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亿欧智库 iyiou/intelligence研究报告Copyright reserved to EO Intelligence, Sept. 20192019全球市值 250强外商投资企业在华发展报告2019 Report on top 250 foreign brands globally by market value in China中国正在进行新一轮 、 更为全面的对外开放 。对外开放 ， 既包括 “ 走出去 ” ， 又包括 “ 引进来 ” ；新时代的全面对外开放 ， 对支持什么类型的中国企业走出去 ， 以及吸引什么类型的外商投资企业走进来 ， 要比以前有更全面 、 深入的思考 。这个思考的起点 ， 必须基于未来 ， 而不是过去 。 未来 ， 世界将变成什么样 ？ 可以确定的是 ， 以人工智能 、 机器人技术 、 虚拟现实 、 量子科技等为代表的第四次科技革命正在深刻改变人类生产和生活方式 。 未来 ， 中国将变成什么样 ？ 也可以确定的是 ， 凭借日益变强的经济实力和科技创新能力 ， 中国将进一步走入世界舞台的最中央 。适应世界发展大趋势 ， 新时代的中国对外开放 ， 将更加支持有世界竞争力的中国企业走出去 ， 也将更青睐吸引有世界竞争力的外商投资企业走进来 。 而对于 “ 有世界竞争力 ” 的定义 ， 不能用 “ 大 ” 、 而应该用 “ 强 ” 去诠释 。当前 ， 无论是全球范围 ， 还是中国国内 ， 不少机构基于企业过去的营收额 ， 做出了类似 “ 500强 ” 的榜单 。 实际上 ， 这样的 “ 500强 ” ，只能算是 “ 500大 ” ， 里面的很多企业大而不强 。 以往 ， 中国的不少地方政府在招商引资时 ， 以大而不是强作为筛选企业的标准 ， 趟了不少坑 、 浪费了大量的资金资源 。一个有竞争力的企业 ， 必须基于未来 、 能适应世界发展趋势 。 基于此 ，亿欧以代表未来预期的市值作为衡量标准 ， 筛选出全球市值 250强外商投资企业 ， 分析它们在中国的运营和发展情况 。 亿欧建议 ， 各地政府在招商引资时 ， 应该重点关注基于市值的 “ 强 ” 而不是基于营收的“ 大 ” ；同时 ， 要关注企业的科技创新能力 ， 以及是否愿意在中国加大研发和创新的投入 。2019年 7月正式起航的 “ 科创板 ” ， 预示着未来中国创新创业的新方向 。 中国本土公司 ， 在坚持自主创新的同时 ， 要始终保持向全球最先进企业学习的姿态；外商投资企业 ， 除了看到中国巨大的市场外 ， 也要积极参与和抓住中国科技创新的红利 。越来越开放的中国 ， 将是决定未来全球企业 “ 500强 ” 的主战场 。亿欧公司创始人 、 EqualOcean（ 亿欧国际 ） 创始人 黄渊普序言INTRODUCTION外商投资企业在华发展研究背景及意义041.1 中国对外开放政策研究1.2 中国市场内在潜力与独特优势1.3 中国外商投资企业发展现状13 2.1 2019年全球市值 250强外商投资企业名单2.2 市值、地域、交易所、行业分布等情况2.3 2019全球市值 250强外商投资企业图谱2019全球市值 250强外商投资企业目录CONTENTS3.1 全球市值 250强外商投资企业在华发展表现3.2 入华时间和企业数量、所处行业分布情况3.3 外商投资企业落户城市分析 上海、北京3.4 外商投资市值 210强企业在华发展深度评级3.5 2019年 210家外商投资企业在华深度排行 TOP1502019全球市值 250强 外商投资企业 在华发展分析294CHAPTER 1外商投资企业在华发展研究背景及意义庞大的经济规模，可观的增长速度，相对较低的要素成本，中国一时成为外商投资企业开拓国际市场的目的地。这些外商投资企业的到来，推动了中国经济的建设，增强了中国的国际影响力。