医药CSO研究：外包需求强烈，合规解决方案呼之欲出.pdf

1 报告编码19RI0275 头豹研究院丨医疗健康系列行业概览 400-072-5588 医疗行业： 医药 CSO 研究外包需求强烈，合规解决方案呼之欲出 报告摘要 医疗研究团队 医药 CSO（Contract Sales Organization） ，即合同销 售组织，指受制药公司的销售委托，承担商品销售 推广工作的机构。在社会分工越来越细化和专业化 的情况下， 医药 CSO 能够有效提高效率， 降低成本。 中国医药 CSO 行业市场规模保持快速增长的趋势。 2014-2018 年，中国医药 CSO 行业的市场规模由 106.8 亿元人民币增长至 424.1 亿元人民币， 年复合 增长率高达 41.2%。未来五年，医药 CSO 行业市场 规模将以 25.1%的年复合增长率持续增长，到 2023 年，市场规模有望上升至 1,390.3 亿元。 热点一：医药 CSO 企业业务范围拓展 热点二：拓展服务领域，细分服务内容 热点三：深耕细分领域，加速布局进口药市场 医药 CSO 行业发展之初， 相关企业只从事简单的销售代 理工作，业务模式单一，利润水平有限。医药 CSO 企业 深耕医药产品营销、推广及销售领域多年，积累了丰富 的医药行业知识，并且具备高素质的人才队伍以及完善 的营销网络，在随后的发展中充分利用现有资源，不断 拓展自身业务范围。 近两年来，医药行业发展专业化和分工细化的趋势不断 增强，医药 CSO 模式作为这一趋势的产物之一，也必然 顺应行业趋势完善自身发展。伴随着上下游企业对医药 CSO 企业的服务要求不断增多， 服务升级成为医药 CSO 企业发展的主要趋势。未来，服务升级主要围绕拓展服 务领域拓展和服务内容细分来进行。 医药 CSO 行业的竞争态势随着业内机构数量的增多而 愈发激烈。除在服务运营和客户端发力以外，在产品端 形成专业服务特色成为医药 CSO 企业未来发展趋势。 在 细分疾病治疗领域构建有竞争力的产品组合，在海外进 口药市场布局有商业潜力的药品，都需要企业通过提升 产品商业发展能力，拓宽产品获取渠道来实现。 戴辰婧 分析师 王英娥 分析师 邮箱： csleadleo行业走势图 相关热点报告 医药科技系列行业概览 2019 年中国 3D 生物打印行业 概览 医疗器械系列行业概览 2019 年中可穿戴医疗设备行 业概览 高值医用耗材系列行业概览 2019 年中国血液净化行 业概览 2 报告编码19RI0275 目录 1 方法论 . 5 1.1 研究方法 . 5 1.2 名词解释 . 6 2 中国医药 CSO 行业市场综述 . 7 2.1 医药合同外包的定义及分类 . 7 2.2 医药 CSO 的定义及服务范围 . 8 2.3 中国医药 CSO 行业的发展历程 . 9 2.4 中国医药销售外包行业的市场规模 . 11 2.5 中国医药 CSO 行业的产业链分析 . 12 2.5.1 上游分析 . 12 2.5.2 下游分析 . 13 3 中国医药 CSO 行业驱动因素分析 . 14 3.1 医药工业持续蓬勃发展 . 14 3.2 医药企业销售外包需求强烈 . 16 3.3 医药 CSO 企业业务范围拓展 . 17 4 中国医药 CSO 行业制约因素分析 . 18 4.1 轻资产模式导致企业质量参差，融资难度高 . 18 4.2 合规要求趋严，盈利空间被压缩 . 19 5 中国医药 CSO 行业相关政策分析 . 20 6 中国医药 CSO 行业发展趋势分析 . 22 6.1 加强合规解决方案，以业务为导向规避政策风险 . 22 3 报告编号19RI0275 6.2 服务优化：拓展服务领域，细分服务内容 . 25 6.3 产品升级：深耕细分领域，加速布局进口药市场 . 26 7 中国医药 CSO 行业市场竞争格局 . 28 7.1 中国医药 CSO 行业竞争现状分析 . 28 7.2 中国医药 CSO 行业的主要参与者 . 29 7.2.1 康哲医药 . 