职业教育政策专题研究：政策频发释放利好，职业教育迎来改革机遇.pdf

Table_Title 职业教育政策 专题研究 政策 频发释放利好 ， 职业教育迎来改革机遇 2019 年 03 月 07 日 Table_Summary 【 投资要点 】 我国职业教育包括学历教育及培训两部分 。 职校 体系 的框架 同法国 类似 ， 即以学校为基础传授职业技能 。虽然职校 在过去 20 年不断普及，但 仍有缺陷 ， 目前 职业教育的发展 尚不能适应社会经济发展的需求 。 2019 年 以来，有关职业教育的政策 /讲话 频出 ，释放利好。 职教改革或成为今年教育部工作重点 。 行业有变革就有机遇 。 2 月，国务院印发 国家职业教育改革实施方案 ，主要利好 职校 ，具体进展要跟踪后续政策 。 实施方案 要求职教改革以促进就业和适应产业发展需求为导向，培养高素质劳动者和技术技能人才。 结合早前政策， 我们确认 实施方案 强调了校企合作、产教融合，推动本科高校向应用型转变 ,致力打造“双师型”的教师队伍，及学徒制的试点推广 。 目前尚不符合发展方向的 高校 需要转型；而 已经符合 政策 引导 方向 的学校 （集团） ， 或将 通过 管理输出、收并购等途径传播办学经验，实现业务版图的扩张。 此外，招考办法的改革、技术技能人才待遇水平 的 提高 ，都 会 提高职业教育吸引力 ，长期提振 需求。 3 月，总理李克强在 2019 年政府工作报告中指出，要实施职业技能提升行动，加快发展现代职业教育。报告关于职业教育提到两个具体目标，（ 1）“从失业保险基金中拿出 1000 亿，用于 1500+万人次的职工技能提升和转岗转业培训 ”，（ 2）“改革完善 高职 院校考试招生办法， 今年扩招 100 万人 ”。无论 是 职校还是培训，相对存量，这两个目标所涉及的金额和人数都非常大。 目前技校 +培训机构每年培训 2000+万人次 ，新 增 的 1500 万 +人次相对每年培训人次几乎翻翻 。近两年 失业保险基金几乎没有支出用于技能培训， 技工学校 +培训机构每年收到的 财政补助 +补贴满打满算 500 亿 ， 1000 亿 的 总量起码 是每年投入的 2 倍 。 2017 年，我国各类专科合计招生 653 万人， 扩招 100 万人即意味着扩招 15%。 如果 政府工作报告提到 目标能实现， 职业技能培训机构和高职院校 都 需要大量扩招， 举办实体的 收入到利润 都 会有 明显的增加 。 政策是影响行业教育发展最重要的要素。我们研究了 20 年的职业教育政策后发现， 我国教育政策多是自上而下推进的 ，因而 建议按照规划、纲要到决定，再到意见 和教育部工作要点 的顺序 ，或者国务院到部委的层级关系，研究 政策文件。 我们 看到 ，教育政策在中期的时间维度上，均有较好的执行。 Table_Rank 强于大市 （维持） Table_Author 东方财富证券研究所 证券分析师：何玮 证书编号： S1160517110001 联系人：宋璎 电话： 021-23586480 Table_PicQuote 相对指数表现 Table_Report 相关研究 政府工作报告再放利好，职校和职业培训机构迎来政策机遇 2019.03.06 新游 +出海，网易四季度在线游戏服务收入增速 37.7%远超行业 2019.02.21 春节档票房略增，科幻片拔得头筹 2019.02.14 春节档正月初一预售票房破 3 亿 2019.01.31 版号一周两发，完美世界手游在列 2019.01.28 -43.08%-33.70%-24.32%-14.94%-5.56%3.82%3/5 5/5 7/5 9/5 11/5 1/5 3/5文化传媒 沪深 300Table_Title1 行业研究 /文化传媒 / 证券研究报告 挖掘价值 投资成长 敬请阅读本报告正文后各项声明 2 Table_yemei 职业教育政策 专题研究 【配置建议】 基于前述分析，我们看到职教改革实施方案主要利好职校，政府工作报告利好职校和职业技能培训。 