2018年中国原材料工业发展形势展望.pdf

082018年中国工业和信息化 发展形势展望系列 2018年中国原材料工业发展形势展望 【内容提要】 预计2018年，全球经济稳健复苏，国内经济总体稳中向好，我国原 材料工业生产小幅增长，投资规模继续减少，进出口贸易逐步回暖，产品价格整体上涨， 行业经济效益有所改善。同时，原材料工业还存在“去产能”压力不减、节能减排压力增 大、贸易形势不容乐观、盈利空间存在缩小风险等问题。针对以上，赛迪智库提出加大化 解过剩产能力度、推动供给侧结构性改革，加快推广节能减排技术、实现绿色发展，加强 开放合作、树立竞争新优势，实施创新驱动发展、提高企业盈利能力等对策建议。 【关键词】 原材料工业 发展形势 展望 2017年，在全球经济弱复苏和国内经济稳中向好的背景下，我国原 材料工业总体平稳发展。2018年，预计全球经济稳健复苏，国内经济总 体稳中向好，我国原材料工业会继续稳步发展，生产小幅增长，进出口 贸易逐步回暖，产品价格整体上涨，行业经济效益有所改善，但投资受 “去产能”影响，规模会继续减少。 一、对2018年形势的基本判断 （一）生产小幅增长 2017年1-10月，我国原材料工业生产放缓，增加值增速同比增长 3.78%，较去年同期下降1.47个百分点。其中石化、钢铁、有色、建材 行业分别增长5.3%、-2.2%、-2.4%和1.9%，较去年同期均有不同程度下 降。从主要产品产量来看，大部分产品产量小幅增加，但增速有升有0 018年中国原材料工业发展形势展望 降。化工产品中，硫酸产量增速扭转了去年同期负增长的局面，烧碱、 乙烯产量有所增加，但增速均低于去年同期水平。生铁、粗钢、钢材产 量全面增长，其中生铁和粗钢产量增速分别高于去年同期2.6和5.4个百 分点。十种有色金属产量有所增加，增速高于去年同期2.2个百分点；水 泥产量同比减少0.5%，平板玻璃产品增速低于去年同期0.4个百分点。 预计2018年，我国原材料工业生产将会小幅增长。一是全球经济逐 渐走出危机影响，实现稳健增长。IMF预计2018年全球经济增长3.71%， 美国经济呈现回暖势头，但增速缓慢，欧洲、日本经济复苏迎来转机， 新兴市场和发展中国家经济增速加快，将增加对原材料产品的需求，刺 激我国原材料企业扩大生产。二是我国经济下行压力不减，但总体稳中 向好。IMF预计，2018年我国经济增速为6.5%，尽管存在一定的下行压002018年中国工业和信息化 发展形势展望系列 力，但我国经济总体平稳，工业生产稳步扩大，稳定了原材料企业的生 产预期。三是主要下游行业需求缓慢增长。2017年1-10月房地产开发投 资同比增长7.8%，较1-9月回落0.3个百分点，随着房地产政策收紧影响 逐步释放，预计2018年房地产开发投资增速会有所放缓；2017年1-10月 汽车产销同比小幅增长，预计2018年汽车产销增长幅度不会太大。受下 游需求增长影响，原材料企业有扩大生产的动力。 （二）投资规模继续减少 2017年1-10月，我国原材料工业固定资产投资规模继续减少。化学 原料和化学制品制造业投资规模同比下降3.8%，较去年放缓0.5个百分 点。钢铁、有色行业投资进一步萎缩，分别下降13%和8.5%，降幅均比 去年扩大。建材行业投资规模有所减少，非金属矿采选业投资同比减少 14.1%，较去年降幅扩大；非金属矿物制品业投资小幅增长，而去年同期 为减少0.6%。01 018年中国原材料工业发展形势展望 2018年，受国内经济下行压力不减和下游需求缓慢增长影响，我国 原材料工业投资规模会进一步萎缩。一方面，十九大提出，要加强水 利、铁路、公路、水运、航空、管道、电网、信息、物流等基础设施网 络建设，可以预计2018年会有一批基础设施项目加快推进，一定程度上 将增加对钢铁、建材等产品的需求。另一方面，近年来供给侧结构性改 革、“三去一降一补”、环保限产等工作的深入推进对原材料工业化解 过剩产能提出了较高的要求，原材料企业普遍新增投资意愿不强，原材 料工业投资增速仍存在负增长的可能性。