2019保险行业通证设计研究报告.doc

2019保险行业通证设计研究报告 2019年 2月 12日 目录 前言 一 . 通证概述 - 1 1.1通证的定义和分类 -2 1.2通证设计的要素 1.3设计通证的目的 1.4通证设计的原则 1.5通证设计的步骤 -3 -3 -4 -5 二 . 行业通证设计概况 -6 3.1 行业痛点 - 7 3.2 区 块链技术的契合度 - 7 3.3 通证设计的必要性 - 8 2.4通证与传统保单的区别 2.5保险通证流通情况分析 三 . 通证系统结构设计 -8 -9 -11 2.1 结构设计的目的 -12 2.2 交易模型设计 -14 四 . 通证经济分 析 - 16 五 . 典型项目分析 - 19 5.1“ 单币 ” 系统 -20 5.2“ 多币 ” 系统 -26 六 . 行业通证设计趋势 -28 七 . 结论 -30 前 言 前 言 区块链技术具有不可篡改，信息公开、透明等技术特点，使它在保险行业有很多应用场景。尽管区块链在保险行业中具有丰富的应用前景，但该领域进展仍然缓慢。这主要是因为区块链是一种分布式系统，其价值要想获得实现，在业务上必须要依赖和竞争对手、供应商以及其他主体之间的合作。而通证经济设计则为这个问题的解决提供了一个很好的方案，通过通证激励，将价值观趋同、富有创造力的各类人才聚合在一起进行协同创造。虽然通证的经济设计也带来了人性的贪婪，制造了许多泡沫，给许多投资者和开发人员带来了困扰。但是市场终归会趋于理性，并且暴露的问题 是可以通过制度优化进行制约的，这也是市场的进步。 10月 18日，众安科技联合工信部中国电子技术标准化研究院、众安保险、复旦大学计算机科学技术学院发布基于区块链资产协议的保险通证白皮书，在开放资产协议基础上推出保险通证 （ Policy Backed Token），实现保险资产的通证化。众安保险的航旅出行综合保障 “ 飞享 e生 ” 率先接入 PBT，开启了保险通证产品化时代。未 来，众安科技将重点发力通证经济，促进不同场景、不同业态下资产的流通，进一步打破业务边 界，激活资产价值。同时，保险、金融、科技、医疗、旅游、产权交易、监管机构等生态打通后，也将反哺保险、金融行业的运作，为行业发展提供更 广阔的空间。 保险通证作为区块链上进行价值表 的记账单位，降低了产品与服务在体系内流通 的交易成本，显著增强了经济体系的工作效率，对于生态系统构建起着至关重要的作用。随着人类进入数字经济时代，市场本身就是分散的信息处理系统和资源的分布式分配系统，经济和市场的关键方面之一是信息处理系统。基于区块链技术的通证经济系统能在较短的时间内以很小的成本进行信息交换，因此通证经济是下一代“ 移动互联网经济 ” 。本文从通证概述、行业通证设计概况、保险通证体系结构设计和 经济效率等方面阐释了保险通证的必要性，目前的发展情况，以及如何对一个保险 项目进行通证设计等问题。 通证概述 一 11 通证的定义和分类 通证（ Token） 是区块链上进行价值表 的记账单位。它是去中心化的， 这使得它可用于生态的构建；它是有价格的，这使得它具有更好的激励效果；它具有流动性，可用于储藏价值，使整个价值体系的参与者效用最大化。 通证类型： 有两种基本类型的资产可以表示为通证：可变资产和不可替代资产。可融资资产是可互换的，这意味着资产的每个单位都完全相同并且具有相同的价值。可替换资产的一个例子是货币，例如美元。所有1美元的单位都 具有完全相同的值并且可以互换。可以将可分割的资产整除。美元可以分为美分。另一方面，不可替代的资产是独特的，不可互换。例如，金条的重量和纯度可以区分。每个柱可能具有不同的值。不可替代的资产也不可分割。可替代资产和不可替代资产都可以通过区块链上的通证以数字方式表示。