2018中国电影产业数据洞察报告.pdf

2017 Pintu Group.All Rights Reserved.2018中国电影产业数据洞察 0中国 北京， 2018年 2月 2017 品途集团，版权所有。本报告为品途集团制作，除非另有说明，否则本报告中的信息、材料、数据、图片、图形及其他组成部分均归品途集团版权，受到中国法律知识产权相关条例的版权保护。在未经品途集团事先书面许可的情况下，任何组织或个人不得以任何方式修改、复制、分发、再版、上载、发布、反编译或传播本报告。pintu360媒体 x 数据 x 资本2018中国电影产业数据洞察品途智库2018年完整版 2017 Pintu Group.All Rights Reserved.2018中国电影产业数据洞察 1版权说明Copyright Statement1. 本报告由品途智库制作，品途智库拥有此报告（含文字、图片、表格等）全部版权和知识产权，受中国法律知识产权相关条例的版权保护。2. 未经书面许可或授权，任何组织及个人不得以任何方式或理由使用本报告的信息用于其他商业目的。如需使用、复制、抄录、传播此报告中的任何数据及观点，需明确标注资料及数据来源。3. 本报告中所涉及数据资料，品途智库主要采用行业访谈、市场调查、二手数据及其他研究分析所得，受调研数据样本限制，可能部分数据不能够完全反映真实市场情况、本报告仅可作为市场参考资料，品途智库对本报告的数据准确性不承担法律责任。4. 特别感谢 文娱价值官（公众号： wenyujiazhiguan）在调研数据的大力支持，本报告中的中国电影市场消费者调研由文娱价值官提供支持。5. 特别感谢 北京云合文化传媒有限公司（以下简称“云合数据”）对本报告提供院线电影和网络电影排行的数据支持。6. 对任何侵犯版权的行为，以及由此造成的经济损失，品途智库保留追究其法律责任的权力。用户阅读该研究报告即表明遵守该版权约定。 2017 Pintu Group.All Rights Reserved.2018中国电影产业数据洞察 2研究概述Research Summary电影产业概念界定 本研究认为电影产业主要包含两个层面，一是核心主价值链，主要包含 IP创作、制作发行、分发销售、整合营销、媒体传播及衍生品；二是电影产业的支撑服务，主要包含法律服务、票务系统、金融服务、研究咨询、器材设备、特效制作、艺人经纪。研究目的 本研究从电影产业整体出发，通过对中国电影产业发展历程及现状的数据解析，结合 2015-2017年中国电影产业的创投数据，对中国电影产业的热点领域进行盘点；同时结合对电影市场票房数据、评分数据、播放数据等的深度解析，对比分析中国消费者对电影市场的观点和期望，探究中国电影产业未来发展趋势。研究方法 定性研究、样本分析、数据统计分析、对比分析等方法。 中国电影市场消费洞察数据基于品途智库在 2018年 1月 16日至 2018年 1月 22日组织的 2017年中国电影市场消费者调研问卷 ，共计样本量 1,113份，主要针对中国电影市场消费者的基本信息、题材偏好、观影选择、购票渠道、观影支出等问题进行调研。 2017 Pintu Group.All Rights Reserved.2018中国电影产业数据洞察 3核心观点综述Core Viewpoints 政策规范与消费升级为中国电影的持续发展奠定良好基础， 2017年中国电影票房达到 559.11亿元，荧幕数量达到 5.08万块，首次超越北美。同时，优质丰富的电影题材和内容也吸引越来越多的消费者走进影院， 2017年中国观影人次突破 16亿。 互联网的快速发展在转变中国消费者的消费习惯与消费偏好的同时，也促进中国电影产业转型升级，推动票务平台、视频平台、数字化媒体、互联网金融等电影产业的融合与发展 伴随中国文娱产业的蓬勃发展，推动电影市场的创投热情，从投资数量及金额看，中国电影行业的竞争已经从制作发行、分发销售的资源和渠道之争，开始向产业两端进行延伸和拓展。 未来中国电影市场创投将呈现三大趋势特点。第一， IP创作及商业价值挖掘将成为电影资本投资热点；第二，电影支撑服务或将成为电影投资的下一个风口；第三，国际化与全产业链将成为巨头资本布局的重点。 2017年中国电影市场 10亿以上票房占比再创新高。