2019H1我国二手车电商市场发展专题分析.pdf

数字化探索全业务 生态 ，助力二手车 电 商在汽车存量时代逆势增长 Confidential and Protected by Copyright Laws 本产品保密并受到版权法保护 我国二手车电商市场发展专题 分析 2019H1 2019/8/30 2 数据驱动精益成长 中国二手车电商：利用互联网 /移动互联网技术 ， 通过与线下各项服务资源相结合 ， 实现二手车的线上信息查询与共享 ， 以及在线的二手车买卖交易 。 分析范畴 本内容 主要 分析 对象 ：中国二手车电子商务 。 本分析内容涉及的关键字：二手车电商 、ToB/2B二手车电商 、 ToC/2C二手车电商 、第三方服务 、 二手车金融 、 大数据等 。 本 分析内容的国家和区域主要包括：中国大陆 ， 不包括港澳台地 区 。 数据来源 分析定义 内容中的资料和数据主要来源于： 汽车行业市场公开信息 、 相关企业年报 、 银行业协会公开数据等； 对二手车经销商 、 二手车电商平台等分析对象的深度访谈； 易观千帆 、 易观万像统计数据等 。 分析定义和分析方法 2019/8/30 3 数据驱动精益成长 数据驱动精益成长CONTENTS 03 02 01 多方力量推动我国二手车市场快速发展 二手车电商探索全业务链迎竞争下半场 中国二手车电商市场 发展趋势 二手车 2019/8/30 4 数据驱动精益成长 数据驱动精益成长PART 1 多方力量推动我国二手车市场快速发展 2019/8/30 5 数据驱动精益成长 数据驱动精益成长供需双驱动，我国 二手车市场进入快速发展阶段 0.24 0.27 0.43 0.50 0.57 0.65 0.76 0.91 1.06 1.20 1.40 1.54 1.75 1.95 2.17 2.40 2.50 0.04 0.05 0.06 0.07 0.09 0.09 0.14 0.18 0.19 0.19 0.22 0.23 0.25 0.28 0.29 0.28 0.12 0.00.51.01.52.02.52003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019H1中国历年汽车保有量 和新销量 汽车保有量 新车销量 4.9 从供给端来看 ， 汽车保有量持续增长 ， 同时更 换车频率加快 ， 将大大提升二手车市场供给 。 据数据表明我国 2018年更 换车 频率 平均 为4.9年 ， 从新车置换空间看 ， 5年左右新车置换超 2千万辆 ， 3到 10年间则有约 1.6亿辆 ， 将 被更换进入二手车市场 ；同时 ， 我国汽车保有量已达 2.5亿辆 ， 也将提供充足二手车车源供给；另外 ， 国务院关于蓝天保卫战计划提前实施 “ 国六 ” 标准 ， 也将推动更多二手车源流入流通市场 ， 二手车市场潜力巨大 。 从需求端来看 ， 我国每百户家庭汽车拥有量仅 40， 需求空间仍很大 。 新车销量负增长 ， 新能源车仍 属过渡期 ， 需求将更多向二手车市场转移 ， 拓宽二手市场发展空间；同时 ， 二手车成交车龄和 里程越来越短 ， 意味着更换 频率加快催生汽车交易 需求 ， 加速 二手车市场发展 。 2018年 40 每百户家庭拥有汽车数 3年内 3-6年 7-10年 超10年 2018年 二手车车龄分布 单位 ：亿辆 数据来源 ：国家统计局 中国汽车流通协会 公开 数据 易观整理 analysys 2019/8/30 6 数据驱动精益成长 数据驱动精益成长系列政策促进二手车市场开放，激发市场活力 1 3 2 1 3 2 系列政策措施 提升消费者信心 2018年商务部， 二手车流通管理办法 2019年十部委， 进一步优化供给推动消费平稳增长 促进形成强大国内市场的实施方案 推进二手车信息和信用体系建设，规范二手车交易秩序，促进二手车市场潜力进一步释放，同时带动汽配、维修、保险等相关 服务的业发展 。 进一步落实全面取消二手车限迁政策，严防限迁政策出现回潮； 对二手车经销企业销售二手车，落实适用销售旧货的增值税政策，依照 3%征收率减按 2%征收增值税。 