2019年中国内地和香港IPO及其他资本市场发展前景研究报告.pptx

2019年中国内地和香港IPO及其他资本市场发展前景研究报告,”,环球IPO市场面面观2019年上半年环球IPO市场下滑， 美国、香港和内地证券交易所则保持稳定表现，取得全球领先证券交易所的前五名。创新及科技公司继续成为IPO市场的主要动力，多家在美国上市的大型科技公司推动纽约证券交易所和纳斯达克证券交易所成为全球 IPO之首。事实上，按募集资金计美国首十宗IPO当中，有六宗均来自创新及科技公司。上海证券交易所旗下的科创板已正式开板，已获得多家公司申请上市。以市场为主导的科创板旨在支援创新公司的发展，将成为中国整体A股IPO市场的强大催化剂。香港IPO市场至今保持稳定，在全球领先的证券交易所中排名第三，仅次于纽约证券交易所和纳斯达克证券交易所。去年香港联交所进行改革后，通过新上市制度发行上市的公司募集总额达港币988亿元，占交易所过去12个月募资总额的32。,刘国贤主管合伙人毕马威中国资本市场,新经济公司已经印证其本身为塑造及推动IPO市场的主要动力。以创新科技为主导的科创板将为创新企业的发展提供有力的支援，同时也会为整体A股IPO市场的长远发展带来积极推动作用。,“,注：所有数据为截至2019年6月17日的实际数量及毕马威预测数量的总和，但不包括直接上市、空白支票和信托公司。,2019年上半年以上分析是基于2019年6月17日的数据。(1),2018年上半年,2018年全年,2019年上半年：468亿美元 占全球募资总额73%,全球领先的证券交易所前五家证券交易所的募资总额,2018年上半年：574亿美元 占全球募资总额57%,2019年上半年12345678910,公司名称优步科技艾万拓公司Nexi SpA来福车缤趣Network International华泰金融Stadler 铁路车辆宁夏宝丰能源集团TradeWeb Markets,证券交易所纽约纽约意大利納斯達克紐約倫敦倫敦瑞士上海納斯達克,募集资金(10亿美元)8.13.42.32.31.61.61.51.51.31.3,行业信息技术、媒体及电信业工业市场金融服务信息技术、媒体及电信业信息技术、媒体及电信业信息技术、媒体及电信业金融服务工业市场工业市场金融服务,前10大IPO项目募资金额2018年全年：604亿美元2019年上半年度：249亿美元,超大型科技公司仍然是IPO市场的主要推动力。,资料来源：彭博和毕马威分析，不包括直接上市、空白支票和信托公司,全球10大IPO项目,2018年全年1,公司名称软银集团,证券交易所东京,募集资金(10亿美元)21.2,行业信息技术、媒体及电信业,2345678910,中国鉄塔小米集团西门子医疗克诺尔集团富士康工业互联网股份有限公司美团点评安盛公平Pagseguro Digital爱奇艺,香港香港法兰克福法兰克福上海香港纽约纽约納斯達克,7.55.55.04.54.34.23.22.62.4,信息技术、媒体及电信业信息技术、媒体及电信业医疗保健及生命科学工业市场信息技术、媒体及电信业信息技术、媒体及电信业金融服务信息技术、媒体及电信业信息技术、媒体及电信业,中国内地IPO市场,”,A股IPO市场：2019年上半年概要2019年上半年，上海证券交易所（上交所）和深圳证券交易所（深交所）共录得67宗IPO，募资总额为人民币626亿元。工业市场仍然主导A股IPO市场，上市宗数及募资总额占2019年上半年的最大份额。工业企业占目前申请上市公司当中四分之一以上。预计该行业将在今年余下时间继续保持强劲表现。科创板已于2019年6月13日正式开板，旨在帮助科技及创新公司在上交所上市，而首批申请人有望今年七月上市。截至2019年6月24日，共有124家申请在科创板上市的公司受理，反映科创板将成为整体A股IPO市场的催化剂。试点注册制的科创板预计将改造资本市场的关键要素，例如估值、信息披露及交易机制。于6月17日开通的沪伦通计划为迈向国际化的重要一步，是内地首次允许国外公司于A股市场上市。在上交所上市的公司可以通过伦敦证券交易所，以发行海外存托凭证的形式筹集新资金，而在伦敦证券交易所上市的公司则可以通过发行中国存托凭证，在上证所销售现有股份，从而扩大其投资者基础。