中国之所以能够吸引如此多的外商投资企业，也要得益于逐渐有利的国内外大环境，以及中国政府实施的大量吸引外商投资企业的相关政策。本章将阐述研究全球市值 250强外商投资企业在华发展的背景意义，梳理中国政府在吸引外资入华方面的政策。以及中国经济崛起给外商品牌带来了更具潜力蓝海市场。亿欧智库 2019全球市值 250强外商投资企业在华发展报告2019 Report on top 250 foreign brands globally by market value in China5外商投资企业在华发展研究背景及意义2019年 3月 15日，全国人大会议上通过了 中华人民共和国外商投资法 。同年3月 28日，国务院总理李克强在博鳌亚洲论坛开幕式上发表主旨演讲表示， 中华人民共和国外商投资法 确立了新时期中国外商投资法律制度的基本框架，对外商投资的准入、促进、保护、管理等作出了统一规定，并于 2020年 1月正式实施。首先，这是对过去改革开放 40年所形成的“外资三法”进一步升级，也进一步扩大开放、营造国际一流营商环境，为外商投资企业在中国发展提供更完善的法律保障。对外开放政策是中国打造法治化、国际化、便利化营商环境的重要举措。实际上，中国早在 1912年前就开始了吸引外资的大业。从海外侨资到外国资本，中国政府对外商投资企业的重视程度不断提升，外商也在不断进入中国。中国市场外商投资企业 中国市场为外商投资企业提供了更低的要素价格，增强其成本优势 中国市场为企业进行国际布局，提供了新兴的蓝海市场 外商投资企业进入带来先进的技术，有利于中国科技水平的提高 外商投资企业在中国的发展也创造本地化工作岗位，增加了就业机会外商投资企业进入中国，对中国经济、社会的发展及建设起到了重要作用进入中国市场发展也是外商投资企业自身发展中重要的一部分外商入华的背景源于两个大的方面： 1)中国国际地位的提升，政策优惠红利，对外政策开放； 2)外商投资企业 发展国际化业务，寻找新兴蓝海市场。 两者之间相辅相成，外资规模从无到有，到万亿级，而吸引外资同时，中国外资管理制度及法律也在不断完善。外商投资企业的进入，从行业发展、到经济、社会建设再到国际影响力的提升，深深地影响着中国。中国政府也不断地增强了对外商投资企业的重视。作为政策的制定者和规则的维护者，政府在外商投资企业在华发展中也起到了举足轻重的作用。亿欧智库认为，通过分析分历史阶段、分行业的外商投资企业进入情况，将有利于发现中国各历史时期、各行业发展情况演变。总结分析外商投资企业在华发展历程，能更好地从外资进入视角反观中国经济社会发展历程；同时通过深入剖析外商投资企业在华发展的深度，去真实反应中国市场在国际上的地位变化。外商投资企业在华发展研究背景及意义1.1 中国对外开放政策研究1.2 中国市场内在潜力1.3 中国外商投资企业发展2019全球市值 250强外商投资企业2.1 全球市值 250强外商投资企业名单2.2 市值、地域、交易所、行业分布等情况2.3 全球市值 250强外商投资企业图谱2019全球市值 250强 外商投资企业 在华发展分析3.1 全球市值 250强外商投资企业在华发展表现3.2 入华时间和企业数量、所处行业分布情况3.3 外商投资企业落户城市分析 上海、北京3.4 外商投资企业市值 210强企业在华发展深度评级3.5 2019年 210家外商投资企业在华深度排行 TOP150附录亿欧智库 2019全球市值 250强外商投资企业在华发展报告2019 Report on top 250 foreign brands globally by market value in China6中国对外开放政策研究亿欧智库认为，外商投资企业入华影响最大的因素之一是中国对外开放制度与政策的发展。外商投资企业入华最早从晚清时期开始， 外商投资企业入华发展阶段主要分布在新中国成立前后、改革开放、中国加入世界贸易组织四个大的时期。 从晚清时期的被动开放，到政府主动利用外资，积极引进技术、资金，中国的国际地位不断提升，经济实力不断提高。 