2019年3月中国港口行业高层投资决策参考.pdf

港 口 行 业 高 层 投 资 决 策 参 考 ( 1 1 月 ) 1 版 权 所 有 。 未 经 许 可 ， 本 报 告 的 任 何 部 分 不 得 以 任 何 方 式 在 世 界 任 何 地 区 以 任 何 文 字 翻 印 、 拷 贝 、 仿 制 或 转 载 。 本 报 告 的 著 作 权 归 中 商 产 业 研 究 院 所 有 。 本 报 告 是 中 商 产 业 研 究 院 的 研 究 与 统 计 成 果 ， 其 性 质 是 供 客 户 内 部 参 考 的 商 业 资 料 。 本 报 告 为 有 偿 提 供 给 购 买 本 报 告 的 客 户 使 用 ， 并 仅 限 于 该 客 户 内 部 使 用 。 未 获 得 中 商 产 业 研 究 院 书 面 授 权 ， 任 何 人 不 得 以 任 何 方 式 在 任 何 媒 体 上 （ 包 括 互 联 网 ） 公 开 发 布 、 复 制 ， 且 不 得 以 任 何 方 式 将 本 报 告 的 内 容 提 供 给 其 他 单 位 或 个 人 使 用 。 如 引 用 、 刊 发 ， 需 注 明 出 处 为 “ 中 商 产 业 研 究 院 ” ， 且 不 得 对 本 报 告 进 行 有 悖 原 意 的 删 节 与 修 改 。 否 则 引 起 的 一 切 法 律 后 果 由 该 客 户 自 行 承 担 ， 同 时 中 商 产 业 研 究 院 亦 认 为 其 行 为 侵 犯 了 中 商 产 业 研 究 院 著 作 权 ， 中 商 产 业 研 究 院 有 权 依 法 追 究 其 法 律 责 任 。 报 告 的 所 有 图 片 、 表 格 及 文 字 内 容 的 版 权 归 中 商 产 业 研 究 院 所 有 。 其 中 ， 部 分 图 表 在 标 注 有 数 据 来 源 的 情 况 下 ， 版 权 归 属 原 数 据 所 有 公 司 。 中 商 产 业 研 究 院 取 得 数 据 的 途 径 来 源 于 市 场 调 查 、 公 开 资 料 和 第 三 方 购 买 。 本 报 告 是 基 于 中 商 产 业 研 究 院 及 其 研 究 员 认 为 可 信 的 公 开 资 料 ， 但 中 商 产 业 研 究 院 及 其 研 究 员 均 不 保 证 所 使 用 的 公 开 资 料 的 准 确 性 和 完 整 性 ， 也 不 承 担 任 何 投 资 者 因 使 用 本 报 告 而 产 生 的 任 何 责 任 。 全国 统一 服务热 线： 4 00 -66 6- 191 7 深 圳 总 部 ： 深 圳 市 福 田 中 心 区 红 荔 路 1 0 0 1 号 银 盛 大 厦 7 层 ( 团 市 委 办 公 大 楼 ) 电 话 ： （ 0 7 5 5 ） 2 5 4 0 7 2 9 6 2 5 1 9 3 3 9 0 传 真 ： （ 0 7 5 5 ） 2 5 4 0 7 7 1 5 网 址 ： h t t p : / / w w w . a s k c i . c o m / E - m a i l ： a s k c i a s k c i . c o m港 口 行 业 高 层 投 资 决 策 参 考 ( 3 月 ) 为 全 球 商 业 领 袖 提 供 决 策 咨 询 1 目 录 一 、2019 年 1-2 月 份 中 国 港 口 航 运 行 业 数 据.2 1 、 2 0 1 9 年 1 - 2 月 份 中 国 水 运 业 投 资 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 2 、 2 0 1 9 年 1 - 2 月 份 中 国 港 口 航 运 业 货 运 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 3 、 2 0 1 9 年 1 - 2 月 份 中 国 港 口 航 运 客 运 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 