战略性新兴产业七问七答.pdf

UDAwMDE3MDY3NTIwMjEwMTE1MTgxMzUw 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（ 2009） 1210号 未经许可，禁止转载 证 券 研 究 报 告 【 宏观专题 】 战略性新兴产业七问七答 “十四五”按图索骥系列二 前言： 自十二五规划以来，连续三个五年规划中 都 提及发展战略性新兴产业。 政府对其较为重视。 十四五建议稿中指出，“ 发展战略性新兴产业。加快壮大 新一代信息技术、生物技术、新能源、新材料、高端装备、新能源汽车、绿色环保以及航空航天、海洋装备等产业。 ” 本篇报告全面梳理战略性新兴产业的相关内容：包括特征有哪些？ （怎么定义战略性新兴产业？ ）； 历次规划（三 步走计划） ； 涉及的产品和服务（ 9个大类、 40个中类、 189个小类） ； 体量多大？增速如何？战略性新兴产业集群的领域、区域分布 ； 近期较为实质性的十大财税金融支持措施以及重点上市公司都是哪些？ 一、 战略性新兴产业有哪些特征？ 战略性新兴产业是以重大技术突破和重大发展需求为基础，对经济社会全局和长远发展具有重大引领带动作用，知识技术密集、物质资源消耗少、成长潜力 大、综合效益好的产业。 二、回顾战略性新兴产业的三步走计划，现在到哪了？ 战略性新兴产业的发展规划始于 2010年的国发 32号文。 分三步走： 1） 到 2015年，增加值占国内生产总值的比重力争达到 8%左右。 2） 到 2020年，战略性新兴产业增加值占国内生产总值的比重力争达到 15%左右 。 3）再经过十年左右的努力，整体创新能力和产业发展水平达到世界先进水平 。 三、涉及哪些产品和服务？ 根据统计局文件，战略性新兴产业分类（ 2018） ，分为 9个大类， 40个中类， 189个小类。其中 大概 134个 小类 属于工业部门，其他 55个 小类 属于 农林牧渔业、建筑业、服务业。 （注：考虑到十四五建议中对战略性新兴产业的提法与十三五略有差别，战略性新兴产业的分类后续可能会有所调整）。 四、体量？增速？ 体量方面， 2019年，我国战略性新兴产业增加值占 GDP比重达 1.5%，比2014年提高 3.9个百分点。增速方面， 2016-2019年，战略性新兴产业工业增加值年均增速为 10.5%，快于同期规模以上工业 4.4个百分点；战略性新兴服 务业营业收入年均增速为 15.2%，快于同期服务业营业收入 3.9个百分点。 五、战略性新兴产业集群分布？ 十三五对战略性新兴产业的发展规划中开始提产业集群发展的概念，目标是培 育百余个战略性新兴产业集群。 2019年 10月，发改委公布首批 66个战略性新兴产业集群名单（具体名单见 章节 7），涉及 23个省或直辖市， 12个细分领域。其中山东有 7个产业集群入选，在省级行政区中位居首位。生物医药 领域入选 17个，细分领域中排在首位。 六、近期十大财政金融支持举措简介 从资金保障、财政金融支持角度，有十大较为重要的举措。包括 构建保险等 中长期资金投资战略性新兴产业的有效机制 、 进一步放宽或取消外商投资限制，增加战略性新兴产业条目 等。 加强政府资金引导 等。详见正文。 七、重点上市公司有哪些？ 结合 66个产业集群，我们整理与其对应的 47个千亿市值上市公司。见正文。 风险提示： 外部环境进一步恶化，新兴产业发展受阻。 证券分析师：张瑜 电话： 010-650918 邮箱： 执业编号： S036051809001 证券分析师：陆银波 电话： 010-650987 邮箱： 执业编号： S03605191003 相关研究报告 【华创宏观】突发应急加杠杆，尽力而为求平衡 2020年宏观杠杆率详拆 2020-11-17 【华创宏观】 2021：归途 年度宏观策略展望 2020-11-23 【华创宏观】“卡脖子“商品可能有哪些？ 从 500多个贸易品讲起 &”十四五“按图索骥系列一 2020-12-27 【华创宏观】三视角看 2021年 CPI趋势 与通胀共舞系列一 2021-01-05 【华创宏观】全观 189类重点商品份额变化情况 基于 200个贸易品的分析 &出口研判系列 七 2021-01-07 华创证券研究所 宏观 研究 宏观专题 2021年 01月 15日 UDAwMDE3MDY3NTIwMjEwMTE1MTgxMzUw 宏观专题 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（ 2009） 1210号 未经许可，禁止转载 投资 主题 报告亮点 对战略性新兴产业的梳理较为详细。