2020年5月全球医疗健康投融资月报.pdf

1 2020年5月全球医疗健康投融资月报：生物医药优势微弱，国内医疗器械领域最吸金2020 年 5 月，全球医疗健康产业共发生了 149 起投融资交易事件，交易总额达51.13 亿元美元，环比上升约 48.72%。生物医药依然占有优势，不过在疫情防控效果见好的情况下，医疗器械和数字健康领域资本回暖明显，尤其国内医疗器械领域出现多笔金额过亿的交易。2020年5月全球医疗健康投融资概述5月全球医疗健康产业细分领域概况 5 月，生物医药领域融资项目无论在数量还是金额上都明显领先其他 4 个领域，共有 58 起融资项目，融资总额高达 20.58 亿美元，相比 4 月，尽管在项目数量上有所下降，但融资金额环比上升了 9.53%。在全球医疗健康产业里，生物医药本月的融资金额占全球总额的 39.94%，吸金能力不容小觑，只是相比上个月的 55%，本月融资总额的占比并未过半。相比之下，医疗器械和数字健康领域在本月由于疫情防控情况的好转，吸金能力表现向好。医疗器械领域本月在融资项目数量上虽不及数字健康领域，但由于单笔融资项目涉及金额较大，拉高了该领域的融资总额；而数字健康领域的融资事件虽有 45 起之多，但融资总额却低于医疗器械，共获得了 8.72亿美元的资金。 与 4 月相同，相比想象空间更大的生物医药、医疗器械、数字健康等领域，医疗服务和医药商业领域在资本面前略显劣势，其初创企业的融资难度要大于前几个领域的企业。二者的融资事件数量和融资额度在整个医健产业里靠后。 2 5月国内医疗健康产业细分领域概况5 月，国内医疗健康产业共产生 37 笔融资交易，交易总额为 120.37 亿人民币（约 16.9 亿美元），约占全球医疗健康产业融资总额 33%。与全球不太一致的是，生物医药在国内的融资热度本月不及医疗器械，16 起融资事件共揽得约 23.9 亿人民币的资金，约占本月国内医疗健康产业融资总额的 19.86%。相比 4 月的 60%有明显下滑。与之形成对比的是本月国内医疗器械与耗材领域，其中大额融资项目较多，12 个融资项目共揽得超过 70亿人民币。其中大额融资项目较多，有 4 个项目融资金额超过 1 亿人民币，分别是华大智造（超 10 亿美元）、苏州微创骨科学（5.8 亿人民币）、齐碳科技（1 亿人民币） 、全景科学（1 亿人民币）。 此外值得一提的是本月国内医疗服务领域，虽然只有三博医疗一家企业成功融资，但融资额高达 8 亿元人民币，超过国内数字健康领域 8 起项目揽得的 7 亿多人民币。 一、2020 年5 月全球医疗健康产业融资轮次分布5月全球医疗健康产业融资轮次分布5 月，全球公开轮次的医疗健康产业融资项目共有 123 个，26 个项目未公开轮次。本月融资项目多集中在A、B 轮，这些融资项目有 73 起，约占总融资事件的 48.89%。其中 A 轮融资事件最多，共有 50 起，占总融资事件数量的 33.56%。 3 5月国内医疗健康产业融资轮次分布5 月，在国内医疗健康产业77 起融资项目里，有 4 起项目未公开轮次，其余融资项目也多集中在 A、B 轮，在这两个阶段的融资项目有 22 起，占国内总融资事件数量的 59.46%。 2020年5月全球生物医药投融资根据动脉橙数据库不完全统计，2020 年 5 月，全球生物医药领域共发生 58 起融资事件，披露的交易总额约为 20.58 亿美元（不包括 IPO、定向增发等）。与 4 月相比，5 月生物医药领域融资事件减少 5 起，融资金额下降约 6 亿美元，但仍超 20 亿美元；从轮次分布来看，A 轮占主导，不过处在 C 轮及以后的公司达 9 家，在融资交易总体减少的情况下后期融资比上月增加 2 家。本月生物医药领域融资金额最高的一笔交易是制药公司 Atea完成的 2.15 亿美元 D 轮融资。新冠肺炎疫情下，Atea 公司率先研发出抗病毒药物 T-527，与吉利德科学（GileadSciences）开发的瑞德西韦 （remdesivir）属于同一类别。美国 FDA 已批准 AT-527 的 IND 申请，在临床试验中治疗中度新冠肺炎成人住院患者。动脉橙数据库显示该公司上一轮融资还是 2018 年的 2760 万美元，而随着这款能够治疗新冠肺炎的药物进入临床试验阶段，公司本轮融资额直接翻了近 10 倍，也反映出了市场对抗击 COVID-19 病毒药物的翘 4 首以盼。