2019年趋势追踪：推动未来矿业转型的十大要项.pdf

2019年趋势追踪 推动未来矿业转型的十大要项 2019年趋势追踪02目录破解价值困局 03趋势 2：数据分析与人工智能前沿 10趋势 3：数字化时代的风险管控 18趋势 4：供应链的数字化转型 22趋势 5：推动可持续的共享社会效益 28趋势 6：探索水务和能源的结合 34趋势 7：解码资本投资 40趋势 8：重构工作形态、员工和工作场所 46趋势 9：将多元化和包容性计划纳入企业运营 50趋势 10：产地溯源呼声高涨 56全面、动态、融合: 制定未来战略宏图 61联系人 62尾注 64趋势 1：重构矿业战略 04趋势 1：重构矿业战略1“矿业行业有望实现十年来最为强劲的增长，但是当前的市场环境相比过去已完全不同。如今，全球地缘政治紧张局势加剧，贸易战和关税竞赛持续升级，资产短缺的阴霾笼罩市场。不断上涨的大宗商品价格刺激着规模扩张，但同时亦可能导致再度出现通胀以及成本上升，最终侵蚀利润率。市场颠覆和起伏已经成为常态，变革的速度正超越我们调整适应的步伐。因此，矿业公司需要明确如何进行规划以推动增值，以及当价格不可避免地出现下跌时应如何应对。”Philip Hopwood 德勤全球矿业与金属行业主管合伙人2019年趋势追踪023破解价值困局“要实现未来的繁荣发展，矿业企业需要挑战现状，而唯一的方法正是广泛听取多方意见，敢于创新，变革工作方式。第四次工业革命代表着一个新的商业时代，只有具备坚韧勇气和信念的领导者方能充分把握变革机遇。”Glenn Ives美洲矿业与金属行业主管合伙人，德勤加拿大有起必有落，这是众所周知的法则。然而，反过来却未必如此。这便解释了为何近期矿业行业的复兴如此令人宽慰。大宗商品市场出现周期性复苏以来，企业利润、现金流和信用评级均有所回升，债务水平亦相应下降。投资因此得以再度提上议程，矿业公司纷纷计划开展资本项目投资并寻求并购。如今，面对市场的持续颠覆和起伏、日益增长的利益相关方需求、持续扩大的人才缺口、能源和水等关键资源的日渐萎缩，以及增长速率低于7%（而非12%）的中国经济，矿业公司需要决定如何在这样一种市场环境下开展运营。在新的世界秩序之下，若矿业公司仅专注于宣扬他们当前为社会所带来的价值，将无法吸引人才、投资或社会支持。矿业公司将需要采取更进一步行动，开发旨在推动长远价值创造的差异化业务模式，明确阐述自身的使命和愿景。要破解这一价值困局，矿业公司须重新构思自身的企业战略，强化风险管理，寻找与利益相关方互动的最佳方法，冲破数字化转型的障碍，建立真正多元化的人才队伍，同时避免重蹈过往资本项目的覆辙。矿业公司亦需要正视技术在公司业务各方面所具有的推动作用，将技术作为公司发展的战略要务之一。2019年趋势追踪是德勤该系列报告的第十一期。本报告中，德勤全球矿业专业人士再度凭借行业专精和广泛经验，为矿业公司提供矿业行业的精深洞察，助力企业持续提升生产效率，改善资本控制，推动战略发展，实现可持续增长。本报告开展实际安全分析，提供最佳实践示例，同时亦识别可能会出人意料的潜在行业颠覆力量。欢迎读者对报告提出意见和反馈，并对读者多年来的大力支持致以衷心的谢意。2019年趋势追踪4重构矿业战略曾几何时，不论大型或小型矿业公司，在制定战略计划时，指导原则通常是以尽可能低的成本实现最高的产量。在这个过程中，“低成本运营”概念被重新调整，成为一种指征主流大宗商品价格的函数，而非注重从根本上改变成本基础。现在，大家都非常熟悉这种做法的结果：在大宗商品价格持续上涨的预期下，矿业公司不断扩大矿场规模以获得更高收益。