4 、 2 0 1 9 年 1 - 2 月 中 国 出 口 集 装 箱 运 价 指 数 走 势 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 5 、 中 国 沿 海 （ 散 货 ） 运 价 指 数 走 势 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 二 、2019 年 3 月 份 中 国 港 口 航 运 行 业 要 闻.6 1 、 国 际 干 散 货 船 东 协 会 敦 促 干 散 货 船 东 为 2 0 1 9 年 “ 里 程 碑 式 的 变 化 ” 做 好 准 备 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 4 、 德 路 里 ： 限 硫 令 将 引 发 航 运 业 更 慢 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 5 、 马 士 基 和 巴 拿 马 运 河 加 入 低 碳 航 运 G I A 联 盟 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 6 、 荷 兰 可 持 续 发 展 联 盟 与 马 士 基 合 作 ， 进 行 全 球 最 大 海 上 生 物 燃 料 试 点 项 目 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 7 、 雅 典 国 家 技 术 大 学 海 运 实 验 室 研 究 表 明 集 装 箱 船 竟 是 温 室 气 体 排 放 “ 罪 魁 祸 首 ” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 8 、 泸 州 投 资 3 . 7 亿 元 助 力 水 运 建 设 发 展 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 9 、 全 国 首 个 高 低 压 岸 电 全 泊 位 覆 盖 码 头 在 宁 波 舟 山 港 投 运 . . . . . . . . . . . . . . . . 8 1 0 、 宜 宾 开 通 铁 海 联 运 南 向 国 际 班 列 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 1 1 、 福 建 省 最 大 内 河 码 头 开 工 建 设 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 1 2 、 广 州 港 深 度 携 手 赣 州 国 际 港 打 造 “ 三 同 ” 口 岸 合 作 新 模 式 . . . . . 9 1 3 、 茂 名 博 贺 新 港 区 启 用 将 可 泊 3 0 万 吨 级 巨 轮 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 0 1 4 、 宁 波 港 航 计 划 今 年 完 成 水 运 建 设 投 资 3 0 . 4 亿 元 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 0 1 5 、 山 东 省 组 建 水 运 发 展 集 团 注 册 资 本 1 5 亿 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 0 三 、 浅 析 我 国 邮 轮 产 业 发 展 困 境 及 对 策 建 议.11 1 、 何 谓 邮 轮 产 业 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 1 2 、 邮 轮 产 业 特 性 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 