2019年中国重卡发展趋势报告.pptx

2019年中国重卡发展趋势报告,2019年2月,2,执行摘要 (1/2),123,全球重卡市场波动上升，呈现“监管政策与排放标准愈发严格、行业集中度不断提高、头部客户加速壮大”三大发展趋势中国市场贡献全球重卡销量近五成，中国市场的波动对全球市场造成重大影响；国内重卡周期性明显，销量攀峰后下行风险增大，行业竞争加剧，颠覆性趋势亦将加速行业变革，中国重卡即将迈入3.0时代放眼未来，贯穿上游技术、下游客户及主机厂自身的十大趋势正在引领中国重卡3.0时代的变革上游技术1.智能网联：智能网联带动商用车产业链向“软硬结合”与“产服融合”方向发展，重卡主机厂应拥抱智能化、整合行业资源以巩固价值链地位2. 新能源：中国新能源卡车市场潜力将进一步释放，轻卡将以纯电为主，中重卡混动比例较高，凭借环保绿色、续航更长等优势，燃料电池在重卡公路运输环节的应用前景可期3. 产品升级：中国重卡市场高端化趋势显著，预计2025年，单价40万以上车型占比将达到40%，制动、转向、智能驾驶等商用车系统已开始技术升级，新兴技术也表现出加速渗透的趋势下游客户4. 用户结构演变：行业头部客户集中度不断提高、运输效率提高，平台客户快速涌现,3,执行摘要 (2/2)5. 个性与定制化：新生代重卡消费群体的出现和细分市场产品的定制化趋势，要求主机厂更加关注用户的个性需求6. 互联网+：“以用户为中心”的指导原则将促使汽车厂商采用更为积极创新的模式，从而实现潜客与车主全触点的体验升级主机厂7. 平衡品系：重卡牵引车与自卸车销量波动较大，而载货车则较为稳定；平衡品系成为领军企业的发展趋势8. 价值链延伸：国内汽车行业的利润重心目前还主要集中在产业链前端，未来将转向后市场业务板块9. 销量波动：不同时期(月份)、不同地区、不同品系间的销量波动幅度大，要求主机厂必须拥有灵活调整的商务和促销政策10. 敏捷管理：国内重卡企业逐步从标准化向精益管理转型，而欧美领先重卡企业正迈向敏捷型管理模式,4,未来重卡企业实现突破发展，赢在3.0时代需要三大关键要点1. “引领产品创新”：推动前瞻技术与产品、加强外延式投资发展2. “强化用户运营”：加强与大客户运营合作、提供整合式、定制化解决方案3. “敏捷响应市场”：制定灵活的市场策略和商务政策、建立赋能前线的敏捷性组织,目录,A全球重卡市场发展历程与趋势5,B中国重卡3.0时代的十大趋势10,C应对重卡3.0时代的三大关键要点36,D联系我们42,A.,全球重卡市场发展历程与趋势,6,7,8,全球重卡销量及预测(2005-2020E)万辆, 过往15年全球重卡,市场经历两次高,峰：2009年销量触底，随即在2011年,应全球主要经济体,刺激，销量达到第一次高峰，2017年销量高峰则主要由中国地区推动；在,全球市场销量剧烈波动的2009、2010、2017年，中国销量占比均超过50% 中国自2008年后成为最大市场，销量占比最高峰时期达57%(2010年)，对全球销量平均贡献率维持在40-50%,评论,178,8,115,3149837816,495610201116,546010201314,58,3,32,225,2,89333221420,64364251220,78364241417,10123141320,75325271322,55345303 7 328,177,7337624329,112,中国,163,42630336,105,425313839,163,95,40624334,2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019E 