多因素加速行业发展工业互联网助力制造业强国.pdf

多因素加速行业发展，工业互联网 助力 制造 业强国 Table_Industry 计算机 行业 Table_ReportTime 2021年 07月 31日 请阅读最后一页免责声明及信息披露 2 证券研究报告 行业研究 Table_ReportType 行业深度 报告 Table_StockAndRank 计算机 行业 投资评级 看好 Table_Author 鲁立 计算机行业分析师 执业编号： S1500520030003 邮箱： 罗云扬 计算机行业分析师 执业编号： S1500521010001 邮箱： 信达证券股份有限公司 CINDA SECURITIES CO.,LTD 北京市西城区闹市口大街 9号院 1号楼 邮编： 100031 Table_Title 多因素加速行业发展，工业互联网 助力 制造 业强国 Table_ReportDate 2021 年 08 月 01 日 本期内容提要 : Table_Summary Table_Summary 为何在这个时 点 看好工业互联网赛道 。 我们认为 ： 1) 长期来看 ， 我国 从 “工业大国 ”走向 “工业强国 ”， 加大信息技术赋能是关键点之一 。 2) 而 在追求数字化、智能化的制造业升级前，以 CAX/EDA 等为代表的工业 软件需实现自主，才能有力支撑新兴技术在制造领域落地。 3) 21 年国 家多次发布加快工业互联网发展重磅文件 ， 参考 17 年类似 “战略 ”文件 发布后各地方 “执行 ”文件涌现进而带动产业发展 ， 下半年起相关政策推 动有望加速。 4) 5G 中负责低时延、高可靠的 R16 技术标准 20 年 7 月 冻结，按照通常冻结后 1-2 年左右技术逐步实现商业化，目前 5G+工业 互联网逐步接近规模化临界点 。 5)工业互联网宗旨是打造 “研 、 产 、 供 、 销 ”一体化实现资源优化分配 ， 而我国消费端互联网应用及基础设施全 球领先，落地土壤丰厚。 工业互联网平台较传统工业 IT 体系在技术架构、工业数据、应用及价 值模式上均有很大优势。 技术架构上 ，传统工业 IT 架构是封闭的大系 统 ， 开发周期长，升级成本高；工业互联网平台则采用边缘 +云端的云 原生部署方式，采用平台化、分层和微服务架构，敏捷开发，升级成本 低。 工业数据上 ，工业互联网平台对采集数据的管理、应用、整合能力 更强，解决了传统架构下数据来源有限和数据孤岛的痛点。 工业应用上 ， 工业互联网平台通过工业机理模型、大数据分析模型、知识图谱等将经 验和知识固化成平台资源，提升工业应用能力。 价值模式上 ，工业互联 网可实现资源间的互联互通和开发共享，数据价值指数级提升。 国家助力，龙头引领行业发展。 2020 年 12 月，工信 部公布国内前十五 大跨行业、跨领域工业互联网平台，为行业树立了标杆。以山东工业互 联网发展规划为例 ， 山东省将围绕 “海尔卡奥斯 ”和 “浪潮云洲 ”， 发动更 多中小企业上云用平台，支持规模以上企业将核心业务向平台转移，支 持行业龙头企业与 “双跨 ”平台共建行业子平台 。 目前在建 “5G+工业互联 网 ”项目超过 1100， 2020 年第三界绽放杯 5G 应用整机大赛中 ， 工业互 联网项目占比达到 28%，提升 22 个百分点。 我们认为， 5G 将为行业 注入新活力，同时龙头将引领行业快速发展，充分享受行业红利。 建议 关注 ： 工业互联网平台厂商 ： 用友网络、 宝信软件、工业富联、 赛 意信息 等； 国产基础工业软件： 中望软件、中控技术、 中国长城、 华大 九天、概伦电子、霍莱沃； 工控安全 ：安恒信息、奇安信 、东方通 ； 工 业智能 ：中科创达、海康威视 ；同时建议关注： 柏楚电子、 中科曙光、 恒华科技、 汉得信息。 