2020年4月全球医疗健康投融资月报.pdf

1 2020年4月全球医疗健康投融资月报：生物医药吸金过半，国内数字健康遇冷2020 年 4 月，全球医疗健康产业共发生了 155 起投融资交易事件（比上月减少 2 起），交易总额达 42.42亿元美元，环比下降约 3%（上月约为 43.65 亿美元）。生物医药依然是资本宠儿，融资资金占全球总额78%，国内数字健康成为融资额最少的细分领域。2020年4月全球医疗健康投融资概述据动脉橙数据库不完全统计，2020 年 4 月，全球医疗健康产业共发生了 155 起投融资交易事件（比上月 减少 2 起），交易总额达 42.42 亿元美元，环比下降约 3%（上月约为 43.65 亿美元）。受新冠肺炎疫情持续影响，海外在 4 月份的融资形势依然不容乐观，融资事件共有 98 起，较上月增加 2起；但融资总额下滑至 21.88 亿美元，下降率约为 33%（上月约为 32.48 亿美元）。国内疫情持续好转，融资项目数量虽下降至 57 起，但受单笔高额融资影响，本月国内整体交易金额为 93.94亿人民币（约 13.25 亿美元），环比增加约 18%。一、4 月全球医疗健康产业细分领域融资情况4 月，生物医药依然是资本宠儿，融资项目数量和总融资额皆高于其他 4 个领域，63 起融资事件披露融资 总额为 26.83 亿美元。与上月相比，该领域融资总额略有下降（环比降低 3%），但融资事件比上月多 1起。在全球医疗健康产业里，生物医药本月的融资金额占全球总额的 78%。也就是说，生物医药领域在本月吸收了全球医健产业过半的融资资金，其吸金能力不容小觑。相比之下，医疗器械、数字健康、医疗服务及医药商业领域的吸金能力表现平平。医疗器械领域本月反超数字健康领域，35 起融资项目共融得资金 6.46 亿美元，而数字健康领域的融资事 2 件虽有 44 起之多，但融资总额却低于医疗器械，共获得了 5.49 亿美元的资金。这也从侧面反映出，医疗器械领域本月单笔融资额度较高。相比想象空间更大的生物医药、医疗器械、数字健康等领域，医疗服务和医药商业领域在资本面前略显劣势，其初创企业的融资难度要大于前几个领域的企业。二者的融资事件数量和融资额度在整个医健产业里都较为靠后。 4月国内医疗健康产业细分领域融资情况4 月，国内医疗健康产业共产生 57 笔融资交易，交易总额为 93.94 亿人民币（约 13.25 亿美元），约占全球医疗健康产业融资总额 38.6%。与全球基本一致的是，生物医药在国内的融资热度也居高不下，20 起融资事件共揽得约 56.31 亿人民币的资金，约占本月国内医疗健康产业融资总额的 60%。意外的是，本月国内数字健康领域的融资金额排在了最后，13 起融资事件不算少，但仅获得了 6.9 亿人民币的融资资金，成为本月融资额最少的细分领域。医疗器械的表现优于上月，17 起融资项目共产生 18.01 亿人民币的交易额。这主要在于疫情带动了 IVD 和治疗类设备的融资，使其整体融资形势向好发展。本月医疗服务的融资主要集中在国内的第三方医疗服务机构，且单笔融资额较高，绝大部分融资金额破亿，整体提升了医疗服务领域的融资总额，7 起融资融资事件共获得 12.51 亿人民币。本月国内医药商业领域未产生融资交易。 3 二、4 月全球医疗健康产业融资轮次分布 4 月，全球公开轮次的医疗健康产业融资项目共有 134 个，21 个项目未公开轮次（总融资项目与上月基本持平）。融资项目集中在 A、B 轮，这些融资项目有 89 起，约占总融资事件的 57%。其中 A 轮融资事件最多，共有 54 起（与上月一样），占总融资事件数量的 35%。3月国内医健产业融资轮次分布情况 4 3 月，在国内医疗健康产业 57 起融资项目里，有 5 起项目未公开轮次，其余融资项目也集中在 A、B 轮，在这两个阶段的融资项目有 31 起，占国内总融资事件数量的 54%。2020年4月全球生物医药投融资根据动脉橙数据库不完全统计，2020 年 4 月，全球生物医药领域共发生 63 起融资事件（不包括 IPO、定向增发等），披露融资总额为 26.83 亿美元（约 187 亿人民币）。与上月相比，本月生物医药领域的融资事件和融资金额均相对稳定，基本与上月持平；此外，国内外的情况也较为接近，国内 4 月发生 20 起融资事件，较三月交易仅减少 1 起。 本月在全球范围内，获得最高融资额的生物医药企业是国内的生物制药公司迈威生物，完成了 19.7 亿人民币 A 轮融资，投资方为南山国家基金，苏州瑞华投资，宁波高灵基金，信熹资本，华金投资，华融融德，赣州发投等公司。