2019年2月国际指数动态.pdf

国际指数动态 （ 2019 年 2 月 ） 内部资料 仅供参考 1 国际指数动态（ 201902） 一、 指数动态 . 2 1. FTSE RUSSELL发布一条 ESG指数与多资产指数系列、全球政府债券指数系列 . 2 2. STOXX发布 7条主题指数 . 3 3. S&P DOW JONES INDICES发布 一条因子轮动策略指数 . 3 4. SOLACTIVE发布 ESG指数系列 . 4 二、 指数衍生品动态 . 4 1. 国际市场 2月发行 ETF、 ETN及 ETC情况 . 4 A） 国别类 ETF . 4 B） 规模类 ETF . 4 C） 主题类 ETF . 4 D） 策略类 ETF . 5 E） 固定收益类 ETF . 5 F） 衍生品类 ETF . 6 H） 主动管理类 ETF . 6 2. 国际市场衍生品交易量 . 6 A） 2019 年 1 月份各交易所股指衍生品成交量 . 6 B） 2019 年 1 月份各交易所 ETF 成交量 . 8 C） 2019 年 1 月份各交易所 ETF 衍生品成交量 . 9 内部资料 仅供参考 2 一、 指数动态 本月， FTSE Russell 发布一条 ESG 指数 ，根据其自有的 ESG 评分模型，选出 FTSE All-Share Index成分股中 ESG得分最高的 100只股票构建指数。此外，FTSE Russell 还发布两个指数系列： 多资产指数系列、全球政府债券指数系列 。多资产指数系列包含 5 条指数，分别反映风险级别 从低到高 的 5 种 大类 资产 配置策略 的表现。 全球政府债券指数系列 是在 FTSE World Government Bond Index (WGBI)的基础上，使用 “ Carry and Roll Down” 策略构建而成。 STOXX发布 7 条主题指数 ，反映一些新兴主题相关的股票表现。 S&P Dow Jones Indices发布一条因子轮动策略指数，根据经济周期的变化使用不同的因子进行选股。Solactive 与 数据商 ISS ESG 合作发布 ESG 指数系列，在 Solactive Global Benchmark Series 的基础上 ，使用 ISS ESG 提供的 ESG 数据， 构建 各国 市场的ESG 指数。 1. FTSE Russell 发布一条 ESG 指数 与多资产 指数系列、 全球政府债券指数系列 2019 年 2 月 1 日， FTSE Russell 发布一条 ESG 指数，名称为 FTSE UK 100 ESG Select Index。该指数用来衡量在 FTSE All-Share Index 成分股中， ESG 得分最高的 100 家 公司的表现。公司的 ESG 得分来自 FTSE Russell 的 ESG 数据及评分模型，该模型包含 14 个主题及细分的 300 多个指标，将公司的 ESG 得分评为 0-5 不等，其中 5 是最高得分。 选取 ESG 得分最高的 100 只股票构建指数。 2019 年 2 月 7 日， FTSE Russell 发布多资产指数系列，名称为 FTSE Market Based Allocation Index Series，该指数系列共包含 5 条指数，分别为 FTSE US Market Based Allocation Conservative Index， FTSE US Market Based Allocation Moderately Conservative Index ， FTSE US Market Based Allocation Moderate Index ， FTSE US Market based Allocation Moderately Aggressive Index， FTSE US Market Based Allocation Aggressive Index。 该指数系列选取美国上市的 多资产 基内部资料 仅供参考 3 金，计算过去 3年历史周波动率， 之后将这些基金按照波动率的排名分成 5组，分别计算每只基金的各个大类资产分配比例，该指数系列的 5 条指数在各个大类资产的分配比例分别等于波动率最低到最高的 5组基金的大类资产分配比例的平均值。该指数系列每年权重再平衡 2 次。 2019 年 2 月 22 日， FTSE Russell 和野村证券合作发布全球 政府债券指数系列，名称为 FTSE Nomura Carry and Roll Down (CaRD) World Government Bond Index Series，该指数的成分券选自 FTSE World Government Bond Index (WGBI)，但是 对权重进行调整 ， 以获得 更高 的“ carry”（债券持有收益）和“ roll down”（收益率曲线下行的收益），并使 该指数在各个国家的利率风险暴露同母指数(WGBI)保持一致。 2. STOXX 发布 7 条主题指数 2019 年 2 月 20 日， STOXX 发布 7 条主题指数，名称分别为 STOXX Global Housing Construction、 STOXX Global Industry 4.0、 STOXX Global Millennials、STOXX Global Sharing Economy、 STOXX Global Silver Economy， STOXX Global Smart Cities 和 STOXX Global Smart Factory，分别追踪住房建设、工业4.0、千禧一代、共享经济、 银色经济，智 慧城市和智能工厂 7 个主题相关的股票表现。每条指数均在 STOXX Developed and Emerging Markets Total Market Index 的基础上构建。 先剔除最近 3 个月日成交额中位数不超过 1 百万欧元的股票，之后根据 FactSet Revere 提供的行业分类，选取与 对应 主题相关收入占总收入比例超过 50%的公司作为样本股构建指数。 