国防军工：从阅兵简史看武器装备发展.pdf

请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 Table_Title 从阅兵简史看武器装备发展 献 礼中国 70 周年华诞暨阅兵大典 Table_Title2 国防军工 Table_Summary 报告摘要： 国庆阅兵传统由来已久，宣扬国威、意义深远 纪念新中国成立每十年一大庆，逢大庆举行阅兵是新中国的传统。 天安门前除了举行过 14 次国庆阅兵 ， 2015 年 还 首次举行了庆祝抗日战争胜利 70 周年的阅兵庆典。历次天安门阅兵的形式均以开国大典阅兵方案为蓝本，并根据当时军队 现行编制和装备的变化情况 进行一定的创新。今年庆祝新中国成立70 周年阅兵是 创下规模新纪录 ，在 形式创新方面也有望达成 诸多“首次” 和“之最”，反映了我军改革以来的新面貌。今年的阅兵将全面展示我军 按改革重塑的中国特色现代军事力量体系 ，展示国防和军队建设的最新成就。 现役先进武器装备集中展示，体现军队建设新特点 天安门前的每一次阅兵都展示了我军走向现代化、机械化、信息化的最新成就。 2015 年阅兵首次 按作战体系模块化编组装备方队和空中梯队 ，作战方式涵盖地面、海上、空中、电子，既有战术武器系统又有战略威慑系统， 反映 了 我军装备发展建设系统化、体系化 的 趋势 ；今年庆祝新中国成立 70 周年阅兵将展示一批我国自主研发的国产现役主战装备，其中首次亮相的新装备信息化程度更高，体现军队建设 在新一发展阶段中信息主导、体系支撑、精兵作战、联合制胜的 新 特点 。 投资建议 投资建议：阅兵大典对于军工板块行情具有显著的主题性影响，但应当在估值合适的时候提前布局。从基本面的角度我们 认为受益公司有 ：中航沈飞、中航飞机、中直股份、内蒙一机；军品配套 的受益公司 ：中航机电、四创电子、航天电器、中航电子、中航光电；民营建军 的受益公司 ：景嘉微、上海瀚讯、泰豪科技。 风险提示 阅兵行情的持续性较弱，军工板块公司业绩低于预期，市场风险偏好降低等。 评级及分析师信息 Table_IndustryRank 行业评级： 推荐 Table_Pic 行业走势图 Table_Author 军工行业首席分析师：段小虎 邮箱： duanxhhx168 SAC NO： S1120519090001 联系电话： 010-51662928 -20%-10%0%10%20%30%2018/09 2018/12 2019/03 2019/06 2019/09国防军工 (中信 ) 沪深 300证券研究报告 |行业 投资策略 报告 仅供机构投资者使用 Table_Date 2019 年 10 月 1 日 证券研究报告 |行业 投资策略 报告 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 2 19626187/21/20190228 16:59 正文 目录 1. 阅兵仪式规范于队列条令，国庆阅兵传统由来已久 . 3 1.1. 规范于人民军队队列条令，节日与要时可举行 . 3 1.2. 新 中国开国大典奠定国庆阅兵传统 . 3 1.3. 阅兵频率因时变幻，终回今日方案 . 5 2. 阅兵形式的演变 . 6 3. 70 周年国庆阅兵有望创下多项 “ 首次 ” . 9 4. 阅兵仪式微缩我军武器装备与作战体系的建设现状 . 12 4.1. 地面突击模块 . 14 4.2. 防空反导模块 . 16 4.3. 海上攻防模块 . 18 4.4. 战略打击模块 . 19 4.5. 后装保障模块 . 20 4.6. 空中梯队 . 22 4.7. 新的一批国产先进装备 . 24 5. 投资建议 . 26 6. 风险提示 . 26 图表 目录 图 1 中国人民解放军共同条令的内容 . 