光模块行业市场独立研究项目报告.pdf

We Accelerate Growth” 项目报告 光模块行业 市场独立研究 绝密 2021年 03月 报告提供的任何内容 （ 包括但不限于数据 、 文字 、 图表 、 图像等 ） 均系弗若斯特沙利文公司独有的高度机密性文件 （ 在报告中另行标明出处者除外 ） 。 未经弗若斯特沙利文公司事先书面 许可 ， 任何人不得以任何方式擅自复制 、 再造 、 传播 、 出版 、 引用 、 改编 、 汇编本报告内容 ， 若有违反上述约定的行为发生 ， 弗若斯特沙利文公司保留采取法律措施 ， 追究相关人员责任 的权利 。 弗若斯特沙利文开展的所有商业活动均使用 “ 弗若斯特沙利文 ” 或 “ Frost Frost & Sullivan NEVER authorizes or engages any third party to conduct any business activities on behalf of Frost & Sullivan. 信息和数据来源 行业专家访谈 建模分析 数据指标 官方统计 信息和数据 通过与行业专家 、 行业参与者的访谈获取相 关信息和数据 ， 有助于本研究报告对行业进 行深度分析 。 如果被访者拒绝透露相关机密信息或数据 ， 弗若斯特沙利文公司将不对此部分信息的缺 失而负责 。 该行业研究以 2020年 作为研究的基准年份 ， 2021年 至 2024年作为预测年份 。 然而 ， 由于该行业研究的时间始 于 2021年初 ， 则 2020年 的若干信息和数据目前暂时无法 从公开渠道获取 。 弗若斯特沙利文公司将利用现有的最 新信息和数据 (如 2019年 )或根据历史趋势进行预测分析 。 在信息和数据不可直接获取或使用的情况下，弗若斯 特沙利文公司将使用适当的模型和指标来进行分析和 评估。 信息和数据来源将在每张幻灯 片底部右下角注明，以便参考。 信息和数据来源 资料来源：沙利文研究院 主要假设和研究方法论 弗若斯特沙利文是一家独立的全球咨询公司 ， 1961年在纽约成立 ， 提供行业研究和市场战略咨询 ， 企业增长咨询和企业专业培 训 。 弗若斯特沙利文公司中国的研究板块主要包括了化工与材料 、 医疗与生命科学 、 能源与电力系统 、 工业与机械 、 冶金矿产 、 建筑材料 、 测量与测试 、 信息和通讯技术 、 汽车与交通 、 航空航天 、 环保 、 食品与餐饮 、 服装服饰 、 奢侈品与收藏品 、 房地产 、 其他服务业等各个细分板块 。 本行业研究报告内容 包括光模块行业 的相关信息和数据 。 在编写报告过程中 ， 弗若斯特沙利文公司利用一手和二手资料研究获得相关的统计数据和信息： 一手资料研究包括访问行业内部人士 、 竞争对手 、 下游客户和受到认可的第三方行业协会； 二手资料研究包括审查公司年度报告 、 相关官方机构数据库 、 独立研究报告和出版物 ， 以及弗若斯特沙利文公司在过去几十年 中建立的独家数据库 。 弗若斯特沙利文公司所做的预测主要基于以下几点假设： 世界及中国的社会 、 经济和政治等宏观条件将在预测期内保持稳定； 中国政府 关于光模块行业 的相关政策将在预测期内保持稳定； 宏观条件保持稳定的假设将 驱动光模块行业 的增长 。 主要假设和方法论 资料来源：沙利文研究院 4 根据项目需求 ， 我们从沙利文数据中心样本库中选择多位行业专家进行深度 ， 对光模块行业 的玩家进行定量和定性调研 ， 以全方位 地了解市场玩家的特点 ， 对该行业的竞争者的概况 、 市场占比 、 竞争力等形成清晰认知 。 分析研究潜在目标 市场 研究对象 光模块 一手调研 深度访谈 书面研究 沙利文大数据 中心 抽样调查 形成对市场主要玩家概况的了解 研 究 及 比 对 指 标 指标名称 中国光模块生产 规模 中国光模块需求 规模 全球光模块需求 规模 光模块发展 趋势 市场竞争格局 信息与数据收集 与沙利文大数据中心 数据进行指标比对 结论建议确认研究目标与目的 我们将一手调研所得的分析结果与沙利文大数据中心展开进一步比对与数据复核以得到更准确的结果 。 资料来源：沙利文访问执行部 研究方法 5 资料来源 ：沙 利文研究院 光模块 的定义及分类 光模块产品品类繁多，可以按照封装形式 、按波分复用技术等 分类 光电收发一体模块是光通信的核心 器件，以实现 光信号和电信号之间的高速 转换 ，由光发射组件（含激光器）、光接收组件（含光探测器）、 驱动芯片与放大器等组成。在发送端，一定速率的电信号经驱动芯片处理后驱动激光器发射出相应速率的调制光信号。