2018年中国银行业回顾与展望.pdf

稳中求变，积极转型2018年中国银行业回顾与展望本期快讯 的编写团队包括：主编： 王玮副主编 ： 邓亮编写 团队成员 ：白洋 、 刘娜 、 刘钰 、 李富强 、 苏茜茜 、盛剑夫 、 王润华 、 王宇航 、 肖锦琨 、张亚涵 、 张允 、 卓雨辰（ 按 姓氏拼音首字母 顺序排列 ）专家委员会：梁国威 、 何淑贞 、 朱宇 、 叶少宽 、胡亮 、 薛竞 、 姚文平 、 杨尚圆 、 谭文杰 、潘德昌“前言2018年 ， 全球不确定 因素 增多 ，中国经济在 新旧动能转换阶段 ，面临着一定的下行压力 。本期 银行业快讯 分析了 截至2019年 3月 31日 披露 2018年年报的 33家 A股和 /或 H股上市 银行 ，发现这些银行 在稳中有变 、 变中有忧的内 外部环境下 ， 总体上盈利持续增长 、 信贷资产质量风险承压 、 资本充足率稳定 。同时 ， 这些上市银行也在积极推进业务转型 。 例如 ， 重视零售银行 、 积极发展普惠金融 、 应资管管新规的要求调整理财产品结构等和加大投入金融科技等 。本期快讯的分析中 ， 我们也发现各类银行 、 各家银行之间的差异性越来越大 。 这种趋势在中小型银行身上体现得更加明显 。 反映了市场化程度加深后 ， 中国银行业的同质化得到了一定的改善 。想要获取更多信息或与我们探讨中国银行业的发展 ， 欢迎联系您在普华永道的日常业务联系人 ，或本快讯附录中列明的普华永道银行业及资本市场专业团队 。欢迎阅读第 38期 银行业快讯 本期 分析 的 33家银行 ， 相当于中国商业银行总资产的75.60%和净利润的 79.90%。 具体分别包括了三大类：城市商业银行及农村 商业银行 *（ 20家）大型商业银行（ 6家）工商银行（工行）建设银行（建行）农业银行（农行）中国银行（中行）交通银行（交行）邮储银行（邮储）股份制商业银行（ 7家）招商银行（招行）浦发银行（浦发）民生银行（民生）中信银行（中信）光大银行（光大）平安银行（平安）浙商银行（浙商）*城农商行部分的分析 ， 已按其所处地域进行归类 ， 详情请见第 9页的说明 。除了特殊说明外 ， 本刊列示的银行均按照其截至2018年 12月 31日经审计的资产规模排列 ， 往期数据均为同口径对比 。 除特殊注明 ， 所有信息均来自上市银行年报 ， 其他信息 也都 来自 公开资料 ， 涉及金额的货币单位为人民币 （ 比例除外 ） 。宁波银行郑州银行重庆银行长沙银行江西银行甘肃银行盛京银行哈尔滨银行天津银行徽商银行青岛银行中原银行九江银行泸州市商业银行无锡农商行江阴农商行重庆农商行广州农商行九台农商行紫金农商行目录上市银行 2018年业绩概览 05一 经营表现 081. 净利润与营业收入总体稳中有升2. 净利差与净息差大部分反弹3. 银行卡手续费向好，理财业务趋降二 业务转型 134. 信贷投放侧重零售业务5. 理财业务净值化转型初见成效6. 积极发展小微企业贷款7. 加大金融科技投入三 资产质量 228. 地方政府债受到追捧9. 公司债和企业债信用风险开始显露10. 信贷资产质量承压11. 新金融工具准则改变拨备方法四 资本管理 3312. 未来资本监管趋严，资本补充需加快专题探讨专栏一：转型与新生 银行理财子公司迎接资管新时代 16专栏二：回望新金融工具准则元年及后 IFRS 9时代 30专栏三：未雨绸缪，解析 巴 III最终方案 最终影响 3615上市银行 2018年业绩 概览大型 商业银行利息净收入净利差 净息差手续费及佣金净收入不良贷款余额 近五年 不良率 变动 趋势2.08%0.08 百分点2.20%0.09 百分点22,612.92 亿元1,934.51 亿元4,893.56 亿元170.51 亿元9,023.08 亿元407.52 亿元1.22% 1.64% 1.66% 1.51% 1.45%2014 2015 2016 2017 2018净利润近五年变动趋势 净 利润水平持续增长 净利息收入增加拉动营业收入的增长 银行卡与电子支付业务对手续费及佣金收入的贡献较大 净利 差和净息差持续回升 不良额增长 、 不良率降低9,598 9,6859,87110,27610,7596.63%0.90%1.92%4.10%4.71%0.00%1.00%2.00%3.00%4.00%5.00%6.00%7.00%2014 2015 2016 2017 2018净利润（亿元） 增速5银行业 快讯 |15净利润近五年变动趋势上市银行 2018年业绩 概览股份制 商业银行利息净收入净利差 净息差手续费及佣金净收入不良贷款余额1.92%0.18 百分点2.01%0.12 百分点6,158.54 亿元185.42 亿元2,712.11 亿元24.48 亿元3,233.82 亿元267.78 亿元 净利润稳中有升 手续费及佣金收入整体有所下降 净利差和净息差开始回升 债券投资规模增长显著 大部分银行不良额和不良率“ 双升 ”1.15%1.55% 1.75% 1.73% 