为了资助这些有大量核销的项目，矿业公司因此产生了大量债务。尽管那些泡沫早已破裂，但许多矿业公司至今仍在努力解决战略遗留问题。从本质上讲，矿业公司还未充分拓展战略视野，将一系列重要的行业转型趋势纳入考量。倾听各方声音实际上，整个行业正以很多高管从未预料过的方式发生转变。 例如，一直以来都保持安静的消费者群体，正在发出越来越大的声音。不同于零售商、电信公司或者其他面向消费者的企业，矿业公司从未真正回应过广泛的“公众”。随着智能手机（内含超过62种不同金属1）用户和电动汽车（越来越依靠锂、石墨、钴、铜、钛、铝、镍和锰等紧缺大宗商品2）驾驶人员开始质疑他们所使用的终端产品中所含的金属和矿物质的开采方式是否合乎道德伦理，这一局面正在发生改变。 遵守行业规则，创造显著价值trend 11趋势 1：重构矿业战略5具体应用为了制定能够适应不断变化的市场需求的资产组合，几家业务多元化的矿业公司正在制定大胆的投资和撤资决策。力拓集团（Rio Tinto）自2018年3月停止采煤5后一直努力增加铜矿石开采量。由于电动汽车和可再生能源行业都需要使用铜，预计铜的需求将出现增长。6巴里克黄金公司（Barrick）在宣布将与兰德黄金公司（Randgold）合并时，已将大多数资产转变为一级资产（产量超过50万盎司、使用寿命超过10年的低成本资产）。7 消费者并非唯一能够不可逆转地改变矿业发展方向的利益相关方。近年来，政府和社会也发出了更多声音。如果需求不能得到充分满足，政府和社会有权推迟实施甚至关闭有关项目。因此，曾经只为满足合规要求而制定的企业社会责任计划，现在正转变成为利益相关者参与项目。此外，社会经营许可也正成为可帮助矿业公司脱颖而出或致其发展受阻的重要战略问题。最佳资产助力取胜随着矿业公司开始选择“最佳”资产，投资组合层面正在上演一场类似的战略抉择。但问题在于，虽然某些资产在账面看起来漂亮，但实际盈利却不尽如人意。处于高政治风险地区的世界一流矿体便是范例。这些地区的政府常以提高特许权使用费、资源税和日益要求在当地进行选矿等形式，甚至将主要大宗商品重新列为“战略”物资，以满足自身需求。此外，在能源和水等矿业生产原料稀缺的地区，矿业公司也面临同样的挑战。如果将电力、柴油、液化天然气以及压缩天然气的消耗考虑在内，单能源成本一项就可能占到矿场总现金经营成本的30%。3同时，到2019年，全球矿业的水及废水资本支出预计将增长23.5%，达到16.4亿美元。4受能源价格持续波动、水资源的真实价值难以估量的影响，矿业公司必须持续重新调整单项资产的相对价值，尤其是考虑到其不同地区、不同矿场具有不同的碳足迹和水足迹。这当中的战略意义不可低估。做出艰难抉择实际上，如果单独审视消费者意识、社会许可、区域风险以及输入型大宗商品的可获得性这些因素，矿业公司便会明白，要打造有足够竞争力的资产组合以在不同情境下创造价值，他们必须考虑多各不同因素，且这些因素的范围正在不断扩大。这一点在行业向新发展阶段转型的过程中尤为重要。2019年趋势追踪6实践中的战略思维位于加拿大的金矿公司邓迪贵金属公司（Dundee Precious Metals）收购了MineRP的绝大部分股权，并将其与旗下Terrative Digital Solutions部门合并组成一家领先的技术供应商，从而进一步充分把握矿业领域对数字化创新以及综合技术采矿解决方案的快速增长的需求。8加拿大黄金公司（Goldcorp）已经与其他矿业公司合作开展一系列名为“颠覆矿业”（“Disrupt Mining”）的黑客马拉松活动，以应对矿业挑战，推动矿业创新生态体系发展。