3 图 2 聂荣臻、薄一波关于部队参加阅兵的请示报告及周恩来的批示 . 4 图 3 阅兵行进路线及部队位置图 . 4 图 4 受检阅部队人员火炮马匹车辆统计表 . 5 图 5 空军参加检阅计划图 . 5 图 6 建国后每年举行国庆阅兵的部分方案资料 . 6 图 7 庆祝中华人民共和国中央人民政府成立典礼程序 . 7 图 8 仿真模拟系统设计 . 10 图 8 联合军乐团国庆阅兵训练 . 10 图 9 国产先进无人机 . 11 图 10 女兵方队领队程晓健（左）与唐冰 . 11 图 11 “ 英雄营 ” 战旗手娄明瑞 . 12 图 12 将有 97 个国家 118 位驻华武官应邀观看阅兵 . 12 表 1 历次阅兵典礼的阅兵首长及职务 . 7 表 2 队列条令各修订版本对师以上部队阅兵式方队排列的规定 . 8 表 3 队列条令 2018 版对空中阅兵的规定 . 9 表 4 庆祝新中国成立 70 周年阅兵规模将创新高 . 9 表 5 纪念抗日战争胜利 70 周年阅兵的方（梯）队 及装备 . 13 表 6 纪念抗日战争胜利 70 周年阅兵的地面突击装备 . 15 表 7 纪念抗日战争胜利 70 周年阅兵的防空反导装备 . 17 表 8 纪念抗日战争胜利 70 周年阅兵的海上攻防装备 . 18 表 9 纪念抗日 战争胜利 70 周年阅兵的战略打击装备 . 19 表 10 纪念抗日战争胜利 70 周年阅兵的部分后装保障装备 . 21 表 11 纪念抗日战争胜利 70 周年阅兵的空中装备 . 22 表 12 部分近年出现的部分国产先进装备 . 25 证券研究报告 |行业 投资策略 报告 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 3 19626187/21/20190228 16:59 为庆祝新中国成立 70 周年的阅兵大典即将在首都天安门广场隆重举行。 阅兵盛事旨在 ： 1、充分展现人民军队的英雄军容以及先进武器装备，扬我军威，震慑环宇。总人数可达 1.5 万人的阅兵阵容规模浩大，列阵约至 44 只的武器装备方 /梯队震慑人心，海内外媒体均给予了较高关注度； 2、对国民进行形象直观的国防教育，增强民族自豪感。相当长的一段时间以来，社会各界都在密切关注阅兵仪式的话题，很多自媒体评论区域呈现了国民较高的民族自豪感。可见其对国民国防教育的普及程度之高、影响范围之大、作用时间之长都无可比拟。 本报告分为三个阶段，分别为尊敬的投资者介绍了阅兵传统的由来、阅兵形式的演变以及由阅兵反映 出的军队及武器装备建设现状，有望反映军队和军工产业建设的成果，以飨读者。 1.阅兵仪式规范于队列条令，国庆阅兵传统由来已久 1.1.规范 于人民军队队列条令，节日与要时可举 行 关于阅兵活动的规范存在于中国人民解放军队列条令（下简称“队列条令”）之中，队列条令是军人队列生活的准则和队列训练的基本依据。 队列条令首次编成印发于 1951 年，是中国人民解放军共同条令（下简称“共同条令”）的重要组成部分。新中国成立后，我国军队从战争时期转入和平建设时期，需要加强正规化建设。中央军委把统一全军的纪律和制 度作为一项重要任务，并于1951 年 1 月完成了共同条令（草案）的审查修改，其中的 队列条令自上世纪50 年代至今，共修订和颁发了 10 次，内容逐次完善。 现行的队列条令为中央军委主席习近平签署的、于 2018 年 5 月 1 日开始施行的中国人民解放军队列条令（试行）， 其中对阅兵时机作出最新定义：重大节日或组织重要活动时可以举行阅兵。 图 1 中国人民解放军共同条令的内容 资料来源： 中国军网，华西证券研究所 1.2.新中国开国大典奠定国庆阅兵传统 新中国的第一次国庆阅兵，即开国大典阅兵，是由全国政治协商会议决定举行的。 