2019年中国智慧零售行业投资前景研究报告.pdf

中商产业研究院编制 更 多 产 业情报：askci/reports/ 2019 年中国智慧零售行业投 资前景研究报告 智 慧 零 售 是 由 苏 宁 控 股 集 团 董 事 长 于2017 年3 月 两 会 上 提 出 的 。 所 谓 智 慧 零 售 简 单 来 说 就 是 运 用 互 联 网 、 物 联 网 技 术 ， 感 知 消 费 习 惯 ， 预 测 消 费 趋 势 ， 引 导 生 产 制 造 ， 为 消费者提供多样化 、个性化的产品和服务。 近年来 ， 随着国内的无人超市 、 无人货架等新零售业态的出现 ， 对 传 统 零 售 批 发 企 业 冲 击 十 分 巨 大 ， 再 加 上 移 动 支 付 、 人 工 智 能 、 数 字 化 供 应 等 科 技 的 融 入 ， 中国的零售 业正在进入一个崭新的时代 智慧零售。 据相关数据预测， 到2035 年 人 工 智 能 可 以 给 批 发 零 售 业 带 来 超2 万 亿 美 元 的 额 外 增 长 ， 即 额 外 增 长36% ， 人 工 智 能 的 崛 起 加 速 零 售 业 智能化转型，未来智慧零售行业市场前景十分广阔 。 前 言 Introduction 1.1 智慧 零 售 的 定 义 1.2 智 慧 零 售 发 展 阶 段 1.4 智 慧 零 售 的 三 要 素 1.3 智 慧 零 售 的 新 变 革 目 录CONTENT 2.4 技术环境 2.1 政策环境 2.3 社会环境 2.2 经济环境 1.6 智 慧 零 售 产 业 链 图 谱 1.5 智慧零售VS 新 零 售 3.1 全 球 零 售 行 业 市 场 规 模 3.2 全 球 电 商 零 售 行 业 市 场 规 模 目 录CONTENT 4.1 国 内 零 售 行 业 企 业 规 模 4.2 国 内 零 售 行 业 市 场 规 模 4.4 国 内 智 慧 零 售 行 业 投 融 资 4.3 国 内 智 慧 零 售 行 业 市 场 规 模 4.5 国 内 无 人 零 售 行 业 市 场 规 模 3.3 全 球 智 慧 零 售 行 业 市 场 规 模 3.4 欧 洲 智 慧 零 售 处 于 主 导 地 位 5.1 苏 宁 易 购 5.2 阿里巴巴 5.3 京东 6.1 行 业 政 策 更 加 完 善 6.2 绿 色 零 售 成 效 逐 渐 增 强 目 录CONTENT 6.3 线 上 线 下 进 一 步 融 合 6.4 智 慧 零 售 逐 渐 向 低 线 城 市 渗 6.5 人 工 智 能 加 速 行 业 智 能 化 转 型 智慧 零售 行 业 相 关 概 述 01 智慧零售的定义 智慧零售发展阶段 智慧零售的新变革 智慧零售的三要素 智慧零售VS新零售 智慧零售产业链图谱 智慧零售的定义 PAGE 7 2017 年全国 两会上 ，苏宁 控股集 团董事 长张近 东首 次提出“智慧零售”概念 ，智慧 零售从 此诞生 ，同 时指出“未来零售就是智 慧零售 ”。 智慧零售指运用互联网、 物联网 技术， 感知消 费习 惯，预测消费趋势，引导 生产制 造，为 消费者 提供 多样化、个性化的产品和 服务。 在技术发展和消费升级推动下，当前的零售业处于从3.0 模式向4.0 模式跨越转型升级的重大窗口期 。 PAGE 8 行业发展阶段 资料来源：深圳市智慧零售协会 、中商产业研究院整理 当前，中国零售业经历了三次大的变革，前两次分别是实体零售和虚拟零售，而第三次零售变革 是中国在主导，就是我们当前正在经历的虚实融合的智慧零售。 之所以说智慧零售是引领世界零售业的第三次变革，一是智慧零售打破了线上线下单边发展的局 面；二是智慧零售实现了新技术和实体产业的完美融合；三是智慧零售是全球企业都可以共同探索和发 展的必然趋势；四是智慧零售是开放共享的生态模式。 PAGE 9 零售业的新变革 实体零售 01 虚拟零售 02 智慧零售 03 PAGE 10 智慧 零售 的三 要 素 伴随互联网和人工智能高速 发展 ， 零 售 行 业 进 入 智 慧 零 售 新 时代 ， 从 信 息 化 到 数 据 化 、 场景 化 、 智 能 化 ， 行 业 走 势 和 发 展 脉 络 的 演 进 也 愈 发 清 晰 。 但 无 论 时 代 怎 么 变 化 ， 零售 “ 人- 货- 场 ” 的 三 要 素 并 没 有 改 变 ， 只 不 过 是 人- 货- 场三者关系的重新调配 。 智慧零售VS新零 售 PAGE 11 相同点 两者都强调线上渠道与线下渠道的整 合，整 合是渠 道发展 的趋势 ； 既强调以客户体验为中心，构建体验 场景， 又遵循 同等价 格、同 等质量 的线上 线下商 品规则 ； 注重新技术的应用和创新； 注意数据的价值。 