2020年全球金融科技投融资简报.pdf

版权未经许可不得转载 零壹智库信息科技（北京）有限公司 2020年全球金融科技投融资简报研究机构 零壹财经零壹智库报告主笔 吴铠汐报告编审 赵金龙 新冠疫情下融资热度不减，保险和支付科技稳中有升 报告摘要 2020年第1季度，受新冠疫情影响，全球金融科技融资陷入低迷，指数在2月份下探到105的最低点，随后开始波浪式回升，2020年11月创下新高（252）。 2020年由于疫情影响，尽管融资数量增长明显，但大额融资大幅减少，故融资总额仅有2071亿元；2020年笔均融资额约为1.96亿元，仅仅略高于2017年。2020年全球金融科技融资TOP10的门槛为4.6亿美元，中国金融科技融资TOP10的门槛为6000万美元。 2018年，中国区块链金融和贷款服务领域的融资出现井喷，随后2019年、2020年融资金额及数量明显下滑；中国金融科技融资主要集中在北上深杭和香港等经济发达和创新活跃的城市，北京和深圳的影响力在持续增大。 2020年战略投资对应的融资金额和笔数都占了较大比例，分别为23.5%和28.3%；美国金融科技公司在融资金额和数量上都远远领先于其他国家；支付技术类公司在融资金额上得到了最大支持，占31.2%，区块链+金融领域获得了最多数量的投资，占33.4%。 2020年度并购事件共有119笔，其中43笔披露了并购金额，合计达到5441.8亿元；27家金融科技公司IPO上市，美国10家，中国9家。 01 20162020年全球金融科技发展指数 数据来源：01FINDs，零壹智库 根据零壹智库指数编制规则，自2017年3月开始，全球金融科技发展指数稳定在120以上，2018年6月达到227的高点。2020年第1季度，受新冠疫情影响，全球金融科技融资陷入低迷，指数在2月份下探到105的最低点，随后开始波浪式回升，2020年11月创下新高（252）。 01 20162020年全球金融科技股权融资规模2 数据来源：零壹智库2198 1433 3385 2409 2071 834 883 1199 1171 133402004006008001000120014000500100015002000250030003500 2016 2017 2018 2019 2020融资金额(左，亿元） 融资笔数（右）据零壹智库不完全统计，2016年到2020年，全球金融科技股权融资数量整体上逐年增加，由834笔增加至1334笔，公开披露的融资金额在2018年达到3385亿元峰值后持续下降。2020年由于疫情影响，尽管融资数量增长明显，但大额融资大幅减少，故融资总额仅有2071亿元。如果只看披露融资金额的数量，可以发现它是持续增长的，2020年笔均融资额约为1.96亿元，仅仅略高于2017年。 2.95 1.89 3.64 2.59 1.96746 758 931 936 1054 0200400600800100012000.0 0.5 1.0 1.5 2.0 2.5 3.0 3.5 4.0 2016 2017 2018 2019 2020平均单笔融资金额(左，亿元） 融资数量（披露金额）（右） 01 20182020年中国金融科技股权融资规模3 数据来源：零壹智库372.45 397.37 524.71 194.90 183.91 130.78 167.48 36.39 55.93 44.76 40.15 54.41 126 143 145 71 60 60 69 47 44 32 45 54 0204060801001201401600 200 400 600 800 1,000 1,200 1,400 1,600 2018Q1 2018Q2 2018Q3 2018Q4 2019Q1 2019Q2 2019Q3 2019Q4 2020Q1 2020Q2 2020Q3 2020Q4金额（亿元） 蚂蚁金服 数量（笔） 中国金融科技融资数量和金额在2018Q2达到最高峰，随后经历了两次快速回落。2018Q4开始，单季融资数量从140多笔下降到6071笔；公开披露的融资金额也几乎腰斩，从400亿元减少到130200亿元。2019Q4开始，单季融资数量继续下降，加上2020年新冠疫情的影响，融资情绪持续低迷，到了2020Q2仅有32笔，融资金额不到40亿元。不过，2020年下半年融资呈现出回暖势态。 01 20182020年中国区块链+金融股权融资规模4 数据来源：零壹智库 2018年，资本对区块链+金融的热情从年初一路攀升，在三季度达到顶峰，单季融资数量达到52笔，融资金额超过80亿元。此后，热情迅速消退，区块链领域融资数量与金额均急剧下降，2019年各个季度1020笔。