2020年中国共享出行行业概览.pdf

1 leadleo 2020年 中国共享出行行业概览 概览标签 ：汽车、共享经济、使用权、便捷 报告提供的任何内容（包括但不限于数据、文字、图表、图像等）均系 头豹研究院独有的高度机密性文件（在报告中另行标明出处者除外）。 未经头豹研究院事先书面许可，任何人不得以任何方式擅自复制、再造 、传播、出版、引用、改编、汇编本报告内容，若有违反上述约定的行 为发生，头豹研究院保留采取法律措施，追究相关人员责任的权利。头 豹研究院开展的所有商业活动均使用“头豹研究院”或“头豹”的商号、商标 ，头豹研究院无任何前述名称之外的其他分支机构，也未授权或聘用其 他任何第三方代表头豹研究院开展商业活动。 报告主要作者：张继靓 2020/022 2020 LeadLeo leadleo 头豹研究院简介 头豹研究院是中国大陆地区首家B2B模式人工智能技术的互联网商业咨询平台，已形成集行业研究、政企咨询、产业规划、会展会 议行业服务等业务为一体的一站式行业服务体系，整合多方资源，致力于为用户提供最专业、最完整、最省时的行业和企业数据库服务，帮助 用户实现知识共建，产权共享 公司致力于以优质商业资源共享为基础，利用大数据、区块链和人工智能等技术，围绕产业焦点、热点问题，基于丰富案例和海量数据， 通过开放合作的研究平台，汇集各界智慧，推动产业健康、有序、可持续发展 300+ 50万+ 行业专家库 1万+ 注册机构用户 公司目标客户群体覆盖 率高，PE/VC、投行覆 盖率达80% 资深分析师和 研究员 2,500+ 细分行业进行 深入研究 25万+ 数据元素 企业服务 为企业提供定制化报告服务、管理 咨询、战略调整等服务 提供行业分析师外派驻场服务，平台数据库、 报告库及内部研究团队提供技术支持服务 地方产业规划，园区企业孵化服务 行业峰会策划、奖项评选、行业 白皮书等服务 云研究院服务 行业排名、展会宣传 园区规划、产业规划 四大核心服务：3 2020 LeadLeo leadleo 报告阅读渠道 头豹科技创新网 leadleo PC端阅读全行业、千本研报 头豹小程序 微信小程序搜索“头豹”、手机扫上方二维码阅读研报 图说 表说 专家说 数说 详情请咨询 添加右侧头豹研究院分析师微信，邀您进入行研报告分享交流微信群4 2020 LeadLeo leadleo 共享出行指消费者无需拥有车辆所有权，与其他人共享车辆，按照自身的出行要求付出相应的使用费的一种新兴交通方式。出行 需求仍存在缺口，共享出行将有效满足城市居民日常出行需求，填补需求缺口。此外，出行观念的变化，促使共享出行行业呈现 多业态发展，以满足当下年轻消费者的多样化的需求。2015年至2019年，中国共享出行行业的市场规模（按居民共享出行服务支 出计）由993.0亿元增长至2,837.6亿元，年复合增长率为30.0%。未来，随着共享出行在愈来愈多城市的普及以及充电桩等基础设 施的建设，预计未来五年中国共享出行行业市场规模将保持稳定增长态势，到2024年有望突破5,431.8亿元，年均复合增长率达到 13.9%。 土地与道路资源的稀缺性促进共享出行市场容量提升 土地及道路资源有限，共享出行将迎来大发展。城市化快速发展以及移动互联网普及的中国，共享出行方案以分散的社会闲置资源为基 础，以提升资源利用效率为核心，将成为解决道路资源紧缺问题、缓解出行矛盾的完备方案。 共享出行渗透率提高 2015年至今，共享出行显示了极大的发展优势和潜力。“共享而非拥有”的理念、共享经济的模式已逐步被消费者认可。中国共享出行行 业已经有了坚实的技术支撑和庞大的用户规模，未来渗透率有望进一步提高。在新能源汽车和智能驾驶大规模应用和普及的背景下，未 来有望出现指数型增长。 盈利模式多元化发展 2018年，共享交通出行领域的融资规模为418亿元，同比下降61.0%。在资本退潮的背景下，共享出行平台能否盈利成为企业生存的关键。 