实际上，从 2010年提出培育战略性新兴产业以来，连续三个五年规划均单独一章提及培育和发展战略性新兴产业。对其重视程度较高。我们梳理的内容包括，战略性新兴产业的特征、三步走规划 回顾、涉及的产品和服务明细、产业集群的分布、支持性的财税金融举措等。 投资 逻辑 从七个角度介绍战略性新兴产业。包括战略性新兴产业有哪些特征？战略性新兴产业的发展三步走计划；战略性新兴产业具体包括哪些产品和服务？战略性新兴产业体量、增速如何？战略性新兴产业集群有哪些？近期十大重点支持措 施简介。重点上市公司有哪些？ UDAwMDE3MDY3NTIwMjEwMTE1MTgxMzUw 宏观专题 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（ 2009） 1210号 3 目 录 一、战略性新兴产业有哪些特征？ . 5 二、战略性新兴产业的发展分三步走 . 5 三、战略性新兴产业具体包括哪些产品和服务？ . 6 四、战略性新兴产业体量、 增速如何？ . 9 五、战略性新兴产业集群有哪些？ . 10 六、近期十大重点支持措施简介 . 11 七、重点上市公司有哪些？ . 13 UDAwMDE3MDY3NTIwMjEwMTE1MTgxMzUw 宏观专题 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（ 2009） 1210号 4 图表目录 图表 1 战略性新兴产业相关规划回顾 . 5 图表 2 战略性新兴产业分类具体明细 . 7 图表 3 战略性新兴产业体 量概况 . 10 图表 4 深圳、陕西战略性新兴产业增加值占 GDP . 10 图表 5 战略性新兴产业工业增加值增速 . 10 图表 6 战略性新兴服务业营业收入 . 10 图表 7 6个产业集群分领域分布 . 11 图表 8 6个产业集群分省分布 . 11 图表 9 产业集群与重点上市公司 . 13 UDAwMDE3MDY3NTIwMjEwMTE1MTgxMzUw 宏观专题 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（ 2009） 1210号 5 一、战略性新兴产业有哪些特征？ 国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定（国发 2010 32号 ， 以下简称 “ 国发 32号文 ” ）指出： 战略性新兴产业是引导未来经济社会发展的重要力量。 发展战略性新兴产业已成为世界 主要国家抢占新一轮经济和科技发展制高点的重大战略。 战略性新兴产业是以重大技术突破和重大发展需求为基础，对经济社会全局和长远发展具有重大引领带动作用 ，知识技术密集、物质资源消耗少、成长潜力大、综合效益好的产业。 二、战略性新兴产业的发展分三步走 战略性新兴产业的发展规划始于 2010年的国发 32号文。涉及七大产业，三阶段发展目 标。 七大 产业 分别是节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料、新能源汽车 。 三阶段发展目标是： 1） 到 2015年，战略性新兴产业形成健康发展、协调推进的基本格局，对产业结构升级 的推动作用显著增强， 增加值占国内生产总值的比重力争达到 8%左右。 2）到 2020年，战略性新兴产业增加值占国内生产总值的比重力争达到 15%左右， 吸纳、 带动就业能力显著提高。节能环保、新一代信息技术、生物、 高端装备制造产业成为国民经济的支柱产业，新能源、新材料、新能源汽车产业成为国民经济的先导产业。 3）再经过十年左右的努力，战略性新兴产业的整体创新能力和产业发展水平达到世界先进水平 ，为经济社会可持续发展提供强有力的支撑。 此后，十二五、十三五、十四五（纲要暂未出，参考建议稿）均单列一个章节提及战略性新兴产业的发展规划。 发展目标层面 ， 十二五、十三五对战略性新兴产业的发展目标与国发 32号文保持一致 ，十四五发展目标尚未公布。 涉及的具体产业层面 ，十三五 规划 中 加入了数字创意； 十四五建议稿中加入了航空航天、海洋装备两个产业，没有保留数字创意。 图表 1 战略性新兴产业相关规划回顾 规划名称 章节名称 主要内容 十四五 建议（ 2020年） 发展 战略性新兴产业 发展战略性新兴产业。加快壮大 新一代信息技术、生物技术、新能源、新材料、高端装备、新能源汽车、绿色环保以及航空航天、海洋装备 等产业。 “ 十三五”国家战略性新兴产业发展规划 （ 2016年） 进一步发展壮大 新一代信息技术、高端装备、新材料、生物、新能源汽车、新能源、节能环保、数字创意等战略性新兴产业 ，推动更广领域新技术、新产品、新业态、新模式蓬勃发展，建设制造强国，发展现代服务业，为全面建成小康社会提供有力支撑。 到 2020年 ， 战略性新兴产业增加值占国内生产总值比重达到 15%， 形成新一代信息技术、高端制造、生物、绿色低碳、数字创意等 5个 产值规模 10万亿元级的新支柱， 并在更广领域形成大批跨界融合的新增长点，平均每年带动新增就业 10万人以上。 发明专利拥有量年均增速达到 15%以上。 十三五 规划（ 2016年） 支持战略 性新兴产业发 展 使战略性新兴产业增加值占国内生产总值比重达到 15%。 支持 新一代信息技术、新能源汽车、生物技术、绿色低碳、高端装备与材料、数字创意 等领域的产业发展壮大。大力推进先进半导体、机器人、增材制造、智能系统、新一代航空装备、空间技术综合服务系统、智能交通、精准医疗、高效储能与分布式能源系统、智能材料、高效节能环保、虚拟现实与互动影视等新兴前沿领域创新和 产业化，形成一批新增长点。 ”十二五“国家战略性新 为加快培育和发展节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制 造、新能源、新材料、新能源汽 UDAwMDE3MDY3NTIwMjEwMTE1MTgxMzUw 宏观专题 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（ 2009） 1210号 6 规划名称 章节名称 主要内容 兴产业发展规划 （ 2012 年） 车等战略性新兴产业，特制定本规划。发展目标： 战略性新兴产业规模年均增长率保持在 20%以上，2015年，战略性新兴产业增加值占国内生产总值比重达到 8%左右。 发明专利质量数量和技术标准水平大幅提升，战略性新兴产业重要骨干企业研发投入占销售收入的比重达到 5%以上。 十二五 规划（ 201年） 培育发展 战略性新兴产 业 大力发展 节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料、新能源汽车 等战略性新兴产业。 战略性新兴产业增加值占国内生产总值比重达到 8左右 。 设立战略性新兴产业发展专项资金和产业投资基金 。 国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定（国发 2010 32号） 战略性新兴产业是以重大技术突破和重大发展需求为基础，对经济社会全局和长远发展具有重大引领带动作用， 知识技术密集、物质资源消耗少、成长潜力大、综合效益好的产业。 加快培育和发展战略性新兴产业对推进我国现代化建设具有重要战略意义。 立足我国国情和科技、产业基础，现阶段重点培育和发展节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料、新能源汽车等产业。到 2015年，增加值占国内生产总 值的比重力争达到 8%左右。到 2020年，战略性新兴 产业增加值占国内生产总值的比重力争达到 15%左右 。 再经过十年左右的努力，战略性新兴产业的整体创新能力和产业发展水平达到世界先进水平 资料来源： 中国政府网， 华创证券 三、战略性新兴产业具体包括哪些产品和服务？ 根据统计局文件，战略性新兴产业分类（ 2018） ，“ 为准确反映 十三五 国家战 略性新兴产业发展规划情况，满足统计上测算战略性新兴产业发展规模、结构和速度的需要 ，制定本分类”，“ 本分类第一层共有 9个类别 （称为大类） ，第二层有 40个类别（称为中类） ，第三层有 189个类别 （称为小类）”。 第三层 189个 小类 中，大概 134 个类别属于工业部门，其他 55个类别属于农林牧渔业、建筑业、服务业。 （注：考虑到十四五建议中对战略性新兴产业的提法与十三五略有差别，战略性新兴产业的分类后续可能会有所调整）。 9个 大类分别 是：新一代信息技术产业、高端装备制造产业、新材料产业、生物产业、新能源汽车产业、新能源产业、节能环保产业、数字创意产业、相关服务业。 基本与十三五规划的提及的战略性新兴产业相对应。 新一代信息技术产业： 进一步分为 5个中类，包括下一代信息网络产业，电子 核心产业，新兴软件和新型信息技术服务，互联网与云计算、大数据服务，人工智能。 高端装备制造： 进一步分为 5个中类， 包括智能装备制造，航空装备产业，卫星及应用产业，轨道交通装备产业，海洋工程装备产业。十四五建议中提及的航空航天、海洋装备两大产业实际上是纳入高端装备这一类别中予以统计的。 