2020-2025年中国新能源乘用车结构优化洞察报告(1).pdf

新能源乘用车如何夯实 100万辆根基？20202025年中国新能源乘用车结构优化洞察报告前 言近几年乘用车大盘一直是“风雨飘摇” ，再加 2020年初新型冠状病毒疫情一折磨，没准今年来个断崖式下滑。大家自然更关心之前增长势头一直不错的新能源，能否继续风景独好。基于补贴退出、双积分执行、潜在用户增多等多重因素考量，我们总结了 20202025年新能源呈现的八大趋势：竞争机制市场化、 参与主体多元化、新车投放高端化、产品实力品质化、车型定价亲民化、渠道建设灵活化、基础设置完善化、消费群体扩大化。上述“八化”趋势有利于持续优化新能源市场环境、强化产品实力、扩大消费空间，是中国新能源乘用车实现可持续发展的关键。也意味着 20202025年将是新能源车市发展的新阶段 结构优化，之前野蛮生长期积累的泡沫将被挤出，不可避免会出现销量的下滑，但会加速新能源车市由数量增长向质量增长转型， 以及新用户的持续涌入，助力新能源 大盘筑底反弹 ， 20242025年中国新能源乘用车销量有望突破 100万辆。这应当是目前市面上最保守的一次预判，结果未必对，仅供参考，有点可以明确，中国新能源车市经历野蛮生长期后，一旦进入由市场力量主导的时代，一定会迎来一场赤裸裸的市场矫正，强势挤出之前的泡沫，不可避免会冲击销量，这恰恰是目前多数乐观型预判缺失考虑的。要想维持野蛮生长期的高增长，除非补贴不停或强制消费，让泡沫越滚越大。基于前述“八化”分析，可得出一个基本结论：市场已经准备好自我纠正了，现在就看政策是否配合。新能源竞争机制市场化： 20202025年新能源补贴快速退出 ， 持续优化市场竞争机制巨额补贴就像强力兴奋剂， 2018年新能源汽车 (含商用车 )总销量突破 100万辆，期间由于药剂太猛，肥了不少骗补车企。 2020年无论新能源补贴是彻底退出，还是扭扭捏捏，该政策都会接近尾声 ，毕竟一百多万 辆的盘子也不小了，相关部门自圆其说的难度越来越大，也为了避免部分车企患上“补贴依赖症”。 20202025年随着 新能源补贴快速退出， 持续优化市场竞争机制，为优质车企提供更好环境0123456720132019年 不同 续航里程 的 纯电动车补贴额度 (万元 )100R 150100R 150.150R 200200R 250250R 300300R 400R4000510152025301月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月20162019年纯电动乘用车终端销量走势 (万辆 )2016 2017 2018 201920172019年部分新能源汽车补贴调整政策2017年补贴从 1月 1日执行，退坡 20%，地方单车补贴额度上限不得超过中央 50%；2018年补贴从 2月 12日执行，2月 12日到 6月 11日为过渡期，乘用车按现行 0.7倍补贴；2019年补贴从 3月 26日执行，整体下降 50%以上， 3月 26日 -6月 25日为过渡期，之后取消地方补贴?2017年中国品牌新能源终端销量占比高达 95.35%，且以微小型级别为主。 20182019年丰田、大众、宝马等更多品牌开始布局新能源，中国品牌占比下滑至 80.43%。 20202025年双积分要求和市场不断完善，海外普通品牌、海外豪华品牌、造车新势力等三股新能源新生力量都会进一步强化车型投放，主流中国品牌也会加速产品升级，新能源的参与主体将快速呈现百花齐放百家争鸣的多元化格局，市场销量更均衡新能源参与主体多元化： 20202025年主流品牌大规模布局新能源车市，百花齐放百家争鸣主流中国品牌 海外普通品牌海外豪华品牌造车新势力吉利新能源、上汽新能源、广汽新能源长安新能源、长城新能源、比亚迪新能源、奇瑞新能源等蔚来、小鹏、车和家、威马、零跑、拜腾、电咖、爱驰、奇点等大众 id、丰田新能源、本田新能源、日产新能源、别克新能源、雪佛兰新能源、现代新能源等特斯拉、奔驰 EQ、宝马 i系、奥迪 e-tron、凯迪拉克新能源、沃尔沃新能源等四大主力阵营新能源新车投放高端化： 