1.66%2014 2015 2016 2017 20182,4432,563 2,6982,852 3,0319.62%4.92% 5.26%5.73% 6.29%0.00%2.00%4.00%6.00%8.00%10.00%12.00%05001000150020002500300035002014 2015 2016 2017 2018净利润（亿元） 增速6 | 普华永道近五年 不良率 变动 趋势15上市银行 2018年业绩 概览城 农商行利息净收入净利差 净息差手续费及佣金净收入不良贷款余额2.07%0.08 百分点2.13%0.02 百分点1,788.97 亿元20.52 亿元264.94 亿元23.84 亿元655.54 亿元170.02 亿元 营业收入增长依赖投资收益和公允价值变动拉动 净利差和净息差整体反弹 注重发展消费金融 ， 加快零售转型 积极发展普惠金融 ， 小微企业贷款增幅明显 不良额整体上行 ， 东北地区尤为 显著1.27% 1.41% 1.40%1.54%2015 2016 2017 2018净利润近四年变动趋势568712800 7998.89%25.46%12.27%-0.13%-5.00%0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%30.00%01002003004005006007008002015 2016 2017 2018净利润（亿元） 增速7银行业 快讯 |近四年 不良率 变动 趋势一、经营 表现净 利润维持小幅增长 ， 城农商行分化显著 大型商业银行与股份制商业银行基本实现净利润持续增长 。 城农商行 *受各地区经济表现差异的影响有所不同 。 贷款 拨备计提力度加大 ， 导致部分银行净 利润增速明显低于营业收入增速 。 多数 银行的总 资产 收益率 (RoA) 与 净资产 收益率 (RoE) 较 去年略有下降 ， 但仍优于国际同业 。1. 净 利润与营业收入总体稳中有升上市银行净利润增长情况（单位：亿元）图 1大型商业银行工行 2,987建行 2,556农行 2,026中行 1,924交行 742邮储 5244%5%5%4%5%10%3%5%5%1%4%20%股份制商业银行招行 808浦发 565民生 503中信 454光大 337平安 248浙商 11614%3%-1%6%7%7%5%13%2%4%3%4%3%8%城农商行 *东北 119 环渤海 63 中部 235 西部 171 东南沿海 212 *城 农商行因地区差异显著 ， 本刊对其的分析将按照地区进行分类 。 分类详情如下： 东北： 盛京银行 、 哈尔滨银行和九台农商行 ； 环渤海： 天津银行 、 青岛银行 ； 中部： 中原银行 、 郑州银行 、 长沙银行 、 徽商银行 、 九江银行和江西银行 ； 西部： 甘肃银行 、 重庆银行 、 重庆农商行 和 泸州市商业银行； 东南沿海： 无锡农 商行 、 江阴 农商行 、 紫 金 农 商行 、 宁波 银行和广州农商行 。-18%7%-5%2%17%3%-12%18%20%16%2018 vs 2017 2017 vs 20169银行业 快讯 |新金融工具准则实施影响 收入 增速及结构营业收入分类 2018年同比增速大型商业银行 股份制商业银行 城农商行营业收入 7.88% 9.25% 17.29%利息净收入 9.36% 3.10% -1.13%手续费及佣金净收入 3.61% -0.89% -8.26%投资收益 28.67% 134.52% 521.32%公允价值变动损益 145.12% 439.73% 498.32%上市银行各类收入增速上市银行营业收入增速（单位：亿元）图 2大型商业银行工行 7,738建行 6,589农行 5,986中行 5,041交行 2,127邮储 2,612股份制商业银行招行 2,486浦发 1,715民生 1,568中信 1,649光大 1,102平安 1,167浙商 390城农商行东北 352环渤海 195中部 880西部 475东南沿海 6022018 vs 2017 2017 vs 20166%6%11%4%8%16%7%3%6%0%1%19%13%2%9%5%20%10%14%5%5%-7%2%-2%-2%2%6%24%21%8%26%-8%-12%10%11%1%10 | 普华永道 大型商业银行营业收入同比增长 8%，主要源于利息净收入的增长 。 投资收益和公允价值变动增幅明显 ， 但由于占比较小 ， 对整体涨幅影响不大 。 股份制商业银行和城 农商行营业收入的增长 ， 受投资收益及公允价值变动增长的影响 较大 这 两类收入在总收入中占比更高 。 其中 ， 投资 收益的增长是由于新金融工具准则实施 ， 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产利息由利息收入重分类至投资收益 ， 且该类型的资产规模增加；公允价值变动增长则源于市场利率下行及资产规模增加影响 。