3 3 、 我 国 邮 轮 产 业 发 展 现 状 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 4 4 、 我 国 邮 轮 产 业 发 展 所 面 临 的 困 境 和 对 策 建 议 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 6港 口 行 业 高 层 投 资 决 策 参 考 ( 3 月 ) 为 全 球 商 业 领 袖 提 供 决 策 咨 询 2 一、 2 01 9 年 1- 2 月份 中国 港口航 运行 业数据 1、 2 01 9 年 1- 2 月份 中国 水运业 投资 情况 2 0 1 9 年 2 月 ， 水 运 业 固 定 资 产 投 资 继 续 呈 现 下 降 走 势 ， 降 幅 较 上 月 有 所 扩 大 。 根 据 交 通 运 输 部 的 最 新 统 计 数 据 ， 2 0 1 9 年 1 - 2 月 ， 水 路 运 输 业 城 镇 固 定 资 产 投 资 累 计 同 比 下 降 2 2 . 6 % ， 降 幅 较 上 月 扩 大 1 3 个 百 分 点 。 图 表 1 2 0 1 8 年 1 月 - 2 0 1 9 年 2 月 水 路 运 输 业 城 镇 固 定 资 产 投 资 情 况 投 资 完 成 额 同 比 增 长 2 0 1 8 年 1 - 2 月 - 1 7 . 9 2 0 1 8 年 1 - 3 月 - 2 1 . 8 2 0 1 8 年 1 - 4 月 - 5 . 8 2 0 1 8 年 1 - 5 月 - 1 0 . 0 2 0 1 8 年 1 - 6 月 - 1 0 . 9 2 0 1 8 年 1 - 7 月 - 7 . 7 2 0 1 8 年 1 - 8 月 - 3 . 8 2 0 1 8 年 1 - 9 月 - 4 . 9 2 0 1 8 年 1 - 1 0 月 - 1 3 . 8 2 0 1 8 年 1 - 1 1 月 - 2 . 5 2 0 1 9 年 1 月 - 9 . 6 2 0 1 9 年 1 - 2 月 - 2 2 . 6 数 据 来 源 ： 国 家 统 计 局 ， 中 商 产 业 研 究 院 整 理 2、 2 01 9 年 1- 2 月份 中国 港口航 运业 货运情 况 从 货 运 量 来 看 ， 2 0 1 9 年 2 月 ， 全 国 水 路 货 运 量 达 到 4 . 9 4 亿 吨 。 统 计 数 据 显 示 ， 2 0 1 9 年 1 - 2 月 ， 全 国 水 路 货 运 量 达 到 1 0 . 6 7 亿 吨 ， 累 计 同 比 增 长 7 . 8 % ， 增 速 环 比 有 所 下 降 ， 同 比 提 升 4 . 6 个 百 分 点 。 从 货 物 周 转 量 来 看 ， 2 0 1 9 年 2 月 ， 全 国 水 运 货 物 周 转 量 达 到 7 3 6 9 . 9 亿 吨 公 里 。 统 计 数 据 显 示 ， 2 0 1 9 年 1 - 2 月 ， 全 国 水 运 货 物 周 转 量 达 到 1 5 2 6 2 . 8 3 亿 吨 公 里 ， 累 计 同 比 增 长 5 . 5 % ， 增 幅 环 比 扩 大 2 . 7 个 百 分 点 ， 上 年 同 期 为 减 少 1 2 . 2 % 。港 口 行 业 高 层 投 资 决 策 参 考 ( 3 月 ) 为 全 球 商 业 领 袖 提 供 决 策 咨 询 3 3、 2 01 9 年 1- 2 月份 中国 港口航 运客 运情况 从 客 运 量 来 看 ， 2 0 1 9 年 2 月 ， 全 国 水 路 客 运 量 达 到 0 . 2 3 亿 人 。 统 计 数 据 显 示 ， 2 0 1 9 年 1 - 2 月 ， 全 国 水 路 客 运 量 达 到 0 . 3 8 亿 人 ， 累 计 同 比 增 长 0 . 1 % ， 上 月 为 下 降 4 . 