1949 年 1 月 30 日，北平宣布和平解放。 6 月 15 日，新政治协商会议筹备会在北平开幕。当时还不具备条件召开普选的全国人民代表大会，尚在筹备中的中国人民政治协商会议代为执行了全国人民代表大会的职权。新政协筹备会议上提出要举行开国庆典，时间定在 1949 年 10 月 1 日，并拟定了庆典方案，主要内容包括三项：一、证券研究报告 |行业 投资策略 报告 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 4 19626187/21/20190228 16:59 举行中华人民共和国人民政府成立典礼；二、举行中国人民解放军阅兵式；三、举行人民群众游行活动。该方案经审议，于 7 月底正式确定。 为了举办开国大 典，中共中央成立了开国庆典筹备委员会： 中央军委副主席周恩来任筹备委员会主任、中国人民解放军总司令朱德任阅兵司令员、中央军委副总参谋长 /华北军区兼平津卫戍区司令员聂荣臻任阅兵总指挥。委员会下设开国庆典阅兵指挥所，第二十兵团司令员杨成武任阅兵指挥所主任，华北军区参谋长唐延杰任指挥所副主任，具体负责阅兵的各项筹备工作。 图 2 聂荣臻、薄一波关于部队参加阅兵的请示报告及周恩来的批示 资料来源： 中国档案资讯网，华西证券研究所 首次国庆阅兵无先例可循，阅兵副总指挥杨成武博采众长，完成庆祝中华人民共和国中央人民政府成立阅兵典礼方案。 为了完成开国大典筹备工作，杨成武查阅相关资料、请教曾留学苏联的刘伯承、访问有阅兵经验的原国民党东北军将军、苏联军事顾问等人，最终以战争时期的阅兵经验为参照，博采中外阅兵的特点，完成了庆祝中华人民共和国中央人民政府成立阅兵典礼方案（下简称“阅兵典礼方案”）。阅兵典礼方案内容包括受阅部队的选调、编组、阅兵程序、礼乐、受阅前的训练等， 并拟定阅兵式分为检阅式和分列式两大部分 。阅兵典礼方案还附有 阅兵行进路线及部队位置图、分列式序列图、飞机队形图和受阅人员、火炮、马匹、车辆统计表等。 图 3 阅兵行进路线及部队位置图 资料来源： 中国档案资讯网，华西证券研究所 证券研究报告 |行业 投资策略 报告 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 5 19626187/21/20190228 16:59 图 4 受检阅部队人员火炮马匹车辆统计表 图 5 空军参加检阅计划图 资料来源： 中国档案资讯网，华西证券研究所 资料来源： 中国档案资讯网，华西证券研究所 中央领导最终选定天安门作为开国大典的阅兵场所。 阅兵典礼方案得到了中央领导们的认可，但并没有立即确定开国阅兵的地点。 当时有两个选择：一是北平市中心的天安门广场，二是北平市郊的西苑机场。 天安门的有利条件显而易见，地处市中心，方便领袖、军队和群众欢聚一堂，可以让全体政协代表上天安门城楼观礼。天安门本身也是一座古迹，浓缩着中国厚重的历史文化，能代表中国的形象。但当时长安街的空间还不够宽阔，只能横排通过步兵十二路纵队、骑兵三路纵队和装甲车二路纵队，并且参加开国大典的人员众多，当日城市交通至少要中断 4 小时之久。西苑 机场则有和平解放北平后，在这里举行入城阅兵仪式的成功经验，机场跑道也足够宽阔；缺点是没有现成的检阅台适合如此盛大的开国大典，地处市郊也不方便群众往返，庆典气氛易受影响。方案的论证者明显倾向于第一方案，周恩来也倾向于选在天安门，经过反复思考，周恩来终于落笔写下自己的意见：“阅兵地点以天安门为好”。 经过毛泽东、朱德、刘少奇的同意，这一历史性的决定，使天安门作为国庆和阅兵的舞台，成为了共和国的象征。 经中国人民政治协商会议决定，阅兵成为国庆大典的重要内容。 