具体的， 我们 认为 （ 1）短期，扩招会增加对高职院校和技能培训的需求 ，行业整体受益 ； （ 2） 中期内， 在 校企合作、 产教融合、应用型本科等 领域 已有建树的企业 或可通过管理输出、收 并 购实现经验的分享 ，扩展业务版图 ； （ 3） 在民族地区、贫困地区布局职业学校的企业 或可 受益于区域政策 ，获得更多学额及 /或财政补贴 ；（ 4） 职教体系内部升学若能打通，则在中职、高职均有布局的企业或可 通过升学机制 释放内部协同 ；（ 5） 国家鼓励双师型的教师队伍建 设， 而教师 结构 的 调整 会 带来 教师 资质培训的需求 。 长期， 我们认为 上市公司把握政策的能力非常重要。 建议关注 布局职业学校的 民生教育（ 01569.HK）、中教控股（ 00839.HK）、新高教集团（ 02001.HK）、希望教育（ 01765.HK）、中国科培（ 01890.HK） ；以及 提供教师招录和资格认证考试培训的中公教育（ 002607.SZ）。 【风险提示】 有关土地、财务清算的配套政策严于市场预期 业务扩展进度不及预期 敬请阅读本报告正文后各项声明 3 Table_yemei 职业教育政策 专题研究 正文目录 1. 职业教育包括学历及培训两部分 . 5 1.1. 职业教育的定义 . 5 1.2. 我国职教体系同法国相似，目前尚不能适应社会经济发展需求 . 6 1.2.1.我国职业教育存在问题，中职 招生 比例较发达国家有明显差距 . 6 1.2.2.发达国家的职业教育体系 . 7 2. 国家连贯政策，鼓励职业教育发展 . 8 2.1. 政策是影响教育最重要的因素 . 9 2.1.1.自上而下读政策，从规划纲要、决定到意见 . 9 2.1.2.重要 文件 . 11 2.2. 政府工作报告财政支持 +扩招，给出职教 2019 年发展目标 . 12 2.2.1.1000 亿培训 1500+万人次职业技能， 利好提供技能培训服务的机构 . 12 2.2.2.高职院校扩招 100 万，利好高职院校举办者 . 13 2.3. 实施方案要求职教适应产业需求，释放政策利好 . 13 2.3.1.改革措施及利好逻辑梳理 . 13 2.3.2.更多清晰指引，改革或已有序推进 . 15 3. 历史数据验证政策影响力 . 17 3.1. 职业学历教育普及度提升，宏观政策调控显著 . 17 3.1.1.过去近 20 年，我国职业学历教育整体快速发展。 . 17 3.1.2.中等教育在 2007-2009 年见顶后回落，产能发生调整 . 18 3.1.3.技工学校前十年学校数量同招生趋势相悖， 2009 年后整体回落 . 20 3.1.4.政策鼓励，民办高职快速发展 . 21 3.1.5.成果显著，职业教育就业率显著提升 . 21 3.2. 职业培训，民办机构已经成为主力 . 22 3.2.1.就业训练中心收缩，民办培训机构每年培训超过 1200 万人次 . 22 3.2.2.民办机构经费来自有偿收入及补贴，合理营利或被许可 . 23 4. 配置建议 . 24 5. 风险提示 . 24 6. 【附录】：历史上的职业教育政策及主要内容 . 25 敬请阅读本报告正文后各项声明 4 Table_yemei 职业教育政策 专题研究 图表目录 图表 1：中国职业教育体系示意图 . 5 图表 2：上海职业培训补贴项目（课程） . 6 图表 3： OECD 国家高中阶段职业教育及普通教育比例（ 2015） . 6 图表 4：德国、法国、美国的职业教育办学模式 . 7 图表 5：法国的升学体系 . 8 图表 6：教育政策阅读思路 . 9 图表 7： 以 “职业教育集团 ”为例看政策表述变化 . 10 图表 8：重要的职业教育政策 文件 . 11 图表 9：现代职教体系建设规划关于教育体系基本框架的示意图 . 11 图表 10：国家职业教育改革实施方案利好逻辑及具体赛道 . 14 图表 11：国家职业教育改革实施方案与早前文件的对比 . 15 图表 12： 1990 级小学生（ 2002 年高考）每百人升学情况 . 