在接收端，一定速率 的光信号输入模块后由光探测器（ PD）转换为电信号，经前置放大器后输出相应速率的电信号 。 光 模块产品 品类 繁多，可以按照 封装 形式、 光纤 链路等分类。 光模块 的 定义 分类方式 光模块种类 光模块介绍 光模块对比 按封装形式分类（主流封装 形式） SFP 小型化封装的热插拔模块 ， 一般速率小于 10G。 和 XFP光模块相比， SFP+内部缺少 CDR模块，体积和功耗 都比 XFP小。 相对 CFP、 CFP4光模块， QSFP28光模块的体积更小，功 耗也较低。 SFP-DD光模块更能适应高密度布线，受到了大多数数据 中心的广泛青睐。 OSFP外形规格不向现有规格提供向后兼容性，但可提供最 大的热性能和电气性能。 SFP+/XFP（ 10G） 一种可热插拔和有单独通信协议的 10G光模块 ， 在 10G光纤网络的应用中可节约成本和功耗 。 SFP28(25G) 传输速率为 25Gbps的光模块，具有功耗较低、端口密度较高等特点。 QSFP+(40G) 一种四通道小型可热插拔光模块 ， 支持与 MPO和 LC光纤跳线连接 。 具备四个 10G通道 ， 传输速率可达 40Gbps。 QSFP28(100G) 采用 4个 25Gbps通道并行传输 ， 实现 100G以太网传输速率 。 QSFP-DD（ 400G） QSFP-DD是对 QSFP的拓展 ， 将原先的 4通道接口变为 8通道 ， 也就是所谓的 double density， 该方案与 QSFP方案兼容 。 OSFP (400G/800G) OSFP是一种新型的 400G/800G光模块 ， 拥有八个高速电气通道 ， 具有集成的散热器 ， 能大大提高散热性能 。 按波分复用技术分类 采用波分复 用技术 CWDM 一种采用 CWDM技术的光模块 ， 用于实现现有网络设备与 CWDM多路复用器 /解复用器之间的连接 。 DWDM可适用于长距离传输，具有更紧密波长间隔的DWDM，可以在一个光纤上承载 8160个波长，更适于 长距离传输。 相比 DWDM， CWDM具有成本低的优势。 20nm的宽波 长间隔使 CWDM对激光器的技术指标要求低、光复用器 / 解复用器的结构简化，成品率提高。 光信号传输时利用时分复用 (Time Division Multiplexing) 技术，在单位时间内传输更多的比特数。 TDM时分复用会 受限于电子器件开关频率，效率提升有很大瓶颈。 DWDM 采用密集波分复用技术 ， 使用不同的波长将多个光信号复用进一根光纤内传送数据 。 非波分复 用技术 TDM 利用时分复用技术将不同的光信号在不同的时间段内 ， 沿着同一个信 道传输 。 电信运营 商： 中国厂商： 中国 移动 中国电信 中国 联通 国际 厂商 ： DT BT AT&T 互联网服务提供商 ： 国际厂商 ： Google Amazon Microsoft Facebook 中国 厂商： 阿 里 腾讯 百度 字节 跳动 6 资料来源 ：沙 利文研究院 光 模块行业产业链 光模块行业上游由光芯片、光器件等构成，下游主要包括数据中心、电信和接入等应用市场 国际光模块行业 产业链 中游 下游上游 光 芯片制造商 电信 /网络设备市场： 中国 厂商： 华为 中兴 烽火 华 三 国际 厂商 ： Nokia Ericsson Sumsung Cisco Arista Juniper 光器件制造商 光 模块制造商 中国厂商： 天孚 通信 昱升 光电 麦特达 电子 三 优 光电 光模块行业的上游 包括光 芯片 、 光 器件、 电芯片等构成。光器件行业的供应商较多，但高端光器件目前仍主要由国外供应商提供。光模块行业下游 主要是包括电信运营商、互联网及云计算企业等，光模块产品的 运用 领域涵盖 了互联网服务、电信市场等 行业。 中国厂商： 中际旭 创，海 信，光迅科技， 华工科技，新 易盛，联特科 技 国际厂商： II-VI(Finisar)， Molex, AOI 国际厂商 ： Broadcom Sumitomo Mishibishi 中国厂商： 仕佳 光子 源杰 半导体 敏芯 微电子 芯 思杰 国际厂商 ： Broadcom Lumentum Sumitomo Mishibishi 电信 /网络设备商 运营商、互联网厂商 电芯片制造商 中国厂商： 亿 芯 源 厦门 优讯 国际厂商 ： Maxim Semtech Macom Broadcom Inphi 8 光 模块行业驱动因素 国内数据 中心 应用 增长， 5G建设拉动国内电信用光模块需求，多重场景驱动流量 爆发拉动光模块行业未来发展 数据中心发展呈集中化 大型化 ， 中国 拥有全球 最大的数据中心增量需求 ， 网络基础设施的新 要求将拉动数据中心光模块需求增长 。 