8 % ， 上 年 同 期 为 下 降 6 . 8 % 。 从 旅 客 周 转 量 来 看 ， 2 0 1 9 年 2 月 ， 全 国 水 运 旅 客 周 转 量 达 到 6 . 4 3 亿 人 公 里 。 统 计 数 据 显 示 ， 2 0 1 9 年 1 - 2 月 ， 全 国 水 运 旅 客 周 转 量 达 到 1 1 . 1 7 亿 人 公 里 ， 累 计 同 比 增 长 8 . 7 % ， 增 速 较 上 月 提 高 1 . 2 个 百 分 点 ， 上 年 同 期 为 下 降 6 % 。 4、 2 01 9 年 1- 2 月中 国出 口集装 箱运 价指数 走势 2 月 ， 中 国 出 口 集 装 箱 运 输 市 场 经 历 了 传 统 春 节 前 后 的 旺 季 和 淡 季 ， 市 场 行 情 先 扬 后 抑 ， 整 体 无 明 显 波 动 。 上 海 航 运 交 易 所 发 布 的 中 国 出 口 集 装 箱 综 合 运 价 指 数 平 均 值 为 8 8 6 . 5 6 点 ， 较 上 月 平 均 上 涨 3 . 5 % ； 反 映 即 期 市 场 的 上 海 出 口 集 装 箱 综 合 运 价 指 数 平 均 值 为 9 0 6 . 4 4 点 ， 较 上 月 平 均 下 跌 4 . 0 % 。 欧 地 运 价 ： 小 幅 回 落 。 欧 洲 航 线 虽 然 月 初 首 周 延 续 了 节 前 上 涨 态 势 ， 但 因 舱 位 早 已 售 罄 ， 多 数 航 商 已 不 再 调 整 即 期 市 场 报 价 ， 航 线 运 价 基 本 维 持 稳 定 。 节 后 ， 虽 然 市 场 新 增 货 源 稀 少 ， 但 在 航 商 大 规 模 运 力 停 航 措 施 以 及 节 前 预 囤 货 源 支 撑 下 ， 上 海 港 平 均 装 载 率 仍 维 持 在 九 成 以 上 ， 即 期 市 场 运 价 仅 有 小 幅 回 调 。 直 至 月 末 ， 随 着 市 场 航 班 陆 续 恢 复 ， 各 航 商 揽 货 压 力 增 大 ， 市 场 运 价 回 落 速 度 加 快 。 2 月 ， 中 国 出 口 至 欧 洲 、 地 中 海 航 线 运 价 指 数 平 均 值 分 别 为 1 1 4 4 . 6 4 点 、 1 2 3 1 . 9 5 点 ， 较 上 月 平 均 分 别 上 涨 3 . 8 % 、 1 0 . 4 % 。 北 美 运 价 ： 出 现 回 落 。 北 美 航 线 受 贸 易 纠 纷 影 响 ， 市 场 货 量 相 比 之 前 有 较 大 透 支 ， 传 统 “ 春 节 ” 前 运 输 高 峰 期 内 货 量 低 于 上 年 同 期 。 同 时 ， 航 商 为 迎 接 预 想 中 的 运 输 高 峰 而 投 放 了 充 足 的 运 力 并 加 开 了 多 班 加 班 船 。 因 此 虽 然 多 数 航 班 舱 位 利 用 率 均 保 持 在 9 5 % 以 上 高 位 ， 但 舱 位 紧 缺 状 况 较 上 年 同 期 有 较 改 善 。 受 此 影 响 ， 即 期 市 场 运 价 自 月 初 起 即 开 始 回 落 。 节 后 淡 季 ， 市 场 运 输 需 求 不 足 ， 航 线 竞 争 状 况 有 所 加 剧 ， 即 期 市 场 运 价 加 速 下 滑 。 2 月 ， 中 国 出 口 至 美 西 、 美 东 航 线 运 价 指 数 平 均 值 分 别 为 7 2 6 . 5 1 点 、 9 1 1 . 3 8 点 ， 分 别 较 上 月 平 均 上 涨 1 . 3 % 、 1 . 9 % 。 澳 新 市 场 ： 持 续 走 低 。 澳 新 航 线 货 量 低 迷 态 势 在 节 前 略 有 改 善 ， 上 海 港 周 平 均 舱 位 利 用 率 回 升 至 9 5 % 左 右 。 但 航 商 为 预 囤 节 日 期 间 航 班 货 物 ， 仍 时 有 小港 口 行 业 高 层 投 资 决 策 参 考 ( 3 月 ) 为 全 球 商 业 领 袖 提 供 决 策 咨 询 4 幅 价 格 优 惠 ， 即 期 市 场 运 价 下 跌 走 势 未 改 。 