融资性信保业务：行业生态、内外挑战与应对策略.pdf

2020 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 中国合伙制会计师事务所、毕马威企业咨询（中国）有限公司 中国有限责任公司、毕马威会计师事务所 澳门合伙制事务所及毕马威会计师事务所 香港合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司（“毕马威国际”）相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。02020年 11月融资性信保业务：行业生态、内外挑战与应对策略 2020 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 中国合伙制会计师事务所、毕马威企业咨询（中国）有限公司 中国有限责任公司、毕马威会计师事务所 澳门合伙制事务所及毕马威会计师事务所 香港合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司（“毕马威国际”）相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。1一、 报告摘要二、 融资性信用保证保险介绍(一) 概念与范围(二) 发展历程三、 行业生态及发展现状(一) 信用保证保险行业发展现状(二) 融资性信用保证保险业务生态及主要合作模式四、 融资性信用保证保险市场机遇与外部挑战(一) 经济环境的机遇与挑战(二) 政策环境的机遇与挑战(三) 技术环境的机遇与挑战五、 当前融资性信用保证保险发展面临的内部挑战及应对方向(一) 顶层战略(二) 商业模式(三) 风控模式(四) 运营模式(五) 数据与科技六、 融资性信保业务综合解决方案(一) 核心解决思路(二) 方案实施路径七、 附录参考文献02030305080814181825313434353638404242434649目录 2020 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 中国合伙制会计师事务所、毕马威企业咨询（中国）有限公司 中国有限责任公司、毕马威会计师事务所 澳门合伙制事务所及毕马威会计师事务所 香港合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司（“毕马威国际”）相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。2 2020 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 中国合伙制会计师事务所、毕马威企业咨询（中国）有限公司 中国有限责任公司、毕马威会计师事务所 澳门合伙制事务所及毕马威会计师事务所 香港合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司（“毕马威国际”）相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。一、报告摘要融资性信用保证保险 （“ 信保” ）是保险公司为融资借贷合同的履约信用风险提供保障的保险种类 ，随着中国保险市场发展、消费金融市场崛起、 政策对普惠金融、 融资增信与高质量银保合作的大力支持 、金融科技与基础设施建设对金融服务创新的推动 ，融资性信保自 2005年至今高速发展，各保险公司纷纷开展并制定明确的信保业务发展策略。但同时，保险公司信用风险管理能力发展未能随之得到充分的积累与提升 ，风险积聚并不断暴露 ，保险公司信保业务亦出现 “增收不增利 ”的情况。 就此， 监管机构不断强调信保业务规范经营 、防范风险的重要性，以促进其持续健康发展。 2020年以来，在新冠肺炎疫情、宏观经济承压 、大幅度降低民间借贷利率的司法保护上限的大背景下 ，借贷市场竞争加剧， 参与方盈利空间大幅压缩， 要求商业模式与风控策略 、运营模式的快速转型， 融资性信用保证保险在不断加强与细化的行业规范中如何更好地修炼内功、经营风险 、平衡收益是整个保险行业至关重要亟待解决的课题。