2016中国互联网消费金融专题分析.pdf

Confidential and Protected by Copyright Laws本产品保密并受到版权法保护行业 规模爆发式增长 场景多元化引发市场重构中国 互联网消费金融专题 分析 20162017/1/3 2实时分析驱动用户资产成长研究定义及研究范畴研究定义互联网消费金融 ： 是 指资金供给方通过互联网及移动互联网的技术手段，以小额、分散为原则，为中国境内居民个人提供以消费为目的的贷款，包括个人耐用消费品贷款及一般用途个人消费贷款等 。消费金融： 指的是消费者提供消费贷款的现代金融服务方式，消费贷款一般是指消费金融公司向借款人发放的以消费（不包括购买房屋和汽车）为目的的贷款。消费金融公司： 是指经银监会批准，在中国境内设立的，不吸收公众存款，以小额、分散为原则，为中国境内居民个人提供以消费为目的的贷款的非银行金融机构。征信： 指专业独立的第三方机构收集、整理、保存、加工个人或企业的信用信息，并对外提供信用报告、信用评分、信用评级等业务活动。研究范畴本报告主要针对 互联网消费金融市场 进行深入研究， 包括市场发展背景、市场 现状、市场 趋势等 内容 ；本报告主要涉及以生活消费为目的的产品和服务，覆盖的消费 场景 主要包括 医 美、电商、旅游、教育等 ，房地产和汽车消费金融不在本报告研究范围 内；涉及 厂商 包括工行、建行等金融机构，阿里、京东等 互联网 企业， 分期 乐等分期 购物 平台，马上消费金融等消费金融公司，以及受到 政策影响越来越多的开展消费 金融服务的 P2P平台，研究 其在 互联网消费金融市场 的主要产品 与 服务 等。2017/1/3 3实时分析驱动用户资产成长CONTENTS目录互联网消费金融市场发展背景01互联网消费金融市场现状分析02互联网消费金融行业典型企业0304 互联网消费金融市场发展趋势2017/1/3 4实时分析驱动用户资产成长 Analysys 易观 analysysPART 1互联网消费金融市场发展背景2017/1/3 5实时分析驱动用户资产成长互联网消费金融产业图谱监管机构 银监会互联网消费金融服务商分期购物平台电商消费金融平台银行消费金融公司资金供给方银行P2P平台自有资金消费供给方线下消费平台电商自营平台第三方消费平台消费端金融服务 需求征 信机构催收坏账处理机构为消费者支付提出消费贷款申请发放消费贷款提出消费分期申请提供产品或者服务资产证券化融资资金支持提供个人信用报告提供欠款催收坏账 处理服务购买 产品或服务提供产品或服务2017/1/3 6实时分析驱动用户资产成长互联网消费金融行业正处于高速发展期ABC DIIIIIIIVVVIVIIEFG市场启动期(2012-2015)应用 成熟期高速发展期(2015-)探索期(2009-2012)市场认可度时间中国互联网消费金融市场 AMC模型Analysys 易观智库 analysys2009年银监会颁布 消费金融公司试点管理办法 ，北银、捷信等四家消费金融公司获准成立 。软国家 对于互联网消费金融的市场准入仍然谨慎，互联网消费金融公司之间产品同质化严重，业务增值空间逐渐缩小，互联网消费金融行业亟待监管层释放更多的政策红利。2013年， 银监会扩大消费金融公司试点城市范围名单，又有两家消费金融公司成立。“分期乐”等大学生分期购物服务平台纷纷成立，更多的参与主体开始进入互联网消费金融市场。软修订后的 消费金融公司试点管理办法 鼓励 更多具有消费金融优势资源和分销渠道的出资人参与 试点。软放开 消费金融公司市场准入， 将消费 金融公司试点扩至全国， 鼓励国内外 银行业机构和互联网企业发起设立消费金融公司 。带动了互联网消费金融行业快速发展软互联网消费金融市场参与主体，针对各个细分领域的创新层出不穷 。互联网 消费金融成为整个消费金融市场的增长亮点。软互联网消费金融市场进入稳定态势，各个细分领域将形成几家具有高度品牌效应的企业。市场还将出现一两家兼具各种经营模式的龙头企业。软2017/1/3 7实时分析驱动用户资产成长中国互联网消费金融市场发展 PEST因素分析 移动互联网的高速发展， 带来线上和线下消费场景的不断融合，进而为互联网消费金融行业带来巨大的发展空间。移动互联产生的海量数据，为 智能风控 的实现打造了坚实基础。 大数据技术 的不断进步，正在改善互联网征信数据来源分散、人工评估耗时低效的困境。 智能投顾等 金融科技的发展 ，大大提升了互联网消费金融企业运营效率和潜在客户数量，降低了投资门槛。2015年，国务院常务会议决定 下放消费金融公司审批权 ，扩大试点范围至全国。2016年，国务院总理李克强在 政府工作报告 中指出，要增强消费拉动经济增长的基础作用。适应消费升级趋势，破除政策障碍。再次强调在全国开展消费金融公司试点， 鼓励金融机构创新消费信贷产品 。