1949 年 12 月 2日，中央人民政府委员会第四次会议 接受全国政协的建议，通过关于中华人民共和国国庆日的决议，决定：“自一九五零年起，即以每年的十月一日，即中华人民共和国宣告成立的伟大日子，为中华人民共和国的国庆日。” 并且根据中国人民政治协商会议的决定，把阅兵列为国庆大典的一项重要内容。 开国大典的庆祝仪式成为日后历次大型国庆庆典仪式的蓝本，程序和内容基本无大的改变，仅在方队、人员和武器装备的编成、规模、顺序、队列动作上有所增减和变化。 1.3.阅兵频率因时变幻，终回今日方案 受苏联每年进行红场阅兵影响，建国初期每年举行一次国庆阅兵。 建国初期的国庆阅兵受苏联影响较深，因为当时可以借鉴学习的成熟经验正是苏联的红场阅兵。人民政协报曾在 2009 年刊登了阅兵典礼方案这份宝贵的历史文件，在文件的末尾，有一段说明：“苏联同志在 (制定方案 )工作中，曾参加讨论和实施指导，予我们很大的具体帮助”。 1918 年 3 月，推翻圣彼得堡资产阶级临时政府后成立的苏维证券研究报告 |行业 投资策略 报告 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 6 19626187/21/20190228 16:59 埃政府迁都莫斯科，每年的 11 月 7 日都要在首都莫斯科的红场举行盛大的阅兵，以纪念十月革命。类似地，我国在 1950 年 1959 年间也每年在天安门广场举行盛大的国庆和阅兵仪式。 图 6 建国后每年举行国庆阅兵的部分方案资料 资料来源： 中国档案资讯网，华西证券研究所 1960 年，中共中央、国务院本着勤俭建国的方针，决定改革国庆活动制度，实行“五年一小庆，十年一大庆，逢大庆举行阅兵”。 1964 年我国首次将阅兵写入当年修订颁发的中国人民解放军队列条令，成为了军队正规化建设的组成部分。 上世纪 60、 70 年代，由于种种原因，阅兵活动被视为“形式主义”， 连续 24年没再举办。 1981 年，新一届中央军委主席邓小平指示：“部队阅兵式、分列式也好久没有搞了。不能说阅兵式、分列式是形式主义，对部队作风培养都有教育意义。现在有的部队懒懒散散不像个样，我想适当的时候要搞一次阅兵。阅兵对军队在人民的观瞻中有好处。现在人民不知道军队在干什么，经过阅兵式、分列式，把军队摆一摆给大家看，给人民看，这样更加强了军民关系，对加强军队训练也有作用。” 1984 年建国三十五周年的国庆日，邓小平作为阅兵首长，在停止阅兵活动 24 年后再度于天安门广场上检阅了三军。 这显然不属于“十年一大庆”，但这体现了军队治理的 特殊环境和背景，以及释放了改革开放、政治经济策略转变的信号。一方面展示出“国防现代化”的成绩，体现“党和军队领导人在继续推进军民合作上达成的一致共识”；另一方面通过阅兵所展示出的军队新风，肯定并稳定了政治和经济体制改革的主要方向。 在此之后的国庆阅兵重新回到了“十年一大庆，逢大庆举行阅兵”的传统上来。 2.阅兵形式的演变 为了维护阅兵活动的严肃性，一定级别以上的领导和首长才有权限担任阅兵首长。 19491953 年国庆阅兵的阅兵首长为解放军总司令朱德，党和国家最高领导人毛泽东主席在天安门城楼观看。 1954 年 9 月第 一届人民代表大会第一次会议决议设立国防委员会和国防部，彭德怀出任国防部长，从此不再有中国人民解放军总司令一职，阅兵首长由国防部长担任。 1984 年举行的第 12 次阅兵是改革开放后第一次阅兵，阅兵首长是中央军委主席邓小平。此后都是由党和国家领导人，中央军委主席任阅兵首长。现行中国人民解放军队列条令（试行）规定：阅兵，由党和国家领导人，中央军委主席、副主席、委员及旅（团）级以上部队军政主官或者被上述人员授权的其他领导和首长实施。通常由 1 人检阅。 