本文将结合融资性信用保证保险的发展历程 、行业发展现状、行业生态与主要合作模式 ，重点针对融资性信保业务在经济环境、政策环境 、技术环境三方面的市场机遇与外部挑战 ，以及结合融资性信保生态圈内各类金融机构在资金 、增信 、获客 、数据 、风控 、科技等领域内的多种角色 ，深入分析融资性信保业务在顶层战略、 商业模式、风控模式 、运营模式 、数据与科技等五方面面临的挑战 。可以看到 ，除了金融机构董事会和高级管理层的重视和倾力支持以外 ，还需解决内部在顶层战略、 业务、 风控、 科技、 数据、 体制机制、 文化理念等方面的痛点问题 ，并以数字化转型升级为核心 ，有针对性的对普惠金融客群为主的融资性信保业务制定制胜战略，对全局进行规划，以推动业务及管理流程的转变。对此 ， 我们将结合毕马威在保险公司、商业银行 、金融科技公司、 消费金融公司等融资性信保生态圈内的各类金融机构所处行业的丰富服务经验与深刻行业洞察， 展望信保行业在商业生态 、金融科技 、能力建设等方面的发展趋势 ，提出金融机构发展信保业务过程中的目标与整体解决方案 ，以抓住行业机遇、快速应对挑战 、回归融资性信保业务本源 ，推动行业整体向更好的方向发展。 2020 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 中国合伙制会计师事务所、毕马威企业咨询（中国）有限公司 中国有限责任公司、毕马威会计师事务所 澳门合伙制事务所及毕马威会计师事务所 香港合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司（“毕马威国际”）相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。3（一）概念与范围1.融资性信用保证保险定义融资性信用保证保险，是指保险公司为借贷、融资租赁等融资借贷合同的履约信用风险提供保障的保险。涉及的主要法律主体包括保险人、投保人、被保险人、 权利人、义务人等，其中保险人即承保的保险公司；保险的投保人即与保险人订立保险合同并按照保险合同负有支付保险费义务的主体；被保险人或称受益人即其财产受保险合同保障，享有保险金请求权的主体；权利人（借贷关系中的债权人）、 义务人（借贷关系中的债务人）在不同的保险类型下为投保人或被保险人 。2.融资性信用保证保险分类根据法律关系主体的不同，融资性信用保证保险可被划分为融资性信用保险和融资性保证保险。融资性信用保险是指权利人（即借贷关系中的债权人，如商业银行）作为投保人向保险人投保，如果权利人因为融资方不能按时履行约定还款义务而遭受经济损失，保险人应当按照保险合同规定赔偿权利人 ，在信用保险中，权利人既是投保人又是被保险人；融资性保证保险是指义务人（ 即借贷关系中的债务人，如信用卡持卡人）作为投保人向保险人投保，如果由于义务人不能按时履行约定还款义务导致权利人遭受经济损失，由保险人替代义务人补偿权利人的经济损失，在保证保险中，义务人是投保人，权利人为被保险人。根据承保的借贷关系中融资主体的不同 ，融资性信用保证保险可被划分为个人融资性信用保证保险和中小微企业融资性信用保证保险。自 2005年联合国提出普惠金融的概念以来，“立足机会平等要求和商业可持续原则， 以可负担的成本为有金融服务需求的社会各阶层和群体提供适当有效的金融服务” 便成为中国金融界热度不减的议题，但我国个人信用体系不健全的现状，中小微企业资产积累少、管理粗放、抗风险能力不强等均对普惠金融的发展形成了现实约束 ，个人和中小微企业难以获得金融机构资金支持，而融资性信用保证保险，作为有效的风险转移方式之一，则扮演起了为个人和中小微企业提供增信服务的角色。也基于此，融资性信用保证保险主要集中在消费金融、 小微金融、供应链金融三大领域。（一）概念与范围 2020 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 中国合伙制会计师事务所、毕马威企业咨询（中国）有限公司 中国有限责任公司、毕马威会计师事务所 澳门合伙制事务所及毕马威会计师事务所 香港合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司（“毕马威国际”）相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。4此外，根据融资用途及担保方式的不同 ，融资性信用保证保险还可进一步被划分为个人消费贷款保证保险、个人购车贷款保证保险、小微企业经营性贷款信用保证保险、房屋抵押贷款信用保证保险等类型 。