9现在，管理团队和董事会是时候通过以下这些棘手的问题来测试企业的资产组合：我们是否一直专注于确保公司资产的成本竞争力？我们在多大程度上依靠数字化技术来控制成本？我们是这些特定资产的最佳所有者吗？是否能够证明我们的资产组合能够比别人创造更多价值？我们是否有考虑未来的矿业发展趋势？我们能否找到更快获得收益或者更敏捷地响应需求因素变化的方法？我们的资产组合能否经受来自行业、社会以及政府的各种复杂风险？若监管环境发生变化，我们是否有响应计划和应急方案？我们是否有高度差异化的战略，来描述我们如何为所有利益相关者群体创造价值，如投资者、客户、社会以及政府？为什么利益相关者群体愿意与我们而非竞争对手合作？在根据当地实际变化进行必要调整的同时，我们能否始终以一致且最优的方式运营矿场? 或者，我们采用的模式在旗下各个矿场是否产生了不同的运营模式?我们的战略可行性有多高？我们是否规定了一致的行动，以为各业务部门创造价值? 或者，我们的战略是否只局限于理想层面？我们对矿场运营模式的潜力有多少信心？我们的运营模式是否一成不变且基于不完全的假设？或者，我们的运营模式是否足够动态以考虑大宗商品、品位以及矿体波动的影响？我们计划如何修复企业资产，以及，我们在市场中向利益相关者解释的清楚程度？趋势 1：重构矿业战略7“企业的战略规划周期除考虑以最低成本生产之外，还将一系列问题纳入考量，包括单项资产在投资组合中的作用、价值创造的路径、风险和收益之间的平衡，以及公司如何从利益相关者眼中脱颖而出。这些重要的选择最终将帮助矿业公司形成投资分配战略，建立合作伙伴关系，并确立能力发展目标。”Andrew Swart 德勤加拿大全球矿业与金属行业管理咨询领导人兑现承诺在反思矿业战略时，还需要记住的是，虽然价值来源于资产组合或资产配置，但创造价值必须严格遵守运营和资本规定。尽管也有例外情况的存在，但整个行业一直都缺乏可持续提高生产力和单位产出资本效率的工具和能力。如果错过了提升绩效的超级周期，企业须从内部发掘价值。值得注意的是，一些矿业公司正在采取措施，通过重新审视基本业务模式和实施新的战略投资，来调整未来定位。尽管目前还不确定，这些举措是否能够有足够长远或深刻的影响，但可以明确的是：注重长期价值创造的管理团队，须在董事会层面的对话中将战略置于首要地位。2019年趋势追踪依靠数据驱动战略。在制定战略优先计划时，直觉的作用非常有限。这就是为什么矿业公司必须依靠数据来减少预料之外的风险并克服长期存在的偏见的原因。从战略规划的角度看，用数据回答因果问题可以使管理团队在必须处理的问题上保持一致。关键在于，不仅要使用数据来回答如何提高利润率等量化问题，还要扩展其效用，为解决定性问题提供帮助。依靠数据驱动战略还能帮助企业缩短战略规划周期，在地区规划与财务规划之间建立反馈环路，并在许多矿业公司增加资本支出之际帮助降低项目风险。启动战略压力测试。在充满颠覆性变革的时代，不能发现战略弱点的矿业公司将面临很大得风险。要弥补战略上的缺陷，企业应当通过明确对最理想客户群体、公司利益相关者的价值定位、公司重要绩效衡量标准以及公司风险承受能力的了解，实施战略压力测试。花些时间来回答上一页的问题，以确定应该考虑的事项。设想系列情境。在人工智能的辅助下，情境规划能够让高管条理清晰地设想一系列未来难以预测的情境，并用获得的信息做出更加灵活的战略选择。对于想要测试资产组合战略可靠性，以及正在借助人工智能来思考并监测市场信号的矿业公司而言，这种办法十分有用。通过评估多种情境，包括好的一面和坏的一面，公司通常能够做出更加明智的融资、资产分配以及投资决策，对于能够长期坚持制定情景规划的公司尤其如此。聚焦领先战略年趋势追踪8