以钢铁行业为例，截止到10月 底，年度去产能目标已经超额完成，同时取缔“地条钢”工作取得积极 进展，1.4亿吨“地条钢”产能出清。十九大提出，今后要深化供给侧结 构性改革，坚持去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板，优化存量 资源配置，扩大优质增量供给。在十九大新理念的指导下，预计2018年 我国原材料工业去产能工作仍是重中之重，原材料工业投资规模短期内 难以扩大。 （三）进出口贸易逐步回暖 2017年1-10月，受国际市场需求持续回升影响，我国进出口均出现 较快增长，主要原材料产品出口有所增加。受贸易摩擦和价格影响，钢 材出口6449万吨，同比减少30.4%，而去年同期为增长0.5%；未锻造的铝 及铝材出口398万吨，同比增长4.1%，而去年同期为减少1.7%。受国内 需求平稳增长刺激，主要原材料进口有所增加，1-10月钢材进口1096万 吨，同比增长0.5%，低于去年同期2.1%的水平；1-9月未锻造的铝及铝材02018年中国工业和信息化 发展形势展望系列 进口43.7万吨，同比增长8.6%，扭转去年同期负增长的局面。 预计2018年，我国原材料产品进出口贸易会温和增长。出口方面，全 球经济稳步复苏，发达经济体低速增长，新兴经济体经济加快增长，随着 “一带一路”战略的纵深推进，我国与沿线国家的贸易量有望增加，带动 我国优势原材料产品的出口。进口方面，国内经济有望保持平稳运行、 稳中向好；一系列促进外贸稳增长、调结构的政策文件将发挥作用，特 别是促进新材料产品进出口政策的研究制定，材料工业外贸发展环境将 有所改善，材料企业负担将有所减轻，原材料进口需求有望增加。 （四）产品价格整体上涨 2017年1-10月，除个别产品外，大部分原材料产品价格整体上涨。0 018年中国原材料工业发展形势展望 钢材价格总体保持上涨态势，从1月的99.87涨到10月的115.96。有色金 属产品价格持续上涨，铜价格波动上涨，从1月的46352元/吨涨到10月的 52862元/吨，铝、铅、锌价格也总体保持上涨态势。化工产品价格有涨有 跌，尿素、硫酸、纯碱价格小幅上涨，分别从1710元/吨、328元/吨、2260 元/吨上涨到1780元/吨、330元/吨、2350元/吨，天然橡胶价格大幅下跌。 表1 2017年1-10月我国部分原材料产品价格变化（单位：元/吨） 产品 钢铁协会CSPI 钢材综合价格指 数（1994年4月 =100） 尿素 硫酸 纯碱 （重灰） 天然 橡胶 （标胶， SCRWF） 铜 铝 1月 99.87 1710 328 2260 18500 46352 13061 2月 106.22 1680 352 2270 18380 47982 13691 3月 101.81 1670 367 2150 16360 47114 13549 4月 92.64 1530 368 1890 14150 46442 13982 5月 99.27 1600 360 1750 13020 45481 13811 6月 101.03 1640 350 1740 12420 45539 13672 7月 106.49 1630 340 1720 12700 47007 13948 8月 115.3 1560 320 1750 13100 49932 14957 9月 113.82 1630 310 2250 12500 51661 16169 10月 115.96 1780 330 2350 11800 52862 16141 数据来源：赛迪智库整理02018年中国工业和信息化 发展形势展望系列 预计2018年，随着去产能和环保限产措施的持续推进，我国原材料 产品价格会小幅上涨，但总体不会有太大涨幅。钢材价格受去产能、取 缔“地条钢”、环保限产等行动影响，以及煤炭、铁矿石等原燃料价格 上涨支撑，预计会波动上涨。化工产品价格受石油价格上涨影响，整体 走势会较强，不同产品价格会依据供需格局变化出现一定程度分化。有 色产品价格在全球经济稳步复苏、供给减少、美元走势趋弱的影响下， 存在一定的上涨空间。 （五）行业经济效益有所改善 2017年1-9月，我国原材料工业经济效益逐步好转，所有行业利润 均不同幅度增长。具体来看，化学原料和化学制品制造业利润增速高于 去年同期24.8个百分点；钢铁行业经济效益有所改善，利润同比增长0 018年中国原材料工业发展形势展望 表2 2017年1-9月我国原材料行业利润及增长率 行业 绝对量（亿元）同比增速（%）去年同期增速（%） 化学原料和化学制品制造业 4521.6 37.9 13.1 黑色金属矿采选业 342.4 66 -20 黑色金属冶炼和压延加工业 2413.4 118.5 272.4 有色金属矿采选业 464.6 39.3 5.2 有色金属冶炼和压延加工业 1514.3 47.1 33.2 非金属矿采选业 287.3 10.1 -0.5 非金属矿物制品业 3304.8 24.6 9.3 数据来源：国家统计局，2017年10月 93.4%，略低于去年同期115.5%的水平。有色金属行业利润增长幅度也较 大，同比增长35.3%，高于去年同期9.1个百分点；非金属矿采选业、非 金属矿物制品业利润增幅分别高于去年同期10.6和15.3个百分点。02018年中国工业和信息化 发展形势展望系列 预计2018年，我国原材料工业整体经济效益会有所改善。一方面， 原材料产品需求会保持增长，另一方面，受益于供给侧结构性改革和 “去产能”行动，我国原材料市场供求关系会有所改善，产品价格存在 上涨空间，原材料企业盈利能力将增强。 二、需要关注的几个问题 （一）“去产能”压力不减 根据十九大报告精神，“三去一降一补”工作将深入推进。原材料 工业作为产能过剩行业，必须大力化解过剩产能，优化存量资源配置， 扩大优质增量供给，实现供需动态平衡。以钢铁行业为例，11月上旬， 发改委、工信部和中国钢铁工业协会共同就2018年钢铁工业工作思路召 开了会议，三方明确提出，2018年将根据供给侧结构性改革的要求，严0 018年中国原材料工业发展形势展望 格落实国务院关于钢铁行业化解过剩产能实现脱困发展的意见，有 效推进钢铁去产能，严格督促地方做好产能置换工作，严禁新增钢铁产 能；同时，建立健全取缔“地条钢”的长效机制，通过市场化、法制化 手段，防止“地条钢”死灰复燃。2018年原材料工业“去产能”压力依 然较大。一方面，近期钢铁、有色等市场有回暖的迹象，钢材、铜、铝 等原材料价格回升，企业利润增加，导致钢铁、有色等企业“去产能” 意愿减弱。另一方面，随着“去产能”工作的深入推进，产能关闭退出 过程中将牵涉到越来越多的职工安置、地方税收收缴、银行坏账处理、 资产处置等一系列问题，工作难度将增大。 （二）节能减排压力继续增大 钢铁、有色、化工、建材等原材料工业是典型的“高能耗、高物 耗、高污染”行业，是国家节能减排重点控制对象，节能减排压力较 大。近年来，随着大气污染及雾霾形势的日趋严重，我国出台一系列政 策进行环境治理，并对重点行业进行严格监控。2017年3月出台的京津 冀及周边地区2017-2018年秋冬季大气污染综合治理攻坚行动方案明确 提出，在“2+26”城市实行压煤减排、提标改造、错峰生产，并对污染 较重行业的生产和排放提出了要求，如对钢铁企业实行分类管理，按照 污染排放绩效水平制定错峰生产方案，受此影响，石家庄、唐山、邯郸 等钢铁重镇采暖季钢铁产能将被限产50%；对有色企业实行特别排放限 制，而现有企业很难满足要求，为满足这一要求，有色大企业必须增大 环保投入。即将于2018年1月1日正式施行的中华人民共和国环境保护082018年中国工业和信息化 发展形势展望系列 税法，将实现排污费向环境税的平稳转变，这也将增大原材料企业的 环保成本。此外，十九大明确提出，要推进绿色发展，建立健全绿色低 碳循环发展的经济体系，推进资源全面节约和循环利用，降低能耗和物 耗，这给原材料工业节能减排提出了更高的要求。 （三）贸易形势依然不容乐观 尽管2017年全球经济温和复苏，新增贸易限制措施有所减少，但全 球范围的贸易保护主义并没有减弱，甚至有抬头的趋势。部分国家频繁 使用贸易救济措施对进口产品进行反倾销或反补贴调查，且明确提出政 府采购时优先购买本国产品，限制进口竞争。