2020E6,2,欧洲日韩北美中东南美南亚,130234583411,149,162,170,12064201210,239,184,175,177,234,224,425313939,xx% 年复合增长率,1%,15%,9%,5%,-30% 48%,4%,-11%,7%,1%,-8%,9%,26%,6%,-2%,-4%,全球重卡市场全球重卡市场呈波动型上升，中国贡献全球销量近五成，中国市场的波动对全球市场造成重大影响全球重卡市场：销量发展趋势,排放标准：监管愈发严格 欧盟排放标准不断提高 欧盟I标准发展到欧盟V标准 每35辆欧盟标准5的车辆污染排放相当于1981年初1辆欧盟标准0的车辆,竞争格局：行业集中度不断提高 市场销量持续下降，当行业集中度不断提升 经过不断的兼并整合，以戴姆勒、沃尔沃、MAN、斯堪尼亚为代表的领先重卡企业在欧洲市场脱颖而出,全球重卡市场全球市场三大趋势：监管政策与排放标准愈发严格、行业集中度不断提高、头部客户加速壮大全球重卡市场发展趋势,用户结构：头部客户崛起 物流行业迅速发展，重卡用户结构比例迅速变化，车队客户崛起 全球物流行业整合趋势明显，头部客户市场集中度不断提高，更加注重运营效率，车辆利用率提高Russell Davies中国业务,并购案例为不完全列举7,8,1986年,2011年,变化趋势,市场销量规模单车油耗水平畅销单品售价动力系统提升,竞争格局变化用户结构演变, 1981年18个重卡品牌经过不断的兼并，到2011年只剩下7个主要品牌，戴姆勒、沃尔沃、MAN等品牌脱颖而出 物流市场的不断发展、壮大、成熟，物流车队客户经历了不断重组的过程, 领先重卡企业市场集中度不断提高 行业头部客户集中度不断提高，大客户比例显著上升, 产品质量与可靠性提升，年平均销量相比减少30% 排放监管日趋严格，单车油耗水平不断降低 用户需求提高，产品配置规格升级，单价不断提升 主流动力系统提升明显，大马力重卡产品受到欢迎, 德国地区重卡年平均销量约50,000台 欧盟实施欧I排放标准 最畅销单品 4X2售价38,000欧元 Turbo Intercooled240至360马力 (机械式), 德国地区重卡年平均销量缩减至35,000台 欧盟实施欧V排放标准 最畅销单品 6X2售价83,000欧元 EGR / SCR 解决方案300至700马力 (电气化),全球重卡市场欧洲重卡快速发展的25年(1986至2011年)经历了不断发展成熟的过程，中国市场预计也将经历相似的发展阶段欧洲成熟市场发展历史回顾：以MAN为例,49,2006,2007,2009,2010,115,2012,2015,2014,2016,2017,2018,2019E 2020E 2025E,2013,64,2005,23,31,2011,101,64,78,75,55,54,105,95,90,2008,73,112,+34%,-20%89,+21%,-16%,+42%,国内重卡销量及预测(2005-2025E) 万辆,xx% 年复合增长率9,-34% 31% 60% 10% 19% 58% -13% -28% 21%,-3% -27% 33% 52% +3%,-9% -10%,1.0阶段：,市场激发,快速增长,2.0阶段：,市场成熟结构调整,3.0阶段：创新技术多元模式,精细运营,1.0阶段,2.0阶段,3.0阶段,中国重卡市场国内重卡周期性明显，销量攀峰后下行风险增大，行业竞争加剧，颠覆性趋势亦将加速行业变革，中国重卡即将迈入3.0时代国内重卡市场：销量发展,B.,中国重卡3.0时代的十大趋势,技术演进,与变革,创新机遇,与挑战11,用户结构,与需求,与开放式产业格局,新能源加速渗透与,技术路线进阶,利润再分配,风险分级管理,组织敏捷升级,“互联网+”趋势与,数字化营销创新,用户年轻化与细,分产品定制,1智能网联快速发展,2,用户整合与TCO,解决方案兴起,4,5,6,产品波动性与,品系平衡发展,7,8价值链延伸与,9销售灵活性与,10动态化市场与,3,市场成熟化与产,品高端化升级,重卡3.0时代十大趋势放眼未来，贯穿上游技术、下游客户及主机厂自身的十大趋势正在引领中国重卡3.0时代的变革全球重卡市场：行业变化趋势及对主机厂的影响,12,航等高级辅助驾驶功能 