29 7.2.2 维健医药 . 31 7.2.3 皓月医疗 . 33 4 报告编号19RI0275 图表目录 图 2- 1 医药合同外包的分类 . 8 图 2- 2 中国医药 CSO 行业的发展历程 . 9 图 2- 3 中国医药 CSO 行业市场规模，2014-2023 年预测 . 11 图 2- 4 中国医药 CSO 行业产业链 . 12 图 3- 1 中国医药工业销售收入，2013-2017 年 . 15 图 3- 2 中国 65 岁及以上老年人口数量及占比，2009-2018 年 . 16 图 5- 1 “两票制”下的药品销售 . 21 图 5- 2 中国医药 CSO 行业相关政策，2015-2018 年 . 22 图 6- 1 医药 CSO 行业领先企业医药布局概况 . 27 图 7- 1 康哲药业营业收入，2014-2018 年 . 29 图 7- 2 康哲药业营销产品及合作药厂 . 30 图 7- 3 维健医药营销产品及合作药厂 . 32 5 报告编号19RI0275 1 方法论 1.1 研究方法 头豹研究院布局中国市场， 深入研究 10 大行业， 54 个垂直行业的市场变化， 已经积累 了近 50 万行业研究样本，完成近 10,000 多个独立的研究咨询项目。 头豹研究院依托中国活跃的经济环境，从医疗、信息科技、新能源等领域着手，研 究内容覆盖整个行业的发展周期，伴随着行业中企业的创立，发展，扩张，到企业 走向上市及上市后的成熟期， 研究院的各行业研究员探索和评估行业中多变的产业 模式，企业的商业模式和运营模式，以专业的视野解读行业的沿革。 头豹研究院融合传统与新型的研究方法， 采用自主研发的算法， 结合行业交叉的大 数据， 以多元化的调研方法， 挖掘定量数据背后的逻辑， 分析定性内容背后的观点， 客观和真实地阐述行业的现状， 前瞻性地预测行业未来的发展趋势， 在研究院的每 一份研究报告中，完整地呈现行业的过去，现在和未来。 头豹研究院秉承匠心研究， 砥砺前行的宗旨， 从战略的角度分析行业， 从执行的层 面阅读行业，为每一个行业的报告阅读者提供值得品鉴的研究报告。 头豹研究院本次研究于 2019 年 05 月完成。 6 报告编号19RI0275 1.2 名词解释 “过票” ：业务员借用或租用其他药品经营企业的药品经营许可证 、 营业执照 ，自 行组织货源销售给药品经营、 使用单位后， 再到经营企业开具销售发票和销售清单， 以 经营企业提供的条件经营药品。 “挂靠” ： “企业挂靠经营” ，不具备资质的企业借用其他药品经营企业的资质及名义从 事药品经营活动。 “两票制” ：药品在流通环节中，从药厂卖到一级经销商开一次发票，经销商卖到医院 再开一次发票，以此替代目前市场上常见的“多票制” ，减少医药流通环节，避免层层 加价情况出现。 “多票制” ：相对于“两票制”而言， “多票制”指药品从药厂卖到一级经销商开一次发 票后，又经过多层经销商，叠加多层发票，在卖到医院开出最后一次发票，造成医药流 通环节中多张发票、层层加价的情况。 “营改增” ：营业税改增值税，指以前缴纳营业税的应税项目改成缴纳增值税。营改增 的最大特点是减少重复征税，促使社会形成更好的良性循环，有利于企业降低税负。 7 报告编号19RI0275 2 中国医药 CSO 行业市场综述 2.1 医药合同外包的定义及分类 医药合同外包是医药企业选择将非核心业务委托给第三方服务公司进行管理的一种模 式。医药合同外包公司能够在疾病目标研究、药物化合物筛选研发、临床试验、委托生产代 加工、 市场营销等产业链各个环节为医药企业提供专业的人员、 技术支持。 这种模式强调各 个公司专业分工，集中资源在自身核心业务上，能有效降低成本，提高效率。 根据服务阶段的不同，可将医药合同外包分为医药 CRO（合同研发组织） 、医药 CMO （合同生产组织）与医药 CSO （合同销售组织）三大部分（见图 2- 1） 。 