2019全球家族企业调查.pdf

德勤洞察出版立足当下 放眼未来2019全球家族企业调查如今，民营企业正处在一个充满机遇和变革的环境之中：投资新兴技术、拓展全球市场、满足新的监管要求、建立新型人才队伍。德勤成长企业市场与服务团队能够为民营企业提供专业洞见，并量身打造审计及鉴证、税务、管理咨询、风险咨询和财务咨询专属服务方案，旨在帮助这些企业有效应对上述挑战，并在全球竞争格局中掌握主动权。德勤家族企业中心携手全球专业人士，分享知识洞见和专业能力，协助家族企业明确未来发展路径，应对各类挑战。 敬请访问我们的网站，了解更多信息。2019年1月14日至3月20日期间，德勤家族企业中心针对全球58个国家的791名家族企业高管开展了一项调查，旨在了解他们如何平衡长期发展愿景和短期业务需求，以促进企业保持健康良好的发展态势。这些企业总体上呈现以下特征：  参与本次调查的791家企业中，43%的企业年营收额低于5,000万美元，37%的企业年营收额在5,000万美元至2.5亿美元之间，16%的企业年营收额在2.5亿美元至10亿美元之间，5%的企业年营收额达10亿美元以上。  仅15%的企业成立年限不足20年，38%的企业拥有20至49年历史，35%的企业拥有50至100年历  史，13%的企业已有百余年历史。  多数受访者（37%）是第二代家族企业领导人，23%的受访者是第一代家族企业领导人，25%的受访者是第三代家族企业领导人，15%的受访者是第四代或第四代以上的家族企业领导人。本报告图表以及针对受访者的多项选择题均采用了四舍五入法，因此部分百分比之和可能不等于100%。 关于本调查前言 2内容概要3迎接未来，您准备好了吗？ 4发挥现有优势，探索创新发展7确保具体行动符合长期目标 12维持长远发展的四大关键要素 17开拓战略方案制定之道：从着眼长远到着手细节 24脚踏实地，放眼未来 27尾注 28关于作者 29联系我们 30德勤家族企业中心 31目录答案无疑是否定的，更何况如今家族企业正遭受各种因素的冲击：前言家族企业通常都制定了长期发展目标，但仅有不到30% 的家族企业能够传承至第三代1。这就引发了一个令人关注的问题：家族所有权是否足以确保企业的长期存续？Carl Allegretti德勤全球民营企业与私人客户服务领导合伙人周锦昌德勤亚太区家族企业服务  领导合伙人 家族体系：家族似乎正变得日益庞大，也更加复杂。死亡、结婚、离婚和纠纷都可能对企业产生巨大冲击。 市场/行业：企业运营需面临不稳定的市场环境、持续变化的消费者行为，以及不断演变的商业生态体系，而不再是传统的行业结构。 更多的社会和政治环境因素：企业还需面临教育体系、气候变化、地缘政治动荡和环境恶化等因素所带来的问题。家族企业应当如何调整自身以应对上述挑战？他们是真正着眼于长远发展，还是忙于处理不断出现的短期运营压力？他们如何平衡长期目标（如确保家族对企业的控制以及保护家族资本）与短期挑战（源自颠覆性因素、数字化和全球化）？当前的企业所有者如何实现家族传承？值得欣慰的是，本报告中调查的家族企业高管都切实制定了长期目标。他们总体上希望确保家族对企业的控制，且一直延续至下一代，同时希望保护和增长家族资产，并传承家族传统与积淀。但问题在于，长期目标可能无法在短期举措中得到体现。许多家族企业会搁置部分事宜，着重应对迫切问题，而非重要问题。“着眼长远/着手细节”或许能够帮助他们更好地处理长期发展愿景和短期业务需求之间的关系。希望本报告观点能够为您提供翔实且有价值的参考。如欲进一步探讨报告内容，敬请联系德勤家族企业服务领导人，联系人信息见文末。2立足当下 放眼未来内容概要众所周知，家族企业往往都制定了长远目标。