电池续航里程800公里，快充30分钟可达640公里,重卡领域三大前沿技术的协同发展,初创造车企业 特斯拉等新能源初创企业：推出超级电动卡车Semi 以Uber为代表的移动出行服务提供商：以6.8亿美元的价格收购自动驾驶卡车公司Otto,自动驾驶算法企业, 如谷歌(Waymo)、Mobileye等以深度卷积神经学算法为基础，掌握自动驾驶系统的核心和大脑 专注于重卡车队自动驾驶解决方案的自动算法供应商包括图森未来，PelotonTechnology,Embark, Starsky Robotics等,未来格局三足鼎立传统重卡主机厂, 目前德系车企在自动驾驶领域布局较广，与国际领先的Tier-1形成成熟的产业联盟 沃尔沃已提供基于特定使用场景和工况的重卡产品，如深坑开采、垃圾回收、农作物收割、特定路线长途运输等,重卡长期而言，传统重卡主机厂将面临失去产业生态核心地位的严峻挑战以Tesla的概念车Semi为例： 搭载智能驾驶系统Autopilot，实现自动巡,技术演进与变革上游技术：智能驾驶、车联网、新能源三大趋势下的开放式合作将重塑产业生态智能卡车时代，传统车厂核心地位受到挑战重卡前瞻技术的发展,13,商用车行业趋势：软硬结合,价值链演变：产服融合,感知硬件,核心算法,人机交互智慧交通,车联服务通讯技术,车联网,自动,智能物流当前产业链方向,车联网助力实现自动驾驶,驾驶 计算芯片 政策支持自动驾驶与智能物流共同发展,智能网联带动商用车产业链向“软硬结合”与“产服融合”方向发展，重卡主机厂应拥抱智能化、整合行业资源以巩固价值链地位产业价值链变化趋势,启示强化大客户开发，,提供针对头部客户的解决方案 散户向车队及大,客户发展, 用户在购车初期开始考虑TCO,拥抱智能化与新业态，以用户需求为核心 抢占智能物流先,机，提前布局车联网、自动驾驶等软硬件技术 把握终端用户需求，贴近终端用户的运营，反制平台企业,车队自动驾驶化司机成为车辆管理员散户向车队及大客户转变未来产业链方向,评论： 主机厂价值链核心地位受到挑战，价值链重心向自动驾驶运营商及平台运营商转换,L3/L4自动驾驶,车队运营商,零部件供应商,商用车,主机厂,代工,代工销售,物流客户零散客户,租赁车队平台合作平台型企业,1,智能网联,14,1,重卡主机厂提供车源，并开放底层CAN协议以配合自动驾驶系统,车队运营商,曹妃甸港,商业模式拥有自动驾驶解决方案能力,更安全 无人为差错与高精度识别，减少环境影响,更经济 节省司机成本、更高的运营效率与更低能耗,优势总结更高效 自动驾驶系统与港口物流规划的紧密配合,能感知硬件成本约为2万美金 研发港口规划系统，匹配物流管理试点意义 图森作为车队运营商，将在曹妃甸区成立自动化物流园，承担固定路段的自动运输, 目前8台装载自动驾驶系统的试点重卡 预计至2018年底增加至20台车队规模技术路线 每台牵引车上搭载10个摄像头，集装箱挂车搭载2个精准定位雷达，每套智,曹妃甸港口自动驾驶卡车试验基地案例时间节点 2016年与曹妃甸区政府签订战略协议 2018年实现第一条高速路线的自动驾驶商业化试运营发展现状,作为车队运营商，图森与主机厂合作，在曹妃甸港建立自动驾驶卡车试验基地，开创“深度运营”模式以实现自动驾驶商业化运作自动驾驶发展与主机厂角色,智能网联,15,1,过去：沦为鸡肋, 