共享出行服务商通过拓宽盈利模式，如提供数据服务，实现合作盈利等方式，提高获利能力。多元化的盈利模式助力共享出行企业实现 盈利。 企业推荐： T3出行、滴滴出行、曹操出行 概览摘要5 2020 LeadLeo leadleo 名词解释 - 06 中国共享出行行业市场综述 - 07 定义及分类 - 07 发展历程 - 08 产业链分析 - 09 市场规模 - 13 中国共享出行行业商业模式分析 - 14 中国共享出行行业驱动因素 - 15 土地与道路资源的稀缺性 - 15 “懒”文化全面渗透日常生活 - 16 中国共享出行行业风险分析 - 17 中国共享出行行业相关政策 - 18 中国共享出行行业发展趋势 - 19 共享出行渗透率提高 - 19 盈利模式多元化发展 - 20 中国共享出行行业竞争格局 - 21 中国共享出行行业投资企业推荐 - 22 方法论 - 28 法律声明 - 29 目录6 2020 LeadLeo leadleo 豪华车：轴距一般在3,000mm以上，发动机排量大于3.0升的汽车。 新能源汽车：采用非常规的车用燃料作为动力来源（或使用常规的车用燃料、采用新型车载动力装置），综合车辆的动力控制和驱动方面的先进技术，形成的技术原理 先进、具有新技术、新结构的汽车。 车联网：汽车移动物联网技术，是指装载在车辆上的电子标签通过无线射频等识别技术，实现在信息网络平台上对所有车辆的属性信息和静、动态信息进行提取和有效 利用，并根据不同的功能需求对所有车辆的运行状态进行有效的监管和提供综合服务。 新造车势力：以互联网及信息技术公司、科技型公司为代表的新兴科技公司加入传统的汽车行业的公司。 智能汽车：根据中国制造2025的定义，指搭载先进的车载传感器、控制器、执行器等装置，融合现代通信与网络技术，实现车内网、车外网、车际网的无缝链接， 具备信息共享、复杂环境感知、智能化决策、自动化协同等控制功能，可实现“高效、安全、舒适、节能”行驶的新一代汽车。 自主品牌汽车：由企业自主研发，拥有自主知识产权的汽车品牌，中国常见的自主品牌汽车包括比亚迪、长城汽车、吉利汽车、奇瑞汽车、上汽、五菱、夏利、红旗等。 名词解释7 2020 LeadLeo leadleo 共享出行定义及分类 来源：头豹研究院编辑整理 共享出行指消费者无需拥有车辆所有权，以共享和合乘方式与其他人共享车辆，按照自身的出行要求付出相应的使用费的一种新兴交通方式。共享出行基于互联网时代背景 产生。2012年，基于移动互联网和定位技术的 “滴滴打车”的出现，开启了中国消费者出行市场变革的帷幕。2012年至今，多家专注于新型移动出行的初创企业相继成立，并 获得资本支持和追捧，共享出行已成为共享经济的重要组成部分，改变了中国人群的出行方式，全方位满足用户需求。广义上的共享出行市场可分为四种模式：专注于室内 短途出行的“网约车”及“顺风车”模式，由传统汽车短租衍生而来的按小时计费的分时租赁出行模式，满足用户城市出行最后一公里的“共享单车” 。本报告中涉及的共享出行方 式主要为网约车、顺风车、分时租赁和共享单车。共享出行服务商提供各类出行服务，满足用户多样化的出行需求。美团打车、哈啰出行、曹操专车、青桔等可满足用户短 途出行需求，滴滴出行、首汽约车等可同时满足用户短途和长途出行需求，以及以神州租车和凹凸租车为代表的满足用户长途旅程的服务商。 中国共享出行行业市场综述定义及分类 共享出行全方位满足用户需求 共享出行分类 短途旅程 长途旅程 新式出行 曹操专车 T3出行 美团打车 滴滴出行 哈啰出行 凹凸租车 共享出行使得车辆的所有权和使用权得以分离，推动资源的充分利用和优化配置，促 进了人们更加便捷、高效、经济的生活 网约车 分时租赁 顺风车 共享单车 按时长或公里 数收费 按时长收费 公里数收费 按时长收费 共享出行服务商 提供或司机端自 配 共享出行服务商 提供或司机端自配 司机端自配 共享出行服务商 提供或司机端自 配 手机端叫车 手机端找车或 取送车 手机端拼车 手机端找车 预约出租汽车服 务的经营活动 随取即用的租 赁服务 分摊部分出行 成本或免费互助 的共享出行方式 自行车单车共享 服务 收费方式 车辆供应方 使用方式 服务形式 首汽约车 青桔 神州租车 满足用户短途出行需求 满足用户长途自驾需求 GoFun出行 大方租车 悟空租车 全方位满足用户短途出行和长途自驾需求8 2020 LeadLeo leadleo 来源：头豹研究院编辑整理 探索期（2014-2016年）： 资本涌入共享出行行业，共享出行细分行业产品不断涌现，行业迎来“烧钱大战“。