资源描述
谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 1 证券研究报告 宏观 研究 /深度研究 2017年 12月 14日 李超 执业证书编号： S0570516060002 研究员 010-56793933 lichaohtsc 程强 010-56793961 联系人 chengqianghtsc 1宏观 : 特朗普税改对中国是寒冬吗2017.12 2宏观 : 全球央行货币政策是同步的吗？2017.11 3宏观 : 市场对需求侧误判成为预期差2017.10 海南调研：绿水青山就是金山银山 区域研究系列之九 留住海南“青山绿水、碧海蓝天”的美丽生命线 海南省第七次党代会提出：“海南的青山绿水、碧海蓝天是一笔既买不来也借不到的宝贵财富。要从源头上把好生态关，让山更绿、水更清、天更蓝、空气更清新。”生态、环保、绿色，已成为海南发展的共识，生态文明理念向纵深推进，环境保护合力集聚形成，绿色发展底色日益浓重。 海南发展的三大优势 海南是我国最大的经济特区，又是一个离岛，具有与其他地区都不一样的特殊优势。我们总结来说，有三大优势：生态环境（资源优势）、经济特区（制度优势）、国际旅游岛（产业优势）。习近平总书记曾经在考察海南时强调：“要立足生 态环境、经济特区、国际旅游岛 三大优势 ，着力深化体制机制改革、着力优化空间布局和经济结构、着力建设全国生态文明示范区、着力打造 一带一路 战略支点、着力建设基本公共服务均等化先行区，实施海洋强省战略，实施 依法治省战略。” 牢记海南是中国的“南大门” 市场对海南旅游产业、房地产开发存在预期， 但往往 忽略了 海南更是中国的南大门 。 海南是“一带一路”战略的重要支点。这要求海南要更加开放，我们判断未来海南的发展规划中开放将成为一个重要的主题。作为我国重要的离岛旅游区，借鉴世界海岛度假圣地的发展经验，在往来签证、免税等方面给予适当的政策放宽似乎是必由之路。我们认为，海南未来可能在一带一路战略中发挥的作用也会更加凸显 。 从国际旅游岛的视角看海南未来产业发展 海南的历史发展是从农业逐渐转型为旅游业，第三产业占比在旅游业的刺激下不断提升，特别是 近两年来 以旅游衍生出来的住宿餐饮和批发零售业增加值增速较高，目前第三产业占比超过 50%（ 2016 年达 54.25%），已成为海南的支柱产业。 12月 9日 ，海南省政府正式发布海南省旅游发展总体规划 (2017-2030)，我们认为旅游业发展规划将 促进 旅游业转型升级 。除了旅游业和房地产业，海南也一直在寻找产业转型升级的新动力。在海南省的“十三五”规划中，明确提出了未来要发展壮大 12个重点产业。 以“建省 30周年 +改革 40周年”为契机，海南发展 有望 走向新阶段 2018年 4月，海南特区将迎来成立 30周年。同时， 2018年也 是中国改革开放 40周年，而特区的设立正是中国改革开放的重要一环。在这样的背景下， 9 月 1 日人民日报用八个版面“聚焦”海南。我们在海南的实地调研中发现海南的基础设施改扩建还存在较大空间，我们预计，以特区成立 30周年和改革开放 40周年为契机，海南发展有望走向新的阶段。 风险 提示： 海南上一轮地产泡沫历史重演。 相关研究 宏观 研究 /深度研究 | 2017年 12月 14日 谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 2 正文目录 一、海南发展的三大优势 . 3 二、留住海南“青山绿水、碧海蓝天”的美丽生命线 . 5 三、牢记海南是中国的“南大门” . 6 四、从国际旅游岛的视角看海南未来产业发展 . 7 4.1海南的历史发展是从农业逐渐转型为旅游业 . 7 4.2 旅游业发展规划引动旅游业转型升级发展引擎 . 10 4.3海南未来的 12个重点产业 . 11 五、以“建省 30周年 +改革 40周年”为契机，海南发展有望走向新阶段 . 13 5.1建省 30周年 . 13 5.2 改革开放 40周年 . 13 5.3 预计海南基建投资还有空间 . 13 六、风险提示：上一轮地产泡沫历史重演 . 15 6.1从特区设立开始 . 15 6.2 以海南发展银行的倒闭结束 . 