新中国成立 -改革开放前，中国对外政策也在不断深化。从新中国建立之初的民间先行策略， 1957-1965年前后引进西欧国家先进技术， 1966-1976年美国取消对华贸易禁运，新一轮技术设备引进热潮。 改革开放后中国开始对引进外资政策大幅促进，在加入 WTO后履行的对外开放承诺，促进了多样化引进渠道与引进方式大量出现，吸引外资速度加快，企业规模迅速壮大。从政策方面总结，早期利用外资的方式主要是“三来一补 ”( 来料加工、来料装配、来样加工、补偿贸易 )经济。 1979年中国第一部关于外资的法律 中外合资经营企业法 通过， 1986年国务院制定 国务院关于鼓励外商投资的规定 及22个实施细则，外商投资更加法治化、便利化；从 1995年开始，国家计委开始编制 外商投资产业指导目录 ，并不断深化改革，大幅度放宽市场准入。亿欧智库通过对央地两级政府出台的利用外资相关政策进行梳理，总结出了以下八大政策特征。晚晴时期以条约形式被动开放政府利用外资势头良好晚清 -抗战时期加强民间贸易往来，丰富对外开放形式与西欧国家达成贸易协议新中国成立之初全面进行对外开放，设立经济特区经济建设突飞猛进，投资环境大幅改善改革开放时期外资利用质量提升贸易大国迈向贸易强国中国加入 WTO外商投资企业在华发展研究背景及意义1.1 中国对外开放政策研究1.2 中国市场内在潜力1.3 中国外商投资企业发展2019全球市值 250强外商投资企业2.1 全球市值 250强外商投资企业名单2.2 市值、地域、交易所、行业分布等情况2.3 全球市值 250强外商投资企业图谱2019全球市值 250强 外商投资企业 在华发展分析3.1 全球市值 250强外商投资企业在华发展表现3.2 入华时间和企业数量、所处行业分布情况3.3 外商投资企业落户城市分析 上海、北京3.4 外商投资企业市值 210强企业在华发展深度评级3.5 2019年 210家外商投资企业在华深度排行 TOP150附录亿欧智库 2019全球市值 250强外商投资企业在华发展报告2019 Report on top 250 foreign brands globally by market value in China7政府政策总结梳理 央地层面从 19世纪末至今，中国对外开放经历了百年历程。从引进海外侨资到积极利用外资，中央政府不断放开限制条件，出台各类优惠政策，吸引外资进入。设立相关法律法规保障外商投资企业及个人的合法权益及权利。地方层面的政策大体趋势与中央层面基本一致，开放程度不断提高，营商环境不断改善。地方层面政策出台方面更加细化与多样，主要体现在外商投资企业的重要机构吸引、按照地方特色建立产业园区及世界级港口环境的营造。中央层面亿欧智库将中央层面的政策特征总结为四点， 分别为限制减少、优惠增加、渠道多样及地域深入四个方面。01 限制减少 领域扩大从 1995年开始，中国政府开始编制 外商投资产业指导目录 ，将外商投资项目分为鼓励、允许、限制和禁止。到 2017年第 7次修订，放开了服务业诸多领域的限制。02 保障规范 优惠增加改革开放的第二年，政府就颁布 中华人民共和国中外合资经营企业法 ，又以根本大法保障合法权力和权益。自开放国门引进外资以来，主要相关政策就围绕着相关优惠政策展开。03 渠道多样 待遇趋同合作方式涉及合资经营、合作经营、独资经营等。市场层面也从原有的就近原则，逐渐放宽到更远的欧美等地。近年来，政府不断强调公平待遇，给予外商国民待遇。优惠政策也逐渐回归理性，合理进行政策限制。04 倾向明显 地域深入积极促进国家新兴和支柱产业的发展。通过政策吸引 高新技术、先进技的进入 。地域层面，逐渐从以沿海开放城市为重点，向中西部地区倾向。希望通过政策引导外资进入中西部地区，有效发挥中西部地区的人力和资源优势。