滴滴打车和快递打车采用高额补贴的方式，不断升级补贴， 2015年2月，滴滴和快的宣布实现战略合并，滴滴出行更名为滴滴出行，成为网约车领域头号玩家，涵盖快车、顺风车、出租车、代驾、巴士、包车等业务，基本覆盖居民 日常出行所需的代步方式，为不同偏好者提供丰富的备选出行方案。此外，共享单车的发展促进共享出行行业发展。2015年，ofo完成900万元Pre-A轮融资，步入快速发展 阶段。同年，摩拜完成A轮数百万美元融资。ofo与摩拜成为共享单车领域第一梯队，积极抢占用户。小鸣单车，小蓝单车，町町单车等加入到激烈的共享单车行业竞争中， 行业呈现井喷的趋势，单车投放量逐步加大。 萌芽期（2010-2013年）：汽车租赁企业率先使用互联网技术并将其融入业务中，一嗨租车、神州租车等汽车租赁公司率先将车辆信息发布、用户预定、流程审核等业务环 节进行数字化改造。成立于2010年的易到用车成为第一家出行领域的互联网信息公司，定位为平台型服务企业，专注于商务出行领域，为用户、车辆租赁方和驾驶员提供综 合服务。2012年，滴滴打车、快的打车软件相继上线，聚焦于传统出租车服务领域，帮助乘客通过App呼叫巡游出租车，提高叫车便捷度，减少出租车的空载率。截至2012 年底，网约车产品约为35家。 发展期（2017年至今）：中国政府出台政策规范共享出行的发展，行业的自我调整加速，行业格局日渐清晰。滴滴出行暂时稳坐网约车头号交椅，共享单车领域形成哈啰出 行、美团、滴滴三足鼎立的格局。传统车企和互联网企业转型共享出行领域。2018年，上汽、一汽、东风、北汽宝马、长城、江淮、福特等纷纷布局网约车。同时，新势力 造车企业小鹏汽车于2019年5月，宣布推出“有鹏出行”，并于广州上线运营，进一步加剧市场竞争。2019年，在汽车销售市场寒冬的与消费者共享出行消费偏好的影响下，中 国共享出行行业将迎来转型企业参与市场竞争，行业竞争趋于白热化。据交通运输部数据显示，截至2019年8月底，中国拥有共享单车1,950万辆，注册用户超过3亿次。 共享出行从单一的打车业务出发到寻求多元化发展，高品质、安全、便捷出行服务逐 步形成，行业格局日渐清晰 中国共享出行行业市场综述发展历程 2012年9月，滴滴 打车上线，提供 出租车预约服务 萌芽期 探索期 发展期 2012年8月，快的 打车在杭州上线 2015年2月，滴滴 和快的宣布实现战 略合并 2018年，众多车企布 局网约车领域 2010年，易到用 车成为第一家出 行领域的互联网 信息公司。 2015年，共享单车迎 来快速发展 2019年5月，小鹏汽车 宣布推出“有鹏出行”， 并于广州上线运营 2014 年，滴滴打 车和快的开启打 车补贴大战 中国共享出行行业发展历程9 2020 LeadLeo leadleo 中国共享出行行业产业链简图 上游 中游 下游 软硬件供应商 共享出行服务商 用户 中国共享出行行业下游用户群 体广泛 2019年，中国网约专车或快车 用户规模为16,779万人，使用 率高达39.7% 25岁至30岁用户使用网约车的 比例较高 中国共享出行产业链上游主要涉及车辆供应商、技术供应商和配套设施供应商等软硬件供应商，中游主要为共享出行服务商，下游由广泛的用户组 成。共享出行服务商以平台为依托整合资源，提供出行服务，以技术赋能整合产业链上游和下游用户。 