模具制造业：发展前景广阔.pdf

模具制造业研究报告 1 模具制造业：发展前景广阔 方正证券 投资银行 业务 部 王文星 喻 馨 琬 摘要： 模具制造水平已经成为衡量一个国家制造业水平高低的重要标志，也是一个国家的工业产品保持国际竞争力的重要保证之一。近年来 ， 我国模具行业市场规模不断扩大，主营业务收入增长迅速，已经从 2004年底的 230.64亿元增长到 2014年底的 2,474.19亿元。模具 制造 业的下游行业包括汽车、能源、机械、电子、信息、航空航天工业和日常生活用品等多个行业， 发展前景极为广阔。 一、 模具 制造业 概况 模具是制造业中不可或缺的特殊基础装备，主要用于高效大批量生产工业 产品中的有关零部件和制件，是装备制造业的重要组成部分，其产业关联度高，技术、资金密集，是制造业各有关行业产业升级和技术进步的重要保障之一。模具制造水平已经成为衡量一个国家制造业水平高低的重要标志，也是一个国家的工业产品保持国际竞争力的重要保证之一。 塑胶制品的生产首先是基于塑胶模具的开发设计，塑胶模具是一种生产塑胶 制品的基础工具，模具的精密度直接影响着塑胶制品结构的完整性和尺寸的精确 性。各类塑胶制品的生产均需经过塑胶模具设计制造、注塑成型和表面处理等环 节，其中精密模具结构复杂、表面质量和技术标准要求高 ，属于技术和资金密集型产品，生产过程需要应用高速加工和超精加工技术、快速成型技术、自动化控制技术、高分子材料加工应用技术等，涉及机械、金属材料、高分子材料，化工材料、电子电气、自动化控制等领域，技术综合性要求高。 塑料模具是模具行业的重要组成部分，主要包括注塑成型模具、挤出模具、吹塑模具、吸塑模具、吸附模具、发泡模具、搪塑模具等模具类型，其中注塑成型模具占比最大。塑料模具广泛应用于家电、汽车、铁路交通、航空航天、军工等领域的塑料零件生产。随着汽车、家电、电子通信行业的迅速发展，塑料模具模具制造业研究报告 2 具有良好的发展前景。据 中国模具工业协会估算， 1 亿元的塑料模具投入，将带动 100 亿元的产品产出。据统计，我国塑料模具销售总额占整个模具市场销售总额的 45%左右。汽车模具包括冲压模具、塑料模具、铸造模具等，汽车生产中 90%以上的零部件需要依靠模具成形。因此，汽车模具被誉为 “ 汽车工业之母 ” 。 二、行业市场规模 1、国际模具行业的市场规模 模具行业的产品属于生产过程中的中间产品，其需求依赖于下游各行业的需求，世界经济的发展对模具行业的发展有着重要的作用。但是模具行业的下游行业包括汽车、能源、机械、电子、信息、航空航天工业和日常生 活用品等多个行业，因此，单个行业在一定时期内需求并不能主导模具行业的发展。从 2003年起世界模具业一直处于稳步上升态势，到 2014年市场规模为 1025亿美元， 2015年为 1070亿美元。预计到 2016年将在 1200亿美元左右。 图： 2003-2015年全球模具行业市场规模 2、我国模具行业的市场规模 我国模具行业尽管起步较早，但行业发展初期模具企业一直被当作下游生产 企业的附属企业，其发展因此受限。直至 1987年，模具才作为产品被列入机电600 643 681 721 761 789 823 861 909 958 990 1025 1077 0 200 400 600 800 1000 1200 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 市场规模（亿美元 ） 模具制造业研究报告 3 产品目录。经过近 30 年的发展，中国的模具工业已有了长足的进步。 近年来，随着我国国民经济的迅速发展及人民收入水平的提高，人们对汽车、电子产品、家电等需求的不断增加，使得这些行业进入高速发展阶段，这也成为我国模具行业迅速发展的重要原因。根据 Wind 资讯金融终端 2014 经济数据库 EBD引用的来自国家统计局的数据，近年来我国模具行业市场规模不断扩大，主营业务收入增长迅速，已经从 2004年底的 230.64亿元增长到 2014年底的 2,474.19亿元。 图： 2005-2014年我国模具行业市场规模 近年来全国范围内各类模具基地数量不断增加， 使得模具制造配套服务的体系日趋完善。模具产业集聚生产基地的形成，使得模具行业本身及上下游产业配套协作更加便捷，促进模具生产成本降低、生产周期缩短，规模效应逐步体现。 3、塑料模具行业的市场规模 塑料模具是塑料零部件及其制品行业的重要支撑装备。根据中国塑料加工工业协会统计数据，我国塑料制品行业塑料用量从 2006 年的 2,802 万吨快速增长到 2012 年的 5,782 万吨。 2013 年 1 月 -12 月，我国塑料制品行业累计完成产量 6,188 万吨。 2014 年，我国塑料制品产量为 7,387.78 万吨。绝大部分塑料制品 的成型都依赖于塑料模具，因此塑料制品行业的快速发展对塑料模具行业形409 539.58 665.53 861.96 1057.03 1396.57 1639.88 1816.2 2130.95 2474.19 0 500 1000 1500 2000 2500 3000 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 市场规模（亿元 ） 模具制造业研究报告 4 成了旺盛的市场需求。尤其是近年来，我国汽车、家电等主机行业快速发展，产能持续增加，同时随着技术进步，塑料零部件使用比例持续上升，直接推动了我国塑料模具行业的快速发展。 