风险因素： 宏观环境变动， 政策推进 延缓，技术研发不及预期。 请阅读最后一页免责声明及信息披露 3 目 录 一 、 “技术 +政策 ”催化 ， 我国工业互联网落地加快 . 7 1.1 制造业升级向高质量发展 . 7 1.2 政策推动：国内外政策大力推动（十四五、中国制造 2025、各部委 /省市行动计划） 8 1.3 工业互联网解决的核心问题： C2M . 10 1.4 工业软件的国产化和企业数字化趋势加速 . 12 1.4.1 研发设计类：核心技术亟待突破，逐步破局 . 13 1.4.2 生产制造类：我国工控行业进入持续增长阶段，本土品牌占有率提升 . 16 1.4.3 经营管理类：国产产品向高端市场进发，产业平台化大势所趋 . 19 1.5 通信技术发展推动工业互联网落地 . 20 二、全球各国及国内工业互联网发展现状 . 22 2.1 各细分行业痛点与解决方案 . 22 2.2 全球各国工业互联网平台发展现状 . 25 2.2.1 发达地区工业基础与技术较为领先，亚太地区发展迅速 . 25 2.2.2 GE Predix：全球首个工业互联网平台，满足工业行业数字化需求 . 25 2.2.3 Mind Sphere：基于云的开放式 loT 操作系统，释放企业数据潜能 . 27 2.2.4 ABB Ability：集成 ABB 跨行业、一体化的数字能力，构建全新生态系统 . 28 2.3 国内工业互联网新应用情况（ 5G） . 29 2.3.1 5G 技术逐步进入成熟期，国内标准体系持续跟进 . 29 2.3.2 树根互联： 5G+工程器械智能制造和智能服务领域的优秀先行者 . 31 2.3.3 苏州工业园： 5G 工业数字化孪生方案 . 31 2.4 国家 15 大双跨平台 . 32 2.4.1 国家助力，龙头引领行业发展 . 32 2.4.2 实例：海尔 COSMOPlat，面向 C 端消费的大规模定制生产标杆 . 33 2.4.3 实例：用友精智，“平台 +生态”为制造业企业提供综合数智化服务 . 34 2.4.4 实例：浪潮云洲，解决方案完善的综合性工业互联网平台 . 35 2.4.5 实例：航天云网 INDICS，依托航天科工离散制造优势巨大 . 36 2.4.6 实例：宝信 xIn3Plat，以钢铁行业为基，持续向外拓展 . 37 2.4.7 实例：工业富联，聚焦端对端，提供智能化工厂全场景能力 . 38 三、新技术带来智能制造产业趋势 - 大数据，智能化，工业安全 . 40 3.1 云和大数据支撑工业互联网平台建设，构筑工业互联网体系核心层 . 40 3.1.1 用友网络： YonBIP 产品体系助力企业落实数字化转型 . 41 3.1.2 宝信软件：钢铁信息化标兵，工业互联网平台助力行业外延 . 42 3.1.3 赛意信息：由工业软件向工业互联网延伸，打造数字化及智能制造解决方案 . 43 3.2 智能制造 . 45 3.2.1 工业智能化：人工智能技术为提供工业问题的有效解决方案 . 45 3.2.2 机器视觉：技术突破下的国产替代进程加快 . 46 3.2.3 实例：中科创达 TurboX Inspection 深度布局工业视觉 . 48 3.2.4 海康威视：安防放量后，智能制造或为关键增长极之一 . 49 3.3 工业机器人 . 50 3.3.1 占主要成本的核心零部件国产化率低 . 50 3.3.2 柏楚电子：中国激光切割引领者，优势布局工业机器人焊接 . 51 3.3.3 法拉特：工业机器人领域优秀初创企业 . 53 3.4 环保设备 . 53 3.4.1 “碳中和”催动工业互联网进一步发展，环保技术研发有望成为新趋势 . 53 3.4.2 实例：中科曙光是国内高性能计算领域的领军企业，液冷技术实现低能耗 . 53 3.5 工控安全打造工业互联网安全运行坚实底座 . 