8 报告编号19RI0275 图 2- 1 医药合同外包的分类 来源：头豹研究院绘制 医药 CRO （Contract Research Organization） ： 通过合同形式向制药企业提供药品 研发、 新药研制试验和申报注册等服务的专业机构， 主要服务于新药审批上市及上市之前的 阶段； 医药 CMO （Contract Manufacture Organization） ： 受制药公司的合同委托， 提供 临床试验用药、化学或生物合成的原料药、中间体、制剂（粉剂或针剂）生产和药物生产工 艺、配方开发、药品包装等服务的机构，主要服务于临床期前中后阶段； 医药 CSO（Contract Manufacture Organization） ：受制药公司的销售委托，承担 商品销售推广工作的机构，主要服务于药品上市销售的阶段。 2.2 医药 CSO 的定义及服务范围 医药 CSO（Contract Sales Organization） ，即合同销售组织，指受制药公司的销售委 托，承担商品销售推广工作的机构。在社会分工越来越细化和专业化的情况下，医药 CSO 能够有效提高效率， 降低成本。 在中国新医改及严格核查医药产品出厂价的大环境下， 医药 CSO 对中国制药企业的良性发展有着极其重要的作用。 9 报告编号19RI0275 医药 CSO 服务是在合法合规的基础上，在有限的资源条件下进行各种类型资源的充分 整合。 具体服务内容包括产品的筛选、 产品对应的营销外包服务的设计和承接、 营销方案的 设计与创新。中国医药市场存在大量成功运营的医药 CSO 企业，通过与国际知名药企建立 长期合作关系并专注代理进口药品获得长足的发展。 国际知名药企普遍存在销售成本过高的问题， 突出表现在培养销售团队、 举办学术会议、 差旅费用、广告支出等方面，与中国医药 CSO 企业合作是其最优选择。如：泰凌医药与拜 尔、辉瑞、巴斯德、赛洛菲等国际知名药企合作，帮助国际企业进行中国市场推广、销售其 医药产品。 2.3 中国医药 CSO 行业的发展历程 中国医药 CSO 行业的发展至今主要经历了萌芽阶段、发展阶段及政策推动阶段三个阶 段（见图 2-2） 。 图 2- 2 中国医药 CSO 行业的发展历程 来源：头豹研究院绘制 萌芽阶段（1985 年-2005 年） ： 10 报告编号19RI0275 1985 年，深圳健安集团股份有限公司成立，成为中国最早从事药品 CSO 服务的企业。 20 世纪 90 年代，康哲药业、泰凌医药、先锋医药、红惠医药、上海百润等一批医药 CSO 企业相继成立，是中国医药 CSO 行业的早期参与者。当时，中国医药市场规模较小，医药 CSO 企业只能代理销售国际中小型医药企业产品，或是经营医药企业较少大规模营销的产 品。这一阶段，由于医生、患者对药品、疾病的认知有限，药品注册要求与发达国家市场存 在差距，医药 CSO 企业在产品的临床推广和学术教育方面任务繁重。 发展阶段（2006 年-2009 年） ： 2006 以来，中国医药市场获得进一步发展，国际大型医药企业在中国的发展战略愈加 清晰，并有意愿寻求可靠的合作伙伴，通过销售外包的方式扩大销量。如：2006 年，医药 CSO 企业诺凡麦成立，并获得了赛诺菲神经系统药物德巴金和思诺思在中国的销售权，帮 助赛诺菲扩大产品销量。 经过几年的发展， 诺凡麦代理的产品范围扩大到了赛诺菲、 辉瑞和 百特的 18 个药品品种，并拥有了近 700 名医药代表。同时，中国本土药企也开始通过与医 药 CSO 企业合作加大对医疗机构的覆盖力度。如：2008 年，医药 CSO 企业康哲药业获得 了西藏药业产品新活素的独家代理总经销权， 并使新活素的销售呈现稳定的增长， 成功覆盖 全国大部分地区。由此，中国 CSO 市场进入快速发展期。 政策推动阶段（2009 年至今） ： 2009 年，中国开始进行新一轮医疗改革，医药 CSO 行业获得更为广阔的发展机会。