15 6.3 以史为鉴，警钟长鸣 . 15 图表目录 图表 1： 海南发展的三大优势 . 3 图表 2： 海南旅游收入：黄金周 . 4 图表 3： 海南十三五生态环保规划指标 . 5 图表 4： 海南免税政策发展史 . 6 图表 5： 海南产业结构 . 7 图表 6： 各省人均 GDP排名 . 8 图表 7： 海南一般 公共预算非常依赖转移支付 . 8 图表 8： 海南土地出让金依赖性很强 . 8 图表 9： 海南阶段性依赖房地产行业 . 9 图表 10： 海南特色小镇发展规划 . 9 图表 11： 海南特色旅游资源 . 10 图表 12： 海南旅游业的 3个 1000亿增长 . 11 图表 13： 海南未来重点发展的 12个产业 . 12 图表 14： 海南历史 . 13 图表 15： 海南固定资产投资 . 14 宏观 研究 /深度研究 | 2017年 12月 14日 谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 3 一、 海南发展的三大优势 海南是我国最大的经济特区 ，又是一个离岛，具有与其他地区都不一样的特殊优势。我们总结来说，有三大优势： 生态环境（资源优势）、经济特区（制度优势）、国际旅游岛（产业优势）。 习近平总书记曾经在考察海南时强调：“要立足生态环境、经济特区、国际旅游岛 三大优势， 着力深化体制机制改革、着力优化空间布局和经济结构、着力建设全国生态文明示范区、着力打造 一带一路 战略支点、着力建设基本公共服务均等化先行区，实施海洋强省战略，实施依法治省战略。” 图表 1： 海南发展的三大优势 资料来源：人民网，华泰证券研究所 生态环境是海南发展的最大优势和生命线。 海南未来的发展， 我们认为会 贯彻落 实中央“绿水青山就是金山银山”的要求， 严守生态红线， 我们预计 在近海湾区、五指山山区 等 划定限制开发建设区，控制开发强度， 促进经济社会发展与人口、资源、环境相协调，实现人与自然和谐共 生。 同时 我们预计可能 也会充分运用这种生态优势，着力 打造现代服务业、热带特色高效农业、新型工业等绿色低碳特色产业体系， 力 争 形成经济社会发展与生态环境保护互促共赢的良好局面。 经济特区是中央在改革开放的总体布局中赋予海南的历史使命和责任担当 。 经济特区是特殊历史条件下的产物，初衷就是改革与开放的窗口。 我们预计， 未来改革的重点在于“多规合一”，同时会更加开放。 我们认为， 海南的发展规划充分反映了“多规合一”的思想，今年海南省政府工作报告中提到：中央评价海 南省域“多规合一”改革“在推动形成全省统一空间规划体系上迈出了步子、探 索了经验”。 我们认为， 开放 可能 是未来的方向，海南要发展 预计会 更加开放， 可能 未来按照“一带一路”支点的定位，进一步扩大开放步伐。 建设国际旅游岛是海南的最大机遇和最强比较优势。 海南是我国唯一具有 热带 旅游资源的地区，三亚已经成为我国北方地区冬季迁徙的重要目的地。自从国家赋予海南国际旅游岛的定位以来，旅游行业发展迅速，已经逐渐成为海南的支柱产业。 海南旅游业总体规划显示， 今年上半年，海南接待入境游客 52万人次，同比增长 57.5%；国际旅游外汇收入 3.21亿美元，同比增长 131.9%。 宏观 研究 /深度研究 | 2017年 12月 14日 谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 4 图表 2： 海南旅游收入：黄金周 资料来源： Wind，华泰证券研究所 -20-1001020304050607080900204060801001201402011-022011-062011-102012-022012-062012-102013-022013-062013-102014-022014-062014-102015-022015-062015-102016-022016-062016-102017-022017-062017-10（%）（亿元）黄金周 :旅游总收入 :海南黄金周 :旅游总收入 :海南 :同比（右轴） 宏观 研究 /深度研究 | 2017年 12月 14日 谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 5 二、 留住 海南 “青山绿水、碧海蓝天”的美丽生命线 海南省第七次党代会提出：“海南的青山绿水、碧海蓝天是一笔既买不来也借不到的宝贵财富。