受全球多边贸易谈判屡屡 受阻、贸易自由化进展缓慢影响，贸易保护主义始终缺乏强有力的约束 机制，导致贸易摩擦不断。截止到2017年11月21日，我国相继遭受美 国、澳大利亚、哥伦比亚、加拿大等国家和地区的反倾销、反补贴调 查，产品涉及锻钢件、镀锌板、铝挤压件、热轧碳钢板等，美国甚至对 我国产非晶态金属及其制品启动337调查。预计2018年，国际市场风险和 不确定性依然较多，贸易保护主义不会削弱，我国贸易环境依然复杂严 峻，原材料产品出口仍会遇到较大困难。 （四）行业盈利空间存在缩小风险 尽管2017年前三季度，原材料工业经济效益有所改善，行业利润呈 现增长态势，但原材料工业整体经营压力仍然较大。一方面，钢铁、有 色、建材等行业仍受产能过剩问题困扰，原材料产品供大于求局面短期0 018年中国原材料工业发展形势展望 内无法扭转。另一方面，我国目前的工业和经济发展阶段决定了人工、 土地、融资、原燃料成本会持续上涨，其中融资难、融资贵问题成为制 约原材料企业发展的瓶颈。特别是部分中小原材料企业受产能过剩、经 济效益不高、缺少抵押物等影响，很难从银行等正规渠道获得信贷支 持，只能通过非银行渠道获取资金支持，不仅增加了融资成本，也增大 了融资风险。此外，环保标准和要求的日趋严格，也增加了企业环保投 入，导致企业财务成本上升。预计2018年，原材料工业收入会继续增 加，但不断上涨的成本会挤压其利润空间。 三、应采取的对策建议002018年中国工业和信息化 发展形势展望系列 （一）加大化解过剩产能力度，推动供给侧结构性改革 一是坚决落实十九大要求，深入推进供给侧结构性改革和“三去一 降一补”工作，扎实推进钢铁、有色、建材等行业化解过剩产能工作， 坚决取缔“地条钢”，严控新增产能，优化产能布局，促进原材料工业 提质增效。二是强化市场竞争和倒逼机制，鼓励有条件的企业根据市场 情况和自身发展需要，主动压减产能，实行兼并重组、转型转产、搬迁 改造等，推动原材料工业产业结构调整。三是充分挖掘国际市场需求， 利用“一带一路”战略带来的发展机遇，加快钢铁、有色、化工等优势 产能的国际产能合作，一定程度上疏解我国产能过剩压力。 （二）加快推广节能减排技术，实现绿色发展 一是鼓励原材料企业开展清洁生产，控制和减少污染物的排放，加 强对能耗的管控。二是鼓励企业加大环保投入，支持企业对工艺、技 术、装备实施绿色改造，加快在原材料企业推广应用节能环保工艺、技 术、装备，鼓励进原材料企业开发绿色产品，创建绿色工厂。三是提高 原材料企业资源能源利用效率，全面推广资源能源高效利用技术，实施 原材料工业能效提升计划，提高资源能源再生利用水平。 （三）加强开放合作，树立竞争新优势 一是促进国际产能合作，借助“一带一路”战略和自贸区建设机 遇，推动我国优势产业产能“走出去”，构建合作共赢的新局面。二是 加强对外交流合作，通过高层外交、谈判和对话等方式增进贸易伙伴之01 018年中国原材料工业发展形势展望 间的理解，消除贸易分歧，妥善解决贸易纠纷。三是提高原材料企业的 贸易摩擦风险防范意识，督促企业严格遵守国际贸易规则和法律法规， 最大限度避免贸易争端。四是优化原材料产品出口结构，提高供给质 量，扩大优质增量供给，加强品牌建设，加快培育国际经济合作和竞争 新优势。 （四）实施创新驱动发展，提高企业盈利能力 一是加强应用基础研究，鼓励材料企业联合高校、科研院所开展产 学研用合作，共同申请国家重大科技项目，开展关键共性技术、前沿引 领技术、颠覆性技术创新。二是鼓励企业进行技术、产品、商业模式和 管理创新，加大对企业研发的支持力度，激发企业创新动力，优化原材 料产品结构。三是大力发展新材料产业，鼓励新技术、新产品、新工艺 的研发，加大对新材料创新的政策和金融财税支持，鼓励在新材料领域 组建多种形式的产业技术创新联盟和创新平台，为行业企业提供技术开 发、标准研究、试验测试、开发设计等产业共性技术服务，提高新材料 创新能力。 本文作者：原材料工业形势分析课题组 13810000573 xiaojinsongccidthinktank