2018年商务部 汽车销售管理 办法 2017年两部门关于调整汽车贷款有关政策的通知 2019年中国汽车流通协会， 汽车延长保修规范 自 2018年 1月起，二手车贷款最高发放比例为 70%，即从原 50%提高到了 70%，将有利于刺激二手车消费。 汽车延长保修服务提供商为汽车延长保修用户提供，除汽车制造商提供的质量保证期之外，以汽车延长保修合同为基础和范围的保修服务。 即汽车延长保修服务在车辆交易时可以转让，这将有利于二手车保值。 供应商应当及时向社会公布停产或者停止销售的车型，并保证其后至少 10年的配件供应以及相应的售后服务。 政府各层从交易流通、消费贷款、信息体系建立等政策、方案出台，将加快繁荣二手车市场。 激发市场活力 系列办法和规范，从购买、售后、维保各层面保障二手车价值，提升消费者对二手车的消费信心。 2019年三部门，关于 支持在条件成熟地区开展二手车出口业务的 通知 2019年商务部 ，力促二手车出口企业规范 发展 10个省市纳入首批开展二手车出口 业务 深化“一带一路”合作 ，沿线国家将成我国二手车出口的重要潜在市场 4 2018年国务院， 打赢蓝天保卫战三年行动计划 2019年 7月 1日起，重点区域将提前 实施国六排放标准，该政策实施或将推动更多二手车车源进入二手车市场。 2019/8/30 7 数据驱动精益成长 数据驱动精益成长政策激活 市场效果明显 ，跨 区域流通交易 激增，汽车金融规模增长 取消限迁政策打破二手车跨区流通壁垒激活行业快速发展。 自 2016年限迁政策逐步放开，二手车转籍率不断上升，尤其 2018年提出全面放开后，出现较大增幅，加快二手车 跨区域发展 进程，也有利于 汽车市场的盘活，以及为二手车电商拓展业务范围带来机遇。 汽车金融市场规模增长，二手车金融渗透率实现快速提升。 我国汽车金融资产规模持续增长，随着 2018年遇新车销量下跌，且国家调整二手车贷款发放比例从 50%到 70%，二手车市场将成为汽车金融新机会。据 中国银行业协会数据显示， 2018年末总体 汽车金融渗透率继续提升已 达 48%，据公开数据及访谈了解，我国 二手车金融渗透率仅约 15%，而美国二手车金融渗透率已超 50%，巨大市场空间及政策刺激将加速我国二手车金融渗透率提升。 11.7% 15.1% 16.7% 19.6% 21.4% 19.2% 21.4% 21.8% 26.2% 0%5%10%15%20%25%30%2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 二手车交易历年跨区域流通占比 数据来源 ：中国汽车流通协会 中国银行业协会 公开 数据 易观整理 analysys 2,600 3,403 4,190 5,729 7,447 8,390 01,0002,0003,0004,0005,0006,0007,0008,0009,0002013 2014 2015 2016 2017 2018我国汽车金融资产规模持续增长 单位 ：亿元 人民币 2019/8/30 8 数据驱动精益成长 数据驱动精益成长资本加持 ，推动二手车 电 商市场快速 发展 资本热潮涌进二手车电商市场 ， 促进二手车电商市场发展同时加快行业集中度提升 。 近几年 ， 中国二手车电商平台成为二手车行业融资主要的领域 ， 2015年二手车电商获融资占二手车市场近八成 ， 据公开数据不完全统计 ， 近 3年 来二手车 行业吸 走 300多亿 元融资 ， 不仅仅是创业者的投入 ， 腾 讯 、 阿里 、 京东 、 滴滴 、 百度等互联网 巨头也持续 加码 ， 阿里投资大 搜 车 ， 腾 讯和百度 投资易鑫 、 优 信 ， 腾 讯和滴滴 投资人人车等 ， 资本加持推动二手车电商平台的发展 。 从电商平台获融资总额看 ， 几十上百亿元的融资向主要电商平台倾斜 ， 也促进电商平台行业 集中度快速 提升 ， 市场向 头部平台 聚集 。 