55 3.5.1 安恒信息：打造覆盖全场景的工业互联网安全产品体系 . 56 3.5.2 奇安信：国内网安行业龙头，全方位布局网络安全领域 . 58 3.5.3 东方通：聚焦设备数据交互的安全防护 . 59 3.6. 智能工厂改造：中控技术，引领流程工业企业向“工业 3.0+工业 4.0”迈进 . 59 3.7 产业互联网 . 60 3.7.1 从产业链整体出发，实现制造业重塑与升级 . 60 3.7.2 实例：汉得信息通过自研与持股方式深入多行业信息化建设 . 61 3.7.3 实例：致景科技助力纺织产业提升信息化程度与经营效率 . 62 四、风险提示 . 63 请阅读最后一页免责声明及信息披露 4 表 目 录 表 1：工业互联网相关政策一览 . 9 表 2： 5G R16 标准的主要功能 . 22 表 3：工业互联网平台同传统工业 IT 架构比较 . 23 表 4：垂直领域对工业互联网平台的需求 . 23 表 5：各行业工业主要痛点、解决方案及成效 . 24 表 6： 5G+工业互联网细分应用 . 30 表 7： 2020 年十五大 “双跨 ”工业互联网平台 . 32 表 8：机器视觉相比人眼优势明显 . 47 图 目 录 图 1：中国工业产值增速 . 7 图 2：中国工业产值占全球比重 . 7 图 3：全球工业软件产业规模 . 8 图 4：中国工业软件产业规模 . 8 图 5：广东省与长三角地区下发文件数量较多 . 8 图 6：工业互联网建设文件数量 2017 年后爆发增长 . 8 图 7：工信部 2021 年工作计划基础建设布局 . 10 图 8：智能工厂框架图 . 11 图 9：集团企业计划和制造协同场景 . 12 图 10：工业软件分类 . 12 图 11：工业软件按类型国产化率 . 12 图 12： 2018-20208E 全球 CAD 市场规模 . 13 图 13：国内外 CAD 企业收入规模对比 (亿美元 ) . 13 图 14：中望软件收入分拆 . 14 图 15：霍莱沃收入与利润 . 14 图 16：霍莱沃产品 . 14 图 17：全球各区域 EDA 市场规模 . 15 图 18：中国 EDA 市场规模 . 15 图 19：全球各区域 EDA 市场规模 . 15 图 20：华大九天国产 EDA 份额金 50% . 15 图 21：华大九天收入结构 . 16 图 22：华大九天收入与利润 . 16 图 23：概伦电子收入结构 . 16 图 24：概伦电子收入与利润 . 16 图 25：中国工业自动化市场规模及增速 . 17 图 26：中国工业自动化产品及服务市场 . 17 图 27：中国工业自动化各细分市场主要平台 . 17 图 28：中国工业自动化本土品牌市场规模 . 17 图 29：国内 DCS 市场份额 . 18 图 30：中控技术市场份额 . 18 图 31：中电智科 PLS 产品 . 18 图 32： SAP 历年亚太地区除日本收入与增速 . 19 图 33：中国高端 ERP 市场格局 . 19 请阅读最后一页免责声明及信息披露 5 图 34： 关于推进 “上云用数赋智 ”行动 培育新经济发展实施方案 . 20 图 35： 2017-2023 年中国云计算市场规模预测 . 20 图 36： 2019 年中国与全球公有云市场结构 . 20 图 37： 5G 的三大特征和落地应用场景 . 21 图 38： 5G R15、 R16 和 R17 标准历程 . 21 图 39：全球工业互联网平台应用领域分布 . 24 图 40：全球工业互联网平台将高速增长 . 24 图 41：国外工业互联网平台产业视图 . 25 图 42： Predix 工业云平台结构图 . 26 图 43： GE 部分数字合作伙伴 . 26 图 44： Mind Sphere基于云的开放式 IoT 操作系统 . 