鉴于此，他们似乎能够轻松平衡短期举措和长期目标。然而，虽然大部分家族企业都关注长期发展，但在实际活动中似乎更倾向于处理当前看来更为迫切的问题，而并未对企业达成最终愿景和目标产生促进作用。长期愿景和短期要务的错位可能不利于家族传统和积淀以及家族资本的保护与传承。 家族企业领导人如何在家族、市场和社会文化因素的作用下有效平衡短期需求和长期愿景？德勤第五次全球家族企业年度调查通过分析数百家家族企业对于所有权、管治、继任和战略的观点，深入探讨了这一问题。以下是部分重要发现： 在来自58个国家的791名受访家族企业高管中，略超过一半的受访者认为企业在所有权、管治和战略层面都做好了应对未来的准备，但仅有41%的受访者在继任计划方面持有同样的信心。 完善的继任计划有助于协调统一短期和长期目标，但许多家族企业并未投入时间制定正式的相关计划。 68%的受访高管认为应当确保家族对企业的控制，但也有略高于三分之一的受访者认为可在一定程度上放松家族对企业的控制，以实现更高的长期财务目标。 家族企业领导人在制定战略时，往往只着眼于未来两到五年，且通常是在问题出现时才被动采取应对举措。 良好的管治是促进家族企业价值提升的关键因素。家族企业应当根据自身情况搭建有效的管治结构，并吸收非家族成员参与管治。 家族成员在企业发展目标（包括财务目标以外的其他目标）方面可能存在分歧。我们借助德勤前沿中心搭建的架构，帮助家族企业有效连接现在和未来。该架构建议采用“着眼长远/着手细节”的战略制定方法。这一方法要求企业领导人设想未来10-20年的市场环境以及得以存续的业务模式，并根据设想制定未来6-12个月内应当采取的具体举措。此外，企业还应当设定一个共同愿景，实现个人目标与企业目标的统一 （包括财务和非财务目标）。基于适当的准则、管治架构和沟通方式，几乎所有家族企业都有可能建立统一的愿景和价值主张。合理制定未来10-20年的发展愿景以及未来6-12个月的行动举措，并厘清不同事项之间的关联，这将为家族企业抢占未来先机创造巨大潜能。32019全球家族企业调查迎接未来，您准备好了吗？科技进步与全球化发展正以前所未有的速度推进行业变革，从根本上迅速转变商业环境乃至整个社会。要在不断变化的世界格局中充分把握机遇，家族企业将面临何种困难？传统观念认为，家族企业均着眼长远，其长远规划常根植于企业的共同价值观、愿景及文化。家族企业还以灵活度高、能够适应市场变化且动荡时期的承受能力强而为人所知。正因具备这些特性，即便颠覆变革已在几乎各个层面改变了整个市场， 家族企业在全球经济发展过程中依然持续发挥着重要的作用。鉴于家族企业的长期发展愿景，人们可能会认为家族企业在企业所有权、企业和家族治理、继任及战略方面均制定有切实可靠的计划。然而我们的调查发现，许多家族企业均至少在其中一个方面缺乏清晰明确的计划。这些家族企业有必要寻找方法，以统一利益相关方的目标，制定战略使短期行动符合长期优先重点，并探索多元化经营，从而实现长久可持续的发展。 所有权继任战略治理已准备好不明确未准备好59% 25% 16%51% 32% 17%41% 35% 24%54% 32% 13%Deloitte Insights | deloitte/insights资料来源：2019德勤全球家族企业调查图1受访者普遍对自身家族企业未来10-20年的发展充满信心当前贵公司是否已准备好应对未来10-20年在以下方面将面临的挑战？4立足当下 放眼未来整体信心水平我们在调查中询问受访者，其家族企业未来10-20年在所有权、治理、战略及继任四个主要方面是否已经做好准备。调查结果显示受访者具有较高程度的信心。超过半数受访者表示其企业已在三个方面（所有权、治理和战略）对未来“做好准备”。