2018-2019新三板广告营销上市公司绩效数据报告.pptx

,2018-2019新三板广告营销上市公司绩效数据报告2018-12,目录/Contents,新三板广告营销上市公司概观,新三板广告营销上市公司指标分析,新三板广告营销上市公司榜单,01020304,新三板龙头广告营销上市公司分析,0 1,新三板广告营销上市公司概观,评价指标：6个二级指标，24个三级指标,本报告以资产规模、运营能力、盈利能力、偿债能力、现金能力、成长能力为6个二级指标，下设净资产、 总资产、流动资产、流动比率、速动比率等24个三级指标。,资产规模,运营能力,盈利能力,偿债能力,现金能力,成长能力,流动比率 速动比率 产权比率 资产负债率,净资产 总资产 流动资产,主营业务利润率 总资产净利润率 基本每股收益 扣非净利润,应收账款周转率 流动资产周转率 固定资产周转率 总资产周转率,现金比率资产的经营现金流 量回报率经营现金净流量对销售收入比率经营现金净流量与 净利润的比率经营现金净流量对 负债比率,主营业务收入增长率净利润增长率 净资产增长率总资产增长率,新三板广告营销上市公司成立时间呈分散-集中-分散的特点,新三板广告营销上市公司成立时间总体呈现“分散-集中-分散”的特点，大致以10年为一个周期。1993年中 外名人成立，随后的十年间，每年成立的广告营销公司数量不超过10家，但每年新增的广告营销公司数量总 体呈上升趋势。2003年新增广告营销公司数量首次突破10家，并在2004年迎来第一次小高峰，一年内新增17家广告营销公司。2003-2013年之间几乎每年新增广告公司数量均在10家以上，更在2010-2012年间迎 来爆发式增长，每年新增广告营销公司数量在20家以上，随后广告营销公司数量增速放缓。,1,4,2,2,4,3,5,4,7,11,17,6,17,19,19,11,30,32,20,9,2,5,10,15,20,3025,35,0199319951996199719981999200020012002200320042005200620072008200920102011201220132014,新三板广告营销上市公司数量逐年增加，2016年达最高峰,截止2017年底，新三板广告营销上市公司中，掌众科技于2013年5月最早挂牌新三板。同年，随视传媒、优 睿传媒、智合新天、哇棒传媒陆续挂牌新三板，成为新三板第一批挂牌上市的广告营销公司。受惠于国家对全国中小企业股份转让系统的不断完善，2015年和2016年新三板广告营销上市公司数量飞速 攀升，仅2016年新增新三板广告营销上市公司119家，截至2017年底，新三板广告营销上市公司共计225家。,0,20,40,60,12010080,140,2013,2014,2015,2016,2017,10,49,119,42,5,新三板广告营销上市公司地区分布,新三板广告营销上市公司地区分布 呈现东、西部不平衡状态：东部沿 海经济带地区如江苏、浙江、上海、 福建、广东等地新三板广告营销上 市公司集聚，远远超过中部地区； 西部基本无新三板广告营销上市公 司分布。北京、上海、广东是新三板广告营 销上市公司分布多的地区；中西部 省份中四川、湖北、重庆新三板广 告营销上市公司分布较多。,新三板广告营销上市公司营收与净利润分化，整体盈利能力薄弱,从2017年新三板传媒上市公司行业内部来看，225家样本公司中有66家营业收入在1亿元以上，其中有5家超过5亿元，仅21家公司营业收入未到千万元级别。但从净利润来看，225家公司中有84家净利润为 负值，占比37%，利润集中分布在1000-5000万，66家营业收入过亿的公司中没有一家创下过亿的净 利润。整体而言，新三板广告营销上市公司营收能力表现不错，但盈利能力过于薄弱。,0,0,4,56,81,71,13,5,61,57,81,21,0,0,9080706050403020100,新三板广告营销上市公司营收与净利润增速分布,225家新三板广告营销上市公司中，营收增速超过100%的有16家，净利润增速超过100%的有37家；有80家公司营收增速为负值，有超过一半的公司（113家）净利润增速为负值，尾部公司集中。