2019全球数字银行报告：决战数字之巅.pdf

2019决战数字之巅2019全球数字银行报告目录0101 数字银行的定义 02 中国内地（大陆）：直销银行 VS 互联网银行03 中国香港：已发八张虚拟银行牌照04 中国台湾：纯网路银行蓄势待发05 韩国：时隔二十余年再发银行牌照06 美国：互联网银行 VS Neobank07 欧洲：直销银行 VS Challenger Bank08 思考与展望Contents序言次贷危机之后，在全球经济低速增长、 监管标准提高、合规要求趋严等多重压力下，全球银行业十余年来的发展步履维艰。根据全球权威杂志英国银行家发布的数据显 示 ，全 球 1000强银行的平均ROE从2006年的23.37%跌落至2017年的11.82%。银行业机构 被迫告别了过去的低资本、高增长、高利润的黄金期，而进入了 高资本、低错配、低增长、低盈利的发展新阶段。除了宏观环境的变化，银行业的市场竞争格局也变得更加严峻 。金 融 科技公司、 大型科技企业、互联网金融平台等争相切入到银行传统的消费 金融、支付、财富管理等业务市场，以更低的服务价格、更便捷友好的服务体验、 更 丰富和标准化的产品服务选择在短短几年内赢得了大量客户。加之，互联网技术与智能设备的成熟与普及，用户入口发生转变，触达银行客户的主要渠道逐渐从线下的物理网点转向数字终端与生活场景。在这样的背景下， 银行业的转型变革迫在眉睫。与其恐惧竞争，不如拥抱变革。近几年来，全球多个国家和地区陆续涌现出新型的数字银行形式，这类银行主要以互联网形式开展业务，且善于采用先进的金融科技技术，为用户提供体验良好且获取便捷的银行服务。2019年3月，香港金管局连续下发八张虚拟银行牌照，一石激起千层浪，关于数字银行的话题再次引起银行业的关注。于是，我们希望以此决战数字之巅2019全球数字银行报告 ，对比美国、欧洲 、 中国内地（大陆） 、亚洲其他各地等的数字银行发展情况，探索 数 字 银行的最佳发展路径 ，旨在为银行从 业者提供切实可行的数字银行建设或银行数字化转型建议，并与行业一同探讨更加适宜中国内地 （大陆） 数字银行发展的政策建议。展望未来，数字银行势必成为全球银行业的重要发展模式，让我们共同抓住时代的机 遇 ，决战数字之巅 ，使 中国内地 （大陆） 数字银行业成为全球行业内的佼佼者。02Preface当前，全球各地有很多关于新型银行的概念，如数字银行、虚拟银行、 网络银行、互联网银行和直销银行等，这些概念都与数字银行紧密相关 。根据克里斯斯金纳(Christ Skinner)的 数字银行( Digital Bank)中 的 观 点， 数 字 银行区别于传 统银行的 关 键在于， 无论是 否设立分行，其不再依赖于实体分行网点，而是以数字网络作为银行的核心，借助前沿技术为客户提供在线金融服务，服务趋向定制化和互动化，银行结构趋向扁平化。纵观全球，欧美的数字银行发展虽然起步较早，但更偏向于渠道从线下到线上 的革新， 对新型科技的运用较为缺乏；中国内地（大陆）自2014以来 ，涌现出数家依托互联网开 展业务的民 营银行，通过对各类前沿金融科技技术的运用，实现了用户和业务规模的快速增长， 在 全球 的影响力与日俱增；亚太其他地区近几年也开始奋起直追，以政策先行，设置专门的牌照资质，积极布局数字银行。北美欧洲印度 中国台湾中国香港 澳大利亚 Moven - US, 2011Simple - US, 2013Go Bank - US, 2013Discover Bank - US, 1911Capital One 360 (原ING Direct USA) - US, 1994Ally Bank - US, 2004E*TRADE Bank - US, 1955Axos Bank - US,2000EQ Bank (Equltable Bank) - Canda, 2017Tangerine (原ING Direct Canada) - Canada, 1997Monese - UK, 2015Atom - UK, 2014Monzo - UK, 2013Starling - UK, 2014Tandem - UK, 2015Revolut - UK, 2013ING Direct - France,Spain,1999Openbank - Spain, 1995N26 - 17 EU countries, 2013Hello bank! (BNP Paribas) - France, Italy, Ger, Belg, 2013Flynt - Switzerland, 2017ING Direct - 1999U Bank (NAB) - 2008Xinja - 2018Digibank - 2016Paytm Payments - 2017已于2019年批复8张虚拟银行牌照将于2019年下半年批复2张纯网路银行牌照微众银行WeBank - 2014网商银行MyBank - 2015新网银行XWBank - 2016百信银行AiBank - 2017K Bank - 2016Kakao Bank - 2017数字银行的定义图1: 全球各地区数字银行分布情况03中国内地（大陆）韩国中国内地（大陆） 的 数字银行有两大类市场参与者一类是传统银行建立的直销银行 ，另一类则是民营银行中选择以纯互联网形式运营的银行。两者皆选择以互联网作为业务 开 展的渠道，同样倚重前沿 技术以满足监管要求、 增 加业务的多样 性，为银行业注入了新鲜 的 血液。2013年7月，民生银行率先成立了直销银行部。直销银行偏向于传统银行在互联网渠道的延伸，其帮助传统银行在服务模式和销售渠道进行数字化转型，用户可通过直销银行，足不出户即可开立、类账户，满足银行服务的基本需求。直销银行通常以传统 银行电子银行部/互联网金融部或事业部的形式存在，极少部分以独立法人的形式开办，后者在业务范围方 面与传统银行稍有不同 。如中信银行与百度2017年发起成立的百信 银行，在原银监 会发布的批文中，限定百信银行为 有限牌照 商业银行，可在线上开展存贷、结算 、 债券、外汇、银行卡、电子 票据承兑与贴现 等银行业务。截至2018年底，国内直销银行已多达114家 1，其中城商行直销银行70家，占比61.4% ；农商行直销银行26家，占比22.8%；股份制银行直销银行7家，占比6.1% 2。 直销银行 本指银行不依赖物理网点、通过线上渠道使 银行服务更易获取的商业模式， 但目前国内 的直销银行更偏向于银行APP，与理想的直销银行模式尚有差距。这是由于国内直销银 行多与母行共享资源，未能像百信银行一样 独立运营，其组织架构、战略定位、决策机制 等对创新都 有 较多限制。 加 上大部分直销银行在IT技术方面 投 入有限 ，目 前国内的直销银行大部分只是将线下入口移至线上，在功能和客 群上与手 机银行同质化严重，未能充分发挥互联网属 性的优势。未来， 直销银行可考虑通过 开放银 行战略 实现转型，将场景与金融服务相结 合， 使 其 真正成为为用户提供 差异化服 务的线上渠道。而民营银行中选择以纯互联 网形式运营的银行，一直在扮演着创新者的角色。 2014年，原银监会批准了第一批民营银行 3。 从设立目的而言，民营银行可被看作对当前 银 行体系中国内地（大陆）：直销银行 VS 互联网银行04建立的补充和完善。 在获批成立的 民营银行中，有部分银行选择以纯互联网的 形 式运营，微 众银行 、网商银行 和四川新网银行便是其中的代表。三家在股东背景中皆 有互联网公司或科技公司的参股，且根据各 自资源优势，侧重于不同的业务方向和用户 客 群，推出了一系列创新的银行产品 ，践 行 着全新的银行经营模式。深圳前海微众银行由腾讯、 百业源和立业等多家知名企业发起设立，是中国内地（大陆 ）首 家 开 业 的 民 营银行和 互联网银行，并一 直以践行普惠金融为己任，专注于服务微小企业和普罗大众。 微众银行最早推出的核心产品微粒贷， 实现了 从客户申请、 开 户到最后成功借款可以100%纯线上操作 ，无 需面签即可放贷， 且能724小时无间断服务；亦推出了 微车贷、微众有折、 微动力等创新产品， 将贷款、支 付 、理 财等能力 与 生 活场景进行了有机结合 ；此 外 ，还 推 出 了国内首个服务小微企业的全 线 上、纯信用的 对 公流动资金贷款产品“ 微业贷 ”，探 索在小 微企业普惠金融的可行路径。 从普惠金融的服务效果看，微众银行的个人贷款客 户中， 77%从事蓝领服务业或制造 业 ，笔 均 贷款仅8200元 ，73%的贷款总成本低于100元。蚂蚁金服发起成立的浙江网商银 行，在定位上 与微众银行稍有不同。它的客群更多地聚焦于小微企业与农户。其核心产品“网商贷 ”，围绕阿里 巴 巴 、淘 宝 、天猫等电子商务平台 ，向卖家推出淘宝贷款、天猫贷款、 阿里贷款等产品，满足卖家的融资需求。此外，网商银 行还通过 支付宝的收钱码平台， 推出了“多收多贷 ”贷 款服务 ， 创新地将收 钱码使用数据作为授信的依据之一，为更多线下小微经营者提供了贷款提额的机会。四川新网银行由新希望集团、小米 、红旗连锁等股东共同设立，定位为数据驱动的互联网银行。