,注：除另有注明者外，所有数据为截至2019年6月17日的实际数量及毕马威预测数量的总和，但不包括以介绍形式上市的公司。,沪伦通计划是中国努力实现A股市场迈向国际化的重要举措。,刘大昌合伙人资本市场咨询组毕马威中国,“,2019年上半年，A股IPO市场共录得67宗IPO，募资总额为人民币626亿元。工业市场继续领导A股IPO市场, 于2019年上半年保持上市宗数及募资总额最多的地位。预计2019年下半年该行业和信息技术、媒体和电信业将继续成为A股IPO市场的主要推动因素。上述两个行业约占上市申请公司的63。科创板已正式开板，并引起了市场各方的浓厚兴趣，其重点支持新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保和生物医药的发展。,注：除另有注明者外，所有数据为截至2019年6月17日的实际数量及毕马威预测数量的总和，但不包括以介绍形式上市的公司。,A股IPO：概况,上交所,深交所,A股市场(上交所及深交所),募资总额(10亿人民币),IPO宗数,平均交易规模(10亿人民币),募资总额(10亿人民币),IPO宗数,平均交易规模(10亿人民币),募资总额(10亿人民币),IPO宗数,2019年上半年2018年上半年2018年全年2017年上半年2016年上半年2015年上半年,34.863.786.576.613.4103.1,2936571202678,1.21.771.520.640.521.32,27.828.651.348.815.042.3,38274812635109,0.731.061.070.390.430.39,62.692.3137.8125.428.4145.4,676310524661187,信息技术、媒体和电信业,12%,13%,8%,2019年上半年: 前5大行业按IPO宗数,IPO宗数 = 67,A股IPO：行业分析,工业市场, 工业市场保持其上市宗数及募资总额最多的地位。受惠于159家正在申请上市的工业市场公司），该行业将占全年上市宗数的主要份额。, “工业互联网”是内地市场的重点，当中涉及将实体设备与大数据、人工智能和物联网互相结合。,资料来源：Wind和毕马威分析2018年: 前5大行业按IPO宗数,35%,22%,40%35%30%25%20%15%,科学,10%10%5%0%工业市场 信息技术、 消费品市场 金融服务 医疗保健及 其他媒体及电信业 生命 Source: Windand KPMG analysis注：除另有注明者外，所有数据为截至2019年6月17日的实际数量及毕马威预测数量的总和，但不包括以介绍形式上市的公司。,IPO宗数 = 105,42%,25%,12%,9%,8%,0%,25%20%15%10%5%,40%35%30%,45%,工业市场,信息技术、媒体及电信业,消费品市场,金融服务,4%基础设施/房地产,其他,Telecom, Media and Technology, 信息技术、媒体和电信业继续成为A股IPO市场的其中一个主要推动力，以上市宗数及募资总额计在2019年上半年排名第二。该行业将大大受惠于在科创板的推出，其中超过25在科创板上市申请受理的公司均属于信息技术、媒体和电信业。, 除了上述在科创板申请受理的53家信息技术、媒体和电信业公司外，另有84家信息技术、媒体和电信业公司继续在传统板块上市，表明所有证券交易所均对科技行业的IPO趋之若骛。预计信息技术、媒体和电信业将继续成为重点行业之一，并推动A股IPO市场的蓬勃发展。,2019年上半年: 前5大行业按募资总额,募资总额 = 人民币626亿元,Source:,A股IPO：行业分析(续), 由于本季度有多家区域性商业银行上市，金融服务以募资总额计排名第三。六家上市公司中有三家在2019年上半年跻身十大A股IPO之列。, 在21家等待上市批准的金融服务公司中，有16家为区域性商业银行，其余均是一些证券和期货经纪商。,注：除另有注明者外，所有数据为截至2019年6月17日的实际数量及毕马威预测数量的总和，但不包括以介绍形式上市的公司。