一 方面， 社会经济发展、 医疗服务能力提升和老龄化进程加剧共同刺激了居民对医药产品需求 的增长，中国成为全球第二大医药市场，为医药 CSO 行业发展提供了土壤；另一方面，米 内网等医药信息交流平台逐渐兴起， 大众对医药产品的了解更加深入， 导致药品营销难度加 大，医药企业倾向于与专业的医药 CSO 企业合作，以提升营销效果。 该阶段，中国本土医药 CSO 企业之间相互合作，通过优势互补，利用各自的组织体系 11 报告编号19RI0275 和市场执行力整合资源吸引国际知名企业或优秀的本土企业进行产品合作， 进而产生产品之 间的协同效应以获得最大的商业收益。而医药企业在将产品销售环节外包给专业的医药 CSO 企业之后可有效降低成本，提高效率，将经营重心转移到创新医药产品之中。 2.4 中国医药销售外包行业的市场规模 中国医药 CSO 行业市场规模保持快速增长的趋势。2014-2018 年，中国医药 CSO 行 业的市场规模由 106.8 亿元人民币增长至 424.1 亿元人民币，年复合增长率高达 41.2%。 未来五年，医药 CSO 行业市场规模将以 25.1%的年复合增长率持续增长，到 2023 年，市 场规模有望上升至 1,390.3 亿元（见图 2-3） 。 图 2- 3 中国医药 CSO 行业市场规模，2014-2023 年预测 来源：头豹数据中心编制 中国医药 CSO 行业市场发展迅速主要得益于以下三方面原因： 医药企业进入新兴市场时，培育和维护旗下销售团队极易占用过多的时间和资金资源， 主要原因为销售代表招聘和培训成本高昂且销售人员流动性较高。 出于节约成本的考量， 药企倾向于将药品销售推广业务委托于深耕本地市场的医药 CSO 企业。 中国消费者对高质量药品的需求量增加，高端进口药品在中国市场的份额不断提升，以 抗癌药为例， 进口药品占据抗癌药市场超过 50%份额。 进口药需要依赖专业的医药 CSO 12 报告编号19RI0275 企业进入中国市场，在大量进口药品进入中国市场的背景下，医药 CSO 企业获得了充 足的发展动力。 伴随着“两票制” 、 “营改增”等政策的出台，中国医药销售市场进一步规范。相关政策 冲击了现行的药品经营体系和市场交易结构，旧有的医药利益链条被打破，新的交易结 构重新建立，从政策层面为医药 CSO 行业发展提供了机会。 2.5 中国医药 CSO 行业的产业链分析 中国医药 CSO 行业产业链的上游市场参与者是医药 CSO 服务资源提供方，包括医药 代表培训、医药杂志和大众传媒等；产业链中游环节主体为医药 CSO 企业，主要为制药企 业提供产品推广、销售服务；产业链下游主要涉及各类医药企业（如图 2-4） 。 图 2- 4 中国医药 CSO 行业产业链 来源：头豹研究院绘制 2.5.1 上游分析 医药 CSO 行业的产业链上游包括医药代表培训机构以及医药杂志、大众传媒等媒体机 构， 其中培训机构的培训质量及数量、 媒体机构传播推广的效率均会对中游、 下游市场产生 13 报告编号19RI0275 较大影响。 在医药代表培训方面，2017 年 10 月，中共中央办公厅、国务院办公厅印发关于深 化审评审批制度改革鼓励药品医疗器械创新的意见 ，明确指出禁止医药代表承担药品销售 任务， 禁止向医药代表或相关企业人员提供医生个人开具的药品处方数量。 政策上的收紧促 使医药 CSO 企业对医药代表提出了更高的要求，不仅要求有学习能力，对于竞品的关注意 识、收集信息的能力、商业礼仪、服务意识均需要有所提升，并要保证不踩政策红线。商业 代表能否向医疗群体有效推广医药产品直接决定了中游医药 CSO 企业的服务效率以及下游 医药企业的销售量。 在推广媒体方面， 上游媒体机构是医药知识普及教育的主要载体平台， 医药杂志和是医 疗工作者最主要的信息接受方式， 大众平台包括以米内网为代表的医药信息交流平台以及春 雨医生、 微医等互联网医疗平台， 是普通患者获得医药信息的主要渠道。 新治疗观念的推广、 新药品的上市都需要通过媒体机构传播及展示， 能否与媒体机构达成合作， 并有效利用媒体 平台做好医药产品的推广和营销是影响中游医药 CSO 企业市场占有率的最主要因素。 