不同点： 在渠道整合方面，新零售的 态度更加 开放， 同时促 进功能 整合和 形式整 合。而 智慧零 售则注 重功能 整合， 渠道形 式之间 仍有明 显 区别。事实上，最好是说，智慧零售 正在做 的是功 能协同 ； 智慧零售更注重体验场景的构建，更 注重客 户的消 费心理 ，在构 建场景 时发挥 物理渠 道的体 验和优 势，使 之更加 细致。 新型零 售 注重场景的排水效果，注重消费的便 利性； 在新技术的应用 中，新零售侧重 于应 用到整 个产业 链，整 个过程; 智 慧零售 更多的 在线应 用； 大数据分析与应用，新型零售更加注 重个性 化的产 品需求 分析， 注重消 费者行 为数据 分析的 整体应 用; 智能零 售更注 重基于 消费者 个体行为数据分析的精准营销。 智慧 零售 产业 链 图 谱 资料来源：公开资料、中商产业研究院整理 PAGE 12 资料来源：36氪、中商产业研究院整理 智慧 零售 行 业 发 展 环 境 02 政策环境 经济环境 技术环境 社会环境 政策环境 政策 利 好 行业 发 展 PAGE 14 近年来， 智慧零售行业政策持续加码 ， 助力行业加速发展。 如：国务院曾颁发 关于推动实体零售 创新转型的意见，提出5大类16项具体措施推动零售商转型升级，释放发展活力 。 意见 共提出5 大类16 项具 体措施 推动实 体零售 商转型 升级， 释放发 展活 力。其中，促进线上线下 融合、 创新经 营机制 与简政 放权、 促进公 平竞争 以 及减轻企业税费负担等措 施成为 了支持 新零售 发展的 重要保 障。 进一步全面规定了跨境电 子商务 企业管 理、零 售进出 口商品 通关管 理等事 项。为 跨境电子商务零售进出口 监管工 作提供 了详细 的法律 依据， 促进跨 境电子 商务零 售的健康有序发展。 B A 政策加码 关 于 推 动 实 体 零 售 创 新 转 型 的 意 见 国务院 关 于 跨 境 电 子 商 务 零 售 进 出 口 商 品 有 关 监 管 事 宜 的 公 告 海 关 总 署 数据来源：国家统计局 、中商产业研究院整理 据国家统计局数据显示：2019 年上半年国内生产总值达45.09 万亿元， 按可比价格计算， 同比增 长6.3% 。 分 季 度 看 ， 第 二 季 度 同 比 增 长6.2% ， 比 第 一 季 度 放 缓0.2 个 百 分 点 。 正 是 经 济 的 稳 定 有 序 发 展 ， 促进零售行业稳步健康发展。 经济环境 全国 经 济 稳定 发 展 PAGE 15 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 2014年 2015年 2016 年 2017年 2018年 2019年H1 2014-2019 上半 年全国GDP 统计情 况 GDP总量（万亿元） PAGE 16 经济环境 消费 升 级 引领 消 费 增长 随 着 宏 观 经 济 的 发 展 ， 我 国 居 民 可 支 配 收 入 持 续 增 长 ， 居民消费能力大大提升 。 数 据显示：2019 年 上 半 年 ， 全 国 居 民 人 均 可 支 配收入15294 元 ， 比 上 年 同 期 名 义 增 长8.8% ， 扣除价格因素 ， 实 际 增 长6.5% 。 居 民 人 均 可 支 配 收 入 的 持 续 增 长 奠 定 了 国 内 消 费 升 级 趋 势的确定性，带动了零售产品的消费 。 数据来源：国家统计局、中商产业研究院整理 0 5000 10000 15000 20000 25000 30000 2014年 2015年 2016年 2017年 2018 年 2019年H1 2014-2019 上半 年全国 人均居 民可支 配收入 情况 居民人均可支配收入（元） PAGE 17 经济环境 消费 潜 力 不断 释 放 在 消 费 升 级 和 消 费 普 及 两 种 因 素 的 共 同 作 用 下 ， 我 国 居 民 的 消 费 水 平 和 消 费 规 模 将 会 获 得 长 期 、 持续的增长 。 数据显示，2019 年1-8 月全国社会消费品零售总额262179 亿元， 增长8.2% 。 在 这 样 的 大 背 景下，居民消费潜力具有很大的释放空间 ，并拉动零售业消费的快速增长。 