要从源头上把好生态关，让山更绿、水更清、天更蓝、空气更清新。”生态、环保、绿色，已成为海南发展的共识，生态文明理念向纵深推进，环境保护合力集聚形成，绿色发展底色日益浓重。 留住海南“青山绿水、碧海蓝天”的美丽生命线未来 有望 会成为海南发展的硬约束。 海南省生态环境保护“十三五”规划已经印发。提出了未来海南生态环保的总体目标。 到2020 年，生态环境质量只能更好，不能变差， 持续保持全国领先水平，城乡人居环境明显改善，达到全面建成小康社会对生态环境的要求。功能合理、系统完善的生态安全格局基本形成，生态红线管控和规划引领刚性约束加强，污染物排放总量得到控制，大气、水污染防治和土壤环境保护取得明显成效，生态退化区域得到修复和改善，农村人居环境质量得到显著改善，核与辐射安全得到有效保障。生态环境保护法规政策进一步完善，生态环境监督管理和执法能力得到全面提升，生态环境保护责任机制和工作体系进一步完善，初步形成政府主导、全社会参与的现代化生态环 境治理体系。 图表 3： 海南十三五生态环保规划指标 序号 指标名称 2015年 2020年 指标属性 生态保护 1 陆域生态保护红线区面积占全省陆域面积比例（ %） 33.5 33.5 约束性 2 近岸海域生态保护红线区面积占近岸海域面积比例（ %） 35.1 35.1 约束性 3 森林覆盖率（ %） 62 62 约束性 4 森林蓄积量（亿立方米） 1.5 1.5 约束性 5 城镇建成区绿化率（ %） 38.46 40 约束性 6 文明生态村占自然村庄比率（ %） 70.56 80 预期性 环境质量 7 地级以上城市空气质量优良天数比例（ %） 98.6 98.6 约束性 8 地级以上城市空气细颗粒物浓度（微克 /立方米） 21 21 约束性 9 城市（镇）空气质量优良天数的比例（ %） 97.9 98 约束性 10 城市（镇）空气细颗粒物浓度（微克 /立方米） 20 20 约束性 11 城市（镇）集中式饮用水水源地水质达标率（ %） 100 100 约束性 12 村镇集中式饮用 水 水源地水质达标率 （ %） 54.3 80 约束性 13 主要河流水质优良率（ %） 94.2 95 约束性 14 主要湖库水质优良率（ %） 83.3 90 约束性 15 城市内河（湖）劣类水质比例（ %） 76.6 0 约束性 16 近岸海域水质达到或优于二类标准的比例（ %） 92.8 95 预期性 17 受污染耕地安全利用率（ %） - 95 约束性 18 污染地块安全利用率（ %） - 95 约束性 19 耕地土壤环境质量达到或优于二级标准比例（ %） 81 81 预期性 污染控制 20 化学需氧量排放总量（万吨） 18.8 完成国家任务 约束性 21 氨氮排放总量（万吨） 2.1 约束性 22 二氧化硫排放总量（万吨） 3.2 约束性 23 氮氧化物排放总量（万吨） 9.0 约束性 24 城市生活垃圾无害化处理率（ %） 94 100 预期性 25 城镇生活污水集中处理率（ %） 80 >85 预期性 26 行政村生活污水设施覆盖率（ %） 7 50 预期性 资料来源： 海南省政府 ，华泰证券研究所 宏观 研究 /深度研究 | 2017年 12月 14日 谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 6 三、牢记海南是中国的“南大门” 市场对海南旅游产业 、 房地产开发存在预期 ， 但往往忽略了 海南更是中国的南大门 。 2012年我国设立三沙市，是建好南大门的重要举措。 我们判断，海南未来的发展规划中，会以更大的力度发展建设三沙市。三沙市是海南省管辖的 4个地级市之一，于 2012年伴随海南省西沙群岛、南沙群岛、中沙群岛办事处撤销而设立，位于南中国海中南部，海南省南部，辖西沙群岛、中沙群岛、南沙群岛的岛礁及其海域，总面积 200 多万平方公里，其中陆地面积 20多平方公里（含西南沙吹填陆地）。