3. S&P Dow Jones Indices 发布 一条因子轮动 策略 指数 2019 年 2 月 6 日， S&P Dow Jones Indices 发布 一条经济周期因子轮动 策略指数，名称为 S&P Europe 350 Economic Cycle Factor Rotator Index，该指数根据经济和商业周期的变化， 使用不同的 因子 进行轮动。该指数 使用 OECD Europe Composite Leading Indicator （ CLI）（由 经合组织（ OECD）计算并公布的宏观经济指标，旨在反应商业经济周期的变化 ） 判断商业经济周期的变化，内部资料 仅供参考 4 并采用动量 、价值、低波动 、 高股息等不同的因子进行轮动投资。并控制目标日波动 率为 6%。 4. Solactive 发布 ESG 指数系列 2019 年 2 月 1 日， Solactive 发布 ESG 指数系列，名称为 Solactive ISS ESG Screened Index Series。该指数 系列 以 Solactive Global Benchmark Series 为 样本空间，使用 ESG 数据商 ISS ESG 提供的 ESG 数据，对股票进行 ESG 筛选， 剔除侵犯人权和劳工权利，参与生物武器、核武器和地雷等有争议武器制造，以及存在化石燃料，烟草相关业务的公司。该指数系列覆盖日本、美国、欧洲等发达市场。 二、 指数衍生品动态 2019 年 2 月，美国市场 新发或即将发行 ETF 共 21 只，其中新发 8 只，计划发行 13 只，本月 ETF 发行数量总体较少。从策略类型来看，策略类 ETF 占据发行数量的一半以上，达到 15 只，其中有 12 只来自于 Innovator 针对数条宽基指数发行的下行保护策略 ETF 系列 。 而 仅有的 3 只主题 ETF 全部面向科技主题（云计算、数字支付、科技平台）， 3 只主动管理 ETF 中也 有 两只科技主题（ 金融科技、云计算 ） ETF。 1. 国际市场 2 月发行 ETF、 ETN 及 ETC 情况 A） 国别类 ETF B） 规模类 ETF C） 主题类 ETF 云计算与数字支付 ETF: Tortoise Advisors 发行两只 ETF，名称分别为Tortoise Cloud Infrastructure Fund (TCLD) 和 Tortoise Electronic Transactions Fund (TPAY)，费率均为 0.40%，均在 Cboe 交易所上市。 TCLD内部资料 仅供参考 5 跟踪一条 云计算 主题指数 ，重点关注开发和维护数字基础设施 的 公司。 该指数采用修正的市值加权，个股的权重上限为 4.5%， 最大权重股包括 Red Hat， Alphabet， Oracle 和 VMWare 等 。 TPAY 跟踪一条 数字支付 主题 指数。主要面向 分布在信用卡 行业 “价值链 ”上的公司和 移动支付 主题 的公司。 最大权重股 包括 FleetCor Tech， Wirecard， Global Payments 和 PayPal 等。 科技平台 ETF: WisdomTree 计划发行一只 现代科技平台 ETF，名称为WisdomTree Modern Tech Platforms Fund，代码、费率与上市交易所均暂未公布。该 ETF 追踪从事科技平台业务的公司的表现，成分 股选自在美国或是欧洲上市的公司，需要至少满足 20 亿美元的最低流通市值要求及流动性要求。 样本股分布在 支付、 社交网络 、 社交游戏 、 通信和开发 等行业 。 D） 策略类 ETF 下行保护 ETF: Innovator 计划发行 12 只下行保护 ETF。名称和费率均暂未公布。这些 ETF以 MSCI Emerging Markets Investable Market Index Price Return、 MSCI EAFE Investable Market Index Price Return， NASDAQ-100 Price Index 和 Russell 2000 Price Index 4 条指数 为母指数 ，分别提供原指数的 Buffer, Power Buffer 和 Ultra Buffer 三个版本的 ETF， Buffer 版本的 ETF将保护指数 10%以内的下跌损失， Power Buffer版本 的 ETF将保护指数 15%以内的下跌损失， Ultra Buffer 版本 的 ETF 将保护 5%-35%之间的下行损失。加上 Innovator 早已推出 的基于 S&P 500 Price Index 的下行保护 ETF，Innovator 的 Buffer 系列产品对诸多市场宽基指数都有所覆盖 。 多因子 ETF: Fidelity 发行三只多因子 ETF，名称和费率分别为 Fidelity Targeted Emerging Markets Factor ETF (FDEM), 0.45%； Fidelity Targeted International Factor ETF (FDEV), 0.39%； Fidelity Small-Mid Factor ETF (FSMD), 0.29%。 FDEM 和 FDEV 在 Cboe 交易所上市， FSMD 在纽交所上市。 这是 Fidelity 首次尝试发行多因子 ETF，其中 FDEM 也是 Fidelity 的第一只新兴市场 ETF。 E） 固定收益类 ETF 内部资料 仅供参考 6 F） 衍生品类 ETF G） ETN 与 ETC H） 主动管理类 ETF 金融科技创新 ETF: ARK Invest 发行一只主动管理金融科技 创新 主题ETF，名称为 ARK Fintech Innovation ETF (ARKF)，费率为 0.75%，在纽交所上市。 纳入的公司 需满足 大部分 收 入 来源于 金融科技 创新业务 ， 并使用公司在金融科技领域带来颠覆性创新的程度， 即 公司如何利用技术提供改变金融部门运作方式的产品和服务 进行选股 。最新一期样本股涉及 电子商务，交易创新，支付平台，点对点借贷和区块链技术等 多个领域。 