2019年BAT数据洞察报告.pptx

2019年BAT数据洞察报告,2,目 录,0,2,03,04,BAT财务数据洞察,BAT移动应用洞察,BAT用户画像洞察,0,1BAT整体情况概览,3,BAT总体情况概览,T h eG e n e r a lO v e r v i e wO fB A T,4,应用市场浩瀚，而我们终究在BAT中徘徊,TOP1 微信,TOP2 QQTOP3 爱奇艺,TOP4 淘宝,TOP5 腾讯视频,TOP6 抖音,TOP7 WIFI万能钥匙,TOP8 微博,TOP9 应用宝,TOP10 QQ浏览器,MAU前十榜单中，百度阿里腾迅系共8个应用上榜，你我的手机中都有它们身影,隶属于腾迅系MAU：10.6亿,隶属于腾迅系MAU：8.3亿,隶属于百度系MAU：4.1亿,隶属于阿里系MAU：3.8亿,隶属于腾迅系 MAU：3.7亿,隶属于头条系MAU：3.3亿,-MAU：3.3亿,隶属于阿里系MAU：3.0亿,隶属于腾迅系MAU：2.9亿,隶属于腾迅系MAU：2.8亿,2019.06,2000.01，百度成立（对标谷歌）2000.05，定位为网络技术服务商2001【商业帝国奠基石】：决定商 业模式转型，首创“竞价排名”模 式，由向服务收费转广告主收费； 同年推出独立搜索引擎，业务重心 从B端倾斜到C端2002年，搜索之战成功超越谷歌2005.08百度在纳斯达克上市,02-09年，百度先后出现了21个产 品线，利用两年半时间从单一搜索 引擎公司变成了“巨无霸”公司2011年，从独立搜索框变成全应用 模式，同年成市值最高互联网企业2012年，百度开始通过收购布局一 系列移动端口产品，但转型失败2015年，开始深陷舆论漩涡16年，转变视角到起家“技术” 上，其次才是注重内容生态搭建AI领域成为当之无愧的王者，AI专利数是腾讯的2倍数、阿里3倍,1999年，阿里巴巴成立（对标美国 的亚马逊）2000年，开始供应商业务2003年，淘宝和支付宝成立2007年，港交所上市2008年，上市一年后，阿里股价下,跌到最高价的十分之一左右2011年，淘宝打假事件，CEO卫哲引咎辞职2012年，完成对雅虎初步股份回 购，阿里股票私有化，退市13年，创建菜鸟网络，布局物流14年，蚂蚁金服成立，布局互联网 金融，同年，开始布局海外、浏览 器、虚拟网络运营商、文娱、本地 生活和O2O业务，并在纽交所上市15年，布局体育、办公等领域16年，开始布局汽车和大数据领域17年，对外宣布“新零售”业务 “盒马鲜生”面世，同时开始注重 技术端口布局，成立阿里达摩院18年，成立AI实验室,1998年，成立腾讯计算机系统公司1999年，qq正式面世，整个基于qq 的产业链正式逐步形成2003年，qq游戏横空出世2004年，腾讯在港股上市04年，推出qq的新闻平台，开 始发力媒体&广告业务05年，布局WEB2.0,推出Qzone，同年开始布局搜索和电子商务05-09，合纵连横，基本上除了电商 和搜索其他领域腾讯均有布局，江 湖笑称“创业者拦路虎”09年，开启PC产品无线化10年，爆发沸沸扬扬的3Q大战11年推出了产品“”微信“，同年宣布腾讯成为一个开放式平台12年，全面无线化+投资新兴领域14年，战略转变“专注于核心业务”15年，建立“众创生态”18年，开始在技术端口发力，成立CSIG（云与智慧产业事业群）,江湖发家史：惊人吻合！借鉴并购技术,百度以搜索和流量闻名江湖，阿里强势布局自有生态，腾讯合纵连横铸社交王国,百度系技术强，投资弱,阿里系 布局大生态圈,腾讯系从大哥到兄弟,百度系应用图谱：百度系的“航母战斗群”,其他类应用数量最多，多元化和一站式强内容生态一直是百度系的王牌利器,【备注】其中应用图谱不含有投资关联应用，仅含企业100%控股自有应用,7,阿里系应用图谱：阿里系的“电商新形态”,围绕阿里老本行“电子商务”进行多元化布局，打通各环节，擅长运营长链产品,【备注】其中应用图谱不含有投资关联应用，仅含企业100%控股自有应用；长链产品是价值链很长，长尾市场是主要客群,8,腾讯系应用图谱：腾讯系“社交主航道”,强短价值链应用开发，其中游戏和社交应用流量最强，其他应用多是由此孵化,【备注】其中应用图谱不含有投资关联应用，仅含企业100%控股自有应用；,9,BAT财务数据洞察,T h eF i n a n c i a lD a t aa n a l y s i sO fB A