院 行业研究中心2007年 -2015年 幼儿早教消费市场 走势（亿元）7 图 1-2-1 投资 轮次分布 二、 投资 规模 根据 2014 年至 2015 年 的投资数据显示， 主要 的 投资 规模偏向于百万，千万人民币级别 ， 总共占到了 79%的比例 ， 其中投资方 还有好未来 ，新东方这些行业巨头 ， 可见幼儿早教市场 将 是 互联网 教育企业的 必争 之地。 图 1-2-2 投资 规模 三、 主要 企业融资情况 以下 罗列了 2014 年 至 2016 年 3 月份 ， 获得 千万 级别以上的 融资 的企业 名单， 以供参考。 时间 公司 分类 轮次 金额 2016/3/30 鲨鱼公园 SHARKPARK B2C A+轮 数千万人民币 2016/1/25 梦芽教育 B2C A 轮 1000 万人民币 2015/5/25 小伴龙 B2C B 轮 数 千万人民币 2014/12/24 江苏麦可在线 B2C A 轮 5000 万人民币 2014/12/6 贝聊 B2C A 轮 数千万人民币 2014/11/5 铁皮人科技 TinmanArts B2C A 轮 数千万人民币 2014/10/28 鲨鱼公园 SHARKPARK B2C A 轮 数千万人民币 2014/8/3 摇篮网 B2C D 轮 数千万美元 2014/8/1 元子育儿 B2C 种子天使 1000 万人民币 2014/7/28 妈妈计划 B2C A 轮 1000 万人民币 种子天使50%A轮43%B轮3%D轮4%种子天使A轮B轮D轮数据来源：互联网教育研究院 行业研究中心34%45%7%14%百万千万亿未透露数据来源：互联网教育研究院 行业研究中心8 时间 公司 分类 轮次 金额 2014/7/1 孩子学啥 B2B2C A 轮 数千万人民币 2014/6/1 九龙蓝海科技 B2G A 轮 1 亿人民币 2014/4/30 慧沃网 B2G A 轮 500 万美元 2014/3/11 亲宝宝 B2C A 轮 数百万美元 2014/1/6 童年智造 Kidmadeto B2C A 轮 数百万美元 表 1-2-1 幼教 行业 主要 企业融资情况 第二章 中小学 互联网 教育 产业 第一节 市场 概况 一、 市场 规模 分析 对于 中小学 互联网 教育的市场规模，不同的研究报告因为统计口径的不同，有不同的结论。本研究报告把体制内和体制外的 互联网 教 育都列为研究范畴，将各细分领域市场累计后，得出 2015 年中小学 互联网 教育市场规模约为 420 亿元左右。 其中教育信息化软件与服务（体制内） 每年 300 亿元左右 ， 包括 互联网 学习平台、微课、题库、课件制作工具、教师培训等 ；中小学网校（体制外） 每年 30 亿元左右 ， 指学而思网校、北京 101 网校、北京四中网校、简单学习 网等网校，以体制外市场为主 ； 学习机（体制外）：每年 80 亿元左右 ，如 步步高、诺亚舟、好记星、读书郎等众所周知的学习机市场 ； 新兴教育类 App 每年约 10 亿元 ， 这里指学霸君、阿凡题等新兴 App 市场，也包括从事 在线 一对一 辅导的三好网，这些新模式的企业 。 图 2-1-1 中小学 互联网 教育市场规模（体制内外） 二、 产品与服务模式 中小学 互联网 教育因为其受众群体的特殊性，它的业务类型比高等教育和职业教育更为复杂。因此在产品与服务模式的分类上，显得很庞杂，这也是理解 互联网 教育业务模式的关键。 