由于不可替代的通证需要存储更多数据来识别每个单独的单元，因此这类通证的管理通常稍微复杂一些。 另一方面，虚拟标记是与帐户相关联的简单数字。在账户之间转移一定数量的通证代表价值转移。基于区块链的平台倾向于使用可互换通证来实现标记化经济。然而，也可以发现 不可替代的通证，通常与代表定价的可替代通证组合。 12 通证设计的要素 13 设计通证的目的 在中 心化系统里，为了使各个角色能相互协作，中心权威往往利用自己的权力和技术优势，施加各种限制、监管、执法手段，动用各种先进技术对他们不喜欢的行为实施围追堵截。但是这 种监管行为往往存在寻租、腐败等问题，不利于调动所有参与者的积极性。而在区块链的体系，没有中心化权威，取而代之的是通证设计。所谓通证设计，就是要用经济激励的手段，让你整个生态圈的每一个人、每一个角色都能按照设定的规则进行协作。 通常可以根据其使 用目的，将其分为资产和实用程序通证。一个保险通证简单地表示在一对一的关系的资产。例如，一窝汽油可以由一定数量的气体通证表示。实用程序通证提供对平台功能的访问。它们可以充当用于访问某些功能的应用内货币，或者可以被授予用户以换取活动。最后，安全通证代表了对平台的投资，类似于股票。安全通证持有者购买通证以期望增值并期望获利。由于监管影响，以这种方式对通证进行分 创造的价值：通过通证的循环，使体系内产权的精细化，降低交易成本，产生额外的需求或者服务 价值的收益者：资产的发行方、消费者以及中间参与方 流通的边界：边界内流通与跨边界流通的差异，跨边界流通与边界延伸的差异，跨边界流通与现行资产确权制度的关系 类很重要。在大多数司法管辖区，证券有严格的投资规定。这意味着安全通证只能由合格投资者合法获得。由于这个原因，许多项目 更倾向于坚持实用通证。 14 通证设计的原则 1.真实增长原则： 不是任何意义上的庞氏骗局，系统必须能创造真实价值，提高生产率。 2.不可兼容原则： 通证的升值与流动性不可兼得，定价越低，流动性越好，却不利于它的升值。 3.规模价值原则： 网络的规模越大，通证流通产生的规模效应越明显。 5.协议原则： 良好的经济系统依靠协议行为和经济激励，而 不是依靠冗长的流程和强制。 6.公开原则： 通证的设计的治理规则要公开透明，才有利于凝聚最广泛的共识。 7.奖罚分明 ：惩恶扬善，对于维护集体利益的行为进行奖励，对于危害 集体利益的行为进行严厉的处罚。 15 通证设计的步骤 步 骤 解 释 备注 战略定 位 一句话概括 Token的品牌故事和 Token文化 定位目标受众和细分客户群体： (1）高端。只做高端用户，提供 VIP服务。 (2）大众。面向大众市场，往往是针对大众普遍需求的快消品市场或者消费类电子产品。 (3）细分区间。针对定位的客户细分群体采取有差异化 精简易懂 客户划分越精 客户定位 的策略或者产品服务，公司用不同维度（价值贡献、区域或行为属性）对客户进行细分。 (4）多元化。定位客户中的细分群体有不同的需求和痛点，对应着公司多元化业务。 (5）多边化。为了使细分群体能在产业链的大场景里相互融合和依存，需要多边平台进行跨链设计。 细对于通证设 计帮助越大 应用场景 在清晰的战略定位下，针对具体的目标受众和细分群体，通过一个核心场景来提现和解决他们的核心需求和诉求。 场景一般是紧贴用户刚需的点 体系的价值 通过运营、系统和数据将生活方式和资产数据量化为一个价值体系，让用户持续参与和互动，并通过这个体系的分配和分享使每个人的收益最大化。 通证价值的基础 共识算 法 用代码编程世界与社区不同人群，最终达成共识。 治理结 构 包括 Token的创始结构、成本结构、流通结构的治理。 对于通证的升值非常重要 行业通证设计概况 二