来源：公司官网，头豹研究院编辑整理 中国共享出行行业市场综述产业链 中国共享出行行业兴起冲击了汽车产业链，上游和中游整合资源，产业链关联度提高， 与终端用户连接愈加紧密 车 辆 供 应 技 术 供 应 商 配 套 设 施 供 应 商 充电桩建设处于 起步阶段 以技术赋能连接服务需求方和 供给方 服务商 为用户 提供出 行服务 提供增 值服务， 拓宽盈 利方式10 2020 LeadLeo leadleo 共享出行服务商打通产业链上游 连接汽车产业上游成为共享出行平台新方向 来源：中国汽车工业协会，国家能源局，头豹研究院编辑整理 中国共享出行行业市场综述产业链上游分析 车辆是共享出行服务重要的载体，技术支持提高其运营能力，配套设施的供应保证其 服务的实现 现阶段，中国汽车销量呈现下降趋势。根据中国汽车工业协会数据显示，2019年中国汽车销量较2018年同 比下降8.2%。汽车主机厂借助车辆等资源优势切入共享出行行业，共享出行成为汽车主机厂新的业务增长点。 T3出行整合一汽、东 风、长安三家车企优 势资源 滴滴出行联合31家汽车 企业成立“洪流联盟”， 打通产业链上游 首约汽车与北汽新能源、 斯巴鲁、一汽大众、东 风汽车等企业展开合作 共享出行行业产业链上游涉及车辆供应商、技术供应商和配套设施供应商。 （1）车辆供应 车辆是共享出行重要的载体。从车辆使用车型方面分析，现阶段，新能源汽车凭借其自身的节能环保优势成 为中国共享出行行业的主导车型。从车辆供应渠道分析：共享出行车辆供给渠道包括司机端自供和平台方两 种： 共享出行的车辆由司机端提供，服务商作为承接服务的载体存在：此种方式使共享出行以轻资产的模式 运营，降低运营成本，但由于可控性较差，导致服务质量参差不齐，安全性较差。 车辆由共享出行平台方提供：如滴滴专车、T3出行等，保证出行服务质量，满足用户多样化的消费需求， 车辆统一配置，但此类重资产的运营导致共享出行企业运营风险高。 （2）技术供应 共享出行技术供应平台包括智能路线规划、智能精准导航（驾车、步行、骑行）、实时路况、等出行相关服 务技术平台，目前中国本土主流地图导航平台包括百度地图、高德地图等。 （3）配套设备供应 共享出行产业链上游配套设备供应涉及领域众多，其中以新能源汽车为主的网约车配套设备主要为充电桩， 目前中国充电桩建设总体处于起步发展阶段，从地域角度分析，北京、上海以及广东等东部沿海省市地区充 电桩数量位列全国前列。而共享单车配套设备中，智能锁设备成为其最重要的配套设备，智能锁包括中心控 制单元、GPS定位模块、无线移动通信模块、机电锁车装置、电池、动能发电模块、充电管理模块等。 共享出行行业产业链上游分析 0-5,000 5,000-15,000 15,000-20,000 20,000 中国充电桩分布，截至2019年4月 中国新能源 汽车充电桩 建设主要分 布在东部沿 海省份11 2020 LeadLeo leadleo 共享出行行业产业链中游企业业务 共享出行服务商整合车辆资源和用户需求。共享出行服务商的主营业务为：为用户提供出行服务，包括打车服务、拼车服务、代驾服务、拼车服 务等；提供增值服务，共享汽车平台为拓宽盈利方式，打造各类增值服务，如曹操出行推出曹操商城，满足用户需求。 来源：头豹研究院编辑整理 中国共享出行行业市场综述产业链中游分析 共享出行服务商以平台为依托整合资源，提供出行服务，以技术赋能整合产业链上游 和下游用户 中国共享出行服务商运营模式 B2C C2C 曹操专车 T3出行 神州专车 滴滴出行 首汽约车 美团打车 共享出行服务商以技术赋能连接服务需求方和服务供给方，以平台为依托整合社会闲置车辆等存量资源，通过大数据、云计算高效匹配出行供给与 需求，提高闲置资源利用率的同时增加市场效率。 整合社会的专业运力和零散运力，并通过分档运营手段，灵活满足高峰期和低谷期不同时段的用 户出行需求，实现时间维度上供需的均衡匹配，建立拥有海量数据和云计算能力的平台，把握每个用户出行的轨迹和习惯，建立车与用户之间的精 准连接，实现空间维度上供需的完美平衡。 