一、2020 年5 月全球生物医药投融资概况2020年5月生物医药融资轮次分布 5 月的全球生物医药融资事件中，公开轮次的有 50 起，未公开轮次的融资事件 8 起。从 5 月生物医药融资的轮次分布来看，5 月生物医药领域融资轮次多集中在B 轮以前（包括种子轮、A 轮和 B轮），B 轮及以前的融资事件占比占全部轮次的 65%。本月 A 轮融资事件发生频次较高，达 22 起；有 3 家公司完成 D轮融资，它们分别是三家生物制药公司：Atea、SQZ Biotech和 ViaCyte，均已经过多轮融资，在不久的未来有望上市。2020年5月生物医药融资细分领域概况5 月的生物医药领域，生物制药公司的投融资依然位于绝对主导地位，53 起融资事件，19.94 亿美元融资 额分别占到 5 月整个生物医药行业融资事件的 91%，融资总额的96%。对比前几月情况，5 月本领域的投融资向生物制药高度集中的趋势愈发明显。 5 5月全球生物医药融资TOP5 2020年5月全球医疗器械投融资根据动脉橙数据库不完全统计，2020 年 5 月，全球医疗器械与耗材领域共发生 36 起融资事件，披露的交易总额约为 18.24 亿美元（不包括 IPO、定向增发等）。5 月份全球资本市场回暖趋势明显，医疗器械与耗材领域尤其明显。尽管本月融资事件数量与上月差别不大，但披露的融资总额与上月的 6.46 亿美元相比，环比增长了 182%。本月国内医疗器械与耗材领域的融资交易与上月（17 起）相比，数量有所减少，但融资总额也上升明显，12 起融资事件，共融资 79.43 亿人民币（约 11.25 亿美元）。这主要得益于国内企业华大智造的一笔大额融资，提升了国内医疗器械与耗材领域在本月整体的融资额度。 华大智造在本月底完成一笔金额超过 10 亿美元的 B 轮融资，成为本月全球医疗器械与耗材领域融资额最大的企业。这轮融资由 IDG 资本、CPE 领投，华兴新经济基金、国方资本、华泰紫金、钛信资本、上海赛领、基石资本、上海鼎峰、国泰君安创投等跟投，老股东中信证券/金石投资、松禾资本等追加投资。此次融资创下近年国内基因领域最大私募融资金额纪录，华兴资本担任独家财务顾问。一、2020 年5 月全球医疗器械投融资概况2020年5月器械与耗材融资轮次分布5 月，全球医疗器械与耗材领域共产生 36 个融资项目（略高于上月），其中有 7 个融资项目未公开轮次。 本月医疗器械与耗材领域的融资项目依然集中于B 轮以前（包括天使轮、种子轮、A 轮、B 轮），处于这一阶段的项目占比达 53%。其中，A 轮融资企业最多，共有 12 起，占本月全球医疗器械与耗材领域总融资事件的 33%。 6 与上月相比，本月处于融资后期阶段的企业占比持平，皆为 14%（此处指 C 轮以后，包括 C 轮，但不包括其他和未公开）。 2020年5月器械与耗材细分领域融资分布毋庸置疑，IVD 成为本月全球医疗器械与耗材领域最为吸金的细分领域，10 起融资事件共获得 14.85 亿美元，约占总融资的 81%。其中，仅华大智造一家企业就占据了超 10 亿美元的融资额。因此，本月，IVD领域无论是融资事件数量，还是融资总额，皆远远高于其他细分领域。医疗器械与耗材的其余几个细分领域，融资项目皆在 3 起及以下，即使个别项目单笔融资额较高，也无法提升整体融资额度。其中，骨科耗材领域 6 起融资事件，共获得资金约 1.1 亿美元，获得最大融资额的企业是来自国内的苏州微创骨科学公司，该公司为我国上市企业微创医疗旗下公司，本月获得 5.8 亿人民币的注资。 治疗类设备领域共产生 7 笔融资交易，融资总额约为 9875 万美元；医疗机器人领域的4 起融资事件，共融得 5286 万美元。辅助类设备、其他诊断设备、医学影像、其他耗材等细分领域共发生 9 起融资事件，涉及资金7829 万美元。值得一提的是，医学影像的 2 个融资项目皆来自国内，分别是全景科学和麦默真空，共融资1.1 亿人民币。 7 5月全球器械与耗材融资TOP5 2020年5月全球数字健康投融资根据动脉橙数据库不完全统计，2020 年 5 月，全球数字健康领域共发生45 起融资事件（不包括 IPO、定向增发等），披露融资总额为 8.72 亿美元（约 62.02 亿人民币）。