18 图表 13： 2005 级小学生（ 2017 年高考）每 百人升学情况 . 18 图表 14：中等职业学校分类型历年招生人数（万人） . 19 图表 15：中等职业学校分省份历年招生人数（万人） . 19 图表 16：民办中职（不 含技工）招生人数（万人） . 20 图表 17：民办中职（不含技工）平均每校招生人数 . 20 图表 18：公办中职（不含技工）招生人数（万人） . 20 图表 19：公办中职（不含技工）平均每校招生人数 . 20 图表 20：技工学校数量 . 21 图表 21：技工学校招生人数（万人） . 21 图表 22：高校及高职（专科）招生人数（万人） . 21 图表 23：民办高校招生人数（万人） . 21 图表 24：职业教育就业率 . 22 图表 25：民办职业培训机构数量 . 22 图表 26：民办职业培训机构培训人数（万人） . 22 图表 27：就业训练中心数量 . 23 图表 28：就业训练中心培训人数（万人） . 23 图表 29：民办职业培训机构经费分布（亿元） . 23 图表 30：就业训练中心经费分布（亿元） . 23 图表 31：教育部及国务院印发相关职业教育政策 . 25 图表 32：人力资源和社会保障部及国务院印发相关职业教育政策 . 31 图表 33：历年 教育部工作要点之职业教育部分 . 32 敬请阅读本报告正文后各项声明 5 Table_yemei 职业教育政策 专题研究 1. 职业教育包括学历及培训两部分 1.1. 职业教育的定义 职业教育是指“ 对受教育者实施可从事某种职业或生产劳动所必须的职业知识、技能和职业道德的教育 ”。 我国学历教育可大致分为义务教育、高中阶段教育为和高等教育。其中，高中阶段的 中等职业学校（中专、职高、技校）及高等教育阶段的高职（专科）院校及本科院校均可提供职业学校教育。 除了技校以外，其余学校主管单位均为教育部及其直属机构；而技工学校由人力资源和社会保障部管理。 按照中华人民共和国职业教育法 （ 1996 年版本） ， 我国职业教育可以分为职业学校教育（学历教育）及职业培训 ， 具体划分如下。 图表 1： 中国 职业 教育体系示意图 资料来源： 教育部、 东方财富证券研究所 举例来说，中等职业学校 是目前所说的中专、职高和技校，而高等职业 院校 包括高职和大专 （ 2019 年四川 教育考试院分类 ） ， 举例 如民生教育乐陵 职业 中专学校 、中教控股的 广州白云工商高级 技工学校等。职业培训 也 可以分为职业技能培训和职业资格培训 （民办教育促进法实施条例送审稿十四条） ，前者可以是有政府 补贴 培训项目 的 课程，如 咖啡、西点培训，上海的机构可以在 上海职业培训 指导 服务 网站 查询 ； 后者则包括 CPA、考试培训 等 ，例如 中公教育的教师 招录和资格认证 考试 培训。 职业教育职业学校教育初等、中等职业学校教育 初等、重点职业学校实施高等职业学校教育高等职业学校实施普通高等学校实施职业培训从业前培训、转业培训、学徒培训、在岗培训、转岗培训及其他职业性培训职业培训机构实施职业学校实施敬请阅读本报告正文后各项声明 6 Table_yemei 职业教育政策 专题研究 图表 2： 上海职业培训补贴项目（课程） 资料来源： 上海市人力资源和社会保障网、 东方财富证券研究所 1.2. 我国职教体系同法国相似， 目前 尚 不能适应社会经济发展需求 1.2.1. 我国职业教育存在问题，中职 招生 比例较发达国家有明显差距 随着我国产业升级和经济结构的调整，各行业对技术技能人才的需求日益增加 。 但我国目前职业教育体系 还 不够完善， 不能完全适应社会经济发展的需要。 2014 年以来，国务院、教育部接连发文指导行业的改革和发展。 此外，我国学生接受职业中等职业教育比例比较低： 2017 年我国中职招生比例 （中职招生 /（中职 +普通高 中 ） 是 36%，而欧盟 22 国则有 50%左右。 