在线上零售信贷业务方面，新网银行推出了好人贷产品；同时，其作为资金出具方与蚂蚁金服、中国移动、中国银联 、滴 滴 、美 团 等机构，推出了滴水贷、放心借等信贷产品。综合以上互联网银行的业务发展情况 ， 三家银行皆以面 向长尾人群的资产 业务（小额贷款）切入市场，并将金融与生活场景深度结合，致力于提供无处不在的银行服务。同时，以上互联网银行还积极推进人工智能、区块链、云计算、大数据等金融科技技术的研发与应用。其中，微众银行成功建成了完全自主可控、可支撑亿量级客户和高并发交易的银行核心系统，该架构保障了其高于99.99%的产品可用率，支撑了3.2亿笔/天的交易峰值，更将每客户的IT运维成本降低至3.6元/年，敏捷性也大大提升。网商银行亦将其核心系统运行在云和分布式架构之上，基于全分布式架构SOFAStack、金融云计算平台、移动互联平台、金融大数据平台和OceanBase数据库等技术，建立了“三地五中心”的容灾架构。05截至2018年12月31日 ，微众银行与网商银行 在成立后的3-4年 间 ，皆 已扭亏为盈，净利润分别为 24.7亿 元与6.58亿元 ，进入稳中求进 、持续探索的阶段；新网银行亦在2018年实现净利润3.68亿元，呈现良好态势 。总体而言，互联网银行在中国内地 （ 大陆） 的发展时 间 虽然不长，但业态 欣欣向荣，打破了以往用户必须步入银行网点或是打开银行APP才可享受银行服务的模 式 ，在践行普惠金融的同时，取得了远远领先于国际同行的市场表现，实现了商业可持续发展。受 到中国内地（大陆）互联网银行的启发，香港 金 融 管理局 （ 下 称“ 金管局”）自2017年 就开始筹备虚拟银行的相关事宜 ，其在智慧银行 （ Smart Banking）发展的七大措施中明确提及设立 虚拟 银行， 并推出“银行 易 ”措 施 ，成 立内部准则小组， 负责识别及简化有关客户 遥距开户或以数码方式开户的监管规定。 2018年5月， 金 管局正式发布虚拟银行的认可 指引，向全社会开放中国香港：已发八张虚拟银行牌照06申请。 指引中将虚拟银行定义为“主要透过互联网或其他形式的 电子渠道而非实体分行提供零售银行服务的银行”，申请设立须满足最低3亿港元的资 本要求，且必须有实力强大的母公司作为 背 后支持 ，同时虚拟银行申请者在申请提出时就需提交市场退出计划 。指引中还特地强调 虚拟银行 “一般 以 零售客户为服务对象，当中包括中小型企业 ，因此有助促进普及金融”，由此可见政府 方希望虚 拟银行成为银行业的 有益补充，积极践行普惠金融。在监管要求上， 虚拟银行需遵守适用于 传统银行的同 一套监管规定，但允许其以风险为本及科技 中立的原则作出调 整 。与 中国内地 （大陆） 银行远程 开户只能开设类和类户 不同 ，用 户 通 过 虚拟银行开设的账户与 传统银行无异， 且账户不设立最低户口结余要求或征收低户 口结余费用， 更有助于普及原本未能被传统银行业覆盖的用户。2019年3月，香港金管局批复了Livi VB Limit-ed、SC Digital Solutions 、众 安虚拟金融有限公司的虚拟银行牌照，4月批复 WeLab Digital Limited成为香港第四家虚拟银行，5月又批复了 蚂 蚁商家服务（香港）有限公司 、贻丰有限公司 、洞 见 金融科技有限公司和平安壹账通有限公司的虚拟银行牌照。至此， 香港金管局已批复八家虚拟银行，其中有 七家有中国内地 （大陆） 互 联网企业或金融公司的参与，腾讯、蚂蚁金服、 平 安 、京 东 、小米 、众 安 、 携程皆在其中。此外，香港银行 、房地产企业等均 有参股。笔者认为 ，通过香港虚拟银行的背书，各机构将更有机会将金融 版 图扩展至亚太地区，形成区域联动，一举拿下多个国家或地区的数字银行牌照；而 香港传统金 融机构等则 将虚拟银行作为自身 业务的补 充 ，向 先 前 未能触达的用户群提供银行服务。07Livi VB Limited蚂蚁商家服务（香港）有限公司贻丰有限公司（Innium Llimited）洞见金融科技平安壹账通有限公司SC Digital Solutions 众安虚拟金融有限公司 WeLab Digital Limited怡和集团 20%携程金融 10%百仕达 49%众安金融51%WeLab Holdings100%蚂蚁金服100%腾讯控股 未披露占比工银亚洲 未披露占比郑志刚未披露占比尚乘集团10%小米 90%金融壹账通 100%高瓴资本 未披露占比香港交易及结算所 未披露占比电讯盈科香港电讯25% 渣打香港 65%中行香港44%京东数科36%图2：香港虚拟银行牌照获得者股东构成互联网银行在中国内地（ 大陆） 势头汹汹，在中国香港万事俱备，同样地， 中国台湾地 区也 不 愿意错过这一波浪潮 。