新材料产业 ：进一步分为 7个中类，包括 先进钢铁材料 ， 先进有色金属材料 ， 先进石化化工新材料 ， 先进无机非金属材料 ， 高性能纤维及制品和复合材料 ， 前沿新材料 ， 新材料相关服务 。 生物产业 ：进一步分为 5个中类，包括 生物医药产业 ， 生物医学工 程产业 ， 生物农业及相关产业 ，生物质能产业，其他生物业。 新能源汽车产业 ：进一步分为 4个中类，包括 新能源汽车整车制造 ， 新能源汽车装置、配件制造 ， 新能源汽车相关设施制造 ， 新能源汽车相关服务 。 新能源产业 ：进一步分为 5个中类，包括核电产业，风能产业，太阳能产业， 生物质能及其他新能源产业 ， 智能电网产业 。 UDAwMDE3MDY3NTIwMjEwMTE1MTgxMzUw 宏观专题 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（ 2009） 1210号 7 节能环保产业 ：进一步分为 3个中类，包括 高效节能产业 ， 先进环保产业 ， 资源循环利用产业 。 数字创意产业 ：进一步分为 4个中类，包括 数字创意技术设备制造 ， 数字文化创意活动 ， 设计服务 ， 数字创意与融合服务 。 相关服务业： 进一步分为 2个中类，包括 新技术与创新创业服务 ， 其他相关服务 。 图表 2 战略性新兴产业分类具体明细 大类 中类 小类： 工业部分 小类：非工业 部分 新一代信息技术产业 下一代信息网 络产业 网络设备制造、新型计算机及信息终端设备制造、信息安全设 备制造 新一代移动通信网络服务、其他网络运 营服务、计算机和辅助设备修理 电子核心产业 新型电子元器件及设备制造、电子专用设备仪器制造、高储能 和关键电子材料制造、集成电路制造 新兴软件和新 型信息技术服 务 新兴软件开发、网络与信息安全软件开发、互联网安全服务、新型信息技术服 务 互联网与云计 算、大数据服 务 工业互联网及支持服务、互联网平台服务（互联网 +）、云计算与大数据服务、互联网相关信息服务 人工智能 智能消费相关设备制造 人工智能软件开发、人工智能系统服务 高端装备制造 产业 智能制造装备 产业 机器人与增材设备制造、重大成套设备制造、智能测控装备制造、其他智能设备制造、智能关键基础零部件制造、智能制造 相关服务 航空装备产业 航空器装备制造、其他航空装备制造及相关服务 卫星及应用产 业 卫星装备制造、卫星应用技术设备制造、其他航天器及运载火 箭制造 卫星应用服务 轨道交通装备 产业 铁路高端装备制造、城市轨道装备制造、其他轨道交通装备制 造、轨道交通相关服务 海洋工程装备 产业 海洋工程装备制造、深海石油钻探设备制造、其他海洋相关设 备与产品制造、海洋环境监测与探测装备制造 海洋工程建筑及相关服务 新材料 产业 先进钢铁材料 先进制造基础零部件用钢制造、高技术船舶及海洋工程用钢加工、先进轨道交通用钢加工、新型高强塑汽车钢加工、能源用钢加工、能源油气钻采集储用钢加工、石化压力容器用钢加工、 新一代功能复合化建筑用钢加工、（高性能工程、矿山及农业机械用钢加工）、高品质不锈钢及耐蚀合金加工、其他先进钢 铁材料制造、先进钢铁材料制品制造 先进有色金属 材料 铝及铝合金制造、铜及铜合金制造、钛及钛合金制造、镁及镁合金制造、稀有金属材料制造、贵金属材料制造、稀土新材料 制造、硬质合金及制品制造、其他有色金属材料制造 先进石化化工 新材料 高性能塑料及树脂制造、聚氨酯材料及原料制造、氟硅合成材料制造、高性能橡胶及弹性体制造、高性能膜材料制造、专用化学品及材料制造、新型功能涂层材料制造、生物基合成材料制造、生命基高分子材料及功能化合物制造、其他化工新材料 制造 UDAwMDE3MDY3NTIwMjEwMTE1MTgxMzUw 宏观专题 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（ 2009） 1210号 8 大类 中类 小类： 工业部分 小类：非工业 部分 先进无机非金 属材料 特种玻璃制造、特种陶瓷制造、人工晶体制造、新型建筑材料 制造、矿物功能材料制造 高性能纤维及制品和复合材 料 高性能纤维及制品制造、高性能纤维复合材料制造、其他高性 能复合材料制造 前沿新材料 3D打印用材料制造、超导材料制造、（智能、仿生与超材料制造）、纳米材料制造、生物医用材料制造、液态金属制造 新材料相关服 务 新材料研发与设计服务、质检技术服 务、科技推广和应用服务 生物产 业 生物医药产业 生物药品制品制造、化学药品与原料药制造、生物医药关键装 备与原辅料制造 现代中药与民族药制造、生物医药相关 服务 生物医学工程 产业 