滴滴顺风车 C2C轻资产 B2C重资产 共享出行服务商基本运行模式 共享汽车 专车 成本低 服务佳 合作广泛 质量保证 共享出行服务商的运营模式存在显著差异，一种是以自有运营平台为核心的C2C轻资产模式，另一种是以自有车辆和专业化服务为核心的B2C重资 产模式，受益于重资产模式所需更为严苛的运营管理体系，其专车服务的质量与效率较为可靠，在特定区域的专车市场占据了一席之地。 市场效率 打车难， 需求不满 空载率资 源限闲置 人工智能 机器学习 大数据 云计算 技术 赋能 共享出行服务商 服务供给方 服务需求方 C2C轻资产与B2C重资产对比 去库存 打通产业 自有车辆 多样化 个人闲置 合理利用 整合资源 资源丰富 自有运营平台为核心 自有车辆为核心 技术 赋能 整合闲置资源12 2020 LeadLeo leadleo 共享出行行业下游用户概述 中国共享出行行业下游用户群体广泛，2016年，中国网约专车或快车 用户规模为16,779万人，使用率达23.0%，2019年，这一数字增长至 33,915万人，使用率高达39.7%。 25岁至30岁用户使用网约车的比例较高。41岁以上人群所占的比例最 低，在这一部分人群中，对智能手机和移动互联网使用不熟悉可能导 致其较少使用网约车。 共享出行的便利性成为用户在出行时首要考虑的因素。 来源：中国互联网络信息中心，头豹研究院编辑整理 中国共享出行行业市场综述产业链下游分析 广泛的用户群体使共享出行的需求保持旺盛，服务商将直接接触终端用户，从而有效 促进共享出行用户满意度的提升 16.5% 32.8% 21.5% 15.2% 14.0% 24岁及以下 25-30岁 31-35岁 36-40岁 41岁及以上 影响用户出行体验的主要因素 16,779 23,623 33,282 33,915 23.0% 30.6% 40.2% 39.7% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 35,000 40,000 2016 2017 2018 2019 中国网约专车或快车用户规模及使用率，2016-2019年 万人 使用率 中国网约车用户年龄分布，2018年 88.6% 80.1% 79.2% 76.2% 72.3% 68.4% 0% 20 % 40 % 60 % 80 % 10 0% 便利性 安全性 多样性 舒适性 可控性 广泛性13 2020 LeadLeo leadleo 来源：头豹研究院编辑整理 交通出行需求和道路资源供需失衡，交通拥堵问题凸显，现有的城市道路基础设施未能满足城市居民不断增长需求，此外，人群消费习惯和偏好正 在发生变化，按需租车、以租代买、随停随去的理念逐步深入，共享出行应运而生并迎来快速发展，2015年至2019年，中国共享出行行业的市场规 模（按居民共享出行服务支出计）由993.0亿元增长至2,837.6亿元，年复合增长率为30.0%。未来，随着共享出行在愈来愈多城市的普及以及充电桩 等基础设施的建设，预计未来五年中国共享出行行业市场规模将保持稳定增长态势，到2024年有望突破5,431.8亿元，年均复合增长率达到13.9%。 993.0 1,284.4 2,010.1 2,478.3 2,837.6 3,419.3 3,969.9 4,767.8 4,970.6 5,431.8 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 2015 2016 2017 2018 2019 2020预测 2021预测 2022预测 2023预测 2024预测 亿元 中国共享出行行业市场规模 年复合增长率 2015-2019年 30.0% 2019-2024年预测 13.9% 中国共享出行行业市场规模（按居民共享出行服务支出计），2015-2024年预测 中国共享出行行业市场综述市场规模 在交通出行需求旺盛和用户出行习惯和偏好改变的背景下，共享出行行业保持稳定发 展态势14 2020 LeadLeo leadleo 来源：头豹研究院编辑整理 共享出行属于O2O商业模式 O2O商业模式，又称离线商务模式，Online To Offline，指通过线上营销线上购买带 动线下经营和线下消费，即是将线下的商务机会与互联网结合，让互联网成为线下 交易的前台。