与此同时， 2017年中国电影市场在题材、制式、区域、口碑等四个方面都呈现出诸多新鲜变化，爱情片首次占据题材榜首，多制式、进口片比重逐步增加，优质内容带来电影评分与口碑的提升。 众多优质影片的出现为 2017年中国电影市场带来新的活力，也带来了新思路，出海 /下乡将成为中国电影发展新通路，小众细分电影市场将孕育发展新机遇，小国佳片将成为扰动中国电影市场的新力量。 中国电影产业发展有其特殊的背景与发展环境，伴随全民娱乐时代的来临，中国电影产业发展前景广阔，未来总体呈现四大发展趋势：第一、平台巨头加速产业整合、 巨头资本的进入将进一步激发电影产业的创投热情；第二、 电影商业体系重塑、 越来越多的跨界企业将进入电影产业，并以专业化的商业运营经验影响和重塑中国电影产业的商业体系；第三、优质 IP仍将是我国电影产业稀缺资源、未来 优质 IP将进行系统化运营 ；第四、未来 金融、科技与电影产业将进一步深度融合 2017 Pintu Group.All Rights Reserved.2018中国电影产业数据洞察 4页码页码页码页码页码目录Contents5一、中国电影产业发展概述14 22 35 43二、中国电影产业创投盘点三、中国电影市场深度解析四、中国电影市场消费洞察五、中国电影产业趋势分析 2017 Pintu Group.All Rights Reserved.2018中国电影产业数据洞察 51中国电影产业发展概述 2017 Pintu Group.All Rights Reserved.2018中国电影产业数据洞察 61895 1912 1950 1980 2002 2009 2015电影行业的蓬勃发展与科学技术进步紧密相关电影作为随着科学技术进步而出现的第八艺术，从最早的默片到近年的虚拟现实技术和全息投影技术，前沿技术的发明和应用一直有力地推动着电影行业的进步和发展技术水平时间1895年，法国的米埃尔兄弟成功研制出了”活动电影机“，可以以每秒 16帧稳定播放电影，首次利用银幕进行投射式播放电影。1903年埃德温 鲍特导演制作的 火车大劫案 运用了一系列创新的技术，包括镜头运动和外景拍摄等，也是最早使用交叉剪辑的电影。20世纪 20-30年代，格里菲斯开创地地使用了“特写”等蒙太奇手法。1933年，后期录音开始取代同期声在电影中出现。1935年，马摩里安制作了全世界第一部彩色故事片 浮华世界 ，电影艺术进入一个崭新时期。二战后，随着冷战的到来，全球电影市场随着意识形态的对垒而陷入分裂，不同阵营的电影表现手法也日趋多元。除了传统西欧、美国市场外，苏联、中国、日本和印度等国家的电影行业随着新时期的确立开始进入高速发展期。20世纪五十年代后，电影行业从黑白与彩色分庭抗礼走向彩色电影一统江湖的时代。1959年，电影新浪潮革命在法国兴起，新浪潮确立了导演的核心地位，并丰富了电影的题材和表现手法。2015年，随着全息、 VR等技术的兴起和发展，全息和VR电影开始出现。但在实用中问题诸多，距离实际应用尚有距离。20世纪 70年代， iMAX技术正式出现。而在 2000年后， 黑客帝国 系列的上映标志着 iMAX技术完全成熟应用2009年，同时使用 3D和iMAX技术拍摄的 阿凡达 正式上映，在全球内引发热潮。随后越来越多的 3D iMAX的影片进入院线。1977年为制作 星球大战 的特效而成立的工业光魔公司，电影特效在大制作商业片中开始发挥越来越大的作用。1980年，迪士尼在 电子世界争霸战 中首次用电脑动画创造出三维世界。20世纪 90年代的 侏罗纪公园 系列影片标志着电影特效从传统方式正式向电脑特效全面开始过渡。2013年上映的影片 地心引力 成为电影特效的又一座里程碑，该片几乎触及到了所有可能应用到的电影特效。 一个国家的诞生 1915 火车大劫案 1903 青年近卫军 1948 星球大战 1977 侏罗纪公园 1993 阿凡达 2009代表作品发展初期代表性技术： 镜头运动、特写、后期录音、接景技术、背景板合成、彩色电影工业化时期代表性技术： 标准化银幕、大画幅摄影机、红外幕合成、纳光幕合成、前景投影信息化时期代表性技术： 虚拟和实拍合成技术、 CG技术的发展应用、电脑特效、数字化时期代表性技术： 电脑图像生成、数字造景、虚拟现实、全息投影、动作捕捉1890s 1930s 1980s 1990s1950s 1980s 21世纪之后 2017 Pintu Group.All Rights