图表 3： OECD 国家高中阶段职业教育及普通教育比例（ 2015） 注：美国提供综合教育所以没有具体数据； 资料来源： Education at a Glance 2017, OECD Indicators、 东方财富证券研究所 敬请阅读本报告正文后各项声明 7 Table_yemei 职业教育政策 专题研究 1.2.2. 发达国家的职业教育体系 我国的职业教育体系内部尚未贯通，配套机制不构完善。而发达国家一般通过有完整的体系，加强教育与劳动力市场的接轨： 德国使用是双元制，即国家立法支持，校企合作办学，能够实现“招生即招工，入学即就业”。美国的体制目标是让所有学生都接受中等教育，校内普通课程与职业课程并存，学生不必做针对学校做出特定选择。而法国以学校为基础传授职业技能，同中国目前的结构更为相似，因而我们仔细研究了法国的职教体系。 图表 4： 德国、法国、美国的职业教育办学模式 资料来源： 2009 年中国人口与劳动问题报告图 7-4、 东方财富证券研究所 仔细来看，法国的初中毕业生可以选择普通高中、职业高中或者学徒中心，此后参加不同会考获得不同高中毕业文凭。接着，获得普通文凭的学生升学可以选择大学 （ University，包括 IUT） 或者精英学校 （ Grande Ecole，下图未包括） 深造。获得技术文凭的学生可以选择工艺学院 （ DUT， Diplome Universitaire de Technologie，一般是 2 年学制） 或者技师学校（ BTS， Brevet de Technicien Superieur） ；DUT 毕业后可以申请专业学士就读，后续还能申请 2 年的工程师课程。拿到职业高中文凭且成绩好的学生，才能选择进入 BTS 成为高级技工或者直接工作。 虽然基础架构类似， 但 法国的职业教育 体系内是可以 有明确的升学路线 的，且学生在各阶段均可选择学徒制 （ l Apprentisage） 项目实践，以增加竞争力及匹配企业需求 。 这是我们的体系目前还没有做到的。 敬请阅读本报告正文后各项声明 8 Table_yemei 职业教育政策 专题研究 图表 5： 法国的升学体系 资料来源： 维基百科、 东方财富证券研究所 2. 国家连贯政策，鼓励职业教育发展 教育体现国家意志，且明显接受政策调控。 经过梳理 20 年职业教育 政策 ，我们观察到政策影响短期股价更指挥长期产业的发展， 是影响行业最重要的要素。 敬请阅读本报告正文后各项声明 9 Table_yemei 职业教育政策 专题研究 2.1. 政策 是影响教育最重要的因素 2.1.1. 自上而下读政策 ， 从规划纲要、决定到意见 我国教育政策多是自上而下推进的 。 因此，我们认为对政策的理解应该由大及小，而不是死磕同一个文件。理解具体顺序应该是 从规划纲要、决定再 到意见 ；根据隶属关系，先看法律、国务院文件，再到部委以及地方文件。 一般情况下， 规划和纲要文件对于中长期的发展陈述最具体；决定文件把握长期方向 ， 对重要事项作出安排；在中期内 会有 细化的 、 配套政策出台 ， 教育部 或者单独、有必要也会联合其他部委 出台相关意见 ，对具体的问题 提出见解及处理办法 。 短期的话，教育部每年公布工作重点也值得跟踪。我们观察，教育类政策在中期的时间维度上， 都能比较 好的执行。 图表 6： 教育政策阅读思路 资料来源： 政府网站、 东方财富证券研究所 【举例 1】：重要的规划和纲要 有时代意义 举例来看，如 1993 年的 中国教育改革和发展纲要 、 2010 年的 国家中长期教育改革和发展规划纲要（ 2010-2020 年） 等 党中央、国务院颁布的纲领性文件在不同历史时期推动了教育改革发展。 【举例 2】 ：中期政策 如何 推进 如果 以 一个 中期维度 为例 。 在国家中长期教育改革和发展规划纲要（ 2010-2020 年）之后，有国家教育事业发展第十二个五年规划、现代职业教育体系建设规划（ 2014 2020 年）等具体时间段 的 或 专门 领域的规划类文件 ，以及 教育部关于推进高等职业教育改革创新引领职业教育科学发展的若干意见、财政部、发改委、教育部、人社部关于扩大中等职业学校免学费政策范围进一步完善国家助学金制度的意见等各部委关于具体事项的意见文件相继出台，贯彻落实早前发展规划 或 纲要的精神 。 