2.5.2 下游分析 医药 CSO 行业的产业链下游是医药企业。医药企业作为医药 CSO 企业的客户，与医 药 CSO 企业之间为相互选择、共同进退的关系。医药企业需要依赖医药 CSO 企业为其产 品打开销路，医药 CSO 企业通过为医药企业提供服务获利，并逐渐形成良好的市场口碑与 领先的市场地位。 医药企业通常会谨慎选择其医药 CSO 合作伙伴，除考察医药 CSO 企业的渠道推广能 力、 媒体合作能力、 医药代表团队实力等多个方面外， 还会在政策敏感期对其业务合规与否 进行考察。 例如： 2017 年 4 月， 太原市公立医疗机构药品、 医用耗材采购“两票制”实施 14 报告编号19RI0275 细则（试行） 发布，第十五条规定“药品、医用耗材生产企业或可视为生产企业的经 营单位， 不得委托科技公司、 咨询公司等非药品经营企业在我市推广销售药品， 不得向这类 企业支付费用、 变相洗钱和增加药品销售环节”近期引起广泛争议。 此规定直指部分医 药 CSO 企业存在通过第三方咨询公司资质虚开增值税发票的问题， 有合规问题的医药 CSO 企业难以与医药企业达成长久稳定的合作关系。 医药企业产品的市场表现反作用于医药 CSO 企业，并影响双方的合作关系。医药企业 产品销量下跌将直接影响医药 CSO 企业的营收情况，有实力的医药 CSO 企业在引进产品 时也会对医药企业进行详细分析， 并采用严格的筛选标准， 其中包括： 产品需在中国市场有 较大的潜力；能够满足未满足的医疗需求；效果独特有独家性；利润可观。医药 CSO 企业 通常通过三种途径确定候选产品： 内部推荐、 第三方推荐以及现有供应商推荐， 以确保程序 合规，最大限度的保障引进产品的可靠性。医药 CSO 企业通过为优质的医药企业提供服务 获利，并逐渐在医药 CSO 市场形成良好的口碑，进而实现长期可持续发展。 3 中国医药 CSO 行业驱动因素分析 3.1 医药工业持续蓬勃发展 中国医药工业持续蓬勃发展，为医药 CSO 行业的成长奠定了良好的基础。中国工业和 信息化部（工信部）数据显示，中国医药工业销售收入从 2013 年的 2.2 亿元人民币增长至 2017 年的 3.0 亿元人民币，期间年复合增长率达到 8.5%（见图 3-1） 。 医药工业涵盖了化学药品原料药、化学药品制剂、生物生化制品、医疗仪器及器械、卫 生材料及医药用品、 中药饮片、 中成药七大子行业。 这七大子行业中除已具备一定的规模及 行业地位的大型企业外， 大多数中小型企业， 尤其是初创企业， 由于受到收入及利润水平的 15 报告编号19RI0275 限制，不具备自建销售渠道的能力，需依赖医药 CSO 企业实现产品的营销及销售。医药工 业整体发展态势向好，相关企业对医药 CSO 服务的需求持续增加，带动医药 CSO 行业不 断成长。 图 3- 1 中国医药工业销售收入，2013-2017 年 leadleo/pdfcore/show?id=5fa35ecb2d5b87045af999f5 来源：工信部，头豹研究院绘制 未来，医药工业仍然具备较大的发展潜能，主要原因包括以下三点：世界卫生组织 （WHO）将年龄在 65 岁以上的人群定义为老年人群，老年人群由于身体机能出现衰退， 罹患各类疾病的概率更高，对医药产品的需求更大。国家统计局数据显示，中国 65 岁及以 上老年人口数量由 2009 年的 1.1 亿增长至 2018 年的 1.7 亿， 占全国总人口的比重由 2009 年的 8.5%增长至 2018 年的 11.9%（见图 3-2） 。老年人群数量的增长，将进一步激发医药 工业的增长潜能； 中国城市化进程加快， 工作、 生活压力过大以及长期熬夜、 缺乏运动、 饮食不规律等因素导致多种慢性疾病发病率提升， 同样增加了对医药产品的需求； 中国居 民生活水平提升， 健康意识不断增强， 在医药产品上的支出也呈持续上升之势， 推动医药产 业持续扩容。医药产业持续不断地发展，为医药 CSO 行业带来了大量机会，是驱动行业发 展的重要原因。 