Reserved.2018中国电影产业数据洞察 745,546 53,069 54,78974,561 87,17696,65743,79658,26072,67766,48967,89375,88224.61% 14.49%10.66% 9.94% 11.27%-200.00%-150.00%-100.00%-50.00%0.00%020,00040,00060,00080,000100,000120,000140,000160,000180,0002012 2013 2014 2015 2016 2017E3D数字银幕 非 3D数字荧幕 增速172,539伴随电影艺术的进步与发展，全球电影票房屡创新高电影艺术的多元发展，使其成为大众娱乐消费的重要组成部分，近五年全球电影票房持续增长， 2017年达到 399亿美元，促使电影产业投入的进一步提升， 2017年全球银幕数量超过 17万块，未来仍将保持年均 10%的增速数据来源： 美国电影协会 近五年，总体呈现“两年一增”的发展态势， 2013年像钢铁侠、速度与激情、金刚狼等优质 IP成为票房的重要助推剂。而 2015年 3D、 IMAX的普及助推了电影票房的增加。 全球票房的不断增长促进银幕等基础设施的快速增加，从 2012年到2017年，全球数字银幕数量增长超一倍， 2017年达到 17.25万块，从2015年起，全球 3D数字荧幕首次超过非 3D数字荧幕数量。2012-2017年全球电影票房及增速 2012-2017年全球数字银幕数量及增速单位：亿美元 单位：块347359364384 3863993.46% 1.39% 5.49% 0.52%3.37%2012 2013 2014 2015 2016 2017全球票房 增长率89,342111,329127,456141.050155,069 2017 Pintu Group.All Rights Reserved.2018中国电影产业数据洞察 8相比于成熟稳定的北美电影市场，中国电影仍处于高速发展阶段近几年，中国电影票房市场高速倍增发展，在经历 2016年票补取消、票房作假、劣质 IP内容等多因素影响带来的低迷阵痛期后， 2017年中国电影票房再创新高，达到 559.11亿元，银幕数量 5.08万块，首次超越北美数据来源： 美国电影协会、中商产业研究院注：中国票房按照每年最后一日人民币兑美元汇率中间价换算而成2012-2017年中国与北美电影市场票房对比单位：亿美元 近五年，北美电影市场增长非常缓慢，而中国电影市场在 2012-2015年时间里，年均增速在 30%以上。 2016年受票补取消、票房作假、劣质 IP等负面因素影响，中国电影市场微增长，但受整体美元汇率影响，总体呈现下降态势27 35 47 68 66 86 108 109 104 111 114 110 29.63% 34.29%44.68%-3.12%29.86%0.93%-4.59%6.73% 2.70%-3.51%2012 2013 2014 2015 2016 2017中国票房 北美票房 中国票房增速 北美票房增速2012-2017年中国与北美银幕数量对比单位：万块 与票房市场增长相似，北美电影市场较为成熟，荧幕数量近几年增长缓慢。受中国整体经济、娱乐消费等因素影响，中国电影荧幕数量近五年增长迅猛，维持年均 30%左右的增速， 2017年，中国银幕数量达到 5.08万块，超越北美成为全球银幕数量最多的地区3.60 4.00 4.15 4.26 4.27 4.49 1.31 1.82 2.36 3.16 4.12 5.08 38.93%29.67% 33.90%30.38% 23.30%11.11%3.75% 2.65% 0.23% 5.15%2012 2013 2014 2015 2016 2017北美银幕数量 中国银幕数量 中国银幕增速 北美银幕增速 2017 Pintu Group.All Rights Reserved.2018中国电影产业数据洞察 9政策规范与消费升级为中国电影的持续发展奠定良好基础由于电影对于关联产业的带动效益明显，近年来国家出台一系列政策措施，规范和扶持电影产业发展，同时伴随新消费升级与大众娱乐消费观念的转变，广阔的市场空间和良好的消费基础促进电影产业持续健康发展餐饮交通旅游购物产业投资文化创意房地产电影对于关联产业带动效益明显，预计将达近万亿级市场规模电影产业政策规范发展 