先进医疗设备及器械制造、植介入生物医用材料及设备制造、 其他生物医用材料及用品制造 生物医学工程信息技术服务、生物医学 工程相关服务 生物农业及相 关产业 生物农药制造、生物肥料制造、生物饲料制造、（生物兽药、 兽用生物制品及疫苗制造） 生物育种、生物农业相关服务 生物质能产业 生物相关原料供应体系活动、生物质燃料加工 生物质能相关服务 其他生物业 生物基材料制造、生物化工制品制造、生物酶等发酵制品制造、 海洋生物制品制造、其他生物工程相关设备制造 其他生物业相关服务 新能源汽车产 业 新能源汽车整 车制造 新能源汽车整车制造 新能源汽车装 置、配件制造 （电机、发动机制造）、新能源汽车储能装置制造、新能源汽 车零部件配件制造 新能源汽车相 关设施制造 供能装置制造、试验装置制造、其他相关设施制造 新能源汽车相 关服务 新能源汽车充电及维修服务、新能源汽 车其他相关服务 新能源 产业 核电产业 核燃料加工及设备制造、核电装备制造、核电运营维护、核电 工程技术服务 核电工程施工 风能产业 风能发电机装备及零部件制造、风能发电其他相关装备及材料 制造、风能发电运营维护、风能发电工程技术服务 风能发电工程施工 太阳能产业 太阳能设备和生产装备制造、太阳能材料制造、太阳能发电运 营维护、太阳能工程技术服务 太阳能工程施工 生物质能及其他新能源产业 生物质能及其他新能源设备制造、生物质能发电、生物质供热、 生物质燃气生产和供应、生物质能工程技术服务、其他新能源 运营服务 生物质能工程施工 智能电网产业 智能电力控制设备及电缆制造、电力电子基础元器件制造、智 能电网输送与配电 节能环保产业 高效节能产业 高效节能通用设备制造、高效节能专用设备制造、高效节能电气机械器材制造、高效节能工业控制装置制造、绿色节能建筑 材料制造 节能工程施工、节能研发与技术服务 先进环保产业 环境保护专用设备制造、环境保护监测仪器及电子设备制造、 环境污染处理药剂材料制造、环境保护及污染治理服务 环境评估与监测服务、环保工程施工、 环保研发与技术服务 UDAwMDE3MDY3NTIwMjEwMTE1MTgxMzUw 宏观专题 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（ 2009） 1210号 9 大类 中类 小类： 工业部分 小类：非工业 部分 资源循环利用 产业 矿产资源与工业废弃资源利用设备制造、矿产资源综合利用、（工业固体废物、废气、废液回收和资源化利用）、城乡生活垃圾与农林废弃资源利用设备制造、水及海水资源利用设备制 造、水资源循环利用与节水活动、海水淡化活动 城乡生活垃圾综合利用、农林废弃物资 源化利用 数字创意产业 数字创意技术 设备制造 数字创意技术设备制造 数字文化创意 活动 数字文化创意软件开发、数字文化创意内容制作服务、新型媒体服务、数字文化创意广播电视服务、其他数字文化创 意活动 设计服务 数字设计服务 数字创意与融 合服务 数字创意与融合服务 相关服 务业 新技术与创新 创业服务 研发服务、检验检测认证服务、标准化服务、其他专业技术服务、知识产权及相关服务、创新创业服务、其他技术推 广服务 其他相关服务 航空运营及支持服务、现代金融服务 资料来源： 北京市统计局 工业战略性新兴产业目录 、国家统计局 战略性新兴产业分类（ 2018） ， 华创证券 四、战略性新兴产业体量、增速如何？ 体量方面，整体来看 ， “ 2019年，我国战略性新兴产业增加值占 GDP比重达 11.5%，比 2014年提高 3.9个百分点。” （ 2020年 9月 24日， 发展改革委就关于扩大战略性新兴产业投资 培育壮大新增长点增长极的指导意见答记者问 ）。 十三五规划中指 出，“使战略性新兴产业增加值占国内生产总值比重达到 15%。”从 2019年的占比看，距离这一目标有较大距离。 区域之间差异较大。以深圳、陕西为例（ 2019年 GDP总量都是 2.6万亿左右）。 2019年，深圳战略性新兴产业增加值为 1.01万亿，占当年 GDP比重高达 37.7%。 2019年，陕西战略性新兴产业增加值仅为 2766亿，占当年 GDP比重为 10.7%。 工业部门的战略性新兴产业体量占比可能略大一些，可能在 15%以上。两个简接的参考指标： 其一，法人单位数量。 “战略性新兴产业方面， 2018年末，全国从事战略性新兴产业生产的规模以上工业企业法人单位 66214个，占规模以上工业企业法人单位的 17.7%。比2013年增长了 37.9%。” （ 2019年 11月 20日， 11月 20日，国新办就第四次全国经济 普查结果有关情况举行发布会 ）。