证券研究报告 |行业 投资策略 报告 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 7 19626187/21/20190228 16:59 表 1 历次阅兵典礼的阅兵首长及职务 国庆阅兵年份 阅兵首长 职务身份 1949 年 1953 年 朱德 中国人民解放军总司令 1954 年 1958 年 彭德怀 国防部长 1959 年 林彪 国防部长 1984 年 邓小平 党和国家领导人，中央军委主席 1999 年 江泽民 党和国家领导人，中央军委主席 2009 年 胡锦涛 党和国家领导人，中央军委主席 2015 年 习近平 党和国家领导人，中央军委主席 资料来源：凤凰网，央广网，华西证券研究所 自开国大典起，阅兵就按阅兵式和分列式的组织程序进行，这一基本流程被沿用至今。 阅兵式在静止状态下进行，全体受阅部队以天安门主席台为中心，按序列在东、西长安街列队，接受阅兵司令员的检阅；分列式在行进状态下进行，各受阅部队以此由东向西通过天安门城楼前，接受党和国家领导人的检阅。 在中央档案馆公开的庆祝中华人民共和国中央人民政府成立典礼程序文件中，可以看到第二部分是当时关于检阅式和分列式的详细安排： 中央人民政府委员会秘书长林伯渠宣布举行阅兵典礼后，检阅司令员朱德乘坐汽车过五座桥（金水桥），阅兵总指挥聂荣臻的汽车在桥南迎接并向朱德报告：“北平受检阅的陆军部队和海军、空军代表部队均准备完毕，请总司令检阅。”随后同乘朱德总司令的检阅车进行检阅。检阅车开到长安街东三座门前，奏乐。部队以团为单位奏三遍欢迎号，随后开始按部队顺序检阅。检阅式完成后，朱德总司令上天安门阅兵台下达阅兵命令，阅兵总指挥聂荣臻接到命令后下令分列式开始。分列式中各军种的代表部队，按海军、陆军、空军的顺序，依次通过天安门前。开国典礼阅兵时，解 放军的军兵种还是以陆军为主，独立的空军编制尚未成立，海军也才成立不到半年，海军打头阵是出于军容形象的考虑，之后都改为陆、海、空的排列顺序。 图 7 庆祝中华人民共和国中央人民政府成立典礼程序 资料来源： 中国档案资讯网，华西证券研究所 队列条令中对阅兵式和分列式分别作出了规范，各修订版本对阅兵式的队形标准改动较大。 历史上首次对阅兵进行规范的文件是 1964 年新修订的队列条证券研究报告 |行业 投资策略 报告 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 8 19626187/21/20190228 16:59 令，又经过三次修订，于 1983 年 10 月 5 日（三十五周年阅兵的前一年）颁发了新历史时期的队列条令。该版队列条令第五十三条对师以上部队组织的阅兵作出规定：阅兵式环节，受阅部队可根据阅兵的目的、场地条件和部队的数量、装备等情况确定阅兵队形，一般分为徒步方队（按陆军、海军、空军排列）和机械化方队（按机械化步兵、装甲兵、炮兵等排列）；分列式环节，按徒步方队、机械化方队的顺序行进。 每次修订队列条令，都会根据军队现行编制和装备的变化情况，修改方队及其排列方式、行进间距等的相关描述。 例如随着我军机械化水平的提升，“机械化方队”的描述被修改成“乘车方 队”再被改成“装备方队”；随着我军军种的增加，阅兵队形的描述也增加了军种名称； 随着阅兵展示效果和目的的多样化，阅兵式队形要求也变得更加灵活 。方队的阅兵队形规范适用于阅兵式。分列式行进时，要求按照徒步方队、装备方队的顺序行进。 表 2 队列条令各修订版本对师以上部队阅兵式方队排列的规定 修订版本 地面方队种类 方队的阅兵队形 1983 版 徒步方队 按陆军、海军、空军排列 机械化方队 按机械化步兵、装甲兵、炮兵等排列 1990 版 徒步方队 按陆军、海军、空军序列排列 乘车方队 按机械化步兵、摩托化步兵、装甲兵、炮兵等序列排列 1997 版 徒步方队 按照陆军、海军、空军序列排列 乘车方队 按照机械化步兵、摩托化步兵、装甲兵、炮兵等序列排列 2010 版 徒步方队 通常按照陆军、海军、空军和第二炮兵序列排列 装备方队 通常按照陆军、海军、空军和第二炮兵序列排列，也可以按照装备类型统一排列 2018 版 徒步方队 成建制阅兵时，按照编制序列排列；同一军兵种不同建制部队参加阅兵时，通常按照编制序列排列，也可以按照阅兵指挥确定的序列排列；多个军兵种部队联合参加阅兵时，通常按照陆军、海军、空军、火箭军和战略支援部队序列排列，也可以按照阅兵指挥确定的序列排列。 