2016年，人民银行、银监会联合印发的 关于加大对新消费领域金融支持的指导意见 提出了一系列消费金融的细化改革措施 。 中国经济增长步入新常态， GDP保持较快增长， 2016年上半年国内生产总值 340637亿元人民币，同比上年增长 6.7%。 城镇居民的家庭收入 仍然保持快速增长， 2016年上半年，城镇居民人均可支配收入 16957元人民币，同比上年名义增长 8.0%。 2016年上半年， 社会消费品零售总额 继续保持高速增长，达到 156138亿元 ,同比增长10.3%。 截至 2016年 6月，中国网民规模达 7.10亿，互联网普及率达到 51.7%，超过全球平均水平 3.1个百分点。 庞大的网民数量和互联网普及率 ，上网设备成本及使用成本的降低，为互联网消费金融发展奠定基础。 随着 消费能力提升、消费观念转变 ，信用消费、超前消费的消费模式正在被消费者接受。 居民可支配收入水平的提高带动 衣食住行全行业的消费升级 ，在消费升级的带动下，互联网消费金融增速将进一步提高 。P政策因素S社会因素E经济因素T技术因素2017/1/3 8实时分析驱动用户资产成长政策：两会首提消费金融 鼓励机构创新信贷产品 关于加大对新消费领域金融支持的指导意见 两会鼓励创新消费信贷产品 明确了养老家政健康消费、信息和网络消费、绿色消费、旅游休闲消费、教育文化体育消费和农村消费等 六大新消费领域 的支持。 鼓励银行业金融机构与网络零售平台在小额消费领域开展合作， 自主发放小额消费 信贷 国务院 总理李克强在政府工作报告中指出 ，增强 消费拉动经济增长的基础作用。适应消费 升级趋势 ， 破除障碍 。 强调在全国开展消费金融公司 试点 ，鼓励金融机构 创新消费信贷 产品 消 费金融公司试点 管理办法 出台，行业起步2009年北 银、中银、捷信、锦程首批获得消费金融牌照2010年银监会增加武汉 、广州等城市参与消费金融公司试点工作2013年修订后的 消费金融公司试点管理办法 正式实施，促进消费金融公司股权多元化2014年监管层 放开 消费金融公司市场准入 ，范围扩大至 全国，审批权下放2015年政府工作报告中指出，要增强消费拉动经济增长的基础作用2016年人民银行、银监会联合 印发 关于加大对新消费领域金融支持的指导意见 2016年政策演变年内重点2017/1/3 9实时分析驱动用户资产成长中国消费市场仍然拥有巨大的增长空间中国消费市场目前处于高速发展的阶段 ， 2012年以来 ， 中国社会消费品零售总额保持了较为强劲的增长势头 ， 随着全面深化改革的不断推进 ， 刺激消费的相关政策不断发挥作用 ， 预计全年社会消费品零售总额将继续保持较高的增速 ， 预计 2016年将达到 331926亿元 。 与此同时 ， 城镇居民家庭的人均可支配收入也逐年增加 ， 预计 2016年将达到 33690元 ， 为消费升级和模式转型奠定了 坚实的基础 。207167.0 234380.0 262394.0 300931.0 331926.014.31% 13.14%11.95%14.69%10.30%0%5%10%15%20%25%30%0500001000001500002000002500003000003500004000002012 2013 2014 2015 2016F社会消费品零售总额（亿元 人民币） 环比增长率analysys Analysys 易观说明：以上数据根据厂商访谈、易观自有监测数据和易观研究模型估算获得，易观将根据掌握的最新市场情况对历史数据进行微调 。2016年中国社会消费品零售总额预测24565.0 26955.0 28844.0 31296.0 33690.012.63%9.73%7.01% 8.50% 7.65%0%5%10%15%20%25%30%050001000015000200002500030000350002012 2013 2014 2015 2016F家庭人均可支配收入（元 人民币） 环比增长率analysys Analysys 易观说明：以上数据根据厂商访谈、易观自有监测数据和易观研究模型估算获得，易观将根据掌握的最新市场情况对历史数据进行微调 。2016年中国城镇居民家庭人均可支配收入预测2017/1/3 10实时分析驱动用户资产成长技术 赋能引导消费金融变革 传统 消费 金融 面临场景重构技术互补开拓新 业务、新产品， 弥补传统机构的不足业务 升级金融 机构和互联网公司将线下业务互联网化，并形成新业态效率 提升将线上金融体系中的每个环节都赋予技术的效能场景重构帮助行业重新搭建金融场景，开启新 格局行业基础服务线上线下场景融合 +（ 金融、互联网工具） +多渠道销售多维度数据自有用户数据 +外部渠道数据源；物流数据 +供应商数据 +消费数据 +行为数据 风控体系金融科技产品智能投顾、量化投资、身份识别、智能营销、金融云 用户需求