3.主要参与主体及服务内容融资性信用保证保险业务主要参与主体为融资方、资金方、保险人三方，在融资性信用保险模式下，资金方既是投保人也是被保险人，而在融资性保证保险模式下，融资方为投保人，资金方为被保险人（ 见图2 -2）。融资性信用保险融资性保证保险个人融资性信用保证保险中小微企业融资性信用保证保险个人消费贷款保证保险个人购车贷款保证保险小微企业经营性贷款信用保证保险房屋抵押贷款信用保证保险融资性信用保证保险法律关系主体借贷关系中融资主体融资用途及担保方式分类依据图2 -1融资性信用保证保险分类信息来源：毕马威分析图2 -2 融资性信用保险与保证保险业务模式信息来源：毕马威分析保险人（担保人、保证人）融资方(被保证人、债务人、义务人 )资金方（债权人、被保险人、权利人）第四步：赔款第二步：放款第一步： 保证保险投保第一步：信用保险投保第三步：还款增信助贷，加快周转，风险保障分散风险，提高业务质量，扩大经营客群经营风险，大数法则，实现盈利 2020 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 中国合伙制会计师事务所、毕马威企业咨询（中国）有限公司 中国有限责任公司、毕马威会计师事务所 澳门合伙制事务所及毕马威会计师事务所 香港合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司（“毕马威国际”）相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。5值得一提的是，信用保险中，被保险人将因义务人未履行义务而受到损失的风险转移至保险人；而保证保险中，义务人通过保险人出立保证书从而获得向权利人履行义务的凭证，风险仅在义务人无力承担的情况下由保险人代为履行，即风险仍由义务人承担， 并未发生转移（ 详见图 2-3） 。因此对于保险人而言， 信用保险较保证保险需承担的风险较高，也进而解释了融资性信用保证保险业务实务下保证保险产品较多的情况。（二）发展历程我国信用保证保险始于 20世纪80年代初期 ，在中国保险市场发展的很长一段时间内，信用保证保险主要是政策性的出口信用保险，近年来， 伴随着消费金融市场的快速崛起以及普惠金融背景下对融资增信的政策支持，融资性信用保证保险逐渐成为市场扩张的主要驱动，其发展历程大致可以分为三个阶段（见图 2-4）。图2 -3 保证保险关系人示意图信息来源：毕马威分析权利人 义务人第2 步：权利人担心义务人到期不能履约?保险公司权利人 义务人第3 步：应权利人要求，义务人向保险公司投保保证保险保险公司权利人 义务人第4 步：到期义务人不能如期履约，权利人向保险公司提出索赔，保险公司予以理赔权利人 义务人双方签署债权债务合同按照合同义务履行义务第1 步：权利人与义务人双方因经济活动签订债权债务合同（二）发展历程 2020 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 中国合伙制会计师事务所、毕马威企业咨询（中国）有限公司 中国有限责任公司、毕马威会计师事务所 澳门合伙制事务所及毕马威会计师事务所 香港合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司（“毕马威国际”）相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。6第一阶段2：1983年 1998年，出口信用保险业务方兴未艾。1983年9 月1 日，国务院发布财产保险合同条例，明确财产保险包括信用保险和保证保险； 1986年，人保开始试办短期出口信用保险业务； 1988年，国务院正式决定由人保试办出口信用保险业务，同年8 月， 人保成立出口信用保险部，自此 ， 我国出口信用保险业务得到了长足的发展。第二阶段：1998年 2005年， 车贷险业务折戟沉沙 。 1998年 9月11日， 人行颁布汽车消费贷款管理办法，允许工农中建四大国有商业银行试点开办汽车消费贷款业务，拉开了我国汽车金融发展序幕 。是时，商业银行对汽车消费贷款业务尚未完全放开，大多数融资方不易获得汽车消费贷款，在此背景下，发挥增信作用的车贷险应际而生。