27 图 45： Ability 平台构架图 . 28 图 46： ABB Ability MarketplaceTM . 28 图 47：中国通信标准化协会制定 5G+工业互联网标准体系进程与计划 . 29 图 48： 5G 绽放杯历年项目成熟度 . 31 图 49： 5G+工业互联网专利申请量 . 31 图 50：树根互联 5G+智能制造总体框架 . 31 图 51：新华 三集团携手电信、紫光云运营的苏州工业云数字孪生平台 . 32 图 52：海尔互联工厂 . 33 图 53：海尔互联工厂 . 34 图 54：精智平台发展数据 . 34 图 55：用友制造业企业产品与解决方案 . 35 图 56：浪潮云洲平台竞争力强 . 35 图 57：浪潮云洲相关数据 . 35 图 58：浪潮云洲分领域解决方案 . 36 图 59：浪潮云洲各行业解决方案 . 36 图 60：航天云网覆盖区域 . 36 图 61：航天云网解决方案 . 37 图 62： iPlat 工业互联平台功 能架构 . 38 图 63： ePlat 应用架构 . 38 图 64： iPlat 平台 “云边端 ”架构模式 . 38 图 65： iPlat 平台 ABCD 产品体系 . 38 图 66：工业富联科技服务 . 39 图 67： 工业 富联 “工业 +5G”应用场景 . 39 图 68：工业互联网三大体系 . 40 图 69：工业互联网平台架构及关键技术 . 40 图 70：工业 PaaS 平台的核心能力 . 41 图 71：工业互联网平台按功能架构分类及行业玩家 . 41 图 72：用友商业创新平台 YonBIP 总体服务架构 . 41 图 73：用友精智工业互联网平台整体架构 . 42 图 74：宝信软件 iPlat 智能制造平台 . 43 图 75：宝信软件 ePlat 产业生态平台 . 43 图 76： iPlat 平台核心技术能力 . 43 图 77： iPlat 平台应用领域 . 43 图 78：赛意信息 SMOM 智能制造管理平台 . 44 图 79：赛意工业互联网平台 . 44 请阅读最后一页免责声明及信息披露 6 图 80：赛意企业资产管理平台（ EAM）总体架构 . 45 图 81： IOT 工业手环应用套件 . 45 图 82：中国 人工智能领域专利申请量 . 46 图 83：制造业智能化发展简图 . 46 图 84：工业智能的基本框架及主要类型 . 46 图 85：机器视觉系统简图 . 47 图 86：中国机器视觉市场规模及增速 . 48 图 87：公司智能物联 网业务占比不断提高 . 48 图 88：与亚马逊合作后的智慧工业 ADC 系统 . 48 图 89：海康威视业务布局 . 49 图 90：海康威视 AI 开放平台 . 50 图 91：工业机器人产业链全景图 . 50 图 92：中国在世界各国机器人密度排名靠后 . 51 图 93：中国 2016-2020 年机器人产量逐年递增 . 51 图 94：工业机器人细分应用占比 . 51 图 95：智能焊接机器人的产品示意图 . 52 图 96：柏楚电子多年技术储备具备进军焊接业务领域的技术基础 . 52 图 97：碳中和长期发展目标与路径 . 53 图 98：曙光绿色节能数据中心解决方案通过液冷散热技术解决了能 耗大等诸多问题 . 54 图 99：恒华科技综合能源服务 . 55 图 100：工业互联网标准体系 . 55 图 101：工业互联网安全标准体系框架 . 55 图 102： CNVD 工控新增漏洞年度分布趋势 . 56 图 103： 2019 新增工控系统漏洞类型分布 . 56 图 104：安恒信息产品体系全线概览图 . 57 图 105：安恒信息工 业互联网安全一站式服务平台 . 57 图 106：奇安信产品与服务体系 . 