2020年第2季度降至最低，为5笔，披露的融资金融仅为0.2亿元，至2020年第3季度融资金额为5.1亿元，共19笔，第4季度笔数略有上升，为20笔，但金额下降至3.7亿元。 5 .6 5 1 .7 1 2 .4 7 .3 1 0 .5 3 .6 2 .4 2 .2 2 .4 0 .2 5 .1 3 .77 02 8 5 3 5 7 2 1 1 0 1 9 1 8 1 1 1 7 5 1 9 2 0 01 02 03 04 05 0 6 0 0 1 0 2 0 3 0 4 0 5 0 6 0 7 0 8 0 9 0 2 0 1 8 Q1 2 0 1 8 Q2 2 0 1 8 Q3 2 0 1 8 Q4 2 0 1 9 Q1 2 0 1 9 Q2 2 0 1 9 Q3 2 0 1 9 Q4 2 0 2 0 Q1 2 0 2 0 Q2 2 0 2 0 Q3 2 0 2 0 Q4金额（亿元）比特大陆数量（笔） 01 20182020年中国金融科技热点领域融资情况5 数据来源：零壹智库 2018年，区块链金融和贷款服务领域的融资出现井喷，二者融资数量分别达到158和66笔，公开披露的融资金额分别超过140亿和100亿。随后两年，区块链金融每年融资笔数在60 左右，金额下滑到10-20亿元之间；贷款服务持续大幅下滑，到2020年仅有4笔融资；投资理财的走势也与贷款服务类似。与此同时，保险科技、支付技术和金融IT领域越来越受到市场追捧和资本的青睐，融资规模稳中有升。 20182020中国金融科技热点领域融资数量 20182020中国金融科技热点领域融资金额020406080100120 140160180 区块链 保险科技 支付技术 投资理财 贷款助贷 金融IT 2018年 2019年 2020年 020406080100 120140160 区块链 保险科技 支付技术 投资理财 贷款服务 金融IT 2018年 2019年 2020年 01 20182020年中国主要城市金融科技融资融资占比6 数据来源：零壹智库 中国金融科技融资主要集中在北上深杭和香港等经济发达和创新活跃的城市。2019年北京、上海、深圳、杭州四个城市的金融科技融资数量占据全国69.9%，融资总额更是达到88.8%；2020年相应的数据略有下滑，分别为至58.9%和87.4%。北京和深圳的影响力在持续增大，2018到2020年，北京融资金额占比从40%增长到60%；深圳则从3%增长到14%以上。杭州有衰减之势，融资数量和金融占比从10%、40%连续下跌至5%左右。 0%5%10%15%20%25% 30%35% 北京 上海 深圳 杭州 香港 成都 广州 南京 天津2018年 2019年 2020年 0%10%20%30%40%50% 60%70% 北京 上海 深圳 香港 杭州 南京 重庆 天津2018年 2019年 202020182020中国主要城市金融科技融资数量占比 20182020中国主要城市金融科技融资金额占比 01 2020年全球金融科技融资TOP107 数据来源：零壹智库 公司名称 融资金额 所在地 业务标签 公开日期 融资阶段 主要投资者PhonePe $7亿 印度 支付 2020/12/03 战略投资 WalmartKlarna $6.5亿 瑞典 支付 2020/09/15 战略投资 银湖投资，GICStripe $6亿 美国 支付 2020/04/17 F A16z，谷歌，红杉资本PAYFAZZ $5.3亿 印度尼西亚 支付 2020/07/07 B B Capital Group,Insignia Venture PartnersBright Health $5亿 美国 保险科技 2020/09/22 E 恩颐投资，老虎全球，黑石Ki Insurance $5亿 英国 保险科技 2020/09/21 战略投资 Fairfax Financial,黑石Affirm $5亿 美国 电商贷款 2020/09/17 G Durable Capital Partners,GICRevolut $5亿 英国 支付 2020/02/25 D Technology Crossover VenturesChime $4.85亿 美国 数字银行 2020/09/18 F Access Technology Ventures老虎全球，DST Robinhood $4.6亿 美国 免佣证券 2020/09/22 G TSG Consumer Partners,IVP 2020年全球金融科技融资TOP10的门槛为4.6亿美元，TOP10融资总额为54.25亿美元（约379.8亿元），占全年18.3%的比例。其中，美国公司独占5席，英国2席，印度、瑞典、印尼各占1席，没有中国公司。