目前 ， 北美数据中心如谷歌 、 微软 、 亚马逊已陆续开 启 400G网络升级 进程 。 这些大型数据中心为 了 满足带宽需求 ， 每两到三年会对 整体网络架 构进行一次升级 。 2015至 2020年 ， 全球超大型数据中心容量从 3,518MW增长到 6,884MW， 复合年增长率为 14.4%。 同期国内超大型数据中心容量从 2017年的 461MW增长至 2020年的 1,325MW， 并且 增长 还 在呈现进一步加快态势 。 5G更高频段带来建站密度的提高 ， 预计 建站规模将是 4G的 1.5到 2倍 ， 光模块需 求大大增加 .室内小基站规模部署后 ， 光 模块用量还将更多 。 根据中国电子信息 产业发展研究院 ， 到 2030年 ， 中国 5G 基站数量将达到 1500万 个 。 5G引入 了大带宽和低时延应用 ， 承载网 的架构 、 带宽 、 时延 、 同步精度等需求 发生很大 变化 。 5G将原 4G无线接入 网 功能模块重新 拆分 。 各级光传输节点 之 间 光端口速率提升 明显 。 随着网络步入 大规模成熟部署期 ， 中传 、 回传以及东 西向流量的增加需要更多光模块 。 物 联网 、 流媒体 、 高清视频 、 企业数字化 转型 、 自动 驾驶 、 智能 家居等 多重场景萌 生 ， 对于流量 需求 显著提升 。 5G应用 场 景下的超大带宽将 催生 4K/8K超高 清视频 应用 。 4K/8K视频 所需数据流量 是 360P 视频 的百倍 以上 。 全球企业数字化转型已 成不可逆趋势 ， 同时也对流量产生更高的 要求 。 随着关键技术发展和消费者增长的 需求 ， 智能家居成为近年来家电行业 的趋 势 ， 多重场景接入产生了大量流量 。 光模 块作为传输数据通道的重要组成部分 ， 将 直接受益于流量的爆发 。 超大型数据中心市场对比 ， 2015-2020 数据中心光模块应用增长 5G建设拉动 国内电信用光模块需求 多重场景驱动 流量爆发 中国移动通信基站数量占比， 2015、 2020 1 , 3 2 5 891644 461 00 6 , 8 8 4 5 , 8 6 7 5 , 0 4 9 4 , 3 7 4 3 , 8 9 6 3 , 5 1 8 0 1 , 0 0 0 2 , 0 0 0 3 , 0 0 0 4 , 0 0 0 5 , 0 0 0 6 , 0 0 0 7 , 0 0 0 MW 20202018 2019201720162015 全球中国 62.1% 0.0% 37.9% 2G/3G基站 5G基站 4G基站 2015 2020 全球移动流量需求， 2015、 2020、 2024E 1 , 5 9 5 . 7 4 9 5 . 0 4 4 . 2 0 500 1 , 0 0 0 1 , 5 0 0 2 , 0 0 0 2024E 艾字节 2020 222.4% 62.1% 2015 7.7% 30.5% 61.8% 资料来源 ：沙 利文数据中心；沙利文研究院 10 资料来源：工业和信息化 部；沙 利文研究院 移动通信基站总数 作为 全球最早开始 5G商用的国家之一，中国的 5G基站 数量将会高速增长， 5G基站的建设需求将 刺激运营商对光 模块的需 求，进一步提高光模块制造商的收入和产能 2 8 9 . 8 2 9 6 . 4 2 9 1 . 0 2 7 6 . 0 2 8 4 . 0 2 8 4 . 2 2 7 0 . 8 2 5 7 . 4 2 4 4 . 0 2 3 0 . 6 0 200 400 600 800 1 , 0 0 0 1 , 2 0 0 2020 931.0 71.8 575.0 2019 841.3 13.3 544.0 2018 648.0 万个 2024E 1,185.8 330.2 625.0 2023E 1,118.4 265.6 608.8 2022E 1,051.0 201.0 592.6 2021E 983.6 136.4 576.4 372.0 2017 619.0 328.0 2016 559.4 263.0 2015 466.9 177.1 1 9 . 4 %2 1 . 8 %2 4 . 5 %2 7 . 5 %3 0 . 5 % 3 3 . 8 %4 2 . 6 %4 7 . 0 % 5 3 . 0 %6 2 . 