数字与云计算 ETF: AdvisorShares 发行一只主动管理数字、云计算主题ETF，名称为 AdvisorShares SabreTooth ETF (BKCH)，费率为 0.85%，在Nasdaq 交易所上市。该 ETF 投资于 美国上市 的 股票， ADR 和优先股 ，采用 市值， 预期 ， 动量 和技术 级别等 量化 指标 进行选股 。 短久期固收 ETF: Legg Mason 发行一只主动管理短久期固定收益 ETF，名称为 The Western Asset Short Duration Income ETF (WINC)，费率为 0.29%，在 Nasdaq 交易所上市。 WINC 采用主动管理，可以将其 投资组合 最多 15投资于资产支持证券和抵押贷款支持证券 ，并保持 组合的久期不超过 3 年。 2. 国际市场衍生品交易量 A） 2019年 1月份各交易所股指衍生品成交量 Derivative Exchange JANUARY Year-to-Date Total Stock Index Options Stock Index Futures Stock Index Options Stock Index Futures Number of Notional Number of Notional Number of Notional Number of Notional Contracts Turnover Contracts Turnover Contracts Turnover Contracts Turnover Traded Traded Traded Traded Americas BATS Global Markets - US 32059 NA NA NA 32059 NA NA NA 内部资料 仅供参考 7 BM&FBOVESPA 2719082 32801.7 105567263 600993 2719082 32801.7 105567263 600993 Bolsa de Comercio de Buenos Aires 0 0 6238 6094.39 0 0 6238 6094.39 Bolsa de Valores de Colombia 0 0 265 2.98306 0 0 265 2.98306 Bourse de Montreal 7433 NA 415989 NA 7433 NA 415989 NA CBOE Futures Exchange NA NA 4948014 NA NA NA 4948014 NA Chicago Board Options Exchange 40685911 NA NA NA 40685911 NA NA NA CME Group 13981547 2326510 54467828 6862220 13981547 2326510 54467828 6862220 ICE Futures US NA NA NA 152574 NA NA NA 152574 International Securities Exchange 83977 NA NA NA 83977 NA NA NA MexDer 4501 101.414 54906 1230.77 4501 101.414 54906 1230.77 Nasdaq - US 249474 NA NA NA 249474 NA NA NA Asia - Pacific Australian Securities Exchange 752483 31633.4 835745 86095 752483 31633.4 835745 86095 Bursa Malaysia Derivatives 1390 0.156498 181961 3655.95 1390 0.156498 181961 3655.95 China Financial Futures Exchange NA NA 2826176 364226 NA NA 2826176 364226 Hong Kong Exchanges and Clearing 3291802 333297 10586477 1168810 3291802 333297 10586477 1168810 Japan Exchange Group 2640911 NA 24945449 919678 2640911 NA 24945449 919678 Korea Exchange 64040139 3797010 8690961 380649 64040139 3797010 8690961 380649 National Stock Exchange of India 325734039 2709690 6852010 66643.8 325734039 2709690 6852010 66643.8 Singapore Exchange 826066 NA 13769316 NA 826066 NA 13769316 NA TAIFEX 14856736 235766 7011278 281948 14856736 235766 7011278 281948 Thailand Futures Exchange 94630 NA 3546273 NA 94630 NA 3546273 NA Europe - Africa - Middle East Athens Derivatives 3942 14.9334 26876 101.974 3942 14.9334 26876 101.974 内部资料 仅供参考 8 Exchange BME Spanish Exchanges 181019 1792.93 630005 52187.8 181019 1792.93 630005 52187.8 Borsa Istanbul 17640 42.9327 4325039 10336 17640 42.9327 4325039 10336 Budapest Stock Exchange 0 0 34818 50.9669 0 0 34818 50.9669 EUREX 35346442 1248570 34344632 1693940 35346442 1248570 34344632 1693940 Euronext 1450605 81986.9 