消费升级助推市场增长1 中华人民共和国电影产业促进法2 国家电影事业发展专项资金管理办法 2017年 3月 1日正式实施， 电影产业促进法 ，一方面简政放权，降低电影市场准入门槛，强化市场化体制建设，加大产业层面扶持力度；另一方面，严格规范市场秩序，建立健全诚信体系，强化常态化监督体系等3 关于支持电影发展若干经济政策的通知 规范国家电影事业发展专项资金征收使用管理，支持电影事业发展，国家电影事业发展专项资金将评选并奖励优秀国产影片，推动我国电影事业的繁荣 2014年发改委、住建部、广电总局等七部委下发通知，发布支持电影发展的若干政策，从专项资金支持到税收优惠、影院建设补贴、金融支持等 9项政策措施1 人均可支配收入增长助推娱乐消费2 新生代消费升级引领消费观念转变 2016年，中国城镇居民人均可支配收入达3.36万元人民币，较 2010年增长近一倍，伴随可支配收入的提升，居民除基础生活消费基础的物质基础外，更加追求精神层面的大众娱乐消费，电影成为其重要组成部分3 基础设施建设奠定良好发展基础 伴随 80、 90后新生代消费群体逐步崛起，其呈现与上一代截然不同的消费观念与消费特征，互联网与电影产业的深度融合，使得电影深受年轻群体青睐 随着中国城镇化率的进一步提升，越来越多的购物中心、商场涌现，电影院及银幕的质量和数量不断增加，为消费者提供便利优质的观影环境数据来源： 品途智库分析 2017 Pintu Group.All Rights Reserved.2018中国电影产业数据洞察 10中国电影上映数量和备案数量经历四年活跃期后， 2017呈现负增长受 2016年中国电影市场整体低迷影响，电影上映数量和备案数量在经历四年快速增长后， 2017年呈现负增长，其中电影上映数量减少近 20%，但电影创作热情仍然较高，预计中国电影市场经历短暂阶段调整期后，未来仍将呈现快速增长态势数据来源： 猫眼大数据、中国电影发行放映协会 近五年，受中国整体电影产业快速发展及大众娱乐消费热情高涨等因素影响，中国上映电影数量持续增加，年均增速维持在 10%-20%，受2016年电影市场低迷影响， 2017年中国电影市场迎来短暂调整期单位：部2012-2017年中国上映电影数量及增速 电影市场的快速发展，吸引越来越多的投资者及创作者加入，中国电影备案数量逐年增加，虽 2017年电影备案数量略有下降，但整体市场活力和潜力巨大，为电影市场的发展提供了重要保障单位：部2012-2017年中国电影备案数量及增速310 254 309 368 477 389 -18.06%21.65% 19.09% 29.62%-18.45%-100.00%-80.00%-60.00%-40.00%-20.00%0.00%20.00%40.00%2012 2013 2014 2015 2016 2017中国上映电影数量 中国增长率1965 2103301334493818 373221.45%7.02%43.27%14.47%10.70% -2.25%2012 2013 2014 2015 2016 2017电影备案数量 增长率 2017 Pintu Group.All Rights Reserved.2018中国电影产业数据洞察 11优质丰富的题材和内容也吸引了越来越多的消费者走进影院随着上映电影数量的不断增加，各种题材和形式的电影不断涌现，为消费者观影提供更加多元化的选择，同时，优质的内容 IP不断增加，现象级电影层出不穷，也成为吸引消费者走进影院的重要因素数据来源： 中国电影发行放映协会、公开资料整理 近五年随着中国上映电影数量的不断增加，为消费者提供了多元化、更加丰富的选择，同时，影院银幕数量的增长，也促进中国电影上映总场次的增加，即使 2017年中国整体电影市场低迷，上映场次与 2016年持平。 在观影题材、观影地点、观影场次等方面为消费者提供了更加丰富的选择，同时近几年随着国内外优质 IP内容的不断增加，现象级电影成为拉动观影人次的重要因素。 2017年观影人次突破 16亿。