至 节 后 淡 季 ， 由 于 运 输 需 求 的 大 幅 下 滑 ， 运 价 持 续 走 低 。 至 月 末 ， 即 期 市 场 运 价 已 连 续 7 期 下 跌 并 跌 至 1 9 个 月 以 来 新 低 。 2 月 ， 中 国 出 口 至 澳 新 航 线 运 价 指 数 平 均 值 为 7 6 3 . 5 7 点 ， 较 上 月 平 均 下 跌 1 . 7 % 。 南 美 市 场 ： 下 跌 缓 和 。 南 美 航 线 节 前 货 量 较 为 充 足 ， 上 海 港 平 均 舱 位 利 用 率 升 至 9 5 % 以 上 并 有 部 分 班 次 满 舱 ， 市 场 运 价 跌 势 趋 缓 。 节 后 ， 虽 然 新 增 需 求 不 足 ， 但 在 航 商 大 规 模 的 运 力 停 航 以 及 预 囤 货 源 支 撑 下 ， 航 线 供 需 关 系 保 持 正 常 状 态 。 月 末 ， 部 分 航 商 尝 试 执 行 运 价 推 涨 计 划 ， 即 期 市 场 运 价 出 现 波 动 ， 总 体 小 幅 下 跌 。 2 月 ， 中 国 出 口 至 南 美 航 线 运 价 指 数 平 均 值 为 6 0 6 . 7 6 点 ， 较 上 月 平 均 上 涨 5 . 7 % 。 日 本 航 线 ： 行 情 稳 定 。 日 本 航 线 ， 运 输 需 求 先 扬 后 抑 ， 市 场 运 价 小 幅 波 动 ， 总 体 略 有 上 涨 。 2 月 ， 中 国 出 口 至 日 本 航 线 运 价 指 数 平 均 值 为 7 3 2 . 0 6 点 ， 较 上 月 平 均 上 涨 2 . 2 % 。 5、中 国沿 海（散 货） 运价指 数走势 2 月 ， 沿 海 散 货 运 输 市 场 受 春 节 假 期 影 响 先 抑 后 扬 ， 波 动 较 为 明 显 。 在 煤 炭 价 格 上 涨 预 期 和 用 煤 需 求 改 善 等 因 素 的 刺 激 下 ， 下 游 采 购 积 极 性 回 暖 ， 沿 海 散 货 运 输 需 求 较 之 前 有 所 改 善 。 2 月 2 8 日 ， 上 海 航 运 交 易 所 发 布 的 沿 海 （ 散 货 ） 综 合 运 价 指 数 报 收 9 6 2 . 7 1 点 ， 较 上 月 末 上 涨 0 . 8 % 。 煤 炭 运 输 ： 节 前 随 着 下 游 企 业 陆 续 停 产 放 假 ， 工 业 用 电 量 出 现 明 显 下 降 。 下 游 高 位 库 存 抑 制 了 采 购 需 求 释 放 ， 再 加 上 节 前 通 常 为 消 费 淡 季 ， 下 游 需 求 量 较 少 ， 低 价 揽 货 现 象 不 断 增 多 ， 运 价 跌 至 船 东 成 本 线 以 下 。 节 后 ， 水 泥 厂 、 钢 厂 复 工 备 货 ， 沿 海 六 大 电 厂 日 耗 从 5 0 万 吨 开 始 逐 步 攀 升 ， 北 方 下 水 煤 价 进 一 步 走 高 ， 运 输 需 求 得 到 提 升 ； 正 月 十 五 过 后 ， 虽 然 用 电 需 求 回 暖 程 度 不 及 预 期 ， 但 经 过 一 段 时 间 的 修 复 ， 下 游 工 厂 开 工 率 趋 于 正 常 ， 运 输 需 求 升 温 。 2 月 2 8 日 ， 上 海 航 运 交 易 所 发 布 的 煤 炭 货 种 运 价 指 数 报 收 9 7 3 . 7 5 点 ， 较 上 月 末 上 涨 2 . 5 % 。 上 海 航 运 交 易 所 发 布 的 中 国 沿 海 煤 炭 运 价 指 数 （ C B C F I ） 中 ， 秦 皇 岛 至 上 海 （ 4 - 5 万 d w t ） 航 线 市 场 运 价 为 2 1 . 9 元 / 吨 ， 较 上 月 末 上 涨 4 . 