车联网发展整体落后于乘用车板块 驱动因素 国家对危化品运输政策要求,未来：核心关注, 车联网与智能座舱未来将成为车厂的核心关注 驱动因素 车队客户比例持, 大客户车队管理系统 金融控车的辅助手段 (远程锁车) 用户体验差，散户无装载需求，车队用户使用自有或第三方车队管理系统，因此付费激活率及续费率较低主机厂目标： 增加卖点，政策要求,续上升，物流头部客户集中度与运营效率提高 用户年轻化与数字化生活方式 新能源比例持续增加主机厂目标： 用户粘性、利润挖掘深度、数据应用,73%,77%,89%,车联网渗透率发展趋势,44%硬件炫酷 屏幕面积大屏化趋势,53%交互智能 语音、触控、手势等，被动向主动交付,内容丰富 嫁接更多内容，如导航、音乐、社交、视频、购物等,连接便捷 与移动终端实现映射，进一步发展为车车互联等,车队客户增多、司机年轻化、车辆新能源化将长期推动车联网在硬件、交互、内容与连接上实现不断的技术升级与终端渗透率的提升车联网渗透率发展与驱动因素,智能网联,1 2,16,10 12017,113 66,2212102030E,+27%2020E 2025E,中重卡占总量比例：,插混,纯电,0%0%,2%1%,6%6%,14%12%,312025E,512030E,9082017,204162020E,376,609,+16%,0%4%,1%7%,2%13%,3%18%,长的主要动力 新能源重卡增长主要限于特殊工况环境，如矿用和码头, 预计未来新能源占比将有一定提高，,轻卡占总量比例：,中重卡 市政用车及中途物流是新能源中卡增,但受到中重卡工况及电量高要求的限制 插混由于高扭矩输出等技术优势，在中重卡中预计会有一定地位轻卡, 近期轻卡新能源比例呈现爆发式增长，主要由于政策刺激、电池成本降低、风险投资涌入等多重因素推动 未来新能源轻卡渗透率潜力适中，其主要驱动力来自新能源物流车 纯电动轻卡是电动化的最主要推动力，而插电混动类处于市场导入初期,2,新能源的发展与应用,中国新能源卡车市场潜力将进一步释放，轻卡将以纯电为主，中重卡混动比例较高中国市场纯电和插混卡车销量(2017-2030E)万辆,燃料电池中重卡优势显著 燃料电池车型无尾气污染，且氢燃料可循环再生，更加环保 氢燃料能量密度较大，续航里程能够超越传统汽/柴油车，且燃料补充十分迅速 中重卡运营路线相对固定，可通过加氢站的定点建设减少前期,优先应用场景 封闭场景运营 主要应用于港口、工业园区内部 牵引重卡为主，同时有少部分载货车需求 固定线路运营 包括高速干线物流、仓库/工厂间定点货运 牵引车/载货车均有涉及,案例, 重汽HOVA氢能源港口拖车 350hp马力，扭矩超过4000Nm 主要用于港口内部短途的集装箱转运 丰田Project Portal 2.0氢燃料牵引车 670hp马力，续航里程接近500公里 主要在物流中心与洛杉矶港之间进行集装箱搬运,投入，快速推广 受限于加氢站等基础设施的不完善，当前燃料电池中重卡将逐步从封闭场景向干线运输场景扩展17,凭借环保绿色、续航更长等优势，燃料电池在重卡公路运输环节的应用前景可期燃料电池中重卡发展趋势,2,新能源的发展与应用,3%,18,74%,67%,55%,37%,15%,28%,24%,24%,9%15%,10%20%,12%,20%,22%,16%,1%0%0%1%,1%0%1%1%,1%1%1%3%,8%6%9%,2020E,2015,40-45,2014,2013,2025E,30-35,35-40,5550-5545-50,评论 我国重卡市场目前仍以低价车辆为主流，未来市场结构的变化受到需求和供给端共同驱动,A 