,金融服务,2018年: 前5大行业按募资总额 Windand KPMG analysis,34%,21%,20%,10%5%0%,15%,35%30%25%20%,信息技术、媒体及电信业,金融服务,工业市场,11%消费品市场,8%医疗保健及生命科学,6%其他,募资总额 = 人民币1,379亿元,资料来源：Wind和毕马威分析,39%,20%,16%,9%,6%,10%,0%,20%15%10%5%,30%25%,35%,工业市场,信息技术、媒体及电信业,金融服务,消费品市场,能源和自然资源,其他, 消费品市场保持其稳定表现，在上市宗数和募资总额方面分别排名第三和第四。 上市公司主要从事食品和饮料的生产和分销，如养鸡、酒类零售和零食生产。, 消费品市场对中国经济越来越重要。该国城市化、人口老龄化和技术发展，正在促进家庭消费的快速增长。,消费品市场Consumer Markets,2019年上半年12345678910,公司名称宁夏宝丰能源集团有限公司中海油能源发展股份有限公司#青岛农村商业银行股份有限公司青岛港国际股份有限公司西安银行股份有限公司青岛银行股份有限公司浙江三美化工股份有限公司鸿合科技股份有限公司拉卡拉支付股份有限公司明阳智慧能源集团股份公司,交易所上交所上交所深交所上交所上交所深交所上交所深交所深交所上交所,募集资金(10亿人民币)8.23.82.22.12.12.01.91.81.31.3,行业工业市场能源和自然资源金融服务基础设备 / 房地产金融服务金融服务工业市场信息技术、媒体及电信业信息技术、媒体及电信业工业市场,前10大IPO项目募资总额2018年上半年：人民币576亿元 占募资总额62%2019年上半年：人民币267亿元 占募资总额43%,金融服务继续为前十大A股IPO的重要行业。,资料来源：Wind和毕马威分析,A股前10大IPO项目,# 预计将于2019年上半年结束前上市。募集资金以公司招股说明书中披露的金额为基础估计。,2018年上半年1,公司名称富士康工业互联网股份有限公司,交易所上交所,募集资金(10亿人民币)27.1,行业信息技术、媒体及电信业,2345678910,宁德时代新能源科技股份有限公司华西证券股份有限公司江西金融租赁股份有限公司河北养元智汇饮品股份有限公司红星美凯龙家居集团股份有限公司成都银行股份有限公司广州华宝香精香料有限公司无锡药明康德新药开发股份有限公司中信建投证券股份有限公司,深交所深交所上交所上交所上交所上交所深交所上交所上交所,5.55.04.03.43.22.52.42.32.2,工业市场金融服务金融服务消费品市场消费品市场金融服务消费品市场医疗保健及生命科学金融服务,上市申请宗数,2018年,第1季度,2018年,第2季度,2018年,第3季度,2018年,第4季度,2019年 2019年,第1季度,第2季度*,正在处理的IPO申请数量持续上升。科创板是上市申请公司的主要来源，截至2019年6月24日，上市申请的25%均为在科创板申请受理的公司，反映市场对新经济公司IPO的浓厚兴趣。目前正在等候上市的公司当中，超过60均来自工业行业及信息技术、媒体和电信业。预计这些行业将继续成为A股市场发展的主要动力。,A股上市申请 2019年上半年度行业分布*,按公司数量划分,附注：*以上分析是基于截至2019年6月24日的数据,A股上市申请,A股上市申请,公司总数= 473家,4%,8%,10%,7%,34%,4%,4%,29%,金融服务,消费品市场,能源和自然资源工业运输、物流及其他,医疗保健及生命科学基础设施 / 房地产信息技术、媒体及电信业,363,315,262,297,268,349,28,124,0,50,100,200150,300250,350,500450400,2018Q1,2018Q2,2018Q3,2018Q4,2019Q1 2019Q2*,正在处理上市申请 科创板正在处理上市申请 非科创板,14,科创板上市申请流程截至2019年6月24日，有124宗已受理的申请个案。01 02 03 04 05 06 07申请受理 审核中 等待上市委 获上市委员员会会议 会批准,79,10,7,10,4,-,科创板上市申请详情科创板IPO申请按行业划分*,按公司数目划分,资料来源：Wind及毕马威分析,公司总数 = 124, 试点注册制的科创板预计将改造资本市场的关键要素，例如估值、信息披露及交易机制。