T,10,2014-2018,百度系成长性明显不足，腾讯系营收虽高，但因流量成本等原因利润不及阿里系,百度系营收掉队，阿里系利润之王，腾讯系营收领跑三家,11,633.2,806.7,1078.1,1539.,8,1766.,5,83.1,174.7,269.7,404.4,580.8,73.1,47.3,171.6,433.4,779.7,2015201620172018,以游戏为主导的增值服务,广告其他,485.0,640.4645.3,731.5,819.1,5.6,23.4,60.2,116.6,203.7,1.1%,3.5%,8.5%,13.8%19.9%,其他,广告,广告占营收百分比,678.2,1338.8,2140.2,3234.0,40.5890.1,133.9,247.0,0.0,147.3,195.6,240.8,20142015201620172018201420152016201720182014（备注：由于阿里统计口径原因，将原本的统计期间2018.03-2019.03的2019年财报数据调整成2018年财务数据,分业务看，百度系依赖广告，阿里系聚焦toB，腾讯系看游戏收入,电子商务云计算数字媒体与娱乐创新业务56.7,32.9,30.0,百度系广告占比逐年上升，阿里系电商和云计算服务贡献大，腾讯系受游戏主导,百度系分业务营收(亿元),阿里系业务营收(亿元),腾讯系分业务营收(亿元),12,201920192018201820182017201720172016201620162015201520152014,519519519519519,年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月,数据周期：2014.09-2019.05,百度系“跌跌不休”，阿里系股价上扬过半，腾讯系暴涨成股王,201920192018201820182017201720172016201620162015201520152014,519519519519519,年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月,201920192018201820182017201720172016201620162015201520152014,519519519519519,年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月,刘强东事件，美国 市场上中概股暴 跌，阿里受到波及,由于2018年游戏版 号审批受限，外加 上贸易战等因素,224.9,2018年7月份， 陆奇离职，乃是 百度狂跌开端 114.1,93.9,154.8,15.8,41.1,百度系股价相对于5年前已经下跌过半，阿里系腾讯系阶段性调整后呈上涨态势,百度系股价变化情况,腾讯系股价变化情况,阿里系股价变化情况,13,百度系阿里系腾讯系月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月 911135 7 9 11 1 3 5 7 9 11 1 3 5 7 9 11 1 3 5 7 9 11 1 3 5年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年201420142015201520152015201520152016201620162016201620162017 20172017201720172017201820182018201820182018201920192019,百度系市值现在约为阿里系和腾讯系市值的1/10，阿里系腾讯系市值庄家轮流座,市值单位为亿元，数据周期2014.09-2019.05,百度系、阿里系、腾讯系市值（亿元）变化情况,788.6,1512.5,2313.4,3981.6,399.5,3905.6,百度系市值蒸发过半，阿里系腾讯系携手一路高进，不相伯仲,14,数据周期2014-2018,百度系员工数变化不大，人均创利约50万，阿里腾讯系员工扩张三倍，广纳贤才,天下英才尽入吾彀，阿里腾讯系员工人均创利约150万,15,23,15,11,6,4,4,2,2,1,集中于风投百度全年一共投资 68家企业，其中 有六成投资集中于 早期投资,偏爱研发企业百度在硬件和企业 服务领域投资事件 最多，体现了对研 发企业的偏爱,医疗健康行业投资 共11次，占历年 投资数一半，且七 