需求端, 当前物流效率相比成熟市场较低，随着物流行业快速发展，未来将获,得快速提升,B 供给端, 本土品牌能力提升，推出高端产品系列 国际传统品牌同时进行本土化探索, 到2025年，中高端重卡将主导整个市场，高端重卡 (单价40万以上)销量将占据重卡市场39%,中国重卡市场高端化趋势显著，预计2025年，单价40万以上车型占比将达到40%中国重卡市场变化趋势不同价格区间重卡销量占比变化(2013-2025E)万元,3,整车与零部件能力升级,降低司机压力,19,由政策推动及运营拉动所带来的技术升级是未来市场价值提升的主要驱动因素,运营拉动,政策推动,类型,描述,主要影响,排放标准 监管政策与排放标准愈发严格，如包括CO2排放标准安全性 安全标准更为严格，如包括强制安装某些ADAS设备,发动机气体刹车及转向系统,类型,描述,主要影响,全生命周 提升燃油经济性期成本(TCO)优化损耗及运营成本,动力系统传动、ADAS刹车及转向系统、ADAS,司机数量 如美国卡车市场正面临短缺 司机数量短缺的问题,传动、ADAS,商用车系统技术升级,西欧,日本/韩国,中国,印度,北美东欧南美,零/低排放 零/低排放区规划 (尤其是 电气化区 重点市场的城市区域)EQR,技术应用,不同地区技术应用情况,非洲 排放标准日趋严格 提升道路安全标准 整体司机数量充足, 对安全与可持续议题的高度关注 司机短缺提升驾驶安全性及舒适性需求 全生命周期成本(TCO),示例,3,整车与零部件能力升级,全球范围内，制动、转向、智能驾驶等商用车系统已开始技术升级，新兴技术也表现出加速渗透的趋势,100% 技术升级,0% 技术升级,目前的技术渗透率和各地区技术升级的趋势,EQR显著增长,EQR增长,EQR无显著变化,升级技术渗透率,西欧,成熟技术,东欧,北美,南美,亚太地区3),中国,技术升级,盘式制动系统1)EBS, ESC半/全自动变速器空气悬挂智能驾驶2),鼓式制动系统ABS手动变速器钢板弹簧悬挂,2025,2030,54%40%20%12%56%,100%60%30%22%83%,3,整车与零部件能力升级,1) 盘式制动器技术在西欧已成熟；2) 包括ADAS感知、转向与执行；3) 不包括中国20,25,13 17,10,21,受法规、舒适与安全性需求及产品高端化驱动，未来十年盘式制动器、半/全自动变速箱及智能驾驶等新兴技术将加速渗透重点零部件渗透率分析%,盘式制动器,半/全自动变速箱,智能驾驶,牵引车载货车 出于法规要求和车辆安全性考虑，盘式制动器渗透较快 2020渗透率达到60%，2030达100% 2020年前仅前轴两轮安装，至2030年全盘安装自卸车专用车 2025年前，无装配盘式制动器需求 2025年后，随成本下降，渗透率逐渐达到100%,L0-2级系统 短期内，受强制性法规驱动，长途运输卡车逐渐安装AEB/ACC等系统，L0-2级ADAS系统主导重卡ADAS市场L3-5级系统 短期内仅用于港口和矿用卡车细分市场 2030年，在卡车市场的渗透率将达到20%，主要在高速公路场景和特定区域应用,542025,1002030,1005002015, 目前AT与AMT在商用车领域渗透率低于15%，尤其在中重卡领域，渗透率几乎为零 而欧洲中重卡AMT经过几十年的发展，目前已经非常成熟，AMT装备率已在80%以上 随着国内高速公路网络趋于完善，公路物流运输需求增长，商用车驾驶员对车辆的安全性、舒适性和燃油经济性需求越来越高，中国商用车市场对AT与AMT变速箱的需求将高速增长,3,20 20,30 30,40,0,中重卡 轻卡 客车1562017 2020 2025 2030,1 