1 元 / 吨 ； 秦 皇 岛 港 至 张 家 港 （ 4 - 5 万 d w t ） 航 线 市 场 运 价 为 2 4 . 4 元 / 吨 ， 较 上 月 末 上 涨 4 . 5 元 / 吨 ； 秦 皇 岛 至 南 京 （ 3 - 4 万 d w t ） 航 线 市 场 运 价 为 3 0 . 8 元 / 吨 ， 较 上 月 末 上 涨 3 . 6 元 / 吨 。 华 南 航 线 ， 秦 皇 岛 港 至 广 州 （ 6 - 7 万 d w t ） 航 线 市 场 运 价 为 2 5 . 9 元 / 吨 ， 较 上 月 末 上 涨 3 . 9 元 / 吨 。港 口 行 业 高 层 投 资 决 策 参 考 ( 3 月 ) 为 全 球 商 业 领 袖 提 供 决 策 咨 询 5 金 属 矿 石 运 输 ： 钢 材 市 场 进 入 传 统 冬 储 期 ， 临 近 春 节 下 游 工 地 基 本 进 入 停 工 状 态 ， 钢 材 社 会 库 存 快 速 上 升 ， 运 输 需 求 疲 弱 ， 运 价 下 跌 。 节 后 钢 材 市 场 总 体 需 求 仍 较 为 低 迷 ， 房 地 产 项 目 复 工 未 完 全 展 开 。 钢 厂 方 面 虽 陆 续 复 产 ， 但 由 于 节 前 库 存 较 高 ， 整 体 需 求 仍 待 恢 复 ， 沿 海 金 属 矿 石 运 价 小 幅 下 跌 。 2 月 2 8 日 ， 金 属 矿 石 货 种 运 价 指 数 报 收 9 2 6 . 4 6 点 ， 较 上 月 末 下 跌 2 . 4 % 。 粮 食 运 输 ： 节 前 农 户 售 粮 积 极 性 减 弱 ， 玉 米 供 应 减 少 ， 下 游 深 加 工 企 业 原 料 已 有 大 量 储 备 ， 总 体 采 购 节 奏 放 缓 。 在 非 洲 猪 瘟 影 响 下 ， 国 内 猪 价 持 续 下 跌 ， 饲 料 需 求 相 应 下 跌 ， 企 业 的 备 货 积 极 性 较 弱 ， 需 求 端 显 现 疲 软 ， 压 制 玉 米 行 情 ， 粮 食 运 输 价 格 下 跌 。 节 后 ， 北 方 港 口 玉 米 价 格 仍 然 走 弱 ， 而 市 场 观 望 情 绪 较 浓 ， 北 方 粮 食 发 运 积 极 性 受 到 压 制 ， 集 港 量 较 低 ， 整 体 出 货 节 奏 缓 慢 ， 粮 食 运 输 价 格 继 续 下 跌 。 2 月 2 8 日 ， 粮 食 货 种 运 价 指 数 报 收 7 0 7 . 6 4 点 ， 较 上 月 末 下 跌 4 . 6 % 。 原 油 及 成 品 油 运 输 ： 春 节 期 间 的 出 行 需 求 刺 激 了 下 游 备 货 积 极 性 ， 旺 季 特 征 显 著 ， 主 营 炼 厂 出 货 较 为 集 中 。 随 着 下 游 补 库 基 本 结 束 ， 运 价 高 位 小 幅 下 跌 。 节 后 ， 出 行 高 峰 基 本 结 束 ， 汽 油 需 求 降 低 ， 柴 油 需 求 恢 复 缓 慢 ， 加 上 港 口 库 存 充 足 ， 成 品 油 市 场 较 为 疲 软 ， 运 价 保 持 平 稳 。 2 月 2 8 日 ， 上 海 航 运 交 易 所 发 布 的 成 品 油 货 种 运 价 指 数 为 1 3 2 5 . 5 3 点 ， 较 上 月 末 下 跌 0 . 6 % ； 原 油 货 种 运 价 指 数 为 1 5 5 7 . 4 8 点 ， 与 上 月 末 持 平 。港 口 行 业 高 层 投 资 决 策 参 考 ( 3 月 ) 为 全 球 商 业 领 袖 提 供 决 策 咨 询 6 二、 2 01 9 年 3 月份 中国 港口航 运行 业要闻 1、 国 际 干散 货 船 东 协会 敦 促 干 散货 船 东 为 2 019 年 “里 程 碑式 的 变 化 ” 做好 准备 国 际 干 散 货 船 东 协 会 ( I n t e r c a r g o ) 日 前 在 香 港 举 行 的 半 年 度 会 议 上 指 出 ， 协 会 无 法 忽 视 I M O 2 0 2 0 法 规 可 能 引 起 的 安 全 问 题 ， 敦 促 干 散 货 船 东 为 2 0 1 9 年 “ 里 程 碑 式 的 变 化 ” 做 好 准 备 。 