从营收 增长分布看，近半数（42.67%）的新三板广告营销公司营收增速在050%之间，21.77%的公司营收 增速超过50%；从净利润增长分布看，26.22%的公司净利润增长超过50%，新三板上市公司间净利润 增长差距巨大。,16,33,26,70,50,30,37,22,22,31,23,90,1009080706050403020100,225家样本公司中总资产超10亿元的仅有新生飞翔1家。61家新三板广告营销公司总资产分布于1亿 至10亿元之间。超过半数的公司（67.55%）总资产在1000万至1亿之间，其中有97家（占比43.11%）公司总资产处于1000万至5000万中间。从总资产分布看，新三板广告营销上市公司资产规模分布呈两头小中间大的特点，资产体量小的公司占多数。,61,55,11,10,20,40,60,80,2017年新三板广告营销上市公司总资产分布12097100,新三板广告营销上市公司总资产分布：1家公司总资产超过10亿,根据新三板广告营销上市公司营业收入数据显示，2017年新三板广告营销行业平均总资产为9580.9 万元，平均营业收入为9922.4万元，相对2016年均有所提升，营业收入涨幅更大。2017年未达到 总资产平均值的公司高达162家，占比72%；未达到总营收平均值的公司高达159家，占比70.6%。新三板广告营销上市公司发展不均衡，马太效应突显。,新三板广告营销上市公司特点：发展不均衡，业内差距大,2017年,2016年,总资产,9580.9,9072.5,总营收,9922.4,6425.5,0,600040002000,8000,10000,12000,9580.9,9072.5,9922.4,6425.5,单位：万元,广告营销综合绩效高于行业平均值，偿债、运营与盈利能力突出,从综合绩效平均值与五大能力指标平均值来分析，广告营销类公司综合绩效平均值高于传媒行业平均值， 在偿债能力、盈利能力和运营能力三方面优于行业平均值。但广告营销在成长能力、现金能力和资产规 模等方面的平均值低于传媒行业平均值，且差距较大。,98.78,43.39,87.68,89.75,98.58,55.34 55.49,41.29,87.47,76.5576.58,41.2843.27,89.59,广告营销上市公司在新三板整体传媒上市公司中综合绩效排名,2017年13家广告营销上市公司进入新三板传媒上市公 司综合绩效总榜TOP30 ， 占比43.33%。其中哇棒传 媒位列第五，新生飞翔、汇 特传媒挺进前十。,43.33%,0 2,新三板广告营销上市公司榜单,广告营销上市公司综合绩效排名：哇棒传媒再夺桂冠，志合传媒后来居上,2017年新三板广告营销上市公 司综合绩效排名中哇棒传媒再 次夺冠，新生飞翔升至第二名， 汇特传媒跃升至第三名，其他 公司排名变动较大。2017年新上市的42家新三板广告营销上市公司中有4家进入业内综合绩效TOP30，其中志合 传媒、共添营销挺进前十。,广告营销上市公司资产规模排名：新生飞翔蝉联冠军,2017年，新生飞翔以满分100 的资产规模绩效值蝉联新三板 广告营销上市公司资产规模第一名。2017年新上市的海天网联、高 速传媒分别以56.81、56.14的 绩效值进入新三板广告营销上 市公司资产规模TOP30，且排 名靠前。,广告营销上市公司资产规模仍落后于传媒上市公司整体水平,出版发行,电影娱乐,动漫游戏,传媒行业,广告营销41.2829.92,0,5,10,15,20,25,30,35,40,45,50,2017年资产规模平均绩,效值有较大提升， 但仍,低于传媒行业平均水平，,排名最后。,2017年,2016年,73/225,62/195,2016年195家新三板广告 营销上市公司中有62家超 过传媒行业资产规模平均 绩效值；2017年225家新三板广告营销上市公司中 有73家超过传媒行业资产 规模平均绩效值， 比例略升。2017年新三板广告营销上 市公司资产规模平均绩效 值为41.28，仍低于传媒行 业平均水平 ， 但较去年 29.92的绩效值提升较多。