3261839 222124 1450605 81986.9 3261839 222124 Johannesburg Stock Exchange 419216 203.154 859162 21006.9 419216 203.154 859162 21006.9 Moscow Exchange 1322039 3092.31 7905608 17700.9 1322039 3092.31 7905608 17700.9 Nasdaq Nordic Exchanges 466299 7580.81 3317034 53457.8 466299 7580.81 3317034 53457.8 Oslo Bors 73415 659.961 258464 2359.58 73415 659.961 258464 2359.58 Tel-Aviv Stock Exchange 2317213 96003.8 NA NA 2317213 96003.8 NA NA Warsaw Stock Exchange 18091 113.818 332147 4164.53 18091 113.818 332147 4164.53 B） 2019年 1月份各交易所 ETF成交量 Exchange JANUARY Number of ETFs Total Turnover Number of Trades Americas BATS Global Markets 292 457.8 0 BM&FBOVESPA S.A. 16 2601.198 598 Bolsa de Comercio de Santiago 265 33.288 0.22 Bolsa de Valores de Colombia 3 66.986 0.3 Bolsa de Valores de Lima 68 15.959 0.17 Bolsa Mexicana de Valores 21 1333.031 47.73 Nasdaq - US 354 1070490.09 40526.55 NYSE 1579 500250.83 24245.64 TMX Group 758 7807.49 948.2 Asia - Pacific Australian Securities Exchange 152 976.872 NA BSE India Limited 44 174.941 46.9 Bursa Malaysia 12 10.559 0.19 Hong Kong Exchanges and Clearing 137 8916.52 248.74 Indonesia Stock Exchange NA NA NA Japan Exchange Group Inc. 247 34301.681 NA 内部资料 仅供参考 9 Korea Exchange 420 25568.529 7178.06 National Stock Exchange of India Limited 69 430.167 345.33 NZX Limited 23 31.01 1.55 Philippine Stock Exchange 1 0.679 1.47 Shanghai Stock Exchange 116 24379.867 2670 Shenzhen Stock Exchange 55 7495.29 1255.3 Singapore Exchange 51 158.753 NA Taiwan Stock Exchange 114 5098.554 1231.53 The Stock Exchange of Thailand 17 24.045 8.89 Europe - Africa - Middle East Athens Stock Exchange (ATHEX) 1 NA NA BME Spanish Exchanges 6 NA NA Borsa Istanbul 6 68.955 25.81 Botswana Stock Exchange 3 NA 0 Bucharest Stock Exchange 1 0.087 0.24 Budapest Stock Exchange 1 0.203 0.05 Deutsche Boerse AG 1351 NA NA Euronext 1168 NA NA Irish Stock Exchange NA NA NA Johannesburg Stock Exchange 74 309.179 18 Kazakhstan Stock Exchange 1 0.002 0.02 LSE Group 3025 25771.35 844 Luxembourg Stock Exchange 96 NA NA Moscow Exchange 6 34.57 65.98 Namibian Stock Exchange 4 0.027 0 Nasdaq Nordic Exchanges 40 NA NA Nigerian Stock Exchange 9 0.33 0.06 Oslo Bors 4 NA NA Saudi Stock Exchange (Tadawul) 3 41.458 0.32 SIX Swiss Exchange 1343 NA NA Stock Exchange of Mauritius 6 0.008 0 Tehran Stock Exchange 11 120.615 25 Warsaw Stock Exchange 4 NA NA Wiener Borse 97 NA NA C） 2019年 1月份各交易所 ETF衍生品成交量 Derivative Exchange JANUARY Year-to-Date Total ETF Options ETF Futures ETF Options ETF Futures Number of Notional Number of Notional Number of Notional Number of Notional Contracts Turnover Contracts Turnover Contracts Turnover Contracts Turnover