榜首为印度支付公司PhonePe，获得Walmart 7亿美元战略投资。大部分公司从事支付业务，其次为保险科技；从融资阶段来看，基本都在D轮及其之后；老虎全球基金和黑石资本较为活跃，均投资了2次。 01 2020年中国金融科技融资TOP108 数据来源：零壹智库 公司名称 融资数额 注册地 业务标签 公开日期 融资阶段 主要投资者明略科技 $3亿 北京 智慧金融 2020/03/27 E 淡马锡，腾讯京东数科 ￥17.8亿 北京 综合金融 2020/06/25 战略投资 京东集团水滴公司 $2.3亿 北京 保险科技 2020/08/20 D 瑞士再保险，腾讯，IDG明略科技 $2亿 北京 智慧金融 2020/12/18 E+ 中俄投资基金，腾讯，东方明珠，中信证券Airwallex $1.6亿 深圳 跨境支付 2020/04/16 D Hedosophia,Salesforce,澳新银行，高瓴资本,腾讯水滴公司 $1.5亿 北京 保险科技 2020/09/21 战略投资 腾讯雪球 $1.2亿 北京 投资理财 2020/12/05 E 兰馨亚洲数美科技 $7300万 北京 银行风控 2020/01/07 C 腾讯，襄禾资本，百度诺诺网 ￥5.1亿 杭州 财税服务 2020/09/18 F 上海云鑫慧算账 $6000万 北京 财税服务 2020/05/07 C+ 阳光保险，小米集团2020年中国金融科技融资TOP10的门槛是6000万美元，TOP10融资总额约为113.4亿元，占全年58.1%的比例。明略科技、京东数科和水滴公司位列三甲，且明略科技和水滴公司均占2席；北京独占8席，深圳和杭州各占1席；融资阶段均在C轮及以后，企业财税挤进TOP9、10，分别为诺诺网和慧算账。从投资者角度来看，腾讯尤为活跃，TOP10中出手了6次；京东、百度、小米也分别出手了1次。 01 2020年金融科技融资阶段分布9 数据来源：零壹智库 种子/天使4.1% A7.3% B15.7%C 13.4%D8.3%E7.4%F9.9%G4.2%战略投资23.5% 未知5.9% 融资金额 种子/天使25.3%股权众筹2%A 17.8%B10.4%C5.2%D2.0%E1.1%F1.0%G0.3%战略投资28.3% 未知7.0% 融资笔数2020年度，战略投资对应的融资金额和笔数都占了较大比例，分别为23.5%和28.3%。在金额上，B轮、C轮融资得到了较大的数额，分别占15.7%和13.4%，其余轮次差别不大；在数量上，种子/天使轮占到25.3%，随着公司发展、轮次递进，融资数量逐渐减少。 01 2020年金融科技融资区域分布10 数据来源：零壹智库 美国45.3%英国11.4%中国9.4%印度8.4%巴西3.1%瑞典3.1%印度尼西亚3.0% 其他国家16.3% 融资金额 美国33.3%英国12.1%中国13.1%印度7.3%巴西1.4%瑞典1.0%印度尼西亚0.8%其他国家31.0% 融资笔数无论在融资金额还是数量上，美国金融科技公司都远远领先于其他国家，分别占45.3%和33.3%；其后紧跟中国、英国和印度，这是2020年度金融科技融资最为活跃的四个国家。中国在融资金额上虽然占比相对英国而言偏少，但在融资数量上超过了英国。 保险科技10.0% 投资理财7.3%企业服务5.1% 区块链+金融33.4%数字银行4.8%网贷8.3%证券1.1%支付技术15.8% 其他14.0% 融资笔数保险科技13.8% 投资理财5.0%企业服务5.5%区块链+金融11.7% 数字银行8.0%网贷10.1%证券3.4%支付技术31.2% 其他11.2% 融资金额01 2020年金融科技融资领域分布1 数据来源：零壹智库 支付技术领域的金融科技公司在融资金额上得到了最大支持，约占31.2%，其在融资数量上也位居第二，约占15.8%。保险科技、区块链金融、网贷、数字银行也得到了金额可观的融资；在融资笔数上，区块链+金融公司得到了最多数目的融资，约占33.4%，但其融资金额相对较少，仅占11.7%。除了支付技术、区块链+金融外，保险科技在金额与数量上各占13.8%与10.0%，其余领域占比偏少。 