16 报告编号19RI0275 图 3- 2 中国 65 岁及以上老年人口数量及占比，2009-2018 年 来源：国家统计局，头豹研究院绘制 3.2 医药企业销售外包需求强烈 医药行业是以研发投入推动创新，并依赖创新制胜的行业。新药创新研发虽然投入大、 耗时长，但一经推出，可长期持续为企业带来巨额的利润。此外，伴随着新药的不断推出， 旧药势必逐渐面临淘汰， 因而唯有不断创新的药企， 才能在医药行业获得长久的发展。 基于 此，医药企业为获得持续的竞争优势，倾向于维持研发投入，而在其它方面压缩运营成本。 将销售环节交由专业的医药 CSO 企业负责，是降低营销成本，保证研发投入的有效方式。 建立并维护完善的销售渠道，投入大、耗时长，销售外包除了能够实现节约成本的目的外， 还具备以下三个优点： 灵活性高：医药 CSO 企业大多具备全国性的销售资源，能够根据药品特点及客户 需求，配备不同的销售人员，定制个性化的销售模式。当有旧药品退市时，可及时释放销售 资源，避免造成浪费；推出新药品时，也可根据新品上市策略，打造专属营销方案，从而以 较低的成本获得较好的销售业绩。 销售量有保障：医药 CSO 企业长期专注于药品销售领域，拥有覆盖范围更广的销 17 报告编号19RI0275 售网络以及更加专业的销售人才， 与全国各地的医疗机构、 药店之间均已形成紧密的合作伙 伴关系，熟知药品这一特殊产品的销售流程与步骤，销售量更有保障。 配套服务完善：医药 CSO 企业由于具备丰富的药品销售经验，能够为医药企业提 供其它配套服务，如：商业咨询、产品引进、市场调研等。通过提供完善的配套服务，医药 CSO 具备比普通医药企业更强的销售能力。 基于上述原因， 中国本土医药企业销售外包的需求普遍较为强烈。 其它国家的医药企业 由于不熟悉中国市场特点，在中国市场缺乏销售团队与销售渠道，必须依赖医药 CSO 企业 才能将产品引入中国市场。中国医药市场需求旺盛，各国医药企业进入中国市场意愿较强， 同样激发了大量的销售外包需求。在需求的刺激下，中国医药 CSO 行业发展态势向好。 3.3 医药 CSO 企业业务范围拓展 医药 CSO 行业发展之初，相关企业只从事简单的销售代理工作，业务模式单一，利润 水平有限。医药 CSO 企业深耕医药产品营销、推广及销售领域多年，积累了丰富的医药行 业知识， 并且具备高素质的人才队伍以及完善的营销网络， 在随后的发展中充分利用现有资 源，不断拓展自身业务范围。 当前，中国医药 CSO 企业的业务范围除医药产品的营销、推广及销售外，还涉及企业 管理、市场管理、医药咨询、产品引进、学术推广等多个相关领域。通过拓展业务范围，医 药 CSO 企业能够盘活上下游资源，扩大客户群，提升业务量，获得更客观的利润以及更长 远的发展。 较早进入医药 CSO 领域的大型企业均依赖业务范围拓展成功在医药 CSO 行业占据一 席之地。如：康哲医药在为医药企业提供销售推广的同时，通过投资等方式，与医药企业深 度合作，布局药品生产研发，从而拓展业务范围；泰凌医药在为疫苗企业提供医药 CSO 服 18 报告编号19RI0275 务的同时， 建立起疫苗运输储藏体系， 能够同时提供疫苗供应链服务， 逐渐成为中国最大的 疫苗推广服务商； 先锋医药不仅提供中国境内的营销、 推广及销售服务， 还将服务范围延伸 至东南亚等地。 未来， 业务单一的医药 CSO 企业将逐渐被行业所淘汰， 其它医药 CSO 企业 为保持自身活力仍将继续拓展业务范围， 进一步向产业链上下游延伸， 通过更加完善、 全面 的服务，带动整体医药 CSO 行业持续发展。 4 中国医药 CSO 行业制约因素分析 4.1 轻资产模式导致企业质量参差，融资难度高 与医药 CRO、医药 CMO 相比，医药 CSO 服务是一种轻资产的业务模式，投资成本相 对较低，行业准入也较为简单。这一特点导致医药 CSO 行业市场集中度较低，行业内企业 数量多，且质量参差不齐，存在大量假借医药 C