单位：亿人次2012-2017年中国观影人次及增速单位：亿场2012-2017年中国电影上映总场次0.190.290.380.540.75 0.7546.15% 52.63%31.03% 42.11%38.89%0.00%2012 2013 2014 2015 2016 2017上映场次 增长率4.4 5.9 7.8 12.6 13.8 16.2 34.09%32.20%61.54%9.52% 17.39%-200.00%-150.00%-100.00%-50.00%0.00%50.00%2012 2013 2014 2015 2016 2017中国观影人次 中国增长率 2017 Pintu Group.All Rights Reserved.2018中国电影产业数据洞察 121243在电影消费快速增长的同时， 中国院线市场也加速布局伴随电影消费的快速增长，越来越多的院线公司加快了市场布局的节奏， 2017年中国影院数量达 8,576家，随着经济及城镇化率的进一步提升，预计未来仍将保持年均 10%以上增速，巨头院线企业也通过并购方式，争取更多的话语权数据来源： 国家新闻出版广电总局电影管理局，中国电影发行放映协会 中国电影市场的快速发展推动院线企业的快速布局。近五年，中国影院和银幕数量逐年增加， 2017年中国影院数量达到 8,576家，在电影市场低迷的情况下，影院数量持续增长也反映出业内对于电影市场长期发展的信心。2011-2017年中国影院数量和增速单位：家 2016年 2月，万达院线连续收购了大连奥纳、广东厚品以及赤峰北斗星等三家影城一共 19家影院； 2017年 1月，大地影院集团以 33.87亿元收购橙天嘉禾旗下中国区全部影院中国院线企业加快投资并购，从而获取更多的话语权 2016年 9月，完美世界拟采用支付现金 13.53亿元的方式，收购今典院线、今典影城和今典文化 100的股权 2016年 8月，阿里影业以 1亿元收购了杭州星际影城的两家门店；56 2017年 3月，保利影业投资有限公司以 6.8亿元收购星星文化100%的股本权益，接管旗下 21家影城 2017年 1月，万达集团旗下院线美国 AMC宣布以 9.3亿美元并购北欧最大院线北欧院线集团 (Nordic Cinema Group)。2,800 3,680 4,583 5,813 6,484 7,852 8,576 31.43%24.54% 26.84%11.54%21.10%9.22%-1-0.8-0.6-0.4-0.200.22011 2012 2013 2014 2015 2016 2017E影院数量 增长率 2017 Pintu Group.All Rights Reserved.2018中国电影产业数据洞察 13互联网的快速发展也从多维度促进中国电影产业转型升级互联网的快速发展正在转变中国消费者的消费习惯与消费偏好，进而推动票务平台、视频平台、数字化媒体、互联网金融等与电影产业的融合与发展数据来源： 品途智库分析 伴随互联网的快速发展，在线购票已经成为消费者的首选，预计2017年电影票务的互联网渗透率将近 80%。同时，电影票务平台的竞争格局将趋于稳定，形成专业票务、生活服务、院线官方、综合电商、入口平台五大核心模式。票务平台渗透率持续提升 根据 The Number的数据显示，美国电影 DVD的销售数量和销售额近五年持续下降， 2017年的销售数量仅为 2012年的约20%。在线平台已经成为电影院线外，最为核心的播映阵地。热门电影的网络首播也成为视频平台追逐的热点。视频平台转变播映方式 门户网站、社交媒体、论坛社区、搜索引擎、知识共享、电商平台、视频平台等构件数字化营销的媒体矩阵，丰富了电影产业原有的宣发渠道。同时，营销方式也从原有的直线型转变为网状结构，围绕用户的口碑传播已经成为重中之重。数字媒体丰富营销触点在线票务1渠道分发2数字营销3 电影众筹的发展和逐步规范，为越来越多的基层创作群体提供了良好的基础和保障。同时，电影市场的快速发展也吸引众多实力资本加入，激发创作创新热情。此外，网络大电影的爆发式增长，也引发内容创新的新浪潮。电影 +金融激发创作热情内容创新4 2017 Pintu Group.All Rights Reserved.2018中国电影产业数据洞察 142中国电影产业创投盘点 2017 Pintu Group.All Rights Reserved.2018中国电影产业数据洞察 15中国电影产业图谱分析中国电影产业链主要涉及 IP创作、制作发行、 分发销售、整合 营销、媒体传播和衍生品六大核心环节及电影产业关键支撑服务环节资料来源： 品途智库分析注： 2017年 9月 21日，猫眼电影和微影时代宣布合并，共同建立新公司“猫眼微影” 打造电影全产业链互联网 +娱乐平台，官方 LOGO暂未公布 。