截至 2015年，三沙市管辖 4个行政管理区（工委、管委会）、 10 个社区，常住人口 2500 余人（不含驻地军警），户籍人口448人。市政府驻地西沙永兴岛。 文昌发射中心未来也可能成为国际旅游岛的另一特色。 海南省专家傅国华曾经建议，“依托文昌卫星发射基地，建设航天旅游综合城。以文昌卫星发射基地为中心，开展航天科技转化、科普与旅游。建议首先高起点做好航天旅游产业总体规划，汇聚人才、技术、信息、教育等优质资源；其次，建立航天科技成果民用转化中心，促进海南创新创业；最后，瞄准未来航天旅游和科普旅游需要，建设航天科技旅游体验中心，开展发射场参观、实时观看火箭发射、模拟太空舱、航天任务模拟、宇航员训练、航天员野外救生等旅游体验项目。”我们认为，未来这一旅游资源的开发具有潜 力。 海南是 “一带一路” 战略的重要支点。 这要求海南要更加开放 ，我们判断未来海南的发展规划中开放将成为一个重要的主题。 作为我国重要的离岛旅游区，借鉴世界海岛度假圣地的发展经验，在往来签证、免税等方面给予适当的政策放宽似乎是必由之路。 我们认为，海南 未来可能 在一带一路战略中发挥的作用也会更加凸显，通过朋友圈的扩大更好的融入世界，打造中国旅游品牌。 图表 4： 海南免税政策发展史 时间 2011年 4月 2012年 12月 2015年 3月 2016年 2月 2017年 1月 适用范围 年龄限制 年满 18周岁 调整年满 16周岁 方式限制 飞机离岛 海南铁路离岛纳入离岛免税政策范围 经营品类 共 18种 新增 7种 新增 21种 购买次数 免税额度 非岛居民 每年 2 次，每次5000元 每次 5000 元增至8000元 取消次数限制，每年额度 16000元 岛内居民 每年 1 次，每次5000元 每次 5000 元增至 8000 元 免税品件数 提高免税商品数量范围 放宽 10 种热销商品的单次购物数量限制 购买方式 即购即提，先征后退 三亚海棠湾免税店和海口美兰机场免税店开设网上销售窗口 资料来源： 中华人民共和国财政部 ，华泰证券研究所 宏观 研究 /深度研究 | 2017年 12月 14日 谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 7 四、从国际旅游岛的视角看海南未来产业发展 4.1海南的历史发展是从农业逐渐转型为旅游业 海南 建国以后 以农业为主，特别是橡胶产业。黑龙江、新疆、海南是典型的有农垦兵团历史的地区，分别主要针对棉花、粮食、橡胶等农作物。目前，海南的第一产业占比仍然较高， 2016 年第一产业占比达到 23.40%，超过第二产业占比 22.35%，第一产业占比超过第二产业的现象截至今年三季度仍然没有改变。第三产业占比在旅游业的刺激下不断提升，特别是以旅游衍生出来的住宿餐饮和批发零售业增加值增速较高，目前第三产业占比超过50%（ 2016年达 54.25%），已成为海南的支柱产业。 图表 5： 海南产业结构 资料来源： Wind，华泰证券研究所 也正是这种典型离岛式产业结构，导致了海南人均 GDP其实不高， 根据国家统计局数据，2016年达到 44347元 /人，是北京、上海、天津等城市的 1/3左右。 而且海南的财政 也并不宽裕，大约 50%左右的支出来源于中央财政转移 （海南省财政厅） 。产业结构、人均 GDP、财政收入等多种原因，就导致了海南依赖土地出让收入来实现财政收支平衡， 2016 年土地出让收入占综合财力的比重达到 29.32%。在国家金融周期、房地产周期以及消费升级等多种因素作用下，形成了阶段性依赖房地产行业的特征。 0.010.020.030.040.050.060.070.019781980198219841986198819901992199419961998200020022004200620082010201220142016（%）海南 :GDP:第一产业占比 海南 :GDP:第二产业占比海南 :GDP:第三产业占比 宏观 研究 /深度研究 | 2017年 12月 14日 谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 8 图表 6： 各省人均 GDP排名 资料来源： Wind，华泰证券研究所 图表 7： 