注：*截至2019年6月24日止数据；有关上市准则的详情，请参阅上交所和中证监有关科创板的规则(仅有中文版),按上市准则划分的科创板IPO申请人申请人总数 = 124人, 在124名申请受理个案中，其中一名申请人具有同股不同权结构。,能源和自然资源7%,医疗保健及生命科学15%,工业市场33%,运输、物流及其他1%注：*截至2019年6月24日的数据,消费品市场1%信息技术、,媒体及电信业43%,”,刘大昌合伙人资本市场咨询组毕马威中国,实行注册制的科创板引起市场人士的极大兴趣。科创板不仅提供了与以往在内地上市相比更为灵活的财务要求，而且将改造资本市场的关键要素，例如估值、信息披露及交易机制。,“,A股IPO市场：2019年展望随着对新经济公司发展的极力支持，科创板将成为A股市场的主要动力。截至2019年6月24日，共有124家公司在科创板申请受理，反映科创板下半年将会更活跃，有助于推动整个A股IPO市场。信息技术、媒体及电信业和工业行业占2019年上半年募资总额的59%，亦占科创板受理申请的76%，预计这两个行业会为市场带来巨大的贡献。 长远来说， 我们预计将看到科创板与中国A股市场其他资本计划的加强整合，包括进一步迈向国际化，以及机构投资者在市场上的代表性增加。新推出的沪伦通计划是中国加紧迈向国际化的例证，旨在加强中西两地资本市场的联系。,香港IPO市场,2019年上半年，以募资总额计，香港在全球排名第三。本季度主板录得68宗IPO，创下历来最高的IPO宗数，而募资总额则达到港币692亿元，自2016年以来上半年募资最高的金额。,以募资总额计，医疗保健及生命科学行业处于领先位置，募资总额达到港币193亿元。相关行业表现理想，受到多家参与医药产品的销售和研发的大型公司所提振。另外有三家未有收入的生物技术公司通过新上市制度在2019年上半年完成上市，共筹集了港币51亿元。,新经济公司对香港IPO市场贡献良多，2019年上半年占IPO募资总额超过37，较去年同期的31有稳定上升。,注：,(1) 排名及数据是根据截至2019年6月17日的信息。,(2) 除另有注明者外，所有分析为截至2019年6月17日的数据及毕马威预测的总和，但不包括以介绍形式上市的公司。,香港IPO市场：2019年度上半年概要,2019年上半年，主板共录得68宗新上市，募资总额达到港币692亿元，较上年同期升幅达44。与2018年上半年相比，有一定规模的IPO（港币10亿元以上）宗数增加一倍，当中约一半属于新经济公司。自一年前启动机制改革以来，有八家生物技术公司及两家同股不同权公司遵守新规例上市，募资总额达港币988亿元，占过去12个月的募资总额的32。在芸芸生物技术公司中，有三家在2019年上半年上市，募资总额达港币51亿元。香港新股市场活跃，录得超过190宗新股上市申请，为历史高位水平。,注：除另有注明者外，所有数据为截至2019年6月17日的实际数量及毕马威预测数量的总和，但不包括以介绍形式上市的公司。,香港IPO市场：概况,主板,创业板,香港IPO市场,募资总额(港币10亿元),IPO宗数,平均交易规模(港币10亿元),募资总额(港币10亿元),IPO宗数,平均交易规模(港币10亿元),募资总额(港币10亿元),IPO宗数,2019年上半年2018年上半年2018年全年2017年上半年2016年上半年2015年上半年,69.248.2281.352.342.4128.5,6848130332331,1.021.002.161.581.844.15,0.43.45.12.61.11.0,65075351514,0.070.070.070.070.070.07,69.651.6286.454.943.5129.5,7498205683845,2019年上半年: 前5大行业按IPO宗数,IPO总数 = 68,资料来源：香港交易所和毕马威分析,香港IPO市场：主板行业分析, 在26家新经济公司中，有13家是信息技术、媒体和电信业公司。这些公司从事的营业项目包括云服务、在线游戏、在线营销、在线音乐、视频平台业务、大数据及人工智能方案。 得益于大湾区的发展蓝图，以及政府推动人工智能、智慧城市和科技发展的努力，我们预计信息技术、媒体和电信业将保持势头。, 由于平均交易规模较其他行业较低，基础设施/房地产行业在上市数量方面排名第二，但筹集资金方面仅占7%。无论如何，该行业预计将领导市场，超过四分之一的上市申请均属于该行业。