家均位于北美北美医疗投资热,线上结合自身搜索 引擎优势，投资文 化娱乐等企业，扩 大流量入口扩大流量入口,AI投资是大方向百度早前提出了“All in AI”口 号，之后就一直围绕AI进行布局其中投资亦是如此，以交通领域投 资为例，百度分别投资了长沙智能驾驶 研究院、VisualThreat、环宇智行、Lunewave等AI项目,投资版图之百度系：以 AI 为枪，狙中对手的心脏,以AI为大方向，偏爱技术研发、北美医疗和流量入口企业，多集中于早期轮次,2018 年百度系投资事件汇总,16,1313,9,9,8,7,7,7,3,2,2,1,电商依是重头 阿里在2018年在自己的老本行电商 领域一共投资了 12家,重视2B投资布局企业服务、电商、 汽车交通和本地生 活四大赛道投资热 度,投资集中于北美和 亚洲市场，其中美 国发生26起，印度6起，以色列5起海外布局加深,阿里开始频繁出手 本地生活领域，看 中企业有“喜乐 多”和“友宝”抢占线下流量,偏爱中后期项目-陪伴企业成长阿里巴巴在2018投资轮次分布：战略投资的占比在所有轮次中是最高 的，占比接近四成（约为38.6%）；中期投资（B、C轮）占比26.1%；早期投资（种子/天使轮、A轮）占比24.0%,投资版图之阿里系：你“爸爸”还是你“爸爸”,聚焦老本行电商和toB领域，加速海外布局和抢占线下资源，以中后期项目为主,2018 年阿里系投资事件汇总,17,加码流量端投资 腾讯加码对于文化娱乐的投资，全年投资事件共42起，扩宽流量入口,注重社交电商电商领域，腾讯更 加注重社交电商， 共投资了12家，其 中拼多多成功上市,从腾讯成立CSIG与 投资布局来看，企 业服务领域投资一 直稳居TOP2开启2B转型之路,看好教育市场，决 定从学生家长端口 形成新流量入口。 加码在线教育压注在线教育,42,17,14121088,5,4,333,111,文化娱乐企业服务电商 教育 金融 游戏汽车交通物流 体育运动 医疗健康硬件 房产服务 工具软件 本地服务 广告营销,围绕整个内容生态，垄断流量入口,流量和资本是腾讯的核心能力。基于该能力，腾讯布局具备庞大流量优 势的内容分发平台。之后平台端的需求 倒逼内容供给，加大对于内容端口的孵 化和投资。正循环让腾讯建立起庞大“腾讯帝国”,投资版图之腾讯系：买买买，围绕“流量变现”建立企鹅帝国,腾讯系具有强大的社交基因，围绕巩固流量和高效变现建立企业“护城河”,2018 年腾讯系投资事件汇总,BAT移动应用端口洞察,T h eM o b i l eA p p l i c a t i o nP o r tI n s i g h tO fB A T,数据周期：2018.05-2019.05,19,互联网大战棋至中局，现总安装量：腾讯系阿里系百度系,1086420,12,百度系安装量,阿里系安装量,腾讯系安装量,201805201905,BAT总体安装量均在攀升，但增长率有回落趋势，预判三家未来竞争将愈发激烈BAT各系列安装量（亿）,20,33.0%,32.3%,15.8%,14.0%,18.3%,18.7%,12.0%,11.0%,20.1%,23.1%,201805,201905,电子商务聊天社交系统工具游戏服务,其他视频音频综合资讯,月活跃量占比=该类应用的月活量/该系列应用的总体月活,用户多元化之路，阿里系“A”到爆，BT系仍聚焦核心应用类别,45.3%,47.4%,41.9%,41.7%,7.8%0.1%201905,聊天社交系统工具,综合资讯其他游戏服务,201805,201905,聊天社交 视频服务,其他系统工具,综合资讯 游戏服务,电子商务视频音频87.2%,89.1%9.1%0.5%201805,百度系活跃受众愈发集中，阿里系分布均匀，腾讯系半数活跃人群源于社交应用,百度系各类应用月活占比,腾讯系各类应用月活占比,阿里系各类应用月活占比,21,4.2,4.9,5.0,6.5,5.3,5.6,5.6,6.6,7.1,8.0,5.7,4.8,4.7,8.2,9.3,8.4,10.2,9.3,10.1 11.6 12.4 12.1 12.4 11.5 10.6 10.4,9.1,9.9,9.3,10.8,9.3,9.9,9.9,11.4 11.4 11.7 