在O2O平台商业模式中，整个消费过程由线上和线下两部分构成的， 共享出行在线上为消费者提供顺风车、网约车、分时租赁、单车骑行的平台，线下 为消费者提供实际服务。通过把实体的服务产品商业流引导到平台上完成交易，用 户可以享受到线下的乘车服务、顺风车、代驾服务、单车服务等，流程刻画出O2O 闭环,呈现O2O商业模式在共享出行行业的运作效果。 共享出行商业模式与传统模式对比分析 共享出行商业模式图 中国共享出行行业商业模式分析 共享出行进一步延伸O 2 O商业模式，与传统的出行企业商业模式在多个方面具有显著 差异 供方 需求方 交易抽成 增值服务费 共享出行商业模式与传统的商业模式相比，在企业运营成本、产品价格、消费者需求、 产品的利用率和资源的可持续性方面有所不同。 区别点 传统出行商业模式 共享出行商业模式 企业运营成本 企业运营成本高 企业转型速度较慢 为拥有资源的供方提供交易平台， 运营成本较低 产品价格 制造商、供应商与消费者之间存 在众多中间商和渠道商 价格透明度较低 为产品供应商和消费者之间提供直 接的渠道 让利给消费者 消费者需求 产品结构较为单一 满足消费者多样化的需求 产品利用率 产品重复利用率低，闲置率较高 提高闲置资源的利用率，满足消费 者需求 资源的可持续性 消费者拥有产品所有权， 资源重复利用率低 在总体资源不变的前提下，提高闲 置资源利用的可持续性 盈利方式 盈利模式较为单一 存在基本盈利点、显性盈利点和隐 形赢利点，赢利点众多 共享出行商业模式与传统模式对比分析 共享出行平台 交易抽成 增值服务费 收取佣金 服务范围 战略控制 资质审查 全流程服务 传统领域细分型 社交个性型 收取佣金15 2020 LeadLeo leadleo 中国SUV市场销量情况对比，2014-2019年 中国自主品牌乘用车崛起，市场竞争加剧 中国汽车行业经多年积累，已逐步形成全产业链布局，其中关键零器件的成功研发 以及核心技术的突破促使促使中国自主品牌汽车在近年快速崛起，一改低端低质的 产品形象。尤其在SUV细分市场中，自主品牌表现最为出色。中国自主品牌乘用车 的快速发展将加剧中国市场汽车销售竞争，导致整车销售价格上涨空间进一步缩小， 中国自主品牌汽车成本优势凸显。 此外，中国人均可支配收入仍保持年均约6.5%的增速快速增长，使得汽车整车价格 与人均可支配收入比值不断降低，个人及家庭购车难度逐步降低。 土地及道路资源有限，共享出行将迎来大发展 个人购车门槛与难度的降低，汽车消费越来越容易，可预期未来中国汽车保有量将 持续上升。但由于土地、道路资源的稀缺性，会在一定程度上构成乘用车消费限制， 城市汽车保有量增长将存在瓶颈，因此会导致乘用车的使用会从单纯的汽车数量提 升逐渐向使用效率的提升转变。 根据2019年度中国城市交通报告显示，中国较典型的100座城市交通中仅有22 座城市拥堵指数较2018年有所缓和，其余78座城市道路拥堵情况均出现不同程度地 加重，整体通勤高峰实际速度区间为23.6km/h-43.5km/h。土地及道路资源的稀缺 以及购车成本的降低，会加重城市道路拥堵情况，将对环境保护以及城市运作效率 带来负面影响，也因此驱动共享出行行业快速发展。 共享出行行业的诞生，一方面城市基础道路和地上/下公共交通网络的建设速度和城 市化进程不成正比，出行需求仍存在缺口，共享出行将有效满足城市居民日常出行 需求，填补需求缺口。另一方面，在人口密度大，城市化快速发展以及移动互联网 普及的中国，共享出行方案以分散的社会闲置资源为基础，以提升资源利用效率为 核心，将成为解决道路资源紧缺问题、缓解出行矛盾的完备方案。 