截止目前为止，本轮融资也是今年全球医疗健康产业融资金额最高的一笔交易。一、2020 年 4 月全球生物医药投融资概况4月全球生物医药融资轮次分布 4 月的全球生物医药融资事件中，公开轮次的有 56 起，未公开轮次的融资事件 7 起。与 2020 年 Q1 相同，生物医药领域融资轮次多集中在 B 轮以前（包括种子轮、A 轮和 B 轮），B 轮及以前的融资事件占比占全部轮次的 63%。另外，本月尤其突出的是 A 轮融资事件发生频次较高，达 24 起。更为特别的是，在 A 轮融资中还有迈威生物和 Legend Biotech 这样在早期轮次就完成超 10 亿人民币融资的公司。4月全球生物医药细分领域融资分布 4 月的生物医药领域，生物制药公司的投融资依然位于绝对主导地位，53 起融资事件，24.4 亿美元融资额 5 分别占到 4 月整个生物医药行业融资事件的 84%，融资总额的 90%。对比三月情况，4 月本领域的投融资向生物制药高度集中的趋势愈发明显。 2020年4月全球生物医药融资TOP5 2020年4月全球医疗器械投融资根据动脉橙数据库不完全统计，2020 年 4 月，全球器械与耗材领域共产生 35 笔融资交易（不包括 IPO、定向增发等），披露融资总额约为 6.46 亿美元，环比上月增长约 19%。随着新冠肺炎疫情在全球持续蔓延，器械与耗材领域在 4 月份的融资回暖形势不甚明显，尽管融资事件数量和融资金额环比 3 月皆有所上升，但与 2020 年头两月相比，仍然有较大差距。 6 不过，国内形势正持续好转。4 月，国内器械与耗材领域共有 17 个融资项目，在全球融资事件数量上占比达 49%，融资总额为 18.02 亿人民币（约 2.55 亿美元），约占全球器械与耗材领域融资总额的 39%。本月在全球器械与耗材领域，获得最高融资额的企业来自国内微创医疗旗下企业微创心通。微创新通以投前估值 11 亿美元完成新一轮融资，引入包括 CPE、高瓴资本、清池资本、Gamnat、国新国信东吴海外基金、易方达及三正健康在内的 7 家知名战略投资者，融资金额达 1.3 亿美元。一、2020 年 4 月全球医疗器械投融资概况 4 月，全球器械与耗材领域有 31 个融资项目公开轮次（与上月持平），4 个融资项目未公开轮次。本月 A轮和 B 轮的融资项目较多，共有 20 起，约占总融资事件数量的 57%。其中 B 轮融资事件最多，共有 11起，占总融资事件数量的 31%。4月全球医疗器械细分领域融资分布4 月，在器械与耗材的几大细分领域里，IVD、心血管耗材和治疗类设备较受资本青睐，融资事件数量和融资金额均高于其他细分领域（医学影像、辅助类设备、其他耗材、医疗机器人），19 起融资项目共获得5.27 亿美元，占器械与耗材总融资额的 82%（本月骨科耗材未产生融资事件）。其中，受疫情影响，核酸检测需求激增。这不仅推动了 IVD 行业的发展，也提振了资本信心，带热了 IVD 初创企业的融资热度。本月，IVD 领域以 10 起融资项目，共 1.94 亿的融资金额雄踞器械与耗材领域融资榜首。心血管耗材领域以 5 起融资项目，共 1.76 亿美元的融资金额紧随 IVD 后面。 不过，对比二者的融资总额可以看出，尽管融资项目数量有差距，但融资总额的差距并不是很大。这意味着，心血管耗材的单笔融资额要高于 IVD。治疗类设备领域在本月共产生了 4 起融资事件，获得 1.57 亿美元的资金。相比上述领域，医学影像、辅助类设备、其他耗材、医疗机器人等领域的融资热度相对较低，这四个细分领域的 18 起融资事件共获得 1.19 亿美元，占器械与耗材总融资额的 18%。 7 其中，其他耗材领域产生的融资事件略多一些，共有 6 起，获得 3868 万美元的融资。医学影像领域共产生 4 起融资事件，融得资金 3814 万美元。辅助类设备领域共产生 4 起融资事件，融得资金 2670 万美元。医疗机器人领域共产生 2 起融资项目，获得 1555 万美元。 2020年4月全球医疗器械融资TOP54 月，全球器械与耗材领域融资金额排名前 5 名的企业，共获得 4.14 亿美元资金，略高于 3 月，占本月器械与耗材领域融资总额 64%。值得关注的是，本月全球器械与耗材融资 TOP5 企业里有 2 家国内企业（微创心通、华大智造），且位于榜单前列。从融资阶段来看，本月器械与耗材融资 TOP5 企业整体处于较为靠后的发展阶段，除了 A 轮的 Lifesprout和 B 轮的华大智造，其余 3 家皆在 C 轮及以后阶段。 