10.3,9.8,9.5,201905,百度系阿里系腾讯系,201805201808201811201902内部新安装量占比=该类别安装量/该类别所在产品系列总的安装量,百度系新用户约5千万，阿里系自去年9月份追上腾讯系后一直保持领先地位,吸“新”大法，各显神通，阿里系挤下腾讯系坐上“首选”宝座,BAT系新安装量（千万）,22,36.5%,36.7%,38.4%,39.7%,39.4%,40.4%,42.1%,44.0%,47.3%,45.3%,43.6%,46.5%,47.4%,44.8%,44.0%,45.9%,47.2%,45.0%,46.3%,48.3%,49.9%,52.2%,51.8%,50.0%,52.5%,53.6%,百度系阿里系腾讯系,月活跃时常占比=月应用活跃时常/月总时常（720小时）,BAT各系月活跃时常占比分析,BAT系占据用户的时间均呈现攀升趋势，其中腾讯系占比最高，阿里系增速最快,像极了爱情，移动互联网用户每月有半数时间和腾讯系难舍难分,29.9%,19.6%,同比增长,23,内部应用时常占比=该类别APP总时长/该系列APP总应用时常，名次变化是指相对于2018年榜单的名次变化,贴吧活跃度上升、好看视频和全民小视频受到用户喜爱这三点是主要的助推因素,百度系：越来越爱在贴吧灌水，听音乐，看视频,24,电子商务聊天社交其他视频音频系统工具游戏服务综合资讯,阿里系内部应用时常占比分析,期初和期末对比来看，电子商务类应用和游戏服务类应用时常占比明显降低,阿里系：嘘！除去购物，你的其他方面也成功的引起了我的注意,内部应用时常占比=该类别APP总时长/该系列APP总应用时常,25,聊天社交其他视频服务系统工具游戏服务综合资讯,腾讯系内部应用时常占比分析,腾讯系聊天社交类应用稳居用户注意力TOP1，同时游戏应用热度上升,腾讯系：爱爱爱不停，日常沉迷聊天社交和游戏不可自拔,内部应用时常占比=该类别APP总时长/该系列APP总应用时常,26,33.6%,33.7%36.3%,37.1%,35.2%35.4%35.5%36.0%,35.2%,36.5%,36.7%,41.1%,42.2%,41.6%,41.7%,42.2%,42.3%,43.9%,44.3%,41.0%,39.7%,41.9%,41.6% 42.4%,88.8%,88.7%,88.2%,87.7%,87.4%,87.3%,87.2%,87.3%,86.6%,86.4%,85.2%,85.4%,85.9%,百度系阿里系腾讯系,36.0% 35.8%201805201806201807201808201809201810201811201812201901201902201903201904201905使用行为渗透率=在统计周期(日/周/月)内，该App的活跃设备数占所有活跃设备数的比例,腾讯系应用使用行为渗透率惊人，维持在85%以上，超阿里系和百度系之和,世界很大，你我很近。每100手机用户中有85个正使用腾迅系应用,BAT各系使用行为渗透率,BAT用户画像洞察,T h eU s e rP o r t r a i tI n s i g h to fB A T,28,社交领域主要APP用户画像对比：贴吧 VS 陌陌 VS QQ,北上广大学生 VS 高收入已婚男 VS城镇在读高中生,2019.5,百度贴吧用户画像,腾讯qq用户画像,29,视频领域主要APP用户画像：百度视频 VS 优酷视频 VS 腾讯视频,江浙沪男白领 VS 都市职场精英 VS 城镇休闲女白领,2019.5,百度视频用户画像,腾讯视频用户画像,30,音频领域主要APP用户画像：千千静听 VS 虾米音乐 VS QQ音乐,广州中低收入男 VS 北上广备孕白领 VS 爱游戏女中学生,2019.5,百度千千静听用户画像,腾讯QQ音乐用户画像,31,综合资讯主要APP用户画像：百度新闻 VS 淘宝头条 VS 腾讯新闻,沿海城市养家男 VS 都市万元个体户 VS 三四线年轻工人,2019.5,百度新闻用户画像,腾讯新闻用户画像,32,地图领域主要APP用户画像：百度地图 VS 高德地图 VS 腾讯地图,都市裸奔青年 VS时尚已婚女性 VS 城镇亲子男,2019.5,百度地图用户画像,腾讯地图用户画像,33,浏览器主要APP用户画像对比：百度浏览器 VSUC VS QQ浏览器,城镇无产青年 VS 一线精英男 VS 都市小资女,2019.5,百度浏览器画像,腾讯QQ浏览器用户画像,34,电商领域主要APP用户画像对比：百度糯米 VS 淘宝,沿海城市奶爸 VS 都市家庭主妇,2019.5,百度糯米用户画像,阿里淘宝用户画像, 谢 谢 观 看 ,