, 由于香港及大湾区对基础设施的需求增加，包括发展香港国际机场的三跑道计划以及香港的数码港和科学园，预计相关行业的活动持续频繁。,基础设施/房地产,息技术、媒体和电信业 Technology 该行业在上市宗数方面排名第三。在2019年上半年上市的九家信息技术、媒体和电信业公司当中，有七家为新经济公司。,信 Telecom, Media and,2018年: 前5大行业按IPO宗数,25%,8%能源和自然资源,其他,15%15%10% 12% 12%5%0%基础设施/ 信息技术、 消费品市场 工业市场房地产 媒体及电信业注：除另有注明者外，所有数据为截至2019年6月17日的实际数量及毕马威预测数量的总和，但不包括以介绍形式上市的公司。,30%25%20%,IPO总数 = 13028%,31%,16%消费品市场,16%基础设施/房地产,13%信息技术、媒体及电信业,12%医疗保健及生命科学,12%运输、物流及其他,其他,15%10%5%0%,30%25%20%,35%,注：除另有注明者外，所有数据为截至2019年6月17日的实际数量及毕马威预测数量的总和，但不包括以介绍形式上市的公司。,2019年上半年: 前5大行业按募资金额募资总额 = 港币692亿元,医疗保健及生命科学,香港IPO市场：主板行业分析(续),建基于生物技术公司在2018年的强劲表现，有多家生物技术公司上市，当中有三家均在2019年上半年新IPO制度下上市，带动该行业以募资总额计排名首位。,除了香港政府在2019至2020年财政预算中对医疗保健行业提供支持外，长者居民比例的预期上升，将继续产生对医疗保健服务的巨大需求。该行业将继续推动香港IPO市场。,金融服务在筹资金额方面排名第二。除医疗保健及生命科学行业外，金融服务在所有行业中拥有最高的平均交易规模，为其他行业的一倍以上。,在本年度上市的四家金融服务公司中，有两家公司在IPO排名前10位。,金融服务,资料来源：香港交易所和毕马威分析2018年: 前5大行业按募资金额,52%,13%,10%,9%,12%,0%,10%,40%30%20%,50%,信息技术、媒体及电信业,医疗保健及生命科学,金融服务,基础设施/房地产,4%消费品市场,其他,募资总额 = 港币2,813亿元,28%,20%,13%,24%,0%,20%10%,30%,医疗保健及生命科学,金融服务,教育,8%运输、物流及其他,8%基础设施/房地产,其他,注：除另有注明者外，所有数据为截至2019年6月17日的实际数量及毕马威预测数量的总和，但不包括以介绍形式上市的公司。,2019年上半年: 前5大行业按IPO宗数,IPO宗数 = 6,募资总额 = 港币4亿元,香港IPO市场：GEM行业分析,2019年上半年: 前5大行业按募资总额,2018年: 前5大行业按IPO宗数,31%,16%,15%,13%,12%,13%,0%,5%,15%10%,35%30%25%20%,消费品市场,基础设施/房地产,信息技术、媒体及电信业,金融服务,工业市场,其他,IPO宗数 = 75,募资总额 = 港币51亿元,2018年：前5大行业按募资总额,31%,17%,15%,12%,11%,14%,0%,5%,15%10%,35%30%25%20%,消费品市场,基础设施/房地产,信息技术、媒体及电信业,工业市场,金融服务,其他,36%,16%,16%,16%,5%0%,15%10%,30%25%20%,40%35%,消费品市场,工业市场,16%金融服务,信息技术、媒体及电信业,能源和自然资源,36%,20%,16%,13%,5%0%,15%10%,30%25%20%,40%35%,消费品市场,工业市场,信息技术、媒体及电信业,15%能源和自然资源,金融服务,2019年上半年12345678910,公司名称申万宏源集团股份有限公司翰森制药集团有限公司中国东方教育控股有限公司信义能源控股有限公司锦欣生殖医疗集团有限公司基石药业海通恒信国际租赁股份有限公司中国船舶（香港）航运租赁有限公司猫眼娱乐中国旭阳集团有限公司,募资金额(港币10亿元)9.17.94.93.73.02.62.32.12.01.9,行业金融服务医疗保健及生命科学教育能源及天然资源医疗保健及生命科学医疗保健及生命科学金融服务运输、物流及其他信息技术、媒体及电信业工业市场,前10大IPO项目募资金额2018年上半年：港币409亿元 