1 % 0% 20% 40% 60% 80% 100% 2024E 27.8% 52.7% 2023E 23.7% 54.4% 2022E 19.1% 56.4% 2021E 13.9% 58.6% 2020 7.7% 61.8% 2019 1.6% 64.7% 2018 57.4% 2017 53.0% 2016 47.0% 2015 37.9% 5G基站4G基站2G/3G基站 中国移动通信基站 总数及基站占比变化， 2015-2024E 随着通信行业的飞速发展，中国基站数量从 2015年的 466.9万个大幅增加到了 2020年的 931.0万个。这些基站分布在全国各地，使得绝大多 数居民都能收到移动通信信号，从而随时随地接入获得高速的网络。 作为全球最早开始 5G商用的国家之一，中国的 5G基站数量由 2019年的 13.3万台激增到 2020年的 71.8万台，其占比也由 1.7%提高到了 9.1%。 随着 4G基站建设速度放缓， 2G、 3G基站被淘汰， 5G基站建设将会成为主流。 5G基站预计 从 2020年到 2024年将保持 46.4%的年复合增长 率，其占比将由 9.1%提高 到 27.8%。 5G基站的建设需求将刺激运营商对光模块的 需求，进一步提高光模块制造商的收入和产能。此外， 5G 基站的建设也会带动运营商对骨干网络的不断升级，以匹配不断增长的数据流量。 15 资料来源 ：沙 利文数据中心；沙利文研究院 中国光模块制造商 市场行业集中度 中国 光模块制造商市场 的市场份额主要 集中于 前十 的行业玩家 ， 头部 的 玩家 在 行业 中 的地位相对稳定， 在 行业 中 具有主流 地位 0 . 9 91 . 2 01 . 2 21 . 3 0 3 . 8 7 5 . 0 25 . 3 5 7 . 6 5 1 7 . 0 0 0 5 10 15 20 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 % 排名 7.67 中国光模块制造商市场份额分布， 2020 中国光模块制造商 市场市场集中度 ， 2020 5 1 . 2 7 4 2 . 6 9 3 2 . 2 3 1 7 . 0 0 0 20 40 60 80 100 % 前十前五前三前一 中国光模块制造商市场的行业集中度主要集中于 前十的行业玩家， 2020年，中国前十的光模块制 造商占总体市场份额的 50%以上。从 中国光模块 制造商 市场行业的集中度分布看，行业集中度在 前十的玩家中稳定上升。 这样的变动趋势说明 中国 的光 模块 制造商的集中 度趋于头部，前十的玩家在市场中的地位相对稳 定，在行业中具有主流地位，剩下的市场由各种 不同特点的规模相对较小的玩家构成，他们是这 个市场整体中非常重要的补充。这样的市场结构 也有利于整体市场的稳定增长和发展。 16 资料来源 ：沙 利文数据中心；沙利文研究院 排名 公司名称 收入规模 技术水平 客户地位 行业知名度 产品覆盖度 综合评分 1 中际旭创 10 10 10 10 10 50 2 光迅科技 8 10 10 10 10 48 3 海信宽带 8 10 10 9 9 46 4 新易盛 7 9 9 9 8 42 5 华工科技 7 8 9 9 8 41 6 索尔思 7 8 9 9 7 40 7 联特科技 6 9 9 7 9 40 8 剑桥科技 6 8 9 8 6 37 9 博创科技 6 7 8 7 7 35 10 德科立 6 7 8 7 7 35 中国光 模块制造 厂家综合评分（综合实力前十主流厂商）， 2020 与市场集中度的情况保持一致，从收入规模、技术水平、客户地位、行业知名度和产品覆盖度五个维度综合进行评分，中国 光模块 制造商的 综合评分 几乎与 收入排名接近。这说明中国光模块制造商的规模与其综合实力保持高度一致，综合实力更 强的光模块 制造商可以依托其综合 实力和行业影响力与头部的客户建立起联系并获得更多的订单。 在这个意义上，综合评分和收入规模都保持领先的 光模块制造 厂家可以被理解 为中国光模块制造商 市场的主流厂商，这些厂商大多数都具有 上市地位，且在行业内具有不错的知名度，技术积累和水平领先于行业，产品线更全，客户资源也更优质。作为主流的光模块制造商，他们 之间互有竞争，并推动整个行业的发展，尤其是在新技术的应用和研发投入上，并最终贡献了整个行业半数以上的收入。而在主流光模块制 造商之外 的是光模块制造 市场一些追随者，他们在某个或某几个领域有不错的积累或优势，但在总体上，实力略逊与主流 光模块 制造商，导 致其市场收入的贡献 有限 ，但他们依然是整个市场中不可或缺的竞争者。 中国光模块行业竞争格局 中国主流光模块制造 厂家综合评分 非常感谢！