但随着业务迅猛发展， 经营风险逐渐显现，诈骗、挪用资金、恶意拖欠及经营不善引发的拖欠贷款问题日益严重，导致保险公司赔付率剧增，部分地区业务赔付率甚至高达100 %以上。 对此，2004 年 1月 15日 ， 原保监会下发 关于规范汽车消费贷款保证保险业务有关问题的通知，要求各保险公司规范车贷险的经营管理，严格控制经营风险， 并废止各保险公司车贷险条款费率 ，车贷险业务全图2 -4 信用保证保险发展历程11. 中华人民共和国国务院（以下简称 “国务院”）、 中国人民保险集团股份有限公司（以下简称“ 人保” ）、中国人民银行（以下简称“人行”）、中国银行保险监督管理委员会（以下简称“保监会” ）、中国平安财产保险公司（以下简称“ 平安产险”）、 浙商财产保险股份有限公司（以下简称 “浙商财险” ）、中国人民财产保险股份有限公司（以下简称 “人保财险“ ）2. 信用保证保险发展历程三阶段划分主要参考专题研究 | 中国信用保证保险业务发展现状及趋势分析（中国保险会计研究中心）EB/OL.(2020-5-21)注释：国务院发布财产保险合同条例人保成立出口信用保险部1983 1998 2005出口信用保险业务 车贷险业务 融资性信用保证保险业务人行颁布汽车消费贷款管理办法原保监会下发关于规范汽车消费贷款保证保险业务有关问题的通知，废止各保险公司车贷险条款费率，车贷险业务全面暂停浙商财险遭遇“侨兴债”事件多数保险公司普遍出现“增收不增利”的情况平安产险成立信用保证保险事业部如何更好地经营风险、平衡收益是整个保险行业至关重要亟待解决的课题阶段一 阶段二 阶段三 2020 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 中国合伙制会计师事务所、毕马威企业咨询（中国）有限公司 中国有限责任公司、毕马威会计师事务所 澳门合伙制事务所及毕马威会计师事务所 香港合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司（“毕马威国际”）相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。7面暂停。 2005年3 月 28日 ，原保监会下发 关于进一步做好汽车消费贷款保证保险风险防范与化解工作的通知，再次强调车贷险经营风险的化解工作。尽管车贷险业务暂停，但国内汽车信贷消费市场的发展却一直呈快速发展态势，汽车信贷消费市场的前景被广泛看好 ，因此2009年，保监会发布促进汽车消费贷款保证保险业务稳步发展的通知，鼓励各大财险公司在风险可控的情况下，积极稳妥发展汽车消费贷款保证保险业务。 此后， 陆续又有保险公司重新涉足车贷险领域。第三阶段： 2005年至今 ， 融资性信用保证保险业务重新迎来暖春， 高速发展 。2005年 8月， 平安产险成立信用保证保险事业部 ，致力于推广个人消费贷款保证保险业务。而后随着我国消费金融市场的迅速发展、普惠金融背景下对融资增信的政策支持、以及信用保证保险融资增信功能的不断探索与发展，融资性信用保证保险业务市场规模快速扩张， 到2016年 1月 11日，我国更是成立了首家信用保证保险专业机构 阳光渝融信用保证保险股份有限公司 ，将业务进一步明确分为融资类和非融资类信用保证保险。但同时，保险公司信用风险管理能力并未随之得到充分的积累与提升， 风险事件不断发生， 如 2016年浙商财险遭遇“ 侨兴债” 事件、 2018年长安责任险踩雷P 2P平台。针对前述风险事件及其揭示的风险管理问题 ，监管机构也相应出台监管文件对其进行规范， 2017年 7月 11日， 原保监会发布信用保证保险业务监管暂行办法对信用保证保险业务经营行为进行规范以促进其持续健康发展； 2018年 7月 6日， 银保监会下发 中国银保监会办公厅关于开展信用保证保险业务专项自查工作的通知，要求开展专项自查行动以整治保险公司在开展信保业务过程中存在的违法违规行为；2020 年5 月8 日， 银保监会印发 信用保险和保证保险业务监管办法，进一步强调了规范经营、防范风险的重要性，并细化了融资性信用保证保险业务的监管要求。但对融资性信用保证保险行业而言，风险与收益的平衡仍需在不断探索与优化中进一步寻找，2019年， 原本仅次于平安产险的人保财险在信用保证保险业务上出现亏损 ， 承保利润为 -28.84亿元 ， 综合成本率达到121.7%；中华联合财险由于不规范开展信用贷款保证保险业务， 导致投诉集中爆发；加之2020年以来的疫情影响，融资性信用保证保险在不断加强的行业规范中如何更好地经营风险、平衡收益是整个保险行业至关重要亟待解决的课题。 