数据来源：国家统计局、中商产业研究院整理 271896 300931 332316 366262 380987 262179 0 50000 100000 150000 200000 250000 300000 350000 400000 450000 2014年 2015 年 2016年 2017 年 2018年 2019年1-8 月 2014-2019 年中 国社会 消费品 零售总 额情况 零售总额（亿元） PAGE 18 社会环境 传统 零 售 发展 艰 难 目前95% 的 大 型 实 体 零售 企 业 ， 尤 其是 以 百货 、 超市 、 大卖 场 和购 物 中心 为 主的 实 体零 售 企业 ， 受制 商 业模 式 的 约 束 ，以及在电子商务网上 渠道的 冲击下 ， 实体 零售业 发展艰 难 。 2018 全 年 实 体 店 消 费 品 零 售 额 增 长5.9% 。 与2017 年 月 度 增 速 相 比 ，2018 年实体零售整体处于下滑阶段 。2018 年百 家重点大型零售企业 （以 百货为 主 ）零 售额仅 增长0.7% 。 1-2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 2017年 7.8% 8.5% 8.5% 8.2% 6.9% 7.7% 7.3% 7.6% 7.6% 7.5% 5.9% 2018年 6.2% 6.0% 7.0% 5.4% 4.7% 6.0% 6.1% 6.7% 6.5% 5.3% 4.4% 0.0% 1.0% 2.0% 3.0% 4.0% 5.0% 6.0% 7.0% 8.0% 9.0% 2017-2018年 全 国 实 体 店 消 费 品 零 售 额 月 度 增 速 对 比 -2.0% 0.0% 2.0% 4.0% 6.0% 8.0% 10.0% 12.0% 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2012-2018年全国百家重点大型零售业企业零售增速 数据来源：中华全国商业信息中心、中商产业研究院整理 PAGE 19 社会环境 实体 零 售 租金 与 人 力成 本 上 涨 零 售 市 场 竞 争 激 烈 ， 租 金 成 本 和 人 力 成 本 持 续 上 涨 。 国 内 电 子 商 务 蓬 勃 的 发 展 给 原 本 竞 争 激 烈 的 传 统 线 下 零 售 带 来 了 的 冲 击 ， 在 线 上 线 下 产 品 、 价 格 差 异 不 断 缩 小 ， 并 且 租 金 、 人工 、 物 流 等 成 本 居 高 不 下 的 情 况 下 ， 最 终 零 售 业 态 若 要 实 现 利 润 空 间 的 提 升 ， 成本效率和用户体验将亟待优化 。 数据显示，2018 年 ， 零售批发行业平均工资达到80551 元 ， 同比增长13.1% 。 数据来源：国家统计局、中商产业研究院整理 0 10000 20000 30000 40000 50000 60000 70000 80000 90000 2013年 2014年 2015 年 2016年 2017年 2018年 2013-2018 年全 国批发 零售行 业平均 工资统 计情况 平均工资（元） PAGE 20 社会环境 庞大 的 网 民规 模 奠 定基 础 电 子 商 务 的 崛 起 得 益 于 移 动 互 联 网 及 信 息 技 术 的 不 断 发 展 。 截至2019 年6 月 ， 我 国 网 民 规 模 达8.54 亿 ， 较2018 年 底 增 长2598 万 。 互 联 网 普 及 率 为61.2% ， 较2018 年 底 提 升1.6 个百分点 。 随着网民规模的进一步扩大 ， 促 进电子商务行业加速发展， 无形中也推动着 零售行业的发展。 数据来源：工信部、中商产业研究院整理 0 10000 20000 30000 40000 50000 60000 70000 80000 90000 2014年 2015年 2016年 2017年 2018 年 2019年H1 2014-2019 上半 年中国 网民规 模统计 情况 规模（万人） PAGE 21 技术环境 相关 技 术 提升 促 进 发展 随着互联网进程的推进 ， 移动技术的发展， 新 商 业 的 基 础 设 施 已 经 初 具 规 模 ： 云 计 算 、 大 数 据 ； 智 慧 物 流 、 互 联 网 金 融 ； 平 台 统 一 化 市 场 。 互 联 网 发 展 进 入 应 用 期 ， 逐步释放经济与 社会价值，推动全球化3.0 进程。 日前， 工信部消息称将于今日将向向中国 电信、 中 国 移 动 、 中 国 联 通 、 中国广电发放5G 商 用 牌 照 ，5G 的 正 式 商 用 进 入 倒 计 时 。