,广告营销上市公司现金能力排名：优睿传媒拔得头筹,2017年新三板广告营销上市公 司现金能力排名中优睿传媒位 列第一，现金比率高达9983.13%， 资产的现金流量回报率达16.37， 现金能力突出。2017年新上市的新三板广告营 销上市公司现金能力表现一般， 只有6家公司进入新三板广告营销 上市公司现金能力TOP30。,广告营销上市公司现金能力落后于传媒上市公司整体水平,出版发行,电影娱乐,动漫游戏,传媒行业,广告营销76.5579.44,74,75,76,77,78,79,80,81,2017年现金能力平均绩,效值较去年降低颇多， 且低于传媒行业平均水平，排名第三。,2017年,2016年,94/225,92/195,2016年195家新三板广告 营销上市公司中有92家超 过传媒领域现金能力平均 绩效值；2017年225家新三板广告营销上市公司中 有94家超过传媒领域现金 能力平均绩效值， 占比略有下降。2017年新三板广告营销上 市公司现金能力平均绩效 值为76.55，较去年79.44 的绩效值降幅较大， 且略 低于传媒行业平均水平。,广告营销上市公司盈利能力排名：新媒体蝉联冠军,2017年，新媒体再次问鼎新三 板广告营销上市公司盈利能力 冠军。2017年有7家新上市进入新三 板广告营销上市公司盈利能力TOP30，其中共添营销不仅在盈利能力维度表现不错，综合 绩效值亦排名靠前。,广告营销上市公司盈利能力超过传媒上市公司整体水平,出版发行,电影娱乐,动漫游戏,传媒行业,广告营销87.6882.76,79,80,81,82,83,84,85,86,87,88,89,2017年盈利能力平均绩 效值较去年增长较多， 高于传媒行业平均水平， 排名第二。,2017年,2016年,135/225,144/195,2016年195家新三板广 告 营 销 上 市 公 司 中 有144 家超过传媒领域盈 利 能 力 平 均 绩 效 值 ； 2017年225家公司中有135 家超过传媒领域盈 利能力平均绩效值， 降 幅较大。2017年新三板广告营销 上市公司盈利能力平均 绩效值为87.68，较去年82.76的绩效值有较大提,广告营销上市公司运营能力排名：中视华闻位列第一,2017年新三板广告营销上市公 司运营能力排名中中视华闻以 76.87的绩效值位列第一。2017年新上市的新三板广告营 销上市公司中有7家进入该维度TOP30，其中天籁之声、志合 传媒、共添营销、谦玛网络、 天与空5家公司在运营能力与盈利能力两个维度均表现不俗。,广告营销上市公司运营能力远超传媒上市公司整体水平,出版发行,电影娱乐,动漫游戏,传媒行业,广告营销43.3939.6,0,5,10,15,20,25,30,35,40,45,50,2017年运营能力平均绩 效值较去年增长较多， 连续两年蝉联传媒行业 运营能力冠军。,2017年,2016年,132/225,123/195,2016 年195 家新三板广 告营销上市公司中有123 家超过传媒领域运营能力 平均绩效值 ； 2017 年225家新三板广告营销上 市公司中有132家超过传 媒领域运营能力平均绩效 值，占比略有下降。2017年新三板广告营销 上市公司运营能力平均绩 效值为43.39 ， 较去年,39.6 的绩效值增长较多， 且高于传媒行业平均水平。,广告营销上市公司偿债能力排名：路通彩虹排名第一,2017年新三板广告营销上市 公司偿债能力排名中路通彩虹 以99.67的绩效值位居榜首。2017年新上市的新三板广告 营销上市公司偿债能力表现一 般，只有华夏星光、高速传媒、 古城股份3家公司进入新三板 广告营销上市公司现金能力 TOP30，并且排名略靠后。,广告营销上市公司偿债能力略超传媒上市公司整体水平,出版发行,电影娱乐,动漫游戏,传媒行业,广告营销98.7893.98,89,90,91,92,93,94,95,96,97,98,99,100,2017年偿债能力平均绩 效值较去年增长较多，,略超传媒行业绩效值，位列第一。