2019年4月中国企业IPO市场数据报告.pdf

chinaventure中国 企业 IPO市场数据报告2019.042019.05投中研究院中国企业 IPO市场全景树图219家募资总规模195亿元 港 股6家98亿元A股10家88亿元20194月IPO树图美股3家9亿元申万宏源三美股份新媒股份拉卡拉东正金融制造业互联网建筑建材IT及信息化化学工业浙江上海 广东北京 2019年 4月 ， 共计有 19 家中国企业在 A股 、 港股以及美股成功 IPO， 募资总额 195 亿元； 本月 IPO募资规模 TOP5企业依次为 申万宏源 、 三美股份 、 东正金融 、 拉卡拉 、 新媒股份 ； IPO集中行业为 制造业 、 IT及信息化 、 互联网 ； IPO集中地域为 广东 、 浙江 。CONTENTS中国企业 IPO分市场分析中国企业 IPO行业和地域分析中国企业 IPO重点案例分析政策热点回顾01/02/03/04/3Copyright 投中信息中国企业IPO分市场分析01/2019年 4月，全球市场 IPO募资规模有所提升，A股 IPO现复苏迹象，港股 IPO不够活跃，美股IPO频现独角兽。4全球市场 IPO募资规模有所提升Copyright 投中信息5本月 IPO市场整体表现尚可： A股市场 综合来看 ， A股市场自 2018年 Q4之后显露复苏迹象 。不过 ， 今年一级市场的重头戏在科创板 ， 预计科创板今年将贡献 100家上市公司 ， 这几乎是 2018年全年 A股 IPO数量； 港股市场 本月香港成为全球资本市场 IPO募资规模最大市场 ，而这主要得益于申万宏源高达 77.99亿元 的募资金额 ； 美股市场 近两月 ， 独角兽企业频繁选择赴美上市 。 在这波独角兽 IPO的浪潮中 ， 中概股当然没有缺席 ， 从游戏直播巨头斗鱼 ， 到叫板星巴克的瑞幸咖啡 ， 都已在 4月递交了招股书 。2019年 4月 ， 全球资本市场中企 IPO表现尚佳 。 IPO数量环比减少 26.92%， 同期增加 18.75%； IPO规模环比增加7.73%， 同期增加 超两倍 。2019年 4月 ， 共计 10家 中国企业在沪深两市 IPO， 较上月减少1家 ；募资规模共计 88亿元 ， 环比下降 6.38%。 综合来看 ，A股市场自 2018年 Q4之后显露复苏迹象 。 预计 2019年后三季度 ，A股市场 IPO活跃度将随之提高 。不过 ， 今年一级市场的重头戏在科创板 ， 预计科创板今年将贡献 100家上市公司 ， 这几乎是 2018年全年 A股 IPO数量 。与去年同期相比 ， 今年 A股一级市场萎缩 ， 并不是管理层对于一级融资市场的收紧 ， 主要是在科创板开板之际 ， 一些符合科创板上市要求的公司转投科创板所致 。 此外 ， 在科创板开板之际 ， 管理层也投入了较大精力 ， 导致今年以来上会企业家数减少 。A股 IPO现复苏迹象，科创板成重头戏Copyright 投中信息62019年 4月 ， 共计 6家 中国企业在香港 IPO， 与上月相比 ， 数量腰斩；募资规模共计 98亿元 ， 环比上升 36.11%。 综合来看 ， 香港市场自 2018年 Q4之后依然不够活跃 。 本月香港成为全球资本市场中 IPO募资规模最大市场 ， 而这主要得益于申万宏源高达 77.99亿元 的募资金额 。 申万宏源本次 IPO募资规模接近本月全球 IPO募资规模的 40%。对于香港资本市场来说 ， 预计 2019年大约有 200只新股上市 ，由于需要较高的上市市值要求 ， 一旦市场气氛利好 ， 资金流动更充裕的话 ， 市场或将迎来一至两只同股不同权新股上市 。港股市场 IPO不够活跃，现大额募资项目Copyright 投中信息6港股 IPO项目绝大部分为内地企业Copyright 投中信息 7IPO规模结构2019年 4月 ， 港股共计发生 6起 中企上市案例 ， 全部为 IPO案例 。按照 IPO募资规模统计 ， 本月内地中企 IPO占主导地位 ， 4家 内地中企占港股市场全部 IPO募资规模的 97%。美股市场 IPO频现独角兽Copyright 投中信息62019年 4月 ， 共计 3家 中国企业在美国资本市场 IPO， 与上月持平 ；募资规模共计 9亿元 ， 环比减少 40%。4月美股市场迎来了第一只网红电商股 ， 即如涵控股 ， 股票代码为 RUHN。 如涵控股主营业务包括网红孵化 、 网红营销 、网红电商三部分 。 本月三日 ， 如涵控股在纳斯达克全球精选市场上市 ， 募资 1.25亿美元 。 如涵控股曾获赛富亚洲 A轮融资 、 君联资本数千万 B轮融资以及阿里巴巴 3亿 C轮融资 ， 并在2016年挂牌新三板 。近两月 ， 独角兽企业频繁选择赴美上市 。 比如 4月正式登陆美股市场的图片共享社交平台 Pinterest、 视频和网络会议服务商 Zoom ideo Communications， 此外 ， 今年计划美股上市的独角兽企业还包括网约车巨头优步 、 房屋租赁网站爱彼迎（ Airbnb） 等 。 在这波独角兽 IPO的浪潮中 ， 中概股当然没有缺席 ， 从游戏直播巨头 斗鱼 ， 到叫板星巴克的 瑞幸咖啡 ，都已在 4月递交了招股书 ， 截至本报告发出日 ， 有着 “ 互联网医美第一股 ” 的 新氧 已经成功上市 ， 且股价在上市两日之内就创下了超过 50%的涨幅 。Copyright 投中信息中国企业 IPO行业和地域分析02/2019年 4月，金融、化学工业以及互联网类公司 IPO募资最多，新疆地区因申万宏源单笔高达 78亿元的募资额成本月 IPO最吸金地区。10