据 中国台湾媒体 报 道 ，中 国 台湾金管会已于2018年8月预 告纯网路银行法规 ，并 于 10月底开始 受理纯网路银行的受理， 初 期 将开放两 张牌照 。纯 网路银行指“不设任何 实体分 行 ，业 者完全从线上与客户互动提供金融 服务的银行 ”，与 当前 各 国/地区的互 联 网 银 行形态相似，资本要求在100亿元以上， 且 纯网路银行发 起人中至少有一家银行或金融 控 股公司，持股需在50%以上，这表明了中国台 湾 仍然希望传统金融业在纯网路银行中扮演重要角色。根据中国台湾发展委员会发 布的 106年数位机会 调查 报告显示，中国台 湾 民众目前网络银 行 的 使用率为33.2%，且六 年 间都维持在31%-34%之间，客群年龄在20岁至49岁之间。这说明中国台湾民众对于网络 银行的使 用 程 度仍有发展空间。纯网路银行发 布 后，传统金 融 业可通过其扩大线上银行的业务 产品 范 围，并提高用户体验，吸引更多客群。目前，中国台湾金管会已接受三家集团的申请 ， 分 别为将来网络银行、 LINE Bank、 乐天国际 商 业银行。三家 的股东背景各有不同，其中 将来网络银行（NEXT Bank）有中华电信牵头发起，永丰银行位居第二；LINE Bank则 由LINE Financial持股49.9%，富邦银行占 股25.1%；乐天国际商业银行由日本乐天银行出资51%，乐天银行在日本具有 完整目前，SC Digital Solutions方表示，计划将虚拟银行与电信、娱乐、旅游服务等融合，充分发挥其股东的优势，触达更广阔的用户群，为用户提供贴合其需求的金融服务。众安虚拟金融有限公司则在收获虚拟银行牌照的同时发布了“ZA”品牌，现已接受香港市民注册成为种子用 户， 以用户共创的模式进行产品的设计与开 发 。W eLab计划在第一阶段提供开户 、转 账 、存 款、贷 款、投资等基础功能，后续加入保险、财富管理等附加功能，进一步完善银行体验。平安壹账 通 、蚂 蚁商家服务、贻丰有限公司、洞见金融科技等也已有各自的经营计划。各虚拟银行将在获得牌照6个月至9个月内正式推出虚拟银行产品，接受市场的检视。中国台湾：纯网路银行蓄势待发082017年 ，韩国两家互联网银行K-Bank相继 开业 ， 这是韩国金委会时隔二十余年 后 再次下发 银行牌照 。K-Bank由韩国电信 （ KT）联手多家公司共同发起， 而Kakao Bank则由韩国通信软件公司 Kakao Talk作为最大 股东。K-Bank 和Kakao Bank都以中小企业与普通民众为主要服务对象 ， 致力于发 展韩国当地的普惠金融。与中国内地 （大陆） 互 联网银行 优先发展资产业务不同，由于韩国银行业已 实现 利率市场化 ， 韩 国 的 互 联网银行得以提供利 息高于传统银 行的存款产 品 ，优 先发展负债业务 。 以市场表 现较为优异 的 Kakao Bank为 例 ，其 一 年 定期存款利率高达2% ，而韩国主要银行 一年定期存 款利率平均仅 为1.34%。此外， 背 靠 韩 国 国民社交软件 Kakao Talk及支付工具Kakao Pay的 Kakao Bank客 群 定 位 较为年轻化 ，其 发行带有卡通形 象 的 借 记 卡 ，更 易 在 年轻一代中吸 收 存 款。 资产业务方 面， Kakao Bank 30%的非优质 贷 款由韩 国 信 用保险公司SGI进行担保， 剩余70%为 纯 信 用 贷韩国：时隔二十余年再发银行牌照图3：中国台湾申请纯网路银行申请者股东构成将来网络银行 LINE Bank 乐天国际商业银行全联 11%兆丰银行 27%中华电信 47%日本乐天银行51%LINE Financial49.9%台北富邦银行25.1%其他 49%新光人寿 新光银行15%台湾大哥大 5%远传 5%渣打银行 5%联邦银行 5%中信银行 5%的 金融生态圈，涵盖纯网银、电子支付、信用卡、 电商平 台等服务 ， 且乐天在日本的纯网路银行已具有成熟的商业模式和丰富的运营经验， 对于在中国台湾开 设纯网路银行将会起到 不小的帮 助。据中国台湾媒体报道，三家已提交申请的 银 行对于未来在台通过纯网路银行快 速实现盈利 均成竹在胸 ， 最后究竟是哪两家银行获得金管局的青眼，后续表现又 是如何， 值得市场关注 。09