受新冠疫情影响，全球数字健康投资节奏在 3 月和 4 月有明显放缓，随着 5 月海外（主要是美国）新冠肺炎新增病例逐步下降，全球数字健康资本市场有回暖趋势。5 月数字健康融资事件较 4 月虽仅多出 1 起，但融资总额较 4 月有所增加，增加了约 14%（4 月全球数字健康融资总额为 7.62 亿美元）。5 月，国内数字健康领域产生8 起融资项目，较上月减少了5 起；融资总额为 2.45 亿人民币。需要指出的是 4 月国内有几起单笔交易额较大的融资项目，因此融资总额明显飙升。 本月在全球范围内，获得最高融资额的企业是美国的互联网医疗服务平台 American Well，完成了 1.94亿美元 C轮融资，投资方为 Takeda Ventures 和 Allianz X。一、2020 年5 月全球数字健康投融资概况2020年5月数字健康融资轮次分布 8 5 月的全球数字健康融资事件中，公开轮次的有 36 起，未公开轮次的融资事件 9 起。与 2020 年前 4 个月相同，数字健康领域融资轮次多集中在 B 轮以前（包括种子轮、A 轮和 B 轮），B 轮前融资事件有 24 起，占总融资事件的 53.33%。其中 A 轮融资事件最多，共有15 起，占总融资事件数量的 33.33%，与 4 月的情况相当。此外 5 月数字健康领域融资轮次在 C 轮及以后的公司数量相比4 月有所上升，共有 8 家，占总融资事件数量的 17.77%。2020年5月数字健康细分领域融资分布 医疗信息化在 5 月成为最吸金的数字健康细分领域，共有 19 起融资项目，融资总额达到了3.21 亿美元。融资数量上紧随其后的是数字疗法领域，共有 18 起融资项目，融资总额达 2.59 亿美元，但数字疗法领域的融资总额是 3 个细分领域中最低的。值得一提的是 5 月互联网+医疗健康领域在资本市场上的表现。尽管融资事件数仅有 9 起，是数字疗法领域的一半，融资总额却达到了 2.9 亿美元，高出数字疗法领域。需要指出的是，互联网+医疗健康领域的单笔交易额较高，如美国的互联网医疗服务平台American Well 完成的 C 轮融资就高达 1.94 亿美元，直接拉高了互联网+医疗健康细分领域的融资总额。而数字疗法领域的融资事件多集中在初创期，单笔融资金额不高，因此该细分领域的融资总额相对落后。 5月全球数字健康投融资TOP5 9 2020年5月全球医疗服务投融资2020 年5 月，全球医疗服务领域共产生 6 起融资交易，融资总额为 1.73 亿美元，约占全球医疗健康产业融资额 3.38%其中，其中第三方医疗服务机构有5 起融资事件，共产生超过 6000 万美元的交易额；综合性医院有 1 起融资事件，为国内的三博医疗融资总额达 8 亿人民币。同时三博医疗也是本月全球医疗服务领域融资额最高的企业。值得一提的是，三博脑科创建于 2004 年，经过 16 年的发展，已成为国内知名神经专科连锁医疗集团，旗下拥有 7 家大型医院（含 1 家在建），覆盖北京、重庆、湖南、福建、河南、云南等 6 个省市，其中旗舰医院首都医科大学三博脑科医院是国内顶尖的神经专科医院之一，在北京市卫计委公布的医疗服务能 力排名中，连续多年与天坛医院、宣武医院一同位居神经外科前列。在第三方医疗服务机构细分领域，海外国内资本较为活跃，6 起融资事件全部来自海外。从已公开轮次的融资项目来看，本月成功融资的第三方医疗服务机构多处于初创期。5月医疗服务融资列表 2020年5月全球医药商业投融资2020 年 5 月，医药商业领域仅有健康保险细分领域产生 3 笔融资交易，主要为药械流通和金融服务相关项目，融资总额超过 1900 万美元。其中获得融资额最高的企业是国内的医疗器械供应商贝登医疗，该公司于本月完成了 1 亿人民币的B 轮融资。据悉，本轮融资后，贝登医疗将加速推进供应链平台的数字化、在线化和智能化升级，加强本地化服务布局的进一步深化和上游供应链的持续整合优化，推进物流仓储、售后服务、营销等中台能力建设，持续拓展品类覆盖，并进一步探索在细分专科市场、海外市场的拓展，最终构建一个打通全产业链的医疗器械互 联网流通服务生态圈。 10 5月医药电商融资列表（数字资讯部编辑：宁晨） 以上数据来自动脉橙数据库。我们已推出动脉橙产业智库，助力追踪数字健康领域行业动态，覆盖公司名单、招投标、投融资信息、头部企业动态等各类数据，并梳理出九大维度进行实时更新，欢迎联系试用。