唯独继任方面除外：仅41%的受访者表示其企业已在继任规划方面对未来做好准备。这值得引起重视，因为有效的继任规划可充当连接现在与未来的桥梁，使未来领导者的目标与当前领导者所设定的方向保持一致。TERBERG GROUP：激励第五代领袖从1869年于荷兰一家锻造坊成立至今，Terberg Group已发展成为年营业额达10亿美元的特种车辆供应商，提供从码头拖车到汽车等各类改装及新造车辆。公司旗下拥有28家公司，范围覆盖12个国家，服务于全球范围内的客户2。Terberg Group董事长George Terberg是Terberg家族的第四代成员。家族规约如今，Terberg Group的所有权结构已经从1869年的单一股东扩大至60名持有公司股份的家族成员。家族成员只有达到25岁或以上才能成为公司股东。我们询问George Terberg其公司如何使所有利益相关方的观念保持一致。他表示，通过家族规约维持共同的规范、价值观和标准是关键。他说：“家族规约对于我们家族而言非常重要。它规范了我们彼此之间如何相待，以及从家族所能获得的帮助。” Terberg承认：“家族企业中可能会做出极为情绪化的决策。但是企业并不能靠情绪为生。决策最终还得基于理据而非情绪。我们的架构能使我们极其快速而决断地采取行动。董事会负责制定决策；如果某个问题影响较大，我们还需要监事会和股东方代表委员会STAK的批准。重大决策，比如进行一项大型并购或中止一家大型运营公司，则在股东大会上做出决定。”接下页.科技进步与全球化发展正以前所未有的速度推进行业变革，从根本上迅速转变商业环境乃至整个社会。52019全球家族企业调查家族企业存续保障Terberg Group作为家族企业的存续，对家族而言至关重要。Terberg家族认为，家族持股结构是公司的最佳组织形式，有助于公司的繁荣发展，因为他们的长远愿景可帮助公司有效避开短期压力。作为家族企业，Terberg Group的融资方式比较传统，使公司在所在市场出现动荡之时具有较强的承受能力。 Terberg表示：“我们的运营覆盖多个行业，并计划继续扩大荷兰国内和国际业务，以确保我们家族企业的未来稳固如初。自主增长固然重要，但是家族企业的存续比增长更为重要。”敏捷性谈到Terberg Group的长期愿景，Terberg说：“我们的公司战略覆盖三年时期，而不是更长。因为我们紧跟市场趋势和发展，同时我们对所在市场具有长期的发展愿景，在必要时可以迅速调整适应不断变化的市场环境。对此我们具有极高的灵活性。这是从2007年至2011年经济危机中学习到的经验之一。企业需要具备灵活性，不仅仅在组织层面，亦在于比方说终端市场的地域分布。”他继续表示： “颠覆并不新鲜，在过去亦有发生。然而，如今颠覆变革正以前所未有的速度席卷各个市场。我们必须紧密监视市场动向，并具备充分的敏捷性以迅速调整，持续创新。固步自封并不可取。”第五代目前Terberg Group由家族第四代成员执掌，但第五代40名家族成员中，已有两名活跃于公司内部。Terberg说：“第五代委员会正在帮助第五代成员成长为忠诚坚定、积极热心、富有激情、品质卓越的家族成员。”第五代家族成员每年均会访问Terberg Group旗下运营公司中的一家公司，并获得职业发展建议，但他们不能直接进入公司。Terberg解释说：“标准很高。想要进入公司的家族成员必须具备成为其中一家较大公司领导人员的潜力。他们必须拥有大学学位，或是其他更高专业教育机构的学位，同时还必须拥有至少五年在Terberg Group外部工作的经历。符合这些条件后，他们可以申请一个岗位，我们将会进行评估。这些门槛标准很高，但也是确保家族企业存续的更好办法。最终，我这一代会负责将公司妥善传承至下一代。”