来源：百度地图，中国乘用车市场信息联席会，头豹研究院编辑整理 2019年度排名 城市名称 2019年度通勤高峰 拥堵指数 拥堵指数同比 2018年度 2019年度通勤高峰 实际速度（Km/h） 1 重庆 2.165 18.7% 23.6 2 北京 2.040 6.4% 25.1 3 贵阳 1.979 14.3% 25.8 4 哈尔滨 1.905 0.4% 23.1 5 长春 1.777 2.3% 26.7 6 广州 1.744 11.2% 29.9 7 上海 1.739 4.3% 25.7 8 西安 1.730 14.9% 28.1 9 呼和浩特 1.725 2.4% 28.8 10 武汉 1.716 7.0% 27.1 中国交通拥堵排名Top10，2019年 辆 0 20,000 40,000 60,000 80,000 2014 2015 2016 2017 2018 2019 大众途观 哈弗H6 昂科威 中国共享出行行业驱动因素土地与道路资源的稀缺性 汽车价格与人均可支配收入比值在不断降低，但土地与道路资源稀缺。因此，乘用车 的使用重点将由单纯追求数量提升而逐渐转向乘用车使用效率的提升16 2020 LeadLeo leadleo 饿了么、美团外卖、滴滴出行月活情况，2015-2019年 90后渐成消费主力，懒文化经济盛行 2020年，第一批90后进入而立之年，成为中国消费市场的主力军。“以租代买”追求 轻便生活，以及深受“懒”文化的影响习惯用电子科技解决身边问题是90后的主要消 费标签，也是90后消费理念与中国传统消费观念具有较大差异的根源所在。懒文化 经济催生了大量服务性行业，最为典型的应属餐饮O2O平台。 根据资料显示，2015年，饿了么App年均月活数量为776.6万人，美团外卖App年均 月活数量为648.9万人，2019年，饿了么App年均月活数量为5,780.1万人，美团外卖 App年均月活数量为3,766.8万人，年均复合增长率分别为65.2%和55.2%。外卖业务 的飞速发展印证了中国市场正充分享受懒文化经济所带来的市场红利，各行各业正 面临解决“最后一公里”问题的全面渗透。 出行习惯变化，驱动共享出行多业态发展 在懒文化经济背景下，新一代主流消费群体对出行的要求不在是单一的送达、定价 的便宜，而是以“按需租车、以租代买、随停随去以及按需约车”为主，更看重是出 行的便利性、时效性以及出行体验。为满足当前市场年轻消费者在使用习惯、使用 场景以及使用距离方面的多样化需求，共享出行行业逐渐呈现出多业态发展模式， 如：传统汽车租赁模式、分时租赁模式、P2P租车模式以及网约车模式。 传统汽车租赁模式主要以门店经营为主，适用于长距离或跨市出行需求，其中可细 分为长时租赁与短时租赁，代表企业有神州租车、一嗨租车等。分时租赁模式服务 于中短途出行需求客户，其业务主要覆盖一二线城市的室内通勤，随停随取，适合 用于百公里内的出行距离，代表企业有途歌（Togo）、Car2go等。P2P租车模式为 轻资产运营模式，运营平台不持有车辆，而是主要针对于个人闲置车辆的再利用， 适用于百公里以上的出行需求，代表企业有PP租车、宝驾租车等。网约车模式是日 常生活中最常见的模式，其应用场景广泛，适用于短途距离出行，代表企业有滴滴 出行、美团打车、T3出行、Uber等。 来源：Wind数据，相关企业官网，头豹研究院编辑整理 中国共享出行行业多业态发展 万人 0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 2015 2016 2017 2018 2019 饿了么 美团外卖 滴滴出行 分时租赁 模式 传统汽车租赁 模式 网约车 模式 P2P租车 模式 中国共享出行行业驱动因素“懒”文化全面渗透日常生活 懒文化当道，促使共享出行行业呈现多业态发展，以满足当下年轻消费者的多样化的 “懒”需求 长距离或跨 市出行需求 百公里以上 的出行需求 百公里以内 的出行需求 短途距离出行17 2020 LeadLeo leadleo 来源：头豹研究院编辑整理 中国共享出行行业投资风险分析 共享出行行业面临安全风险、监管风险、管理风险、运作模式不成熟风险和产品迭代 风险 （1）安全风险 共享出行平台事故频发，乘客人身安全和财产得不到保障。