2019年Q1中国医疗健康行业市场数据报告.pdf

chinaventure中国 医疗健康行业市场数据报告2019年 Q12019.04投中研究院Copyright 投中信息 cvinfoCONTENTS医疗健康 VC/PE市场融资趋缓医疗健康并购规模有所回落医疗健康 IPO数量及规模趋于缓和医疗健康行业政策导向01/02/03/04/Copyright 投中信息医疗健康 VC/PE市场融资趋缓01/cvinfo医疗健康作为影响国计民生的重要行业， 一直以来都是资本关注的重点。随着去年一系列体制、制度、政策上的改革，医疗健康行业仍是最受关注的投资方向之一。医疗健康 VC/PE投融资趋势Copyright 投中信息 cvinfo1,845953 2,8682,5083,0694,5703,5571,4222,359128 146162192 212238221162 1482017Q1 Q2 Q3 Q4 2018Q1 Q2 Q3 Q4 2019Q1融资规模（百万美元） 融资数量（起）2017年 Q1-2019年 Q1中国医疗健康行业融资情况数据来源： CVSource投中数据 投中研究院， 2019.04随着医疗健康事业改革进入了新阶段，互联网 +医疗的兴起、医疗信息化的推进、以及市场对创新医药及器械的需求，医疗健康行业依旧是投资热点之一。2019年一季度 ， 医疗健康行业 VC/PE融资案例 数量 148起 ， 同比 下降 30.19%；融资 规模 23.59亿美元 ， 同比 下降23.13%。本季度医疗健康行业 VC/PE投融资趋势有所回落 。 但在中国创投市场呈下行趋势 、私募股权投资市场发展理性的大环境下 ，医疗健康行业 VC/PE融资案例数量高居全行业 第二位 ， 占比 达 13.59%， 依旧是资本最关注的投资方向之一 。-23.13%融资规模（同比）-30.19%融资数量（同比）细分行业分布Copyright 投中信息 cvinfo2019年一季度 ， 医药行业 、 医疗服务 、 医疗器械共同占据医疗健康行业 VC/PE融资数量和规模的较大版图 。 其中 ， 医药行业VC/PE融资数量占比 达 30%， 融资规模占比 达 46%。30%23%23%16%4% 4%2019年 Q1医疗健康细分行业交易数量占比医药行业医疗服务医疗器械医疗技术医疗健康其他医疗信息化数据来源： CVSource投中数据 投中研究院， 2019.0446%21%21%8% 4%2019年 Q1医疗健康细分行业交易 规模 占比医药行业医疗技术医疗服务医疗器械医疗健康其他医疗信息化数据来源： CVSource投中数据 投中研究院， 2019.042018年，国家出台了一系列医药新政，不仅促进了药品相应制度的日益完善以及医药研发创新，也一定程度上帮助医药行业维持了高投资热度。VC/PE融资地域分布Copyright 投中信息 cvinfo地区 数量(起 )北京市 35上海市 23广东省 21江苏省 13浙江省 12地区 规模(百万美元 )北京市 531上海市 399江苏省 238广东省 163浙江省 1592019年一季度，医疗健康行业获得 VC/PE融资事件依旧主要集中在 北京、上海、江苏、广东、浙江 五个地区，其中， 北京地区的投资规模最为集中，交易规模高 达 5.31亿美元 。科技创新一直是推动医疗健康行业发展的关键动力，加之优质资源的集中等使得 VC/PE融资地域也相对集中。投资数量 TOP5 投资规模 TOP5数据来源： CVSource投中数据 投中研究院， 2019.04Copyright 投中信息医疗健康并购规模有所回落02/cvinfo2019年伊始 ， 医疗健康行业整体并购数量和规模都有所回落 ， 但医药行业投资热度依旧 ， 在并购数量和并购规模上都独占鳌头 。8,7207,7033,8467,4196,8209,3746,879 12,149 6,5362,1344,0174,3093,6025,6764,1187,349 3,2272,17974134 1331571701501671258748 53806955796049 502017Q1 Q2 Q3 Q4 2018Q1 Q2 Q3 Q4 2019Q1宣布并购规模 (百万美元 ) 完成并购规模 (百万美元 )宣布并购数量 (起 ) 完成并购数量 (起 )2017年 Q1-2019Q1年中国医疗健康市场并购情况医疗健康并购情况Copyright 投中信息 cvinfo案例数量 ： 2019年一季度 ， 医疗健康行业宣布并购案例 数量87起 ， 同比 下降 48.82%，完成并购案例 数量 50起 ， 同比 下降 9.09%。并 购 规 模 ： 宣 布 并 购 规模65.36 亿美元 ， 同比 下降4.16% ；完成并购 规模21.79 亿美元 ， 同比 下降61.61%。数据来源： CVSource投中数据 投中研究院， 2019.04-9.09%完成并购数量（同比）-48.82%宣布并购数量（同比）-4.16%宣布并购规模（同比）-61.61%完成并购规模（同比）60%16%10%6%4%4%2019年 Q1医疗健康细分行业并购数量占比医药行业医疗服务医疗器械医疗信息化医疗技术医疗健康其他67%19%10%2%2%2019年 Q1医疗健康细分行业并购规模占比医药行业医疗器械医疗服务医疗健康其他医疗信息化医疗技术细分行业分布Copyright 投中信息 cvinfo2019年一季度 ， 医药行业在并购数量和并购规模上均远超其他细分行业 、 独占鳌头 。 50起 完成并购事件中 ， 医药行业 占据30起 ， 21.79亿 美元完成并购规模中 ， 医药行业完成并购规模高达 14.7亿 美元 。数据来源： CVSource投中数据 投中研究院， 2019.04数据来源： CVSource投中数据 投中研究院， 2019.04并购重点案例Copyright 投中信息 cvinfo投资方金额行业项目星普医科 医疗器械 269.49 盈康医投内蒙双奇 医药行业 172.31 万泽股份贵州百灵 医药行业 96.34 华创证券楚天科技 医疗器械 59.02 湖南资管东诚药业 医药行业 57.77 国投聚力数据来源： CVSource投中数据 投中研究院 ,2019.04（单位：百万美元）2019年 1月 21日，星普医科技（ 300143.SZ）将其持有的广东星普医学科技股份有限公司合计 158,563,539股 A股股份（占公司总股本 的 29.00%）转让给青岛盈康医疗投资有限公司。 2019年 3月 7日，交易完成。规划青岛盈康的经营理念契合公司以提供高端放疗设备与优质医疗服务的发展战略方针，本次股权转让完成后，星普医科将借助股东优势，进一步提升公司的综合竞争力。项目