01 2020年金融科技领域活跃投资机构12 数据来源：零壹智库 序号 投资机构 投资次数 代表性投资案例1 红杉资本* 34 Robinhood,Hippo insurance,Razorpay,Chainalysis,CRED2 ACCEL 20 Chainalysis,Primer,Melio,P3 Alameda Research 18 Math Wallet,Opium,Dune Analytics,Archax4 Y Combinator 18 PAYFAZZ，Giveaway，Groww，Razorpay5 Ribbit Capital 17 Vivid Money ，Chainalysis，EpiFi，Robinhood6 Pantera Capital 15 1inch，Transparent Financial Systems，Acala，Amber Group7 Coinbase 15 Curv，Bitso，Amber Group，Argent Wealth Management8 Citi Group 15 Arcus，HighRadius，Roofstock，Perch据零壹智库不完全统计，2020年在金融科技领域投资数量达到15次的投资机构有8家，其中红杉资本投资达34次。红杉主要偏好投资支付、网贷领域的金融科技公司，2020年投资了大量印度公司（16家）。一家位于中国香港的加密货币交易公司Alameda Research，投资数量达18次，主要投资区块链领域的数字资产相关场景。 *红杉资本包括红杉印度、红杉中国、红杉以色列 01 2020年全球金融科技并购每月走势13 数据来源：零壹智库 据零壹财经不完全统计，2020年度全球金融科技公司并购事件共有119笔，其中43笔披露了并购金额，合计达到5441.8亿元。大部分并购事件发生于年初2个月与年末4个月，3-8月事件数目较少，每月仅在5次左右。1 0 1 1 6 5 6 3 5 7 1 3 1 2 1 9 2 2 051 01 52 02 5 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 0 1 1 1 2月份并购笔数 01 2020年全球金融科技并购整体分析14 数据来源：零壹智库 美国、英国的金融科技公司并购交易额合计超过全球的90%；发生在美国的并购交易数量最多，其后为中国、英国。由此看出，中国虽然并购笔数不少，但金额普遍较小，实际上最高并购金额只有9.5亿元。 01 2020年全球金融科技并购TOP1015 数据来源：零壹智库 在已披露并购金额的交易中，TOP10的门槛为11亿美元。被并购公司均在欧美地区，其中美国有8家，加拿大和俄罗斯各1家。金额最大的一笔并购是，美国抵押贷款云计算软件提供商Ellie Mae被纽交所母公司洲际交易所集团（ICE）从私募股权巨头Thoma Bravo手中收购，交易价值约110亿美元。公司名称国家所属领域公开日期金额Ellie Mae美国抵押贷款2020/08/07 $110亿Credit Karma美国信用管理2020/02/24 $70亿Tinkoff俄罗斯数字银行2020/09/22 $55亿Plaid美国数字银行2020/01/14 $53亿Legg Mason美国资产管理2020/02/19 $45亿CardWorks美国消费金融2020/02/20 $26.5亿Institutional Shareholder Services 美国投资咨询2020/11/17 $23亿 Acima美国消费金融2020/12/21 $16.5亿Billtrust美国票据贴现2020/10/20 $13亿Fiera Capital加拿大财富管理2020/06/28 $11.2亿 01 2020全球金融科技IPO分析16 数据来源：零壹智库 据零壹财经不完全统计，2020全球范围内共有27家金融科技公司IPO上市，其中美国10家，中国9家，澳大利亚和英国各2家，新西兰、加拿大、罗马尼亚、哈萨克斯坦各一家。从业务标签上看，金融IT、保险科技和贷款服务类居多，分别有5家、4家、4家，国内上市的5家中国金融科技公司中有4家主营金融IT业务。公司名称 国家 业务标签 上市时间 募资总额 上市地点Open Lending 美国 网贷 2020/01/06 - 纳斯达克慧择保险 中国 保险科技 2020/02/11 $5500万 纳斯达克Benefytt 美国 保险科技 2020/03/03 - 纳斯达克通达信 中国 金融IT 2020/04/27 ￥17.9亿 上交所京北方 中国 金融IT 2020/05/07 ￥9.26亿 深交所凌志软件 中国 金融IT 2020/05/11 ￥4.6亿 上交所移卡科技/乐刷 中国 支付技术 2020/06/01 HK$15亿 港交所 Fusion Acquisition Corp. 