一般在文件初始会有说明 指导思想 。 【举例 3】 ： 同一概念的演 进 在具体领域 /概念层面，教育政策一般随着时间推进徐徐铺开，前后 具有较强的 连贯 性 。 以 “ 职业教育集团 ” 这一表述 为例 ： 2010 年的十年规划纲要仅有“推动职业教育集团化办学”几字 。 2012 年的教育事业“十二五”规划 的表述是 “探索职业教育集团化办学模式” 。 2014 年的 现代职业教育体系建设规划（ 2014 2020 年） 明确 了 职业教 规划 、 纲要 等看长期方向 决定 等国务院文件做出安排 意见 等教育部或多部门文件提出见解及解决办法教育部每年工作要点看落实进度敬请阅读本报告正文后各项声明 10 Table_yemei 职业教育政策 专题研究 育集团化发展的意义和作用，具体阐述如何推动发展已经成为规划内重点任务的一个章节 。 2015 年 教育部关于深入推进职业教育集团化办学的意见 则是全文 。 2019 年 国家职业教育改革实施方案 中具体目标实则同 现代职业教育体系建设规划（ 2014 2020 年） 、 教育部关于深入推进职业教育集团化办学的意见 表述基本一致。 图表 7： 以“职业教育集团”为例看政策表述变化 时间 政策 相关表述 2010 国家中长期教育改革 和发 展规 划纲要（ 2010-2020 年） 推动职业教育集团化办学 2012 国家教育事业发展第十二个五年规划 积极探索多元主体合作共赢的集团化办学机制：开展中等职业学校专业规范化建设，加强“双师型”教师队伍建设， 探索职业教育集团化办学模式。 2014 现代职业教育体系建设规划（ 2014 2020 年） 科学规划职业教育集团发展。 职业教育集团化发展是政府主导、行业指导、企业参与的职业教育办学体制的重要实现形式，对促进教育链和产业链有机融合有重要作用。 完善现有职业教育集团的治理结构、发展机制，逐步扩大各类职业院校参与率， 到 2020 年基本覆盖所有职业院校，初步建成300 个富有活力和引领作用的骨干职业教育集团。 开展多 元投资主体依法共建职业教育集团的改革试点。 创新职业教育集团的发展机制。按照市场导向、利益共享、合作互赢的原则，吸引各类主体参与职业教育集团建设。 提升职业教育集团的发展活力。研究制定促进职业教育集团发展的支持政策。 完善促进校企合作和职业教育集团化发展的法律法规。 国务院关于加快发展现代职业教育的决定 鼓励多元主体组建职业教育集团。 研究制定院校、行业、企业、科研机构、社会组织等共同组建职业教育集团的支持政策，发挥职业教育集团在促进教育链和产业链有机融合中的重要作用。鼓励中央企业和行业龙头企业牵头组建职业教育集团。探索组建覆盖全产业链的职业教育集团。健全联席会、董事会、理事会等治理结构和决策机制。开展多元投资主体依法共建职业教育集团的改革试点。（摘录） 2015 教育部关于深入推进职业教育集团化办学的意见 鼓励多元主体组建职业教育集团，深化职业教育办学体制机制改革，推进现代职业教育体系建设。 目标任务：扩大职业教育集团覆盖面，健全 职业教育集团运行机制，提升职业教育集团服务能力，优化职业教育集团发展环境。（摘录） 2019 国家职业教育改革实施方案 推动企业和社会力量举办高质量职业教育： 2020 年初步建成 300 个示范性职业教育集团（联盟），带动中小企业参与。 资料来源： 政府网站 ，东方财富证券研究所 【举例 4】 ： 教育部工作要点 除了政策文件， 具体事项的推进从教育部历年工作要点也可见一斑。 以学徒制为例 ： 2015 年教育部提出加快推进学徒制度试点 ， 2017 年已经启动第二批 试点 ，2018 年 11 月教育的发布会上， 教育部职业教育与成人教育司司长 提到“ 分批布局了 558 个现代学徒制试点，覆盖 1480 多个专业点， 9 万余名学生学徒直接受益 ” ； 2019 年教育部工作已要全面推广现代学徒制。