20202025年宝马 、 奔驰 、 奥迪 、特斯拉等高端品牌持续加码 ， 助推新能源车市高端化 2017年提出 2025年新能源车占宝马销量 15%-25% 2018年底提出 2025年提供 13辆 PHEV和 12辆电动车，到 2030年前所有M车型电动化 2019年 6月提出 2023年前推出 25款新能源车型 (一半 EV)，比原计划的2025年提前两年实现 规划了 30款新能源车型，其中 EV达 20款，混合动力车型 10款； 2019至 2023年预计投入 140亿欧元在电动车、数字化、自动驾驶等领域的研发 投资 100亿欧元用于新能源研发，计划2022年前发布超 50款，其中 10款以上纯电动，实现从轿车到 SUV的全系电动化 接管的北汽绅宝顺义生产基地，升级为电动车工厂，并在北京投资电池工厂 2019年 11月推首款纯电动； 加快 HEV、 PHEV、 EV以及燃料车开发； 未来三五年推首款 PHEV和 EV专属平台； 2025年所有车型都将提供电气化版本品牌 目标 举措2025年部分高端品牌全球新能源销量目标与举措 销量占比达 40% 销售份额 1525% 电气化车型销量超传统动力车宝马不断加码新能源战略随着政府补贴减少和私人消费涌入， 20182019年中国新能源车市的高端化趋势逐步明显，蔚来 ES8、特斯拉 Model3等高端车型纷纷崭露头角。期间奥迪、奔驰、宝马等传统高端品牌纷纷发布各自的新能源战略，重点都是加速中国车市布局，包括工厂建设、投放新车等。20202025年多数高端品牌将掀起新能源投放高潮，持续激活具备更强真实消费能力的高端新能源车市特斯拉加速全球布局，持续加码中国车市2019投产中国超级工厂投产，率先国产 Model 3，一期 25万辆，全部建成 50万辆投产Model S2012投产Model X2013投产Model 32017 2020预计投产Model Y2021预计投产德国工厂特斯拉预计 Model Y将于2021年在上海工厂投产20162019年中国主流在售新能源的续航里程等关键指标持续提升，帝豪 EV综合续航 2016款 253km、 2017款 300km、 2018款 300400km、2019款 400500km，每款上一个台阶。 2019年是多数新能源车企再上一个台阶的关键年，由简单的续航提升转型至供应链、设计、制造、服务等体系性的提升，吉利发布了全新新能源品牌 几何，广汽发布了全新新能源车系 Aion。 20202025年新能源车企将持续提升续航里程、强化体系能力，助力优质车企快速崛起，扩大市场销量新能源产品 实力品质化 ： 20202025年续航里程等关键指标，以及体系持续升级，助力新能源产品力持续提升部分中国品牌紧凑型 EV轿车综合续航 (km)帝豪 EV 秦 Pro EV 北汽 EU52016款 2532017款 3002018款 300400 420 4164602019款 400500 401520 416501数据来源：工信部2019年 4月 11日，吉利新能源纯电品牌 -“ 几何 ” 正式发布，几何品牌定位为 “ 高端纯电品牌 ” ，致力于打造 “ 全球用户纯电出行的首选品牌 ” 。几何品牌将在 2025年前，推出十余款全新纯电车型。推动“蓝色吉利行动”和“ 20200战略”目标达成。2019年 4月 27日，广汽新能源 Aion S，以“先人一步 创享科技”为主题在北京举行上市发布会，定位“中高级智能轿车引领者”。 