美国 资产管理 2020/06/26 $3.5亿 纳斯达克亿邦国际 中国 区块链 2020/06/26 $1.008亿 纳斯达克Ccoin Network 罗马尼亚 区块链 2020/07/01 $700万 - 01 2020全球金融科技IPO事件（续表） 数据来源：零壹智库 公司名称 国家 业务标签 上市时间 募资总额 上市地点Lemonade 美国 保险科技 2020/07/02 $3.19亿 纽交所nCino 美国 数字银行 2020/07/13 $2.5亿 纳斯达克Paya* 美国 支付技术 2020/08/03 - 纳斯达克Splitit 美国 支付技术 2020/08/04 $7150万 澳交所天阳科技 中国 金融IT 2020/08/24 ￥11.3亿 深交所Douugh 澳大利亚 智能理财 2020/09/01 A$600万 澳交所StepStone Group 美国 数字银行 2020/09/16 $3.15亿 纳斯达克Nuvei 加拿大 支付技术 2020/09/22 $8.05亿 多伦多证券交易所Plenti 澳大利亚 网贷 2020/09/23 A$5500万 澳交所Mode 英国 区块链 2020/10/05 750万 伦交所Kaspi Bank 哈萨克斯坦 数字银行 2020/10/08 $65亿 伦交所 Root Insurance 美国 保险科技 2020/10/28 $7.2亿 纳斯达克陆金所（L） 中国 综合金融 2020/10/29 $24亿 纽交所Harmoney 新西兰 网贷 2020/11/19 A$9250万 澳交所Huddlestock 英国 金融IT 2020/11/26 $300万 大阪证券交易所Upstart 美国 智能贷款 2020/12/16 $2.4亿 纳斯达克清科创业 中国 创投服务 2020/12/30 HK$4.4亿 港交所* Paya为借壳上市，其与特殊目的收购公司（SPAC）FinTech Acquisition Corp III合并，从而确认其在纳斯达克的上市。 17 01 统计说明1、本报告界定的金融科技公司是指，利用大数据、人工智能、云计算、区块链、移动互联网、生物识别等技术为银行、保险、证券、支付、贷款、众筹等金融、类金融、新金融机构提供产品、技术解决方案的公司。2、全球金融科技发展指数的编制方法见附录一，更多详情见 =8元,1英镑=8.8元,1卢比=0.09元,1澳元=元,1韩元=0.006元,1加元=5元,1瑞士法郎=7元,1港元=0.8元,1瑞典克朗=0.8元,1日元=0.06元,1澳元=4.86元。6、本报告进行融资阶段统计时，A轮包含Pre-A、A、A+，B轮包含Pre-B、B、B+，其他同理。7、本报告所有数据来自公开渠道披露，由于可能的遗漏或迟滞，我们会对往期统计数据进行追溯处理，对于已发布的报告不再单独更新。 18 01 附录一：零壹全球金融科技发展指数编制方法 资料来源：零壹智库 一级指数 一级指数占上级指数权重 二级指数 二级指数占上级指数权重 三级指数 三级指数占上级指数权重 数据来源投融资指数 60% 投融资活跃度 50% 融资笔数 50% 01FINDs融资金额 50%投融资成熟度 50% 获C轮及以后轮融资/上市公司占当期获融资公司总数的比例 100%社会认知指数 40% 百度搜索 40%(30%) Fintech 60% 百度金融科技 30%互联网金融 10%谷歌趋势 60%(40%) Fintech 100% 谷歌 微信指数 0%(30%) Fintech 60% 微信金融科技 30%互联网金融 10% 关于我们l 金融与科技知识服务平台，2013年成立于北京，建立了传播+研究+数据+咨询+培训等服务体系，覆盖金融与科技生态的主要领域，已服务超过300家机构。 l 零壹财经零壹智库是中国互联网金融协会成员、北京市互联网金融行业协会发起单位并任投资者教育与保护专委会主任单位、中国融资租赁三十人论坛成员机构、湖北融资租赁协会副会长单位、广州融资租赁产业联盟理事单位。传播 研究 数据 咨询 培训 专业书籍40+ 专题报告350+ 数据报告700+ 行业峰会30+ 闭门研讨会50+ 业内人士交流3万+ 业内高管和专家2000+扫码下载零壹APP 本报告研究过程和研究结论均保持独立，零壹智库对本报告的独立性负责。本报告中信息均来源于公开信息及相关行业机构提供的资料，零壹智库对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。报告中的信息或所表达意见并不构成任何投资建议。本报告的完整著作权为零壹智库信息科技（北京）有限公司所有，未经本公司书面许可，任何机构和个人不得以任何形式使用，包括但不限于复制、转载、编译或建立镜像等。+报告声明 金 融 与 科 技 知 识 服 务 平 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