“ 其中，新材料产业 14068个，占工业战略性新兴产业企业法人单位的 21.3%；生物产业 12223个，占 18.5%；节能环保产业 11987个，占18.1%。 ”（第四次经济普查公报）。 其二，高技术制造业增加值占比 （ 口径小于战略性新兴产业 ，不包含新能源汽车、新能源、节能环保、数字创意等产业 ） 。 “ 2019年， 高技术制造业增加值增长 8.8%，占规模以上工业增加值的比重为 14.4%。 ” （中华人民共和国 2019年国民经济和社会发展统 计公报）。 （注： 高技术制造业包括医药制造业，航空、航天器及设备制造业，电子及 UDAwMDE3MDY3NTIwMjEwMTE1MTgxMzUw 宏观专题 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（ 2009） 1210号 10 通信设备制造业 ，计算机及办公设备制造业，医疗仪器设备及仪器仪表制造业，信息化学品制造业 。）。 增速方面， 2016-2019年，战略性新兴产业工业增加值年均增速为 10.5%，快于同期规模以上工业 4.4个百分点；战略性新兴服务业营业收入年均增速为 15.2%，快于同期服务业营业收入 3.9个百分点。 （ 2020年 9月 24日，发展改革委就关于扩大战略性新兴产 业投资 培育壮大新增长点增长极的指导意见答记者问 ）。 2019年，全年规模以上工业中，战略性新兴产业增加值比上年增长 8.4%。同期规模以上工业增加值增速为 5.7%。2020年上 半年， 规模以上工业战略性新兴产业增加值比上年同期增长 2.9%，高于同期 全部规模以上工业增加值增速 4.2个百分点。 2019年，全年规模以上服务业中，战略性新兴服务业企业营业收入比上年增长 12.7%，同期规模以上服务业企业营业收入 :累计同比为 9.4%。 图表 3 战略性新兴产业体量概况 图表 4 深圳、陕西战略性新兴产业增加值占 GDP 资料来源： 中国政府网， 华创证券 资料来源： 深圳统计局，陕西统计局， 华创证券 图表 5 战略性新兴产业工业增加值 增速 图表 6 战略性新兴服务业营业收入 资料来源： 国家统计局， 华创证券 资料来源： 国家统计局， 华创证券 五、战略性新兴产业集群有哪些？ 十三五对战略性新兴产业的发展规划中开始提产业集群发展的概念 ，目标是培育百余个 战略性新兴产业集群。 2019年 10月，发改委公布首批 66个战略性新兴产业集群名单 （具体名单见章节 7） ，涉及 23个省 或直辖市， 12个细分领域。 其中山东有 7个产业集群入选，在省级行政区中位居首位。 广东、上海、北京分别有 6个、 4个、 4个入选。生物医 药领域入选 17个，细分领域中排在首位。 2020年 9月 24日，发改委等四部分发文，提出，适时启动新一批国家战略性新兴产业集群建设。 UDAwMDE3MDY3NTIwMjEwMTE1MTgxMzUw 宏观专题 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（ 2009） 1210号 11 一些文件内容如下： 2016年 11月 29日， “十三五”国家战略性新兴产业发展规划 指出，“ 促进战略性 新兴产业集聚发展，构建协调发展新格局 。 打造 10个左右具有全球影响力、引领我国战略性新兴产业发展的标志性产业集聚区 。 培育百余个特色鲜明、大中小企业协同发展的优势产业集群和特色产业链 。 ” 2019年 10月，国家发改委发布 关于加快推进战略性新兴产业产业集群建设有关工作的通知 （发改高技 20191473号）， 公布了第一批 66个国家级战略性新兴产业集群名单。 文件指出，“通过建设一批战略性新兴产业集群，强健产业链，优化价值链，提升 创新链。加快培育新动能，有序推进东中西部产业转移和错位发展，将产业集群打造成我国应对国际经济环境变化和经济下行压力的变压器。” 2020年 9月 24日，发改委、科技部、工信部、财政部四部委联合发布的关于扩大战略性新兴产业投资培育壮大新增长点增长极的指导意见 ，指出，“ 深入推进国家战略性新兴产业集群发展工程。 构建产业集群梯次发展体系，培育和打造 10个具有全球影响 力的战略性新兴产业基地、 100个具备国际竞争力的战略性新兴产业集群， 引导和储备1000个各具特色的战略性新兴产业生态，形成分工明确、相互衔接的发展格局。 适时启动新一批国家战略性新兴产业集群建设。 ” 图表 7 6个产业集群分领域分布 图表 8 66个产业集群分省分布 资料来源： 发改委， 华创证券 资料来源： 发改委， 华创证券 六、近期十大重点支持措施简介 我们重点从资金保障角度，梳理了近期对战略性新兴产业的十大重点支持措施。