装备方队 成建制阅兵时，按照编制序列排列；同一军兵种不同建制部队参加阅兵时，通常按照编制序列排列，也可以按照阅兵指挥确定的序列排列；多个军兵种部队联合参加阅兵时，通常按照陆军、海军、空军、火箭军和战略支援部队序列排列，也可以按照装备类型统一排列。 资料来源：中国人民解放军队列条令，华西证券研究所 进入 21 世纪后，队列条令开始丰富关于海上和空中阅兵的规定。 1983 版、1990 版、 1997 版队列条令中关于海上和空中阅兵只有一句：海上、空中阅兵的组织与实施，按海军、空军的规定执行。以条令的适用范围来衡量，我军原有队列条令带有较为浓重的陆军色彩，军兵种特色体现得不够。为适应形势任务变化、联合军证券研究报告 |行业 投资策略 报告 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 9 19626187/21/20190228 16:59 事行动和诸军兵种合成军队全面建设的需要， 2010 版和 2018 版队列条令中开始增加军兵种元素，体现海空军特色。 2010 版增加了“海上阅兵和码头阅兵”以及“空中阅兵”的规定； 2018 版增加了对空中阅兵的权限规定。 表 3 队列条令 2018 版对空中阅兵的规定 2010 版 2018 版 阅兵权限 无规定 军级以上单位可根据授权举行空中阅兵，通常与陆上阅兵结合进行。 阅兵形式 受阅航空兵按照规定的序列和队形，在空中依次通过阅兵台，接受阅兵首长的检阅。 受阅队形 一般根据阅兵的目的、空域条件和飞机（直升机）种类、数量等情况确定。 受阅编队 通常按照先固定翼飞机后直升机、先作战飞机后支援保障飞机的顺序确定。 资料来源：中国人民解放军队列条令，华西证券研究所 3.70 周年国庆阅兵有望创下多项“首次” 70 周年国庆阅兵大典的总人数和方 /梯队规模将创新高 。 2019 年 9 月 24 日，阅兵领导小组、参谋部作战局等单位领导在阅兵专题集体采访活动中介绍了 70 周年国庆阅兵活动的安排。本次阅兵按阅兵式、分列式两个步骤进行，时长约 80 分钟。这次阅兵编 59 个方（梯）队和联合军乐团，总规模约 1.5 万人，各型飞机 160 余架、装备 580 台套，是近几次阅兵 仪式中 规模最大的一次。 表 4 庆祝新中国成立 70 周年阅兵规模将创新高 受阅人数 装备方队 装备数量 空中梯队 飞机架次 1999 年 建国 50 周年阅兵 约 1.1 万 25 个 441 台（辆） 10 个 132 架 2009 年 建国 60 周年阅兵 约 1 万 30 个 500 余台（套） 12 个 151 架 2015 年 抗战胜利 70 周年阅兵 约 1.2 万 27 个 500 余台（套） 10 个 近 200 架 2017 年 建军 90 周年阅兵 约 1.2 万 27 个 571 台（套） 8 个 129 架 2019 年 70 周年国庆阅兵 约 1.5 万 32 个 580 台（套） 12 个 160 余架 资料来源：华西证券研究所整理 阅兵方案将首次借助仿真模拟系统设计。 本次阅兵在策划阶段，通过对方队编组、队形变换和受阅状态等进行三维立体实景模拟展示，推演论证总体方案，对改进编组方式、提升表现效果起了重要的支撑作用。 证券研究报告 |行业 投资策略 报告 请仔细阅读在本报告