58 图 107：奇安信工业安全管理与分析系统 . 59 图 108：奇安信工业主机安全防护系统部署方式 . 59 图 109：东方通工业互联网时序数据智能网关 . 59 图 110：智能制造系统架构 . 60 图 111：中国工控系统装置制造行业市场规模及增速 . 60 图 112：智能制造系统层级架构及中控技术产品所在维度 . 60 图 113：公司产品情况 . 60 图 114：汉得信息服务能力概况 . 61 图 115：汉得信息自主产品 . 61 图 116：汇联易费用管理云平台 . 62 图 117：百布 APP . 63 请阅读最后一页免责声明及信息披露 7 一 、 “技术 +政策 ”催化 ， 我国工业互联网落地加快 十四五规划全面启动，工业互联网大有可为 。 我们认为： 1) 长期来看，我国从“工业大国”走向“工业强 国”，加大信息技术赋能是关键点之一。 2) 而在追求数字化、智能化的制造业升级前，以 CAX/EDA等为代表的 工业软件需实现自主，才能有力支撑新兴技术在制造领域落地。 3) 21年国家多次发布加快工业互联网发展重磅 文件，参考 17年类似“战略”文件发布后各地方“执行”文件涌现进而带动产业发展，下半年起相关政策推动 有望加速。 4) 5G中负责低时延、高可靠的 R16技术标准 20年 7月冻结，按照通常冻结后 1-2年左右技术逐步 实现商业化，目前 5G+工业互联网逐步接近规模化临界点。 5)工业互联网宗旨是打造“研、产、供、销”一体化 实现资源优化分配，而我国消费端互联网应用及基础设施全球领先，落地土壤丰厚。 1.1 制造业升级向高质量发展 高产值低利润，制造业亟待升级。 21 世纪以来，我国加入 WTO 凭借低人力成本和人口红利，迅速成为出 口大国，制造业总体产值进入高速增长。而 08 年金融危机后，我国实行内需拉动，制造业产值增速回升，此后 虽有 17 年经济周期性复苏 ， 总体制造业逐步进入低增长态势 。 一直以来我国制造业处于 “大而不强 ”状态 ， 从工 业产值占比上看，我国占全球比重已超过 30%，但利润占比低。 15 年以来我国开启供给侧改革，淘汰低端产能， 制造业向高质量发展大势所趋。 图 1：中国工业产值增速 资料来源 : 中国工业技术产业软件化联盟，信达证券研发中心 图 2：中国工业产值占全球比重 资料来源 : 中国工业技术产业软件化联盟，信达证券研发中心 信息化、数字化是转型升级关键一环。 2019 年，全球工业软件市场规模达到 4107 亿美元，近三年同比增 长率均在 5%以上， 2012-2019 复合增长率为 5.4%。国内工业软件产业规模仅占全球工业软件市场规模的 6%， 但国内产业规模增长速度较快，近三年同比增长率在 15%左右， 2012-2019 年复合增长 率为 13%。据国家统计 局与世界银行， 2019 年我国工业产值占世界比重超过 30%，但从工业软件规模来看，我国工业软件规模同年仅 占全球比重约 6%。 我们认为，中国作为制造业大国，但信息化、软件化程度较低，以目前全球工业信息化为标 准，我国工业软件规模在不考虑产值变化的情况下，仍有 5 倍增长空间。 11.8% 8. 9% 8.9% 15.9% 18.8% 18.5% 18 . 3% 21.1% 17 .9% 4.8% 19.6% 18.2% 7.1% 6.4% 4.9% 0.8% 4.4% 12.1% 9.4% 3.6% 0.4%0% 5% 10% 15% 20% 25% 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020 中国工业产值增速 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 我国工业产值占全球比重 请阅读最后一页免责声明及信