资本支撑服务IP创作 制作发行 媒体传播分发销售 整合营销影视创作文学创作漫画创作法律服务 票务系统 数据服务餐饮企业电影全产业链电影制作制发一体金融服务电影发行衍生品传统院线在线票务互联网院线传统媒体新兴媒体周边产品主题景区器材设备 艺人经纪特效制作 2017 Pintu Group.All Rights Reserved.2018中国电影产业数据洞察 16中国文娱产业的蓬勃发展，拉动中国电影行业创投热度预计到 2021年，中国文娱及媒体整体产业规模将突破 2万亿，广阔的市场空间也提升了电影市场创投热情，但受资本寒冬及电影产业转型升级影响，中国电影市场整体创投趋于理性与平稳数据来源： 私募通、 IT桔子、 PWC、品途智库分析注：中国文娱及媒体产业包含电子竞技、电影、互联网视频、互联网接入、互联网广告、报刊、户外广告、音乐、电视广告、视频游戏、虚拟现实等。2015-2017年电影行业投资数量及投资金额 2017年受整体资本市场寒冬影响，资本市场趋于理性，相较于 2016年，中国电影行业投资数量及投资金额均呈现大幅度下降，伴随电影产业转型升级，中国电影产业创投将趋于平稳。8,078 9,251 10,639 12,127 13,621 15,133 16,596 17,966 19,178 20,313 14.52%15.00% 13.99% 12.32% 11.10%9.67% 8.25% 6.75% 5.92%-1-0.8-0.6-0.4-0.200.22012 2013 2014 2015 2016 2017E 2018E 2019E 2020E 2021E产业规模 增长率 中国文娱产业整体发展态势良好，发展空间广阔，预计到 2021年，中国文娱及媒体产业整体规模将突破 2万亿，预计年均增速将维持在 5%-10%之间。2012-2021年中国文娱及媒体产业规模及增速单位：亿元175187138772451422015 2016 2017投资数量（起） 投资金额（亿元） 2017 Pintu Group.All Rights Reserved.2018中国电影产业数据洞察 172015从投资数量分布看， IP创作取代制作发行成为电影创投的“宠儿”随着中国电影市场的快速发展及消费者认知的成熟，优质 IP已经成为电影成功的重要保障，同时伴随 IP带来的多元化的商业价值，投资机构更加注重 IP的获取与创新， 2017年 IP创作的创投数量占比首次超过制作发行2015-2017年中国电影行业投资数量占比分布2016 2017数据来源： 私募通、 IT桔子注：中国电影行业创投盘点包含除媒体传播外，电影全产业链各环节IP创作32%制作发行26%分发销售6%整合营销7%衍生品4%全产业链4%支撑服务21%IP创作18%制作发行40%分发销售8%整合营销7%衍生品1%全产业链3%支撑服务23%IP创作17%制作发行31%分发销售12%整合营销7%衍生品3%全产业链7%支撑服务23% 电影市场在经历过爆发式增长之后，市场、机构及消费者都更加趋于理性，优质内容及 IP成为电影口碑及票房的重要保障，同时伴随互联网的快速发展与新一代消费群体的崛起及消费偏好的转变，优质 IP带来的商业价值的延伸及转变的可能性更加的多元和丰富，因此， IP的创作与创新受到资本的青睐， 2017年在中国电影行业投资数量占比中， IP创作获投数量占比从 2016年的 17%增长至 32%，首次超过制作发行。 2017 Pintu Group.All Rights Reserved.2018中国电影产业数据洞察 18从投资金额分布看， IP创作、衍生品及支撑服务创投呈现增长态势电影行业的竞争已经从制作发行、分发销售的资源和渠道之争，开始向产业两端进行延伸和拓展，因此 IP创作、衍生品及支撑服务开始受到资本的关注与青睐，投资金额占比持续增长2015-2017年中国电影行业投资金额占比分布2015 2016 2017数据来源： 私募通、 IT桔子注：中国电影行业创投盘点包含除媒体传播外，电影全产业链各环节IP创作9%制作发行38%分发销售4%整合营销5%衍生品15%全产业链22%支撑服务7%IP创作12%制作发行17%分发销售27%整合营销1%衍生品11%全产业链3%支撑服务29%IP创作2%制作发行23%分发销售36%整合营销5%衍生品0%全产业链28%支撑服务6% 在投资金额方面，与电影行业投资数量占比基本趋于一致，制作发行的获投金额占比持续降低，从 2015年的 38%，降至 2017年的 17%，降幅超过 50%，同时分发销售的投资金额占比，也从 2016年的 36%降低至 2017年的 27%。