,2017年,2016年,200/225,125/195,2016年195家新三板广告 营销上市公司中有125 家 超过传媒领域偿债能力平 均绩效值；2017年225家 新三板广告营销上市公司 中有200 家超过传媒领域 偿债能力平均绩效值，增 长显著。2017 年新三板广告营销 上市公司偿债能力平均绩 效值为 98.78 ， 较去年,93.98 的绩效值提升不少， 且高于传媒行业平均水平。,广告营销上市公司成长能力排名：中泰传媒位居榜首,2017年，中泰传媒以70.29的 绩效值跃至新三板广告营销上 市公司成长能力榜首。2017年新上市的新三板广告 营销公司在成长能力维度表现 不错， 有8 家进入成长能力TOP30 ， 其中耀盛体育、志 合传媒、谦玛网络挺进前十。,广告营销上市公司成长能力仍低于传媒上市公司整体水平,出版发行,电影娱乐,动漫游戏,传媒行业,广告营销55.3450.65,46,47,48,49,50,51,52,53,54,55,56,57,2017年成长能力平均绩,效值较去年增长较多， 但略低于传媒行业平均 绩效值，位列第二。,2017年,2016年,105/225,81/195,2016年，195家新三板广 告营销上市公司中有81家 超过传媒领域成长能力平 均绩效值；2017年，225 家新三板广告营销上市公 司中有105家超过传媒领域 成长能力平均绩效值， 占 比略增。2017年新三板广告营销上 市公司成长能力平均绩效 值为55.34，较去年50.65 的绩效值增长较多， 但仍 低于传媒行业平均水平。,0 3,新三板广告营销上市公司指标分析,-4000.00,2000.00,4000.00,6000.00,8000.00,0.0090.80-2000.00,91.00,91.20,91.40,91.60,91.80,92.00,92.20,92.40,92.60,净利润(万元),综合绩效,以净利润为纵坐标，以综合绩效值为横坐标，以资产规模为圆圈大小，得出新三板广告营销TOP30的公司 的财务绩效分布情况如下图。与去年相比，哇棒传媒继续在新三板广告营销公司的综合绩效排名中位列第一，紧随其后的是新生飞翔，其 资产规模、净利润和综合绩效等维度也呈现出较强的综合实力。总体来看，广告营销TOP30的公司绩效水 平较为分散，各公司的资产规模和净利润参差不齐。,广告营销：哇棒传媒综合绩效领先，实现净利4999.38万元,媒,哇棒传,翔,新生飞,智者品牌,资产规模：新生飞翔稳居榜首，业内高低差值巨大,资产规模维度，新三板广告营销上市公司在传媒行业内不占优势，资产规模的行业排名居于出版、影视以 及动漫游戏之后。从广告营销行业内部来看，新三板广告营销公司体量大小不一，最大规模的新生飞翔和 最小规模的至臻传媒总资产差值高达16.68亿。资产规模十五强中，除新生飞翔外仅中外名人、哇棒传媒、 华商智汇、利隆媒体四家公司总资产过5亿，业内近半数广告营销上市公司总资产规模不足5000万。新生飞翔围绕“大航空传媒生态圈”整合旗下资源，将航媒、机上及地面销售等传统的航空辅助业务有机 结合，深挖客户资源与价值，增强业务间“强链接”，由传媒公司向科技型传媒公司转型。,12.00,14.00,16.00,18.00,10.008.006.004.002.000.00新生飞翔 中外名人 哇棒传媒 华商智汇 璧合科技 利隆媒体 飞拓无限 拓美传媒 邑通道具 掌众科技 海天网联 瑞诚股份 高速传媒 城市纵横 灵狐科技,总资产（亿元）,净资产（亿元）,流动资产（亿元）,现金能力：现金比率差距极大，优睿传媒能力最优,新三板广告营销上市公司现金比率差值极大，现金比率最高的优睿传媒高达9983，最低的时空客仅有0.004。225家广告营销公司中有80家公司现金比率超100，现金能力15强的公司现金比率均超200， 企业直接偿付流动负债能力较强，但应注意合理运用流动资产，降低机会成本。其中优睿传媒资金的经 营现金流量回报率为16.37，在广告营销上市公司15强中排名第六，综合考量优睿传媒现金能力最优。