外商投资企业在华发展研究背景及意义1.1 中国对外开放政策研究1.2 中国市场内在潜力1.3 中国外商投资企业发展2019全球市值 250强外商投资企业2.1 全球市值 250强外商投资企业名单2.2 市值、地域、交易所、行业分布等情况2.3 全球市值 250强外商投资企业图谱2019全球市值 250强 外商投资企业 在华发展分析3.1 全球市值 250强外商投资企业在华发展表现3.2 入华时间和企业数量、所处行业分布情况3.3 外商投资企业落户城市分析 上海、北京3.4 外商投资企业市值 210强企业在华发展深度评级3.5 2019年 210家外商投资企业在华深度排行 TOP150附录亿欧智库 2019全球市值 250强外商投资企业在华发展报告2019 Report on top 250 foreign brands globally by market value in China8除此之外，多渠道体现在从多国家引进，以及多种外商投资方式。政府在引进外资初期实行以市场换技术的方针，在引进外资的初期阶段，外资进入有超国民待遇，而在某些进入手续办理方面，又存在着比本地企业更多的流程。基于对新中国成立以来的引进外资政策的梳理总结，亿欧智库总结地方层面在政策演变呈现出多样化及深入化的特征，从以下四点进行分析。01 不断放宽企业资质要求，合理降低外资准入门槛 积极打造良好的营商环境，简化办事流程、加强知识产权保护、提升服务水平 鼓励外商投资企业参与政府城市基础社会设施建设02 地方层面，从省市级到区县级都积极推动外资吸引政策实施 积极响应实施中央层面发布的相关政策，积极推动城市功能区及市辖区利用外资水平 通过设立相应的奖励机制，鼓励区县级政府积极吸引外资，通过奖励机制强化招商团队的建设从上至下利用外资，奖励机制不断丰富投资环境不断优化，积极提高国际影响积极吸引总部研发，精尖产业备受青睐建设国际产业园区，鼓励外商共同建设03 鼓励外商投资企业在本地开展研发创新活动以及投资高精尖产业 大力引进全球价值链高端龙头企业，进行集群化精准招商，提高产业集聚度 政府推行“一事一议，一企一策”管理方针，根据项目特性制定相关管理措施，切实保障重大项目落地04 地方政府积极打造利用外资平台，推动外资向开发区集聚，并鼓励外资参与到平台建设 支持、引导外国投资者投资、建设、运营国际产业园区 鼓励本地企业、外商投资企业、第三方机构合作建设国际产业园区，着力打造世界级产业合作平台地方层面外商投资企业在华发展研究背景及意义1.1 中国对外开放政策研究1.2 中国市场内在潜力1.3 中国外商投资企业发展2019全球市值 250强外商投资企业2.1 全球市值 250强外商投资企业名单2.2 市值、地域、交易所、行业分布等情况2.3 全球市值 250强外商投资企业图谱2019全球市值 250强 外商投资企业 在华发展分析3.1 全球市值 250强外商投资企业在华发展表现3.2 入华时间和企业数量、所处行业分布情况3.3 外商投资企业落户城市分析 上海、北京3.4 外商投资企业市值 210强企业在华发展深度评级3.5 2019年 210家外商投资企业在华深度排行 TOP150附录亿欧智库 2019全球市值 250强外商投资企业在华发展报告2019 Report on top 250 foreign brands globally by market value in China9外商投资企业由于发展国际化业务，寻找新兴蓝海市场，开始了对中国市场的投资。无论是世界银行下属机构 IFC(国际金融公司 )，第三方指数机构 MSCI(摩根士丹利 )，还是美国商务部，英国 经济学人 等都将中国列为新兴市场。“新兴市场”代表着市场规模较大且扩展迅速，致力于开放国内经济，是世界上重要事务的参与者。经济开放度国际影响经济规模市场机制人均收入发展速度新兴市场主要评定维度众所周知，中国是世界上人口大国，而中等消费群体作为中国社会消费的最大群体，对于新技术、新产品的接受能力较高，是大多数消费类外商投资企业的目标消费群体。 2019年 1月 21日，国家统计局局长宁吉喆在国务院新闻办公室举行的新闻发布会上表示，国家统计局测算，中国中等收入群体人口已经超过 4亿人。