8 2020年4月全球数字健康投融资根据动脉橙数据库不完全统计，2020 年 4 月，全球数字健康领域共发生 44 起融资事件（不包括 IPO、定向增发等），披露融资总额为 5.49 亿美元（约 38.99 亿人民币）。继融资节奏在 3 月放缓后，由于新冠肺炎疫情在全球的持续蔓延，全球数字健康资本尚未回暖。4 月数字健康融资事件数量较 3 月减少了 3 起，融资总额较 3 月持续走低，下降了约 14.22%（ 3 月全球数字健康融资总额为 6.4 亿美元）。4 月，国内数字健康领域共计 13 起融资项目，较上月减少了 4 起，但因有几起单笔交易额较大的融资项目，融资总额较上月减少不明显，约为 9722 万美元（6.9 亿人民币），占全球数字健康融资总额的 17.67%， 这一占比较上个月有所增加。本月在全球范围内，获得最高融资额的企业是国内的医疗大数据分析服务提供商联仁健康，完成了 5 亿人民币新一轮融资，投资方为中国太保。一、2020 年 4 月全球数字健康投融资概况2020年4月数字健康融资轮次分布 4 月的全球数字健康融资事件中，公开轮次的有 34 起，未公开轮次的融资事件 10 起。与 2020 年 Q1 相同，数字健康领域融资轮次多集中在 B 轮以前（包括种子轮、A 轮和 B 轮），B 轮前融资事件有 21 起，占总融资事件的 47.74%。其中 A 轮融资事件最多，共有 17 起，占总融资事件数量的38.63%，可以说 4 月数字健康领域的 A 轮融资无论在事件数还是占比上均高于 3 月。2020年4月数字健康细分领域融资分布互联网医疗平台在 4 月成为最吸金的数字健康细分领域，共有 22 起融资项目，融资总额达到 2.76 亿美元。其中，健康管理成为互联网医疗平台中最热门的应用，共有 11 起相关融资项目涉及到健康管理业务，累 计交易金额超过 1 亿美元，融资轮次多集中在 B 轮以前。总部位于美国西雅图的远程医疗保健服务提供商98point6 完成了 4300 万美元 D 轮融资，为健康管理中单笔融资额度最大的交易。 9 紧随其后的是信息化厂商领域，共有 15 起融资项目，融资总额达到 2.46 亿美元。此外，数字疗法领域共有 7 起融资项目，融资总额为 2700.43 万美元。值得一提的是，人工智能、机器学习和 VR 技术在数字疗法中的应用越来越普遍，正日渐成为数字疗法发展的主流趋势。 2020年4月全球数字健康领域融资TOP5 2020年4月全球医疗服务投融资2020 年 4 月，全球医疗服务领域共产生 9 起融资交易，融资总额为 2.4 亿美元，约占全球医疗健康产业融资额 %其中，第三方医疗服务机构有 7 起融资事件，共产生 1.55 亿美元的交易额；专科医院与诊所有2 起融资事件，融资总额为 9228 万美元。 10 本月在全球医疗服务领域，融资额最高的企业是来自国内的华银健康，获得了 6 亿人民币的 C 轮融资。同时值得注意的是，在第三方医疗服务机构细分领域，本月国内资本较为活跃，7 起融资事件中，有 6 起来自国内。从融资阶段来看，除了 C 轮的华银健康和 D 轮的诺辉健康，其余企业大多处于早期阶段。其中值得一提的是，处于 A 轮的金橡医学获得了高达 1 亿人民币的资金，投资机构包括首页资本、赢迪资本和远洋资本。反观专科医院与诊所的融资情况，却不如第三方医疗服务机构乐观。本月该细分领域仅产生了 2 起融资项目，分别是来自美国的初级医疗保健公司 Aledade，和来自国内的康复医疗管理服务提供商华康医疗。 一、4 月-第三方医疗服务机构 二、4 月-专科医院与诊所 11 2020年4月全球医药商业投融资2020 年 4 月，医药商业领域仅有健康保险细分领域产生 4 笔融资交易，药械流通、药械终端零售及金融服务暂无融资项目。本月，4 个完成融资的健康保险初创项目皆来自国外，共获得 1.16 亿美元的融资资金。其中获得融资额最高的企业是来自法国的健康保险公司 Alan，该公司于本月完成了 5440 万美元的 C 轮融资。值得注意的是，Alan 是法国首家金融审慎监管局（ACPR）批准的独立健康保险公司。该公司将目光聚焦于小企业和自由职业者，旨在通过在线数字化保险平台，为用户提供简单且无缝连接的医疗费用报销服务。 （数字资讯部编辑：程小琴）以上数据来自动脉橙数据库。我们已推出动脉橙产业智库，助力追踪数字健康领域行业动态，覆盖公司名单、招投标、投融资信息、头部企业动态等各类数据，并梳理出九大维度进行实时更新，欢迎联系试用。 12