5G 技术 的应用也将进一步促进智慧零售行业的发展 。 PAGE 22 技术环境 移动 支 付 提供 便 利 数据来源：央行、中商产业研究院整 理 移 动 电 子 支 付 为 电 子 商 务 的 发 展 起 着 至 关 重 要 的 地 位 。 其 优 势 是 移 动 支 付 较 传 统 支 付 手 段 有 着 明 显 的 便 捷 性 。 传 统 的 现 金 支 付 手 段 的 使 用 场 景 为 当 面 交 易 ， 而 银 行 转 账 支 付 则 比 较 适 用 于 大 额 的 商 业 结 算 ， 移 动 支 付 结 合 两 者 的 优 点 ， 现 金 交 易 的 便 捷 性 和 转 账 支 付 的 安 全 性 ， 同 时 在 网 络 这 种 虚 拟 的 交 易 环 境 中 ， 移 动 支 付 更 是 起 到 了 增 信 的 作 用 。 根据中国人民银行的数据 ，2018 年 中 国 移 动 支 付 业 务605.31 亿笔， 金额277.39 万 亿 元 ， 同比分别增长61.19% 和36.69% 。 0 50 100 150 200 250 300 350 400 2014年 2015 年 2016 年 2017年 2018年 2019 年E 2014-2019 年中 国移动 支付市 场规模 及预测 情况 移动支付金额（万亿元） PAGE 23 技术环境 物流 服 务 水平 不 断 提高 近年来， 新技术 、 新模式在电子商务物流领域的应用进一步扩大 ， 使得物流快递效率和覆盖率得到 加速提升， 电子商务物流整体服务水平不断提高 。 为提高电子商务物流效率和服务满意度 ， 京东 、 阿里 巴巴、 亚马逊等电子商务平台纷纷利用大数据 、 物联网 、 人工智能等技术对各自物流平台进行整合 ， 无 人机、无人仓、无人车等技术全面启动应用 ，联盟和智能化统筹的模式布局更加广泛 。 全球 智慧 零 售 行 业 发展 现状 分 析 03 全球零售行业市场规模 全球电商零售行业市场规 模 全球智慧零售行业市场规 模 欧洲智慧零售处于主导地 位 全球 零售 行业 市 场 规 模 PAGE 25 数据来源：中商产业研究院 数 据 显 示 ： 全 球 零 售 总 额 在 2015 年 达 到22.5 万 亿 美 元 ， 比 2014 年 增 长5.6% 。 据 预 测 ， 到 2019 年 ， 全 球 零 售 总 额 将 达 到 近 28 万亿美元， 但 在 接 下 来 的 几 年 中 ， 每年的增长速度回放缓 ， 平 均增长率约为5.6%。 0 5 10 15 20 25 30 2015年 2016年 2017 年 2018年 2019年E 2015-2019年全球零售行业市场规模情况 零售额（万亿美元） 全球 电商 零售 行 业 市 场规 模 PAGE 26 数据来源： eMarketer、中商产业研究院整理 近年来， 全球电商零售总额呈现不断增长趋势发展 。 数据显示：2015 年全球电商零售总额 （ 包括在 线 和 移 动 商 业 ） 达到16710 亿美元 ， 占2015 年 全 球 零 售 总 额 的7.4% 。 据预测 ， 到2019 年 ， 全 球 电 子商务 零 售额将翻一番，达到35,780 亿美元 ，占全球零售总额的12.8%。 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 0 5000 10000 15000 20000 25000 30000 35000 40000 2014年 2015 年 2016 年 2017年 2018 年 2019年E 2014-2019 年全 球电商 零售行 业市场 规模及 占全球 零售市 场份额 情况 零售额（亿美元） 电商零售占比（% ） 全球 智慧 零售 行 业 市 场规 模 PAGE 27 数据来源：中商产业研究院 伴 随 着 人 工 智 能 、 大 数 据 、 云计算 、 物联网等新兴技术的爆发式发展以及消 费模式的提档升级， 零售业正上演着一 场以智慧零售为主要内容的变革。 目前， 全 球 智 能 零 售 市 场 规 模 已 突 破100 亿美元 ， 预计到2023 年 ， 智能零售 规 模 将 增 长 至 385 亿 美 元 ， 近 五 年 （2018-2023 年 ） 复 合 年 增 长 率 达 到 24.12%。 2018年 2023年 385亿美元 PAGE 28 注意 ： 本 报告 只 显 示 部 分 内 容 ， 欲 知 详 细 报 告 及 报告 中 所 涉 及 的 数 据 请 下 载 报 告PPT 版 本 。