I n t e r c a r g o 表 示 ， 有 效 而 有 秩 序 地 遵 守 法 规 不 仅 取 决 于 船 舶 运 营 者 ， 还 取 决 于 I M O 成 员 国 ， 以 及 炼 油 厂 、 燃 料 供 应 商 和 租 船 方 等 相 关 业 者 ， 应 确 保 在 世 界 范 围 内 有 合 规 的 燃 料 供 应 。 I n t e r c a r g o 指 出 ， 这 个 问 题 对 不 定 期 航 行 的 干 散 货 船 舶 来 说 尤 为 重 要 。 I n t e r c a r g o 欢 迎 I M O 有 关 减 少 船 舶 温 室 气 体 排 放 的 倡 议 。 这 一 系 列 宏 伟 的 目 标 需 要 长 期 充 足 的 创 新 技 术 支 持 ， 温 室 气 体 排 放 很 大 程 度 上 取 决 于 船 舶 的 设 计 、 建 造 技 术 、 发 动 机 、 其 他 机 械 设 备 以 及 动 力 燃 料 ， 但 现 在 还 缺 乏 这 些 创 新 技 术 。 2、 两大 P SC 组织 警告 船东： 限硫 令生效 将严格 执法 随 着 限 硫 令 生 效 日 期 临 近 ， 全 世 界 的 港 口 国 监 督 （ P S C ） 机 构 都 在 为 法 规 的 执 行 做 准 备 。 那 些 期 望 监 管 部 门 在 限 硫 令 生 效 初 期 温 和 执 法 的 船 东 们 恐 怕 要 失 望 了 。 世 界 最 大 的 P S C 组 织 巴 黎 备 忘 录 和 东 京 备 忘 录 已 经 向 船 东 发 出 警 告 ， 不 符 合 法 规 要 求 将 会 导 致 船 舶 滞 留 。 同 时 ， 这 些 主 要 的 P S C 机 构 也 在 对 人 员 培 训 、 技 术 以 及 硬 件 设 施 进 行 投 资 ， 以 迎 接 限 硫 法 规 的 挑 战 。 有 一 些 国 家 已 经 对 不 符 合 I M O 2 0 2 0 法 规 要 求 的 行 为 安 排 了 罚 款 。 但 是 对 船 东 而 言 ， 代 价 最 高 的 投 入 可 能 是 非 合 规 燃 油 的 去 除 问 题 。 点 评 ： 新 加 坡 和 香 港 地 区 也 声 明 将 在 限 硫 法 规 的 执 行 上 采 取 强 硬 立 场 。 在 香 港 和 新 加 披 使 用 非 合 规 燃 油 将 面 临 高 达 1 2 7 5 0 和 7 4 0 0 美 元 罚 款 。 此 外 ， 新 加 坡 海 事 及 港 务 管 理 局 表 示 ， 船 舶 如 果 不 符 合 限 硫 法 规 要 求 ， 船 东 和 船 长 还 有 可 能 被 判 处 两 年 监 禁 。 3、 贸易 战使 太平洋 西北 港口增 长面临 风险 据 报 道 ， 在 唐 纳 德 特 朗 普 上 任 之 前 的 十 年 ， 这 个 行 业 发 生 了 巨 大 的 增 长 。 现 在 他 的 政 府 与 中 国 的 贸 易 摩 擦 以 及 与 日 本 缺 乏 贸 易 协 议 等 问 题 ， 将 缩 短 未 来港 口 行 业 高 层 投 资 决 策 参 考 ( 3 月 ) 为 全 球 商 业 领 袖 提 供 决 策 咨 询 7 的 增 长 空 间 。 在 特 朗 普 与 中 国 发 生 贸 易 战 并 与 日 本 没 有 达 成 协 议 的 情 况 下 ， 港 口 官 员 表 示 担 忧 ， 如 果 亚 洲 转 向 其 他 地 方 寻 找 农 作 物 ， 美 国 农 民 和 寻 求 多 样 化 和 稳 定 的 出 口 商 通 过 墨 西 哥 湾 沿 岸 向 欧 洲 和 中 东 运 送 更 多 供 应 ， 其 增 长 来 源 不 稳 定 性 加 大 。 