核心内 容来自 2020年 9月 24日，发改委、科技部、工信部、财政部四部委联合发布的关于扩大战略性新兴产业投资培育壮大新增长点增长极的指导意见。 我们结合其他文件以及最新的进展作一定的补充。 1）修订外商投资准入负面清单。 根据 国家发展改革委、商务部发布 2020年版外商投资准入负面清单 ，与战略性新兴产业相关的修订包括：“ 农业领域，将小麦新品种选育和种子生产须由中方控股放宽为中方股比不低于 34%。在全国开放措施基础上，自贸 UDAwMDE3MDY3NTIwMjEwMTE1MTgxMzUw 宏观专题 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（ 2009） 1210号 12 试验区继续先行先试。医药领域，取消禁止外商投资中药饮片的规定。 ” 2）发布鼓励外商投资产业目录（ 2020年版）。 新版鼓励目录中，在人工智能、集 成电路、新材料、绿色环保等领域（注：都是战略性新兴产业涵盖内容） 新增或修改 了多个条目， 进一步鼓励外资投向先进制造业 。 包括：“在人工智能、集成电路等高端制造领域，新增或修改集成电路封装及测试设备制造、激光投影设备、超高清电视、呼吸 机、 ECMO、人工智能辅助医疗设备等 条目。在新材料领域，新增或修改高纯电子级氢氟酸、氟化氢、特种玻璃纤维、偏光片基膜、扩散膜、掩膜版、多乙烯多胺、高性能纤维等条目。在绿色环保领域，新增船舶污染物港口接收处置设施建设及设备制造，港口 危险化学品、油品应急设施建设及设备制造等条目。” 3） 构建保险等中长期资金投资战略性新兴产业的有效机制。 2020年 11月 13日，中国 银保监会发布关于保险资金财务性股权投资有关事项的通知，取消财务性股权投资行业限于保险类企业、非保险类金融企业和与保险业务相关的养老、医疗等特定企业要求 ，允许保险机构自主选择投资行业范围，扩大保险资金股权投资选择面。 文件 指出“保 险资金开展财务性股权投资，所投资的标的企业应当依法登记设立且具有法人资格。 标的企业所属产业应当处于成长期、成熟期或者为战略性新兴产业，或者具有明确的上市意向及较高的并购价值 。” 4）提升金融服务水平。 2020年 1月 6日， 银保监会发布关于推动银行业和保险业高质量发展的指导意见 ，指出， “扩大对战略性新兴产业、先进制造业的中长期贷款投放。鼓励银行业金融机构结合科技企业特点，发展科技金融业务，稳妥开展外部投贷联 动。支持银行业金融机构向科 技企业发放以知识产权为质押的中长期技术研发贷款，试点为入选国家人才计划的高端人才创新创业提供中长期信用贷款。” 5）加大科创板等对战略性新兴产业的支持力度。 2019年 1月 3日， 中国证监会发布关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见 。指出， “重点支持新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保以及生物医药等高新技术产业和战略 性新兴产业，推动互联网、大数据、云计算、人工智能和制造业深度融合，引领中高端消费，推动质量变革、效率变革、动力变革。” 6）加大战略性新兴产业企业（公司）债券发行力度 。 （ 2020年 9月 24日 ，发改委等四部门 发布 关于扩大战略性新兴产业投资培育壮大新增长点增长极的指导意见 ） 7）优化国有经济布局和结构，加大战略性新兴产业投资布局力度。 2020年 5月 28日，国资委党委书记、主任郝鹏到中国国新调研，指出，“国资委将进一步指导推动中国国新加大对实体经济、战略性新兴产业支持力度，助力实现关键核心技术自主可控、产业 链供应链安全稳定。”。 2020年 12月 25日， 中央企业负责人会议在京召开 。 会议要求，中央企业做好 2021年工作 ，“ 五要加快国有资本布局优化和产业结构调整 ，进一步突出实 业主业，抓好 两非两资 剥离处置工作，稳步推进战略性重组和专业化整合， 提 升上市公司质量，统筹好传统产业和战略性新兴产业发展，加快产业数字化智能化升级。 ” 8）加强政府资金引导。 “统筹用好各级各类政府资金、创业投资和政府出资产业投资基 金，创新政府资金支持方式，强化对战略性新兴产业重大工程项目的投资牵引作用。 鼓励地方政府设立战略性新兴产业专项资金计划，按市场化方式引导带动社会资本设立产业投资基金。 ”（ 2020年 9月 24日，发改委等四部门 发布 关于扩大战略性新兴产业 投资培育壮大新增长点增长极的指导意见）。 