2018中国医疗健康行业市场数据报告.pdf

chinaventure中国医疗健康 行业 市场数据 报告20182019.01投中研究院Copyright 投中信息 cvinfoCONTENTS医疗健康 VC/PE市场投资热度高涨医药行业 助力医疗健康并购 市场回暖医疗企业 IPO数量受 A股监管影响锐减医疗健康行业政策导向01/02/03/04/Copyright 投中信息医疗健康 VC/PE市场投资热度高涨01/cvinfo随着近年来医疗体系和制度的逐步完善、国家对医疗药品和器械创新的不断鼓励、以及对互联网 +医疗的不断促进 ，在 2018年“资本寒冬”下的冲击下，医疗健康行业依然 获得了资本的高度 关注，成为最受关注的投资方向之一。6215223633813115医疗健康 VC/PE投融资趋势2018年，我国在医疗健康领域进行了一系列制度和政策的改革完善，医疗技术不断突破、医药行业和医疗器械不断创新，医疗健康行业获得了更多资本的关注。2018年 ，医疗健康行业 VC/PE融资案例数量和规模大幅反弹，融资案例数量 776起 ，较 2017年增长 36.38%，融资规模104.01亿美元 ，较 2017年增长 46.41%。其中，共有 25家企业融资规模超亿美元，融资总额共计 56.8亿美元，占 2018年 度融资规模的 54.61%。大规模 交易频 发带动医疗 健康领域融资规模稳中 提升。Copyright 投中信息 cvinfo1,5223,1159,2146,1387,10410,401 210340714 72456977602,0004,0006,0008,00010,00012,0002013 2014 2015 2016 2017 2018融资规模 (US$M) 融资数量2013-2018年中国医疗健康行业融资情况数据 来源： CVSource 投中研究院， 2019.012018年，医药行业和医疗服务融资数量占比之和高达 56%，医药行业更是在融资规模 上以 46%的占比占据半壁江山。 随着药品保障供应制度日益完善以及医药研发创新的促进，医药行业未来仍有更加广阔的空间。细分行业分布Copyright 投中信息 cvinfo30%26%20%15%5% 4%2018年医疗健康细分行业交易数量占比医疗服务医药行业医疗器械医疗技术医疗信息化医疗健康其他46%23%12%12%4% 3%2018年医疗健康细分行业交易规模占比医药行业医疗服务医疗器械医疗技术医疗健康其他医疗信息化地区 数量北京 195上海 150江苏 104广东 101浙江 71VC/PE融资地域 分布地区 规模上海 3086北京 2117江苏 1350广东 896浙江 560Copyright 投中信息 cvinfo2018年，医疗健康行业获得 VC/PE融资 事件 主要 集中在 北、上、苏、广、浙 五个地区，其中， 北京 和 上海 最为集中。优质医疗资源和科技力量的汇集等共同推进了一线城市及所属省份的医疗健康融资市场发展。金额2018年参与注 资医疗 健康行业的投资机构高达 860家。其中，机构投资 频次 上，红杉 资本中国 基金投资 21次 ，为投资频次最高的投资机构，且在医疗技术、医药行业、医疗器械、医疗服务多个领域全面开花。主要机构投资分布及典型案例Copyright 投中信息 cvinfo投资方领域项目平安医保 医疗服务 1150 软银愿景基金 /IDG资本 /SBI集团微医 医疗服务 500 中投中财科美生物 医疗器械 293华兴医疗产业基金 /君联资本 /弘晖资本 /经纬中国等腾盛博药 医药行业 260蓝池资本 /通和毓承 /博裕资本 /红杉资本中国基金等基石药业 医药行业 260通和毓承 /红杉资本中国基金 /GIC/云锋资本 /等（单位：百万美元）总规模上，平安医保科技于 2018年 2月 3日获得 11.5亿 美元 融资，融资规模为年度 最 大额，投后估值 达到 88亿 美元 ，由 IDG Venture (海外 )、 SBI投资 (思佰益 )、 SoftBank capital软银海外共同 投资。平安 医保科技是一家科技驱动管理式医疗平台，主要为医疗系统提供控费、精算、医保账户、医疗资源管理、健康档案应用等管理 服务。本轮融资 的完成为平安医保科技提供了 弹药，使公司 成功 跻身 一线独角兽行列。VC/PE投资规模 TOP5Copyright 投中信息医药行业助力并购市场回暖02/cvinfo2018年，社会办医热潮涌现，资本市场对非公医疗机构投资热情高涨；国家助力医疗体系不断改革完善，鼓励产品创新、促进产业升级；我国医疗健康行业仍存在较大发展空间，行业创新将为必然发展趋势，产业整合并购所产生的协同效益将有利于企业转型升级。6215223633813115医疗健康并购情况2018年， 社会办医热潮涌现，资本市场对非公医疗机构投资热情 高涨，国家 助力医疗体系不断改革 完善 ，鼓励产品创新、促进产业升级 。 我国 医疗健康行业并购数量和 规模有 所反弹，宣布并购数量高达 568起 ，较上年增长 27.93%，宣布并购规模315.08亿美元 ，较上年增长 41.04%；完成并购数量 227起 ，与上年基本持平，完成并购规模 140.32亿美元 ，较上年增长 34.47%。Copyright 投中信息 cvinfo8,06513,443 30,866 20,368 22,340 31,508 5,189 7,21918,032 12,005 10,435 14,032 271348564494444568140 166299243 219 22705,00010,00015,00020,00025,00030,00035,0002013 2014 2015 2016 2017 2018宣布并购规模 US $M 完成并购规模 US $M宣布并购数量 完成并购数量2013年 -2018年中国医疗健康市场并购情况数据来源： CVSource 2019.01当前，我国医疗健康领域仍存在较大发展空间，产业整合并购能产生协同效益、打通产业链关键环节，将成为行业发展必然趋势。2018年，医药行业在并购数量和并购规模上均拔得头筹，以绝对优势领跑其他细分行业。 227起并购事件中，医药行业占据97起 ； 140.32亿美元并购规模中，医药行业完成 60.75亿美元 。细分行业分布Copyright 投中信息 cvinfo医疗健康领域多点执业全面放开、药品加成全面取消、鼓励药品创新等新政策极大程度鼓励了医药行业的发展。43%21%18%9%7% 2%2018年医疗健康细分行业交易数量占比医药行业医疗服务医疗器械医疗技术医疗健康其他医疗信息化43%24%18%14% 1%0%2018年医疗健康细分行业交易规模占比医药行业医疗器械医疗服务医疗技术医疗健康其他医疗信息化