6立足当下 放眼未来发挥现有优势，探索创新发展目标协同，保持一致在认为其企业已为未来10-20年做好准备的家族中，我们可能会预期其家族内部对发展方面具有强烈的协同意志。然而，事实并非全然如此。在问及自身公司的长期计划是否与企业目标及所有家族成员的个人及共同目标协同一致时，仅35%的受访者表示完全赞同，60%表示部分赞同或完全不赞同（图2）。这便凸显了潜藏在许多家族企业中的一个问题：家族成员的目标常常会出现冲突。目标是家族企业的发展方向，缺乏共同的目标往往会滋生家族矛盾。相同的模式亦可见于受访者对自身企业未来10-20年发展的看法（图3）。认为家族内部就这一点具有完全一致意见的受访者不足三分之一。我们此前的调查表明，家族企业的最大威胁很少来自外部，而通常源自企业内部3。要应对这一威胁，家族企业往往不仅需要制定清晰明了的企业核心战略，亦需要统一明确所有家族成员即使是观念和动机各异的不同世代成员均认同的共同价值观。敏捷性是重要资产重要的无形资产常有助于家族企业有效应对冲突，保持可持续发展。家族企业在必要之时有能力采取果断行动。许多家族企业均具有高效精简的决策流程，使他们在面对变化时能够迅速调整应对。根据我们的调查，61%的受访者表示敏捷性是家族企业应具备的最重要特质（图4）。他们认为敏捷性与另外其他特点，如创新能力（39%）和财务状况（32%）等，对家族企业实现可持续发展必不可少。本调查探究受访者家族企业的运营模式，以及受访者是否相信其当前实践的有效性。参照这些趋势、观点及优先重点，有助于家族企业领导者寻找到稳固企业运营、实现长久发展的方法。完全赞同不清楚不赞同部分赞同35%50%10%5%资料来源：2019德勤全球家族企业调查Deloitte Insights | deloitte/insights图2仅 35%的受访者表示其企业目标与家族目标相一致公司的长期计划与企业及家族所有成员的个人与共同目标相融合。72019全球家族企业调查有趣的是，仅21%的受访者认为客户忠诚度将推动他们企业的可持续发展，即使许多家族企业均依赖传统的忠诚客户群体。这可能反映了一个认识客户忠诚度不再是给定事实。数字化以及触手可及的评分和其他可比数据正迅速改变着多数客户与企业的互动方式。 创新需求鉴于有39%的受访者表示他们的创新能力是实现企业可持续发展的关键，家庭企业领导者应引起重视。企业可以充分利用这一优势实现更大的效益4。一些家族企业倾向于趋避风险，即使拥有创新所需的资源也不愿开展创新，因为他们担心可能产生负面结果，导致家族财富缩减。然而，家族企业领导者应谨防陷入被称为“能力与意愿悖论”的现象。相比非家族企业，研究发现虽然家族企业常缺乏创新的动力，但他们却往往能够实现更好的业绩表现5。如果家族企业能克服拥抱创新机遇的最初阻碍，有可能会比竞争对手更快取得更大的创新成果。 探索多元化经营   仅26%的受访者将多元化经营视为未来10-20年实现家族可持续发展的方法之一。这与家族企业所有者倾向于保护代表企业财富传承的“核心”业务以及不愿走出舒适区的观念相一致。然而，一些家族企业正在打破这一固有模式，采用组合管理方法推动增长，并投入资金发展更多周边业务（如扩大经营行业或地域）。虽然将家族企业资金投入于多元化经营组合能使企业获益，但是若家族成员未能就发展愿景和风险承受度方面达成一致，亦可能会令企业陷入困境。 30%48%14%8%资料来源：2019德勤全球家族企业调查Deloitte Insights | deloitte/insights完全赞同不清楚不赞同部分赞同图3不足三分之一的受访者表示其家族就企业的未来发展具有一致意见家族对企业未来10-20年的发展具有一致意见。8立足当下 放眼未来