中等收入群体就业工作时间最长。 (中等收入群体月收入在 2000-5000元 )中国市场内在潜力与独特优势同时庞大的人口规模，带来了相对大规模的劳动力供给。据经济学人智库 中国制造业报告 预测，到 2020年，中国的劳动力成本仍将不足美国的 12%。以制造业为例，与其他成熟的新兴市场经济体相比，中国的制造业劳动力成本依然较低。2019年中国制造业工人每小时工资相对主要成熟新兴市场比例社会资源及自然资源优势自然资源层面，土地与矿产资源对相关企业的影响较大，中国土地绝对数量大，类型复杂多样，从沿海到内陆，不同的发展梯度带来市场成熟度差异，为需求不同特质市场的外商投资企业提供多样选择。中国矿产有 171种，矿产资源相对集中，各矿产资源储量均居世界前列。外商投资企业在华发展研究背景及意义1.1 中国对外开放政策研究1.2 中国市场内在潜力1.3 中国外商投资企业发展2019全球市值 250强外商投资企业2.1 全球市值 250强外商投资企业名单2.2 市值、地域、交易所、行业分布等情况2.3 全球市值 250强外商投资企业图谱2019全球市值 250强 外商投资企业 在华发展分析3.1 全球市值 250强外商投资企业在华发展表现3.2 入华时间和企业数量、所处行业分布情况3.3 外商投资企业落户城市分析 上海、北京3.4 外商投资企业市值 210强企业在华发展深度评级3.5 2019年 210家外商投资企业在华深度排行 TOP150附录亿欧智库 2019全球市值 250强外商投资企业在华发展报告2019 Report on top 250 foreign brands globally by market value in China促进经济增长，提高中国国际影响力除了政策方面，决定经济增长的直接因素为投资量、劳动量与生产力水平。外商投资企业在华进行经济活动的影响为：首先，外商投资企业的进入，尤其是资本密集型企业的进入带来大量的国外投资资本，弥补了国内建设资金的不足；其次，通过劳动密集型企业的引进增加就业机会，增加劳动力数量；最后，外商投资企业带来国外的技术与知识，弥补国内技术落后导致的生产力水平低下。10跨国与跨地区的商品生产过程将世界各地市场与企业连接成网络体系，形成全球价值链与产业链。跨国公司则是全球价值链中的主要主体。通过吸引外资合作的方式参与到全球价值链与产业链，深入参与国际分工，加强中国的世界经济发展参与度，从而提高中国国际影响力。改革开放四十年来，中国主动拥抱外商投资企业，外商投资企业积极进入中国市场。合作四十年，也是共赢的四十年。中国经济能够迅速腾飞，离不开外商投资企业做出的贡献；外商投资企业开拓业务，布局全球，离不开中国这片新兴市场。逐渐开放的政策，碰撞逐渐深入的布局，从简单的销售，到建立分公司，再到建立区域总部与研发中心，中国在外商投资企业国际拓展中的地位不断提升，外商投资企业在中国发展中的重要性不断加强。外资对就业贡献率外资对 GDP贡献率数据来源： 助力中国发展：外商直接投资对中国的影响 ，作者 Michael J. Enright ，基于 1995-2013年；腾飞的经济增长 上升的国际地位改善的营商环境 逐渐完善的制度中国与外资共赢增长的营业收入 扩大的业务覆盖深入的市场地位 持续的竞争优势外商投资企业在华发展研究背景及意义1.1 中国对外开放政策研究1.2 中国市场内在潜力1.3 中国外商投资企业发展2019全球市值 250强外商投资企业2.1 全球市值 250强外商投资企业名单2.2 市值、地域、交易所、行业分布等情况2.3 全球市值 250强外商投资企业图谱2019全球市值 250强 外商投资企业 在华发展分析3.1 全球市值 250强外商投资企业在华发展表现3.2 入华时间和企业数量、所处行业分布情况3.3 外商投资企业落户城市分析 上海、北京3.4 外商投资企业市值 210强企业在华发展深度评级3.5 2019年 210家外商投资企业在华深度排行 TOP150附录