而在 IP方面的获投金额占比从 2016年的 2%提升至 2017年的 12%，支撑服务从2015年的 7%增长至 2017年的 29%，此外衍生品的获投金额占比也略有提升，资本开始从电影行业的产业中间向两端进行延伸。 2017 Pintu Group.All Rights Reserved.2018中国电影产业数据洞察 19从投资轮次分布看，上市 /新三板定增占比持续增加电影产业与金融资本密切相关，受整体资本寒冬影响，电影行业投资呈现低迷态势，巨头上市企业依托资本优势进行持续性布局与投入，上市 /新三板定增的投资占比持续增加，其中以制作发行与全产业链尤为突出 电影行业的快速发展与资本的支持密切相关，受 2016年电影行业低迷及整体资本寒冬影响，电影 A轮之前融资占比降低，而巨头上市公司依托资本优势进行投资布局，从而使上市 /新三板定增比例大幅提升数据来源： 私募通、 IT桔子注：中国电影行业创投盘点包含除媒体传播外，电影全产业链各环节2015-2017年电影行业投资轮次数量占比分布 2017年电影行业细分领域投资轮次占比分布21%40%20%20%11%36%14%3%10%22%6%3%40%6%2%3%3%2%14%20%20%10%11%3%2%31%60%20%22%22%57%21%40%22%22%23%3%11%3%支撑服务全产业链衍生品整合营销分发销售制作发行IP创作上市 /新三板定增 战略投资 D轮及以上 C轮 B轮 A/Pre-A轮 种子轮 /天使轮 未披露 传统上市的制作发行及全产业链巨头企业依托资本优势，通过资本定增进行布局和巩固竞争优势，而对于 IP创作、延伸品及支撑服务等电影新兴领域融资多集中在 A/Pre-A轮92931218654 61111 32813 106259 4941433017 1032015 2016 2017上市 /新三板定增 战略投资 D轮及以上 C轮 B轮 A/Pre-A轮 种子轮 /天使轮 未披露 2017 Pintu Group.All Rights Reserved.2018中国电影产业数据洞察 20从投资规模分布看，千万级投资为常态，细分领域差别较大2017年中国电影行业投资规模分布较为均衡，总体情况与 2016年基本持平，千万级以上规模投资占比近 80%，从细分领域来看，电影全产业链巨头获得 1亿元以上投资占比高达 44%2015-2017年电影行业投资规模数量占比分布数据来源： 私募通、 IT桔子注：中国电影行业创投盘点包含除媒体传播外，电影全产业链各环节3321 212021 106770 491616 151840 2621 19 172015 2016 20175百万以下 5百万（含） -1千万 1千万（含） -5千万 5千万（含） -1亿 1亿及以上 未披露2017年电影行业细分领域投资规模占比分布 2017年电影行业投资规模数量占比情况与 2016年基本持平，各资金规模分布较为平衡，其中 1亿元以上投资占比及 5百万元以下投资占比略有增加 从细分领域看， 2017年电影全产业链巨头企业 1亿元以上获投规模占比最高，为 44%，其次为制作发行与 IP创作，而在分发销售与支撑服务环节， 5千万元以下投资占比较高，约为 70%20%22%30%21%3%5%11%19%41%11%40%40%40%38%31%7%11%20%40%20%7%11%14%44%20%20%24%19%14%20%10%10%17%支撑服务全产业链衍生品整合营销分发销售制作发行IP创作5百万以下 5百万（含） -1千万 1千万（含） -5千万 5千万（含） -1亿 1亿及以上 未披露 2017 Pintu Group.All Rights Reserved.2018中国电影产业数据洞察 21未来中国电影市场创投将呈现三大趋势特点 未来中国电影产业的投资热度将从产业链中间（制作发行、分发销售）向两端（ IP创作、衍生品）延伸，未来 IP的创作创新以及围绕优质 IP进行的多元化商业价值的挖掘将成为资本追逐的热点。