,100009000800070006000500040003000200010000,优睿传媒,良品观随视传媒 典扬传媒 梵雅文化 艾媒数聚 华视股份 安锐信息 甬派传媒 千想传媒 掌众科技 尚诚同力 比酷股份 爱酷体育 道森媒体,现金比率,现金能力：不同公司能力落差较大,新三板广告营销上市公司现金能力15强中典扬传媒、华视股份、比酷股份3家公司资产的经营现金流量 回报率均呈负值，公司现金流量质量以及现金偿付债务能力存在一定问题。新三板广告营销上市公司现金能力低于传媒行业平均水平，仅高于影视行业现金能力绩效值。在225家广告营销公司中有109家公司资产的经营现金流量回报率呈负值，普遍存在现金质量、现金合理使用、 现金偿付能力不强等问题。,-10-20,50403020100,60,优睿传媒,良品观随视传媒 典扬传媒 梵雅文化 艾媒数聚 华视股份 安锐信息,甬派传媒 千想传媒 掌众科技 尚诚同力 比酷股份 爱酷体育 道森媒体,资产的经营现金流量回报率,盈利能力：利润率水平整体较低,6050403020100,70,80,新媒体龙广传媒 光合映画,天与空梵雅文化 时空视点 博睿体育 君信品牌 共添营销 谦玛网络 拓美传媒 尚诚同力 水贝传媒 甬派传媒 联动通达,主营业务利润率,总资产净利润率,盈利能力维度，新三板广告营销上市公司主营业务利润率、总资产净利润率指标相差较大。新媒体三项 指标均表现不错，综合考量盈利能力最优。新三板广告营销上市公司15强中大多数公司主营业务利润率 表现不错，但总资产净利润率表现略有不足，如光合映画、时空视点、君信品牌。截至2017 年末， 新媒体资产总额7303 万元， 较期初增长46.23%， 营业收入1.2 亿元， 同比增长 29.54%。2017年度新媒体在互联网广告媒介代理板块的业务增长较快，取得较好销售成绩；媒介代理板块抢占市场份额，利润率相对不高，但对公司在新媒体行业的份额占领做出较大贡献。,盈利能力：拓美传媒净利润突出，行业内差距明显,新三板广告营销上市公司15强中，拓美传媒2017年实现扣非净利润5731.81万元，同比增长39.67%， 远远超过行业内其他上市公司；梵雅文化、共添营销、尚诚同力、水贝传媒净利润均超3000万元，但 其他盈利能力指标表现不尽如人意，因此排名略靠后。新三板广告营销上市公司盈利能力高于传媒行业平均水平，但业内来看225家广告营销公司间差距悬殊，2017年度有84家公司净利润为负值，有67家公司基本每股收益呈现负值，盈利能力表现一般。,500040003000200010000,6000,新媒体龙广传媒 光合映画,天与空梵雅文化 时空视点 博睿体育 君信品牌 共添营销 谦玛网络 拓美传媒 尚诚同力 水贝传媒 甬派传媒 联动通达,扣非净利润(万元）,运营能力：中视华闻综合运营能力突出,广告营销公司在运营能力维度一直表现优异。新三板广告营销上市公司15强总资产周转率虽存在差距， 但均超过1，择众传媒、宗源营销、共添营销、新影响等流动资产和总资产周转率均处在较高水平，但 其他运营能力指标方面表现略有欠缺，所以排名稍靠后。中视华闻固定资产周转率高达309.6，流动资产周转率、总资产周转率均属较高水平，凭借强劲的综合 能力在运营能力维度居业内榜首。中视华闻的主营业务是广告的代理发布和制作，2017年其业务集中 在中央电视台广告及新媒体的广告投放，并与张裕葡萄酒、越野一族体育赛事达成合作。,43210,5,6,中视华闻 汇特传媒 大德传媒 择众传媒 天籁之声,中创发志合传媒 宗源营销 上方传媒 共添营销,新影响谦玛网络 快乐传媒 哇棒传媒 君信品牌,流动资产周转率,总资产周转率,偿债能力：广告营销公司整体偿债能力优异,从传媒行业整体情况来看，新三板广告营销上市公司偿债能力超传媒行业均值，位列第一。从广告营 销业内情况来看，新三板广告营销上市15强资产负债率差距较小且均低于40%，产权比率差值稍大但 均不超过50%。但业内也存在部分公司资产负债率高达90%以上，225家新三板广告营销公司中近四分之一分公司的产权比率超过100%，中泰传媒、温迪数字产权比率甚至高达1143%、2842%。