海南 一般公共预算非常依赖转移支付 资料来源： Wind，华泰证券研究所 图表 8： 海南土地出让金依赖性很强 资料来源： Wind，华泰证券研究所 020000400006000080000100000120000140000北京 上海 天津 江苏 浙江 福建 广东内蒙古山东 重庆 湖北 吉林 陕西 辽宁 宁夏 湖南 海南 青海 河北 河南 新疆黑龙江江西 四川 安徽 广西 山西 西藏 贵州 云南 甘肃（元/人）02004006008001,0001,2001,4001,60019881989199019911992199319941995199619971998199920002001200220032004200520062007200820092010201120122013201420152016(亿元)海南 :地方公共财政收入 :合计 海南 :地方公共财政支出 :合计05101520253035404520122013201420152016（%）土地出让金 /综合财力 宏观 研究 /深度研究 | 2017年 12月 14日 谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 9 图表 9： 海南阶段性依赖房地产行业 资料来源： Wind，华泰证券研究所 我们预计， 海南未来的 发展是“旅游 +地产”，本地居民以特色小镇为主要方向。 发展房地产需要土地，土地资源的获得需要平衡与当地原住民的关系。我们认为，未来海南的房地产发展应该是 以 能够 获得 长期稳定现金流的经营性地产项目为主，同时原住民更多依靠发展特色小镇，在中央乡村振兴战略的指引下实现转型升级。 海南省十三五规划中对于转型升级本地房地产业的主要思路是：“以本岛长居型居住地产为基本、 经营性房地产为主导， 构建多元化、多层次的房地产产品供应体系与住房保障体系。 力争到 2020年末，全省经营性房地产占新开工面积比重不低于 33%， 房地产产品结构调整取得明显成效。” 而当地居民，我们则认为预计会 通过特色小镇实现原住民经济业态的转型升级。 图表 10： 海南 特色小镇发展规划 环境优美 力争将 100个特色产业小镇率先打造成为全省全域旅游目的地 旅游小镇按照 A级景区标准提升，其他类型的特色产业小镇参照海南省旅游小镇认定标准打造 功能配套 加强小镇基础设施和公共服务设施建设，补齐小镇路网、电网、水网、气网、光网“五网”基础设施短板 完善教育、文化、医疗、体育、环卫等公共服务设施 产业发展 做大做强镇域特色产业，实现特色小镇对小镇经济综合贡献达到 10%以上（其中旅游小镇的旅游业对本镇经济综合贡献达到 15%以上） 特色鲜明 以建设独具魅力城镇为目标，充分依托镇域自然禀赋、产业特色、历史文化、民俗风情等 资料来源：海南省人民政府，华泰证券研究所 0102030405060-100010020030040050060070080019791980198119821983198419851986198719881989199019911992199319941995199619971998199920002001200220032004200520062007200820092010201120122013201420152016（%）（%）海南 :GDP:第三产业 :房地产业 :同比 海南 :GDP:同比（右轴） 宏观 研究 /深度研究 | 2017年 12月 14日 谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 10 4.2 旅游业发展规划引动旅游业转型升级发展引擎 今年 12 月 9 日 ， 海南省政府正式发布海南省旅游发展总体规划 (2017-2030)，该规划为 2017-2030年海南省旅游发展的纲领性文件，是编制旅游业发展规划及各类专项旅游规划的总依据。规划提出， 2017-2020年，基本建成国际旅游岛，将海南打造成我国旅游业改革创新试验区，创建全域旅游示范省；至 2025 年，建成世界一流的海岛休闲度假旅游胜地；至 2030年，建成世界一流的国际旅游目的地。 海南具有发展旅游业的独特资源。 海南旅游总体规划显示： 资源单体共有 486处。