128.1 83.1 65.9 38.4 25.6 020406080100120140瓜子二手车 大搜车 优信二手车 人人车 车置宝 主要二手车电商平台获融资总额 二手车电商平台融资情况 单位：亿元 人民币 数据来源 ：公开数据不完全统计 易观整理 analysys 数据 说明 ：统计公开披露的数据，部分金额是根据美元转换成为人民币的估算金额 2016年 ， 超 100亿 2017年 ， 超 200亿 2018年 ， 超 155亿 2019/8/30 9 数据驱动精益成长 数据驱动精益成长中国新车 市场 出现 颓势，二手车交易 量逆势增长 我国二手车市场逆势 增长 ， 进入 “ 存量时代 ” 。 我国汽车新车销量在 2108年首次出现负增长 ， 2019年上半年同比增速下降 13.7%， 二手车 交易 量保持持续 增长 走势 ， 2018年增速超 11%， 2019年上半年同比仍以 3.9%的增速增长 ， 意味着我国汽车进入存量时代 。 新旧交替将拉动二手车持续增长 。 我国二手车市场 尽管 多年持续增长 ， 但新 车与二手车 比例约 2:1， 发达国家 的新车与二手车 比例约为1:2， 因此 ， 我国二手车市场仍有很大增长空间 ， 并且随着 汽车保有量的攀升 ， 二手车市场发展的庞大势能将转化为强大动能 ， 拉动二手车市场持续增长 。 1851 1931 2198 2350 2466 2803 2888 2808 1232 682 794 847 920 942 1039 1240 1382 686.2 2.5% 4.3% 13.9% 6.9% 5.0% 13.7% 3.0% -2.8% -13.7% 9.8% 16.4% 6.7% 8.6% 2.4% 10.3% 19.4% 11.5% 3.9% -20%-15%-10%-5%0%5%10%15%20%25%0500100015002000250030002011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019H1中国汽车新车和二手车交易量、增速比较 新车销量 二手车交易量 新车同比增速 二手车同比增速 单位：万辆 数据来源 ：中国汽车流通协会 公开 数据 易观整理 analysys 2019/8/30 10 数据驱动精益成长 数据驱动精益成长二手车电商交易量不断攀升 ，渗透率持续提升，发展潜力巨大 数据说明： 2018年交易量易观 基于最新估值模型 、 企业 访谈 等对历史数据进行了误差 修正； 2019、 2020年数据根据易观数据模型计算。 二手车电商保持高速增长势头 。 根据易观统计 ， 2018年 二手车电商各类型平台的总交易量 为 362.3万 辆 ， 同比 增长 65.9%， 二手车 电商 渗透率继续攀升达 26.2%。 尽管在车市低迷期 ， 二手车电商平台前期的圈地投入以及新零售 、 新技术 、 新模式等探索带来的优势逐渐显现 ， 都将助力其在二手车市场发展期赢得优势 。 据访谈了解 ， 传统经销商 、 二手车电商均对二手车电商发展持以乐观态度 ， 相信二手车电商渗透率仍会持续提升 。 易观 分析预测 ， 二手车电商平台交易 量增速放缓但仍促处于高速增长 ， 到 2020年将超 680万辆 ， 渗透率将达 35%。 2.6% 6.6% 10.7% 13.9% 17.6% 26.2% 29.8% 35.3% 0%5%10%15%20%25%30%35%40%2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019F 2020F二手车电商渗透率 22.2 60.5 101.2 144.4 218.4 362.3 543.1 685.2 172.5% 67.3% 42.7% 51.2% 65.9% 49.9% 26.2% 0%40%80%120%160%200%01002003004005006007008002013 2014 2015 2016 2017 2018 2019F 2020F中国二手车电商交易 量 及预测 交易量 增速 analysys