占募资总额79%2019年上半年：港币395亿元 占募资总额57%,资料来源：香港交易所和毕马威分析,香港前10大IPO项目,新经济公司继续引起投资者对IPO的兴趣，在十宗最大型的IPO当中，有四家属于这类公司,2018年上半年12,公司名称平安健康医疗科技有限公司江西银行,募资金额(港币10亿元)8.88.6,行业医疗保健及生命科学金融服务,345678910,甘肃银行正荣地产雅居乐雅生活服务股份有限公司有才天下信息技术有限公司汇付天下维信金科中国新华教育希玛眼科,6.84.54.12.91.71.51.30.7,金融服务基础设施 / 房地产基础设施 / 房地产运输、物流及其他金融服务金融服务教育医疗保健及生命科学,“,朱雅仪主管合伙人新经济市场及生命科学毕马威中国,新经济行业需要时间来确立地位，而这正是国际风险投资和私募股权经理能抓住香港作为区域基金管理中心所带来的好处的最佳时机。,”,香港IPO市场：2019年展望在去年香港交易所采取措施促进上市进程下，香港继续成为一个具有吸引力的国际上市目的地。预计2019年下半年新经济公司将继续推动香港IPO市场。今年迄今为止，香港IPO市场筹集的资金总额中，有超过37来自新经济公司; 去年同期，新经济公司则占31。募资总额增加，反映新上市制度取得成功，预计今年稍后时间将会有更多的新经济公司上市。同时，海外公司也有望成为另一个主要推动力。香港交易所正在改善IPO结算流程，以帮助其与纽约证券交易所和纳斯达克的惯例接軌。交易所将继续以香港涉足中国市场的独特地位，以及香港强大的法律和金融体系，来吸引海外公司来港上市。,沪港通及深港通,日均成交金额,日均成交金额,北向交易日均成交金額,南向交易日均成交金額,北向投资的日均成交量对比年初激增，凸显海外投资者对中国证券的兴趣增强，以及在全球不确定因素下对中国资本市场复苏的信心。此外，富时罗素指数将于6月24日至明年3月分三个阶段开始纳入A股，将1,090只内地股票纳入指数内。摩根士丹利资本国际公司已经启动了三步流程，在2019年11月底前将A股的代表比例从5增加到20。这一系列举措有望进一步刺激北向交易。“立足中国”作为香港交易所2019年至2021年策略计划的三大关键课题之一，将继续促进中国迈向国际化和分散投资的发展。主要策略包括通过扩大在岸产品的供应来增加北向资本流入，在海外提供更多风险管理工具，以及扩大南向资本配置以促进内地投资者分散投资。當局正在討論将同股不同權公司纳入南向交易，因为三家交易所正在制定相关规则，并预计最终将在2019年底前实施。,沪港通及深港通,*有关分析是以截至2019年5月17日的数据为基础,7.4,4.24.6,3.53.7,6.4,3.24.8,0.0,8.06.04.02.0,12.010.0,南向买入,南向沽售,27.6,8.69.6,10.311.2,27.4,17.518.3,0.0,30.020.010.0,40.0,北向买入,北向沽售,港币10亿元14.0,港币10亿元60.050.0,债券通,债券通的投资者数目超过500名，来自24个全球主要市场。,2018年12月28日,境外资本参与中国债券市场 注册海外投资者数量从年初的503名激增至2019年5月的900名。 彭博成为债券通的第二个交易平台，首笔交易已于2019年2月22日执行。 平均每日成交额增加至人民币80亿元，较2018年12月增加25。 债券通为国际投资者参与中国在岸债券市场提供了一个简化和畅顺的机制。香港交易所2019至2021年策略计划的主要措施之一是通过结构性改进，增加更广泛的准入平台以及准备启动南向交易来加强债券通。,债券通,债券通接纳彭博成为第二个交易平台。公布中国人民币计价的政府和政策性银行证券将于2019年4月开始纳入彭博巴克莱全球综合指数。债券通推出了一级市场信息平台，作为首个集中发布中国债券市场一级发行信息的英语渠道。债券通推出了同业存单（NCD）主要认购服务，以进一步促进国际投资者参与这个日渐普及的资产类别。在债券通注册的国际投资者总数达到900的关口。,2019年1月17日2019年1月31日2019年2月22日2019年4月30日2019年5月16日,Thanks,