,403020100,50,60,路通彩虹 中际传媒,东帝士麒润文化 利隆媒体 万燕传媒 灏景传媒 国游网络 奥海文化,中创发蓝梦广告 天艺传媒 华商智汇 佳禾传媒 众益传媒,资产负债率 产权比率,偿债能力：综合考量长期、短期偿债能力，路通彩虹位居业内榜首,新三板广告营销上市公司15强中有14家公司的速动比率和流动比率均超过1，其中，麒润文化、万燕传 媒、国游网络、华商智汇、众益传媒流动比率和速动比率均超过2，处于第一梯队。路通彩虹凭借在短 期偿债能力以及长期偿债能力的综合优势位居业内偿债能力榜首。2017年路通彩虹持续推进互联网DSP业务及演唱会业务，为户外广告客户提供综合性增值服务，同时不 断开发新媒体、拓展新业务，逐步实现全国媒体网络的布局，力争能在户外广告行业变革中脱颖而出。,3.532.521.510.50,路通彩虹 中际传媒,东帝士麒润文化 利隆媒体 万燕传媒 灏景传媒 国游网络 奥海文化,中创发蓝梦广告 天艺传媒 华商智汇 佳禾传媒 众益传媒,流动比率 速动比率,成长能力：成长能力榜单前五各有所长,新三板广告营销上市公司15强在营业总收入增长率和净资产增长率指标表现出较大差距，榜单前五该种 情况尤为明显。中泰传媒在成长能力各细分指标表现均衡，凭借综合成长能力胜出位列第一；良品观、 耀盛体育和瑞凯股份净资产增长迅速，总营收相对而言增速缓慢；德迈斯在总营收方面增速一马当先， 但净资产增长率仅33.3%；综合来看成长能力榜单前五在各项指标中各有所长。从传媒行业整体来看，新三板广告营销上市公司成长能力低于传媒行业平均水平；从业内来看，225家新三板广告营销公司中有50多家成长能力维度的各项指标均呈负值。,5004003002001000,600,700,中泰传媒,良品观耀胜体育,德迈斯瑞凯股份 志合传媒 谦玛网络 安锐信息 尚诚同力 华视股份,瑞诚股份 中运传媒 竣智文化 泽桥传媒 海唐公关,营业总收入增长率,净资产增长率,0 4新三板龙头广告营销上市公司分析,新三板广告营销上市公司前三甲六大能力分析,资产,盈利,运营,偿债,现金,成长 哇棒传媒绩效值新三板广告营销行业绩效均值,资产,盈利,运营,成长,偿债,现金,新生飞翔绩效值新三板广告营销行业绩效均值,资产,盈利,运营,偿债,现金,成长 汇特传媒绩效值新三板广告营销行业绩效均值,广告营销上市公司前三甲哇棒传媒、新生飞翔、汇特传媒在六大能力维度各有所长。哇棒传媒2017年再次登顶新三板广告营销综合绩效值榜首，除现金能力外其他五大能力均超行业平均水平。新生飞翔2016年排名第四，今年排名升至第二。六大能力中除成长能力外均超过行业均值，其中资产规模 能力表现尤为突出。汇特传媒2016年排名第二十八，今年跃升至第三。六大能力中运营能力远超行业均值，表现优异，但盈利 能力、成长能力、现金能力均表现不佳。,哇棒传媒蝉联两年新三板广告营销上市公司综合绩效冠军。哇棒传媒两年间均在资产规模和运营能力维度表现突出，远超出行业均值。现金能力在2017年虽略有提升， 但仍低于行业平均水平，除此之外其他五大能力均超出行业平均水平，再次夺冠。分众传媒是2017年主板营销传媒行业综合绩效榜首。分众传媒与哇棒传媒均在资产规模维度表现优异，二者 在对方的短板能力维度均表现较好，分众传媒现金能力表现更胜一筹，哇棒传媒则在运营能力表现较为突出。,盈利能力,运营能力,偿债能力,现金能力,成长能力哇棒传媒绩效值,新三板广告营销行业绩效均值,盈利能力,运营能力,偿债能力,现金能力,成长能力哇棒传媒绩效值,新三板广告营销行业绩效均值,盈利能力,运营能力,偿债能力,现金能力,成长能力分众传媒绩效值,主板营销传媒行业绩效均值,分众传媒2017资产规模,哇棒传媒2016VS资产规模,哇棒传媒2017VS资产规模,哇棒传媒资产规模与运营能力表现优异，现金能力表现不佳,哇棒传媒：深耕移动营销领域，打通线上线下营销,0,2,4,6,8,10,12,14,2014 年,2015 年,2016 年,2017年哇棒传媒实现营业收入12.92亿元，,同比增长53.7%，实现归母净利润0.5亿元，2017 年,同比增长24.8%。