02017,L0-2,L3-52312020,(以重卡为例)3542020,(以重卡为例)63522042025 2030,整车与零部件能力升级,物流行业1)头部客户集中度,物流行业运输效率,平台客户涌现, 国内物流行业的头部用户集中度仍存在较大的提升空间 2017年统计显示，中国快运行业CR10仅占3%；美国CR10占比达到了78%，营收排名前五的FedEx、YRC、XPO、OLD货运和UPS，市场集中度达到55%, 相比发达国家，国内物流行业的整体运载效率仍存在较大的提升空间 德国每运输1,000吨货物需要82辆卡车，而在中国运输同等重量货物需202辆卡车，是德国的2.5倍, 车货匹配的撮合型平台的优势：信息匹配效率：货主通过平台直接找到运输司机车辆运营效率：等货时间减少以降低空载率，增加营运时间价格扁平化：打通了货源与司机之间的通道，更多的价格空间与选择,货源,货源货源货源,物流平台,服务商,快运行业前10名市场份额,其他,3%,97%,78%,22%,下游客户：行业头部客户集中度不断提高、运输效率提高，平台客户快速涌现重卡行业用户结构的深化变革,用户结构演变,4,1) 物流行业一般包括快递(10%)、快运(75%)和大宗货运(15%)22,大型,物流 一达丰、四通,企业,中型,物流 如上海佳施、,小型,物流 如北京鑫东宝,微型/,个体/,物流效率提升将推动用户结构显著变化,用户结构演变,4,驱动物流行业发展的核心因素,产品质量, 重卡产品可靠性不断提高，以及公路轻量化与油耗水平降低,更长营运 产品高端化时间售后服务智能网联装卸时间更高周转效率 平台物流专业性提升, 车队客户的涌现与随之提高的效率和质量需求，对高端重卡产品提出更高要求 售后服务站网络的健全、库存完善与技能提升将降低维护耗时，提高出勤率 自动驾驶(完全自动驾驶水平)与车队管理的成熟将使24小时/7天运转成为可能 标准化挂车将提高货物装载与卸载的效率 物流配货平台 (如满帮)的涌现将降低回程空载率，提升产品实际利用率 车队管理系统的普及与应用使零担物流专业性不断提升, 车队100辆如顺、京东、德邦 车队20-100辆钧发物流、祥企业 慧物流 车队5-20辆物流、帅帅物企业 流、红日物流 微型车队 如陆储、欣平、浩禹物流散户 个体经营者,实际掌握运力1)占社会总运力比例,40%15%30%15%,10%15%25%50%,物流效率提升推动着重卡用户结构发生显著变化：车队客户更有可能实现更长的营运时间与更高的周转效率重卡行业用户结构演变与驱动因素,1) 实际掌握的运力包含自有车队和第三方挂靠社会车辆23,对重卡市场影响,客户结构变化,80%,65%,35%,35%,5%15%,10%25%,30%,2016,2020E,2025E,车队客户1)中小企业2),个体运营商, 车队客户价格敏感度较低，对高端产品负担能力较强,链物流),TCO (整体拥有成本)意识提升 未来的客户需求将从采购成本转向全生命周期成本(TCO) 更多运营时间要求(如电商时效性)和可靠性要求(如冷, 企业采购将对车辆运营及售后配套服务能力提出更多需求 适应不同细分市场，企业客户对车辆定制化需求高高端产品的价格负担能力提高 个人客户对价格更敏感，较难负担高端产品 中小企业的TCO意识大幅提升,客户需求增多/对服务能力要求更高,未来车队与企业客户比重显著增加，对拥车成本、售后服务能力提出更高要求客户整合趋势,用户结构演变,4,1) 车队客户群体规模大于10； 2) 中小企业规模在51024,25,购置,用户关注：关键购买因素,成本,初始购置价格,载重能力,自重与轻量化动力性能,燃油经济型金融方案支持配件价格质量可靠性,智能化管理售后服务车辆残值舒适性安全性外观,产品性能,售后人文关怀,个体经营者 (散户),