2020 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 中国合伙制会计师事务所、毕马威企业咨询（中国）有限公司 中国有限责任公司、毕马威会计师事务所 澳门合伙制事务所及毕马威会计师事务所 香港合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司（“毕马威国际”）相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。8图3 -1 信用保证保险保费收入变化趋势67%63% 56%50% 48% 52%36%27%19%33%37%44%50% 52%48%64%73%81%45%54%49%18%25%-10%20%50%80%-4008001,2002011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019信用保险保费收入 保证保险保费收入 增速 年均复合增长率亿元数据来源：中国人民银行、中国保险年鉴（一）信用保证保险行业发展现状1.业务规模及收入随着普惠金融蓬勃发展、居民消费升级 、互联网技术革新，信用保证保险业务规模稳步上升，保费收入从2011 年的171 .97亿元增长到2019 年的1 ,043.60亿元 ，年均复合增长率为25 %， 虽然近 3年来增长速度有所放缓，但整体市场需求旺盛 ， 未来仍将保持稳定增长趋势（见图 3-1）。保证保险近年来发展势头更为猛烈，这主要是由于在信用保证保险业务实务中保证保险产品居多，信用保险产品相对较少，同时于 2017年12 月1 日发布的 关于规范整顿 “ 现金贷 ”业务的通知 （ 整治办函2017141 号 ）在整治助贷市场的同时也吸引到了众多保险公司布局助贷保证保险业务 。 2019 年 ， 保证保险保费收入达到843. 65亿元，成为财产保险保险公司收入中非车险第一大险种，占财产保险公司原保险保费收入的6 .48%（见图 3-2） 。（一）信用保证保险行业发展现状 2020 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 中国合伙制会计师事务所、毕马威企业咨询（中国）有限公司 中国有限责任公司、毕马威会计师事务所 澳门合伙制事务所及毕马威会计师事务所 香港合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司（“毕马威国际”）相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。9图3 -2 2019年末全国财产保险公司各险种保费收入占比数据来源：中国人民银行、中国保险年鉴机动车辆保险, 62.91%保证保险, 6.48%信用保险, 1.54%机动车辆保险 保证保险 健康险 责任保险农业保险 意外险 企业财产保险 其他信用保险 工程保险 家庭财产保险2.竞争结构截至2019 年 12月底， 银保监会登记在册的财产保险公司共有88 家 ， 其中已备案或报批信用保证保险产品的保险公司超40家，且占比不断上升，各家财产保险公司纷纷开展信用保证保险业务，并制定明确的信保业务发展策略（以五家具有代表性的保险公司为例，见下表3 -1）， 市场竞争进一步加剧 。表3 -1 五家代表性保险公司信保业务发展策略示例保险公司 信保业务发展战略平安产险平安以创新的科技和完善的风控，与集团内部专业公司紧密合作 ， 开展小微型企业和个人的信用保证保险业务。人保财险专注传统贸易类信保业务，同时发展个人 、 小微贷款类信保业务 。 布局互联网金融，结合科技手段，构建风控、 销售融资对接平台， 实现线上消费金融的建设，开展跨界经营与产业链整合。大地保险“ 科技驱动下的客户综合经营” 的战略蓝图 ， 同时将“ 三新三聚焦” 战略作为公司战略转型抓手和实现路径 ， 通过 “ 三新三聚焦 ” 打造以 “ 新模式聚焦客户”、 “ 新业态聚焦布局”、 “ 新系统聚焦科技 ” 为特征的“ 新”大地。 通过 “ 线上化 、 数字化 、 智能化 ”加速推进 “三新三聚焦 ” 的战略转型。