根据中国模具工业协会数据，目前塑料模具已占据国内模具总产值的 45%，成为最主要的一种模具产品。 2005-2014 年，我国塑料模具销售额由 275 亿元增长至 735 亿元，年复合增长率约 12%。 图： 2005-2014年我国塑料模具行业销售额 根据中国模具行业 “ 十二五 ” 发展规划，我国模具行业总销售额至 2015 年达到 1,740 亿元左右，其中出口模具占 15%左右，即至 2015 年达到 40 亿美元左右；国内市场国产模具自配率达到 85%以上，中高档模具的比例达到 40%以上。按照塑料模具占模具市场份额 45%的比例计算， 2015年塑料模具的市场规模将达到 783 亿元。 三、 影响 行业发展有利因素和不利因素 （一）影响行业发展的有利因素 1、 汽车工业发展促进模具制造业飞速发展 汽车行业持续发展将为模具制造行业提供巨大市场，作为模具使用量最大的 275 324 392 428 441 504 560 610 684 735 0 100 200 300 400 500 600 700 800 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 销售额（亿元 ） 模具制造业研究报告 5 汽车行业，预计 “ 十三五 ” 期间将会以年均 10%左右的增长速度发展，加上我国庞大的机动车保有量所带动的维修配件市场和出口市场，我国汽车零部件也将在 1.5 万亿元的庞大市场基础上保持较高的增长速度，由此预计 “ 十三五 ” 期间汽车模具的年均增速不会低于 10%。汽车工业的飞速发展，为我国模具工业提供了广阔的发展空间：比如，制造一辆普通轿车平均需要约 1500个模具，其中包括接近 1000个的冲压模具和超过 200个的内饰件模具。每个全新车型的推出均必须制造全套的新模具；每个改款车型的需要重新制造 20%50%的新配套模具。 2、 国家相关产业政策重点支持 我国已将汽车产业确定为国民经济支柱产业。汽车产业涉及面广、产业链长，消费拉动大，汽车产业的较快发展对促进国民经济发展具有重要意义。在政府大力支持汽车产业发展的宏观背景下，汽车模具产业受到政府各部门的鼓励和重视：国家发改委、科技部等联合发布的当前优先发展的高技术产业化重点领域指南明确将 “ 模具加工技术及设备 ” 作为当前优先发展的高技术产业化重点领域；汽车产业发展政策 (2009年 )明确提出 “ 支持设立专业化的模具设计制造中心，提高汽车模具设计制造能力 ” 。 3、 国际化采购促进国内模具 制造业发展 技术提升和低成本吸引国际化采购，伴随着国内模具设计和制造技术的提升，结合成本优势，欧美日等成熟汽车市场的整车厂家逐年增加在华汽车零部件采购 份额，汽车零部件的跨国公司也纷纷将其订单向我国转移。 （二）影响行业发展的不利因素 1、 技术人才的短缺 我国模具开发制造水平与发达国家尚存在差距，技术人才匮乏，我国塑料模具行业长期以来以模仿国外先进产品为主，在模具制造精度、使用寿命以及工艺上的试模次数等方面与国外模具的开发水平还有相当大的差距。同时，我国模具行业基础、共性和前沿性技术的学科带头人，以及应用 型、技能型产业工人都较为紧缺，为行业的做大做强造成了一定的障碍。 2、 产业链仍不够完善 我国以模具为核心的产业链各个环节协同发展不够，尤以模具材料发展滞后最为明显。模具材料对模具质量影响较大，长期以来，国产模具材料不论从品种、 质量还是数量上都不能满足行业需要，高档模具和出口模具的材料几乎全部依靠模具制造业研究报告 6 进口。此外，模具上游的各种装备和生产手段以及成形材料和成形装备等都大量依赖进口，限制了模具行业的快速发展。 3、 高档模具产品国内产需矛盾突出 由于我国塑料模具在数量、质量以及技术能力等方面，与世界先进水平相比仍有较大差距，产品主要集中在中低档模具市场，使得近年来国内所需的塑料模具产品进口量持续增长。尽管从整体上我国塑料模具行业保持了进出口顺差的格局，但国内所需的大型、精密、复杂、长寿命的高档模具产品每年仍需进口，对我国汽车、家电等主机行业长期发展造成了一定的不利影响。 四、相关上市公司 介绍 企业名称 企业简介 模塑科技 （ 000700） 江南模塑科技股份有限 公司成立于 1988年 6月， 1997年 2 月在深圳证券交易所挂牌交易，股票代码 “ 000700” ，主要从事汽车保险杠等零部件、塑料制品、模具、模塑高科技产 品的开发、生产和销售 ,公司年汽车保险杠生产能力达 160万套，是中国最大的汽车外饰件系统服务供应商 。 天汽模 （ 002510） 天津汽车模具股份有限公司是中国汽车模具业第一家民营上市公司，是世界上规模最大的汽车模具企业。主营汽车模具设计制造及整车工艺装备开发制造。公司高度 重视科技创新，核心技术全部自主研发，是国家高新技术企业，拥有行业内唯一的博士后科研工作站。 成飞集成 （ 002190） 四川成飞集成科技股份有限公司（简称 “成飞集成 “）成立于 2000年，是由中航工业集团控股的高科技股份有限公司。公司以工模具 设计、研制和制造为主业，代表性产品是中高档轿车的侧围、顶盖、车门、翼子板等大型、高档次的外覆盖件模具。 成飞集成是中国四大汽车覆盖件模具企业之一，是国内汽车覆盖件模具重点骨干企业，拥有在国内同行业中领先的技术实力和管理水平。于 2007年首次公开发行股票并在深交所上市（股票代码：002190），成为国内汽车 覆盖件模具行业的第一家上市公司。