地方政府层面， 2020年 4月 8日， 广东省战略性新兴产业发展基金完成设立 ，首期设立 30亿元的规模， 逐步形成募投管退闭环运作，最终达到 200亿元的目标规模。 （粤科金融集团官网）。 UDAwMDE3MDY3NTIwMjEwMTE1MTgxMzUw 宏观专题 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（ 2009） 1210号 13 9）财税支持。 这类支持政策较多。比如对新能源汽车， “自 2021年 1月 1日至 2022年 12月 31日，对购置的新能源汽车免征车辆购置税。”（ 2020年 4月 16日，关于新能源汽车免征车辆购置税有关政策的公告）；“示范期暂定为四年。示范期间，五部门 将采取以奖代补方式”（ 2020年 9月 16日，关于开展燃料电池汽车示范应用的通知）。“原则 上 2020 -2022年补贴标准分别在上一年基础上退坡 10%、 20%、 30%。”（ 2020年 4月 23日，关于完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知。 对民用航空发动机 ，“ 自 2018年 1月 1日起至 2023年 12月 31日止，对纳税人从事大型民用客机发动机、中大功率民用涡轴涡桨发动机研制项目而形成的增值税期末留抵税额予以退还 ；对上述纳税人及其全资子公司从事大型民用客机发动机、中大功率民用涡 轴涡桨发动机研制项目自用的科研、生产、办公房产及土地，免征房产税、城镇土地使用税。 ”（ 2019年 10月 8日， 关于民用航 空发动机、新支线飞机和大型客机税收政策的公告 ）。 10）单一 产业 的全方位支持。典型的是集成电路产业和软件产业。 根据 2020年 8月 4日，国务院关于印发新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展若干政策的通知，涉及支持政策包括财 税 8条 ，比如，国家鼓励的重点集成电路设计企业和软件企业，自 获利年度起，第一年至第五年免征企业所得税，接续年度减按 10%的税率征收企业所得税。 投融资政策 7条 ，比如，大力支持符合条件的集成电路企业和软件企业在境内外上市融资，加快境内上市审核流程。 研究开发政策 3条，进出口政策 3条，人才政策 4条， 知识产权政策 3条，市场应用政策 7条，国际合作政策 2条。 七、重点上市公司有哪些？ 我们选择 A股中信一级行业中基础化工、机械、电力设备及新能源、国防军工、医药、电子、通信、计算机八大行业中， 截止到 2020年年底市值大于 1000亿的上市公司，一共是 47个。同时，结合 66个战略性新兴产业集群，将这些上市公司与产业集群相对应。 重点区域是华东、中南和华北。 华东 7省（江苏、浙江、上海、山东、安徽、江西、福建）共获批 27个产业集群，重点上市公司数量达到 18个。华北 5省（北京、河北、天津、内蒙、陕西）共获批 7个产业集 群，重点上市公司数量达到 7个。中南 6省（河南、 湖北、湖南、广西、广东、海南）共获批 19个产业集群，重点上市公司数量达到 14个。 图表 9 产业集群与重点上市公司 序号 区域 省份 城市 产业集群名称 重点上市公司（市值大于 100亿） 1 东北 黑龙江 哈尔滨市 哈尔滨市生物医药产业集群 （ 1个）长春高新 2 吉林 通化市 通化市生物医药产业集群 3 辽宁 大连市 大连市信息技术服务产业集群 4 辽宁 大连市 大连市智能制造装备产业集群 5 华北 北京 北京 北京经济技术开发区集成电路产业集群 （ 6个）京东方 A、三一重工、中国中车、金山 办公、用友网络、中国联通 6 北京 北京海淀区人工智能产业集群 7 北京 北京昌平区生物医药产业集群 8 北京 北京大兴区生物医药产业集群 9 河北 石家庄 石家庄市生物医药产业集群 10 天津 天津 天津滨海高新区网络信息安全产品和服 务产业集群 （ 1个） 三六零 UDAwMDE3MDY3NTIwMjEwMTE1MTgxMzUw 宏观专题 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（ 2009） 1210号 14 序号 区域 省份 城市 产业集群名称 重点上市公司（市值大于 100亿） 11 天津 天津经济技术开发区生物医药产业集群 12 华东 安徽 合肥市 合肥市集成电路产业集群 （ 1个）阳光电源 13 合肥市 合肥市新型显示器件产业集群 14 合肥市 合肥市人工智能产业集群 15 铜陵市 铜陵市先进结构材料产业集群 16 福建 福州市 福