种类相对齐全，涵盖 8个主类、 30个亚类、 135个基本类型（ 占全国 155种基本类型的 87%）。 图表 11： 海南 特色旅游资源 类型 特点 概述 热带海岛特色的自然资源 国内具有唯一性 海南省拥有优良的滨海景观、沙滩质量、海水质量和空气质量，是中国唯一媲美国际的四季无冬旅游海岛，但其自然条件在全球看来并不罕见，与马尔代夫、夏威夷、巴厘岛等国际知名热带海岛相仿。 民族文化代表的人文资源 海南参与国际竞争的灵魂所在 重点以黎苗文化为国际特色，带动海上丝路文化、时尚文化、非物质文化遗产、历史文化、流放文化、名人文化、红色文化、军垦文化、侨乡文化、宗教文化等融合发展。 其他空间资源 自然、人文、空间融合发力 海南省拥有山地森林、台地、滨海、海洋等四大自然圈层，与历史民俗、渔家文化、南海文化、民族文化等人文资源组团叠加融合，形成多元发展潜力。 资料来源：海南省人民政府，华泰证券研究所 我们预计， 海南旅游业发展还有很大空间。 海南旅游总体规划显示， 海南在全国旅游发展中处于中等水平。 2016年海南旅游总收入较 2005年增长 5.4倍，年均增长率约 18.31%，低于全国旅游收入的年均增长率 19.98%。海南国际化发展势头回升， 2016年接待入境游客 74.89万人次，同比增长 23.09%，旅游外汇收入 3.5亿美元，同比增长 41.13%，增速创五年新高。 我们认为， 旅游业经济带动能力提升空间较大，与城镇化、农业现代化、新型工业化相融合，形成了旅游发展新亮点。 我们认为， 旅游区域发展方面，东部地区旅游强势引领，中西部需依托生态优势和产业基础，推进旅游业升级发展，以反哺社会经济。旅游产业要素方面，旅游住宿基础较好，品质仍有提升空间；旅游购物优势突出，发展较为成熟；旅行社业初具规模，经济效益显著；旅游餐饮缺乏特色，品牌影响不足；旅游娱乐业态单一，缺乏文化创意。旅游产品、品牌和服务方面， 依托滨海资源开发的旅游产品居多，产品多样性仍有待提升；品牌形象不突出，国际化营销缺乏；咨询服务体系尚不健全，内外交通通达性不足，旅游服务设施尚未完善，智慧旅游发展水平较低。 但是海南旅游业发展具有显著优势，未来旅游业发展 有望 会加速。 优势方面，海南享有生态环境、经济特区、国际旅游岛、海上丝绸之路战略支点、热带资源、博鳌亚洲论坛、海洋旅游、省域“多规合一”试点等八大优势。按照 海南旅游总体 规划部署，海南将分三个阶段发展旅游业，近期以中国旅游业改革创新试验区、国际旅游岛建设、全域旅游示范省创建建设为目标，中期以建 成世界一流的海岛休闲度假旅游胜地为目标，远期将海南打造成世界一流的国际旅游目的地。 宏观 研究 /深度研究 | 2017年 12月 14日 谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 11 图表 12： 海南旅游业 的 3个 1000亿增长 资料来源： 海南省人民政府 ，华泰证券研究所 4.3海南未来的 12个重点产业 除了旅游业和房地产业 ， 海南也一直在寻找产业转型升级的新动力 。 在海南省的“十三五”规划中，明确写道：未来要发展壮大 12 个重点产业，推动传统产业向高端发展，积极培育新产业、新业态，建立跨区域、跨市县投资机制，推动城镇间生产分工、产业整合、园区共建。落实“互联网 +”战略，实施“国际旅游岛 +”计划，促进各次产业深度融合、跨界发展。 宏观 研究 /深度研究 | 2017年 12月 14日 谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 12 图表 13： 海南未来重点发展的 12个产业 高水平发展旅游业 推进旅游与免税购物、医疗康体养生、演艺娱乐、邮轮游艇、高尔夫、文体会展、婚礼节庆等融合发展，加快构建“旅游 +”，到 2020年，全年接待旅游总人数超过 8000万人次，接待入境游客达到 120万人次以上；旅游总收入达到 1000亿元以上；过夜游客人均停留 4.2天，过夜游客人均消费 3500元；旅游业直接从业人数达 50万，带动间接从业人员达200万人 做强做优热带特色高效农业 高标准建设国家冬季瓜菜基地、南繁育制种基地、热带水果基地、天然橡胶基地、海洋渔业基地和无规定动物疫病区“五基地一区”，力争五年内创办 100 个高标准的省级现代农业示范基地。