从目前收集的数据来看，将企业按业务模式分为 13 类，主要包括：教学管理平台、家校互联、300, 72%30, 7%80, 19%10, 2%教育信息化软件与服务 (体制内 )中小学网校 (体制外 )学习机 (体制外 )新兴教育类 APP(体制外 )数据来源：互联网教育研究院 行业研究中心数据来源：互联网教育研究院 行业研究中心 9 智能硬件、交易平台、技术提供商、课程 /课件、 在线 测评 /题库、 在线 教学（一对一）、 在线 教学（班课）、 在线 答疑、教育游戏、社区类网站、综合业务（即各种业务均有 ） 。 图 2-1-2 产品 与服务模式 三 、 市场 潜力巨大 中国大约有 1.9 亿的在校中小学生，就意味着中小学培训市场有 1.9 亿人的潜在客户规模。根据德勤的研究报告，仅中国中小学培训培训行业有 6800 亿人民币的市场规模。 线下教育市场中近几年来产生了学而思、学大（已被并购）等上市公司，老牌教育巨头新东方也大力投入中小学教辅领域，各地还有很多如巨人、龙文等准上市公司。在一线城市中，课外辅导的普及率已经将近达到了 70%，接近了韩国的水平。 而对比之下，中小学 互联网 教育在整个中小学的教育培训产业中，还仅占据非常小的市 场，不到其中的 1%。如果中小学 互联网 教育的渗透率达到 30%，那么中小学 互联网 教育市场规模就能达到每年 2000 亿元！ 近几年中小学 互联网 教育增速约在 30%-35%，因此市场具有非常庞大的市场潜量，很多企业也看到这块市场的巨大，因此吸引了数以千万的企业进军此领域。 第二节 投资概况 一 、 投资阶段 目前中小学 互联网 教育 是 资本 厮杀的重要战场， 各路 资本在此角逐，希望能在此分得一杯羹 ，目前互联网教育的资本 重 心也大多在此。 在 天使轮投资方面依然占据 了大部分，但是还是 有不少企业走到了 C 轮 甚至是 D 轮 融资 ， 其中最具代表性的 莫属 轻轻 家教和疯狂老师，都在 2 年 之内获得了4 笔 融资 ，由此可见该市场 的热度 依旧 不减 ， 未来几年 的 发展态势依然良好 ， 实在是不可错过。 教学管理平台7%家校互联7%智能硬件4%交易平台12%技术供应商4%课程 /课件18%在线测评 /题库6%在线教学（一对一）5%在线教学（班课）17%在线答疑4%教育游戏9%社区类网站3%综合4%数据来源：互联网教育研究院 行业研究中心10 图 2-2-1 投资 轮次分布 二 、 投资 规模 中 小学互联网教育市场投资可为大手笔， 动辄 千万，单笔投资上亿的也不在少数， 其中在 2015年 3 月份 一起作业网获得了 由 H Capital 领投 ，淡马锡、 DST 和顺为资本 跟投的 1 亿 美元 D 轮 融资，让 同行艳羡，紧接着 6 月份也 传来 轻轻家教 获得由 好未来领投， IDG、挚信和红杉跟投 的 1 亿美元 融资 的 消息。霎时间 ， 战场硝烟四起 。 由此可见，在中小学互联网教育市场已经有 企业摸索出了一套较为成熟的 商业 模式 ， 已经得到了资本市场的认可，未来几年市场格局应该会逐步 清晰 。 图 2-2-2 投资规模 三 、 主要 企业融资情况 以下罗列了 2014 年至 2015 年，获得千万 美元 级别的融资的企业名单，以供参考。 时间 公司 分类 轮次 金额 2015/12/15 阿凡题 B2C B 轮 6000 万美元 2015/7/22 疯狂老师 C2C B+轮 2400 万美元 2015/6/26 轻轻家教 C2C C 轮 1 亿美元 2015/6/16 学霸君 B2C B 轮 5000 万美元 43%29%11%6%6%2% 2% 1%种子天使轮A轮B轮PreAC轮D轮新三板IPO数据来源：互联网教育研究院 行业研究中心30%47%16%7%百万千万亿未透露数据来源：互联网教育研究院 行业研究中心