Aion S是广汽新能源基于广汽第二代纯电专属平台 GEP打造的首款战略车型，聚合了五大技术优势：长续航、大空间、高智能、高安全和深度定制部分车企进一步升级新能源产品与体系20172019年无论中国品牌新能源车型，还是海外品牌新能源车型，都持续加大降价促销力度：唐 PHEV 2018款指导价 23.9932.99万元，2019款小幅降至 23.4932.99， 2020款干脆一口价 22.49万元；帝豪 EV 2018款 19.3323.83万元， 2019款大幅下调至 13.5815.98万元；近一年特斯拉 Model 3售价整体下调幅度 40%， 2019年初进口车型售价 50万元上下， 2020年国产车型补贴后售价 30万元上下 20202025年随着新能源车型投放大规模增加与电池成本进一步 下降， 新能源车型的定价越来越接近，甚至部分车型会优惠于同级别传统燃油车新能源市场定价亲民化： 20202025年新车投放增多、电池成本下降等 ，助力新能源定价接近市场水平部分主流新能源车企厂家指导价 (万元 )唐 PHEV 秦 Pro PHEV 帝豪 EV2018款 23.9932.99 14.9920.69 19.3323.832019款 23.4932.99 13.6920.49 13.5815.982020款 22.49近一年特斯拉 (Model 3为例 )持续降价 (万元 )605040302010高性能全驱长续航全驱长续航后驱标续航升级国产标价国产补贴后新能源不仅新在产品，也新在渠道，以特斯拉为代表的新兴新能源企业，正在积极变革主流车企的传统销售渠道：以体验中心为突破口，深入城市核心商业区，严格控制投入、规模、人员，努力提升建店效率与商品车周转率，简化维修、保养、管理等流程，努力控制运营成本，充分挖掘新车盈利空间。目前蔚来、理想、小鹏等中国新势力都在积极效仿特斯拉模式。 20202025年如特斯拉销量快速雄起，将助力新兴渠道模式进一步普及。主流车企基于新能源发展，大可积极尝试传统销售渠道的变革，即便新能源受挫，如能降低传统渠道运营成本提升效率，也是巨大进步新能源渠道建设灵活化： 20202025年根据新能源产品的特殊性与所处的初期发展阶段，车企将积极变革传统销售渠道主流车企传统渠道特征 新兴新能源企业渠道特征高 投 入 低大 规 模 小慢 开 店 快郊区化 分 布 中心化4S店 形 式 体验中心加盟商 参 与 多元化多 人 员 少高 库 存 少慢 周 转 快第三方为主 集 客 多元化一体 维 修 分离回店 召 回 回店 +在线多 考 核 少难 管 理 易高 成 本 低售后为主 利 润 新车为主据中国电动充电基础设施促进联盟发布数据显示，截至 2019年 12月，全国公共充电桩和私人充电桩总计保有量为 121.9万台，同比增长 50.8%。据网约车等司机普遍反映，新能源汽车在北京、上海、广州、深圳、杭州等大城市的充电比较方便。 2020年预计新增 37.3万台私人交流充电桩，保有量达 107.6万台，公共充电桩预计新增 15.6万台，公共充电场站预计新增 1.2万座。以特斯拉为例， 2019年特斯拉共开放 112座超级充电站，874个充电桩，超级充电桩总数突破 2300个，目的地充电桩突破 2100个。 2020年特斯拉预计在中国新增 4000个以上超级充电桩，是过去 5年建设超级充电桩总量的一倍。 20202025年随着政府对新能源车市的扶持重点，由整车转向充电桩等，助力新能源基础设施进一步完善新能源基础设施完善化： 20202025年私人与公共充电桩等基础设施不断完善，助力新能源发展特斯拉超级充电站分布中国充电桩保有量 (万台 ) 私人 /公共充电桩保有量 (万台 )20162019年中国新能源车市属于市场培育、用户认知阶段， 20202025年中国车市用户结构的演变，将助力更多用户涌入新能源车市：出生人口庞大的 19881992年龄段女性用户将迎来购车高潮期，助力新能源车市不断壮大与个性化； 近一二十年购车主力 60后、 70后的老龄化，助力低速新能源升级，以及高端新能源发展；当下购车主体 80后加速由首购向再购转型，助力高端新能源发展；网约车、出租车、汽车共享等商用领域的持续拓展，助力主流新能源发展新能源消费群体扩大化： 20202025年女性、老年、再购、商用等广大用户持续涌入，助力新能源发展女性 老年 再购 商用20202025年女性用户加速涌入车市，助力新能源车市持续壮大与个性化20202025年近一二十年购车主力 60后、 70后老龄化，助力低速新能源升级20202025年当下购车主体 80后加速由首购到向购转型，助力高端新能源发展20202025年网约车、出租车、汽车共享等，持续助力主流新能源车市发展