把热带特色高效农业打造成海南富足农民、服务全国的王牌产业。 全力推进互联网产业 重点发展电子商务、游戏动漫和服务外包等应用服务产业，大数据、研发设计、数字内容、物联网和卫星导航等平台支撑产业和“互联网 +”产业集群 培育发展医疗健康产业 用足用好国家赋予博鳌乐城国际医疗旅游先行区特殊政策并逐步扩大到全岛，培育医疗健康产业集群。鼓励社会资本投资健康体检、健康咨询、健康文化、健康旅游、健康保险、体育健身等多样化的健康产业，逐步建立覆盖全生命周期、业态丰富、结构合理的健康产业体系。在海口、三亚、儋州等城市开展医养结合试点示范工作。到 2020 年，医疗健康产业总产值达到 1000亿元。 加快发展金融服务业 到 2020 年，金融资源配置效率和水平明显提升，金融服务实体经济能力显著增强，力争全省金融业增加值占地区生产总值比重达 10%左右，全省银行业各项贷款余额超过 1万亿元，直接融资比重提高到 45%左右。 发展壮大会展业 进一批国际知名会展机构，继续巩固和做强现有的会展品牌并打造一批新的知名会展品牌，培育一批会展龙头企业。到2020年，海南省会展产业总产值达到 400亿元。 发展现代物流业 逐步形成具有海南特色的现代物流业发展模式。到 2020 年，全省物流业增加值达到 345 亿元，形成 2 3 个营业额超100亿元的大型物流园区。 发展油气产业 抓住“一带一路”建设、南海开发等机遇，以更加严格的环保标准发展油气产业。以油气加工产业优化、化工新能源、化工新材料、传统化工产业升级作为主要发展方向，不断优化产业结构，走“专精特新”的道路，往下延伸产业链，配套发展高端精细化工、油品和化工品储备及工业服务业。 发展医药产业 培育龙头企业，做大优势品种，壮大医药产业规模。到 2020年，实现医药产业产值 500亿元左右，年均增速达到 20%以上。 发展低碳制造业 坚持集约、集群、低碳、节能、园区化、高技术的发展方向，着力发展新能源汽车制造、新兴绿色食品加工、新能 源新材料、海洋装备制造、新型网络化制造等低碳制造业。 转型升级房地产业 积极调整房地产产品结构，科学安排房地产开发时序，促进房地产业提质增效、转型发展。以本岛长居型居住地产为基本、经营性房地产为主导，构建多元化、多层次的房地产产品供应体系与住房保障体系。力争到 2020 年末，全省经营性房地产占新开工面积比重不低于 33%，房地产产品结构调整取得明显成效。 培育发展高新技术教育文化体育产业 到 2020年，文化体育产业占地区生产总值的比重达到 5%以上。支持和规范民办教育发展，加快发展中外合作办学和来琼留学、各类教育培训，鼓励社会力量和民间资本提供多样化、个性化优质教育服务，扩大教育消费。 资料来源：海南省人民政府，华泰证券研究所 宏观 研究 /深度研究 | 2017年 12月 14日 谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 13 五、 以“建省 30周年 +改革 40周年”为契机，海南发展 有望 走向新阶段 5.1建省 30周年 1988年 4月 13日，七届人大一次会议通过了国务院提出的关于设立海南省和建立海南经济特区的议案。 4月 26日，海南省委省政府正式挂牌。 2018年 4月，海南特区将迎来成立 30 周年。同时， 2018 年也是中国改革开放 40 周年，而特区的设立正是中国改革开放的重要一环。在这样的背景下， 9月 1日人民日报用八个版面“聚焦”海南。以特区成立30周年和改革开放 40周年为契机， 我们预计海南发展 有望 走向新的阶段。 图表 14： 海南历史 时间 事件或政策 1988年 4月 26日 设立海南省和海南特区 1992年 设立洋浦经济开发区 2001年 2月 27日 博鳌亚洲论坛成立 2007年 9月 设立洋浦保税港区 2009年 12月 31日 关于推进海南国际旅游岛建设发展的若干意见出台 2010年 1月 1日 中国 -东盟自由贸易区全面启动 2017年 2月 10日 北部湾城市群发展规划印发 2018年 4月 26日 海南特区成立三十周年 资料来
展开阅读全文