4、 德路 里： 限硫令 将引 发航运 业更慢 航 运 咨 询 公 司 德 路 里 （ D r e w r y ） 表 示 ， 作 为 国 际 海 事 组 织 （ I M O ） 2 0 2 0 年 硫 排 放 规 则 的 一 部 分 ， 航 运 业 可 能 会 出 现 更 慢 的 航 运 和 转 运 。 2 0 2 0 年 将 是 承 运 行 业 的 关 键 一 年 。 德 路 里 解 释 说 ， 如 果 不 能 从 客 户 那 里 收 回 比 过 去 更 多 的 燃 油 成 本 （ 据 估 计 约 为 5 0 % ） ， 对 一 些 线 路 来 说 可 能 是 毁 灭 性 的 ， 其 中 许 多 线 路 的 资 产 负 债 表 仍 处 于 严 重 困 境 。 5、 马士 基和 巴拿马 运河 加入低 碳航运 G IA 联盟 马 士 基 和 巴 拿 马 运 河 管 理 局 近 日 加 入 了 国 际 海 事 组 织 支 持 的 全 球 工 业 联 盟 ， 以 此 来 支 持 低 碳 航 运 ( G I A ) 。 据 了 解 ， G I A 现 在 有 1 8 个 成 员 ， 包 括 主 要 的 船 东 和 营 运 商 、 船 级 社 、 发 动 机 和 技 术 制 造 商 和 供 应 商 、 大 数 据 提 供 商 、 石 油 公 司 和 港 口 。 根 据 一 份 声 明 ， G I A 工 作 组 会 议 在 几 个 正 在 进 行 的 项 目 上 开 展 了 工 作 ， 包 括 对 能 效 技 术 性 能 的 验 证 、 评 估 船 舶 及 时 运 行 的 障 碍 以 及 有 效 实 施 所 带 来 的 减 排 机 会 ， 以 及 开 展 工 作 。 替 代 燃 料 在 海 事 部 门 的 现 状 和 应 用 及 其 吸 收 障 碍 。 专 责 小 组 还 预 习 了 关 於 船 舶 节 能 操 作 的 开 放 式 电 子 学 习 课 程 ， 预 计 将 於 今 年 晚 些 时 候 完 成 并 启 动 。 专 责 小 组 还 正 式 将 G I A 延 期 至 2 0 1 9 年 1 2 月 3 1 日 ， 并 同 意 编 写 一 份 白 皮 书 ， 概 述 G I A 的 愿 景 和 潜 在 优 先 领 域 。 6 、 荷 兰 可 持 续 发 展 联 盟 与 马 士 基 合 作 ， 进 行 全 球 最 大 海 上 生 物 燃 料 试点 项目 为 应 对 全 球 气 候 变 暖 问 题 ， 荷 兰 可 持 续 发 展 联 盟 ( D u t c h S u s t a i n a b l e G r o w t h C o a l i t i o n ) 携 手 A . P . 穆 勒 - 马 士 基 ， 将 采 取 实 际 行 动 为 实 现 航 运 业 脱 碳 目 标 而 努 力 。 荷 兰 可 持 续 发 展 联 盟 由 多 家 荷 兰 跨 国 公 司 组 成 ， 包 括 荷 兰 皇 家 菲 仕 兰 、 喜 力 、 飞 利 浦 、 帝 斯 曼 、 壳 牌 和 联 合 利 华 。 试 点 项 目 将 在 马 士 基 T r i p l e - E 集 装 箱 船 上 混 合 使 用 高 达 2 0 % 的 第 二 代 生 物 燃 料 ， 在 荷 兰 鹿 特 丹 到 中 国 上 海 间 往 返 航 行 2 5 ， 0 0 0 海 里 。 这 是 全 球 最 大 规 模 使 用 第 二 代 生 物 燃 料 进 行 的 航 行 试 点 ， 将 减 少 1 5 0 万 千 克 二 氧 化 碳 排 放 和 2 万 千 克 硫 排 放 。 马 士 基 首 席 运 营 官 索 伦 托 夫 特 ( S r e n T o f t ) 表 示 ， 马 士 基 要 在 2 0 5 0 年 实 现 净 零 碳 排 放 目 标 。港 口 行 业 高 层 投 资 决 策 参 考 ( 3 月 ) 为 全 球 商 业 领 袖 提 供 决 策 咨 询 8 7 、 雅 典 国 家 技