IP创作及商业价值挖掘将成为电影资本投资热点 美国电影产业的快速发展与其完善的产业配套服务密切相关，金融、人才、法律、数据、系统、特效等领域的发展将成为电影产业健康发展的重要保障，伴随中国电影产业转型升级，电影支撑服务或将成为创投下一个风口。 巨头上市影业及院线公司将依托资本优势，加快全产业链资源的布局与整合，同时 “国际化”已经成为巨头企业除全产业链外另一关键核心战略诉求，未来全球化的投资并购将持续进行。电影支撑服务或将成为电影投资的下一个风口国际化与全产业链将成为巨头资本布局的重点资料来源： 品途智库分析 2017 Pintu Group.All Rights Reserved.2018中国电影产业数据洞察 223中国电影市场深度解析 2017 Pintu Group.All Rights Reserved.2018中国电影产业数据洞察 234% 4%14%6%19%52%10亿以上（含 10亿） 5亿（含） -10亿 1亿（含） -5亿5千万（含） -1亿 1千万（含） -5千万 1千万以下2017年中国电影市场 10亿以上票房占比再创新高2017年中国电影市场涌现大量优秀的电影作品， 10亿以上票房影片占比从 2016年的 2%提升至 2017年的 4%， 战狼 2 以56亿的票房创造了中国电影票房新纪录2017中国电影市场票房分布 2017年，中国电影市场有 15部影片票房超过 10亿，占比为 4%， 2016年仅有 10部电影票房过 10亿，占比为2%；同时，一千万以上电影票房电影占比从 2016年的39%提升至 2017年的 48%； 2017年中国电影票房的提升，一方面反映电影作为大众消费娱乐的重要方式，随着影院等基础设施的布局与完善，为越来越多的消费者提供了良好的观影基础和条件；另一方面，中国电影市场的优质内容获得消费者的认可，此外，票补取消、 3D/IMAX等在一定程度上提高了票价，在一定程度上推动电影票房的增加。2017年影片票房整体提升2%4%12%5%16%61%2016中国电影市场票房分布数据来源： 艺恩电影 2017 Pintu Group.All Rights Reserved.2018中国电影产业数据洞察 242017年众多现象级电影的出现，为电影产业的发展带来了新思路众多优质影片的出现为 2017年中国电影市场带来新的活力，也带来了新思路，出海 /下乡将成为中国电影发展新通路，小众细分电影市场将孕育发展新机遇，小国佳片将成为扰动中国电影市场的新力量出海 /下乡将成为中国电影重要发展通路 小众细分将成为中国电影新的发展机遇 小国佳片将成为扰动电影市场的新力量 以 战狼 2 、 前任 3 为代表的影片，获得三四线城市的认可和买单，是其获得高票房的重要原因之一。 战狼 2 一二三线城市上映一周平均区域票房占比分别为76.27%、 78.70%、 79.83%， 前任 3分别为 37.27%、 41.29%、 44.87%。 在中国电影市场快速发展，竞争日趋激烈的时期，未来电影想要获得高票房，一方面是出海，走向国际市场，另一方面是下乡，迎合三四线消费群体的需求与偏好。 以 二十二 、 冈仁波齐 为代表的小成本制作电影获得消费者认可，其中 二十二 以 400万的制作和宣传成本，获得1.7亿票房， 冈仁波齐 以 1300万制作成本获得 9940万票房。 流量明星 +大 IP电影制作时代的消费审美疲劳，以及消费者观影趋于理性，在中国电影票房总额的天花板已现之后，未来基于受众偏好的电影细分领域的低成本优质内容的电影将迎来新的发展机遇。 以 摔跤吧！爸爸 、 天才枪手 为代表的非好莱坞小众电影也受到中国消费者的青睐。其中 摔跤吧！爸爸 （印度）票房 12.92亿、 天才枪手 （泰国）票房 2.71亿。 伴随着“一带一路”的发展，电影以及成为中国国际交流的重要纽带，小国佳片在没有好莱坞电影高度工业化的基础条件下， “手工式”的匠人匠心打造的优质内容成为注入中国电影市场的新力量。数据来源： 猫眼电影、公开资料整理 2017 Pintu Group.All Rights Reserved.2018中国电影产业数据洞