主要原因在于哇棒传媒开 展齐鲁高速智慧服务区项目，运营移动蜂巢 经销平台扩大了经营规模，带来收入和净利 润的增长。哇棒传媒2017年信息服务收入达11.43亿元，占比88.42%，移动互联网广告信息 服务仍是其主要收入来源。2017年哇棒传媒业务规模进一步扩大，经营 性现金流较去年有所改善，但仍旧呈现大额 负债，若不抓紧解决资金流紧张情况，或有 可能影响公司IPO计划。,0.64,-5708.1,-9530.3,-8903.5,20000-2000-4000-6000-8000-10000-12000,2014,2015,2016,2017,2014-2017年哇棒传媒净利润及总营收情况（单位：亿元）净利润总营收,新生飞翔六大能力评估：资产规模远超行业均值，成长能力略有不足,盈利能力,运营能力,偿债能力,现金能力,成长能力新生飞翔绩效值新三板广告营销行业绩效均值,新生飞翔蝉联两年新三板广告营销上市公司资产规模冠军。新生飞翔两年间均在资产规模维度表现突出，远超行业均值，并且在整体传媒行业中占优，但是2016年和2017年偿债能力和成长能力维度均有不足，运营能力则在2017年有所提升。思美传媒是2017年主板营销传媒行业综合绩效第二名。思美传媒在新生飞翔的短板，偿债能力、成长能力尤 其是运营能力方面均表现优异，新生飞翔的主要优势则集中表现在资产规模维度。,盈利能力,运营能力,偿债能力,现金能力,成长能力新生飞翔绩效值新三板广告营销行业绩效均值,盈利能力,运营能力,偿债能力,现金能力,成长能力思美传媒绩效值主板营销传媒行业绩效均值,思美传媒2017资产规模,新生飞翔2016VS资产规模,新生飞翔2017VS资产规模,新生飞翔：提供“一站式”传播服务，打造航机媒体生态圈,新生飞翔2017年实现营业收入5.26亿元， 同比增长54.39%，总资产达16.73亿元，较 上年同期增长15.98%。其中航机传媒收入 达1.17亿元，较上年增长27.76%。营收上 升的主要原因有三：加强市场拓展；注重提 升内部管理能力；努力拓展销售渠道及改进 促销模式。2017年新生飞翔稳健发展，通过线上线下联,提高整合营销能力，从传统资源销售型公司 逐步转变为向客户提供全面解决方案的服务 营销公司。,0,6,2014 年,2015 年,2016 年,2017 年,2014-2017年新生飞翔净利润及总营收情况（单位：亿元）净利润总营收,40%30%20%10%0%,动，储备丰富渠道资源、拓展外部航空市场、50%,60%,2015,2017,1.41.210.80.60.40.20,2016航机传媒收入,收入占比,123452015-2017年新生飞翔航机传媒收入及占比（单位：亿元）,汇特传媒六大能力评估：运营能力表现优异，远超行业平均水平,汇特传媒跃升至2017年新三板广告营销上市公司综合绩效第三名。2017年汇特传媒实现营业收入2.37亿元，同比 增长15.64%，但净利润较上年减少-299.31%，,主要原因在于涉及乐视应收款全额计提坏账准备。,汇特传媒将公司客户分为基础客户及战略客户， 进行不同侧重的服务。对于战略客户侧重挖掘客 户深层需求，力求转化为基础客户。,贡献,汇特传媒运营能力远超行业均值，表现优异，,但盈利能力、成长能力、成长能力绩效值均低于行业均值，略显弱势。,汇特传媒2017年净利润值为负，未能对行业,净利润做出贡献。,0.5%,-2.1%,总资产,净利润,盈利能力,运营能力,成长能力,偿债能力,现金能力,汇特传媒,新三板营销传媒行业绩效均值资产规模,大德传媒：运营能力表现突出，现金能力、资产规模略有不足,大德传媒2016年12月于新三板上市，2017年综合绩效排名位居业内第四，传媒行业前二十。大德传媒以央视、卫视媒体代理为立足之本，积 极开拓互联网、微博微信、影视院线等媒体资源 市场，扩大经营范围，2017年引入食品零售项目 的广告全案服务，推动实体零售创新转型。大德 传媒2017 年实现总营收8484 万元， 同比降低11.57%，净利润同比降低230.47%。,贡献,大德传媒在运营能力、偿债能力、成长能力维 度表现优异，超行业均值；但资产规模、盈利,