平台对紧急 情况处理不善，加剧了消费者对平台的不信任，降低平台的用户粘性， 严重影响行业的客源稳定性，不利于行业的良性发展。安全隐患迫使政 府对网约车进行严厉的监管，继而提高了网约车车辆和网约车司机的准 入门槛，如规定平台、车辆和驾驶员必须分别取得网络预约出租车经营 许可证、网络预约出租汽车运输证和网络预约出租汽车驾驶员证才能进 行载客运营。 （4）运作模式不成熟风险 作为一种新型的共享经济模式，共享出行平台企业商业模式的发展还未 成熟。目前，共享汽车企业盈利水平存在明显不足。以共享单车为例， 共享单车平台通过大量融资而拥有的市场份额是企业重要的盈利方向， 主要依靠融资而获得的市场份额必须为企业创收才能为平台形成持续的 竞争力。在共享单车市场竞争进入下半场，把流量转化为利润是 共享单 车企业继续保持市场份额的关键。用户在使用共享汽车时存在人为的恶 意破坏， 故意破坏或偷拿车内设施、乱扔垃圾等。在提供线下维护方面 存在不足；存在车内卫生较差或车辆在使用过程中的性能问题。 （3）管理风险 共享出行是新的业态，行业内企业的管理处于摸索阶段。司机注册审核 机制问题。司机在网约车平台注册时信息的审核和不完善都可能产生安 全问题。网约车平台与注册司机之间关系松散，人身依附性弱，平台对 司机的审核管理不到位。网约车在接单过程中，仍存在人车信息不对称 和套牌现象。 （2）监管风险 共享汽车行业在发展过程中也存在着监管的问题。政策规范较多、 鼓励 发展较少的问题。在共享汽车的租赁期间所发生的交通事故责任认定问 题尚不明确，事后追责也存在一定盲区。用户因违规驾驶或违章而导致 的扣分、罚款等具体措施的推进流程不明确，追责也存在一定难度。 （5）市场激烈竞争风险 目前，中国共享出行行业市场竞争愈加激烈，吉利集团、戴姆勒、一汽、 东风汽车、长安汽车、广汽集团、上汽集团、东风汽车、吉利汽车等传 统主机厂开始针对共享出行领域进行布局，且苏宁、阿里巴巴、腾讯等 互联网巨头以资本注入的方式进入市场。与滴滴出行等新造车势力相比， 传统主机厂拥有强大的技术与资金积累，且可自主进行生产，盈利空间 较大，同时可有效把控交付质量与周期。新进入者通过补贴等方式切入 市场，抢占用户，并积极拓展业务，提高用户黏性，在汽车行业销量下 行的背景下，汽车主机厂选择共享出行领域作为新的业务增长点，进一 步加剧了共享出行领域的竞争。18 2020 LeadLeo leadleo 来源：头豹研究院编辑整理 政策名称 颁布日期 颁布主体 政策要点 关于进一步加强网络预约出租车和私人小客车合乘 安全管理的紧急通知 2018-09 交通运输部、公安部 2018年12月31日前，在全国范围组织开展打击非法从事出租汽车经营的专项 整治行动，全面清退不符合条件的车辆和驾驶员，并基本实现网约车平台公 司、车辆和驾驶员合规化 关于开展网约车平台公司和私人小客车合乘信息服 务平台安全专项检查工作的通知 2018-09 交通运输部 自9月27日起，交通执法部门派员进驻网约车平台公司，常态化巡查平台公 司经营行为的合法性，主要核实平台公司数据上报、车辆及人员合法情况、 驾驶员培训制度落实情况，督促平台公司整改落实其违法经营行为 关于加强网络预约出租汽车行业事中事后联合监管 有关工作的通知 2018-06 交通部、网信办、工业 和信息化部等7部委 明确了网约车行业事后联合监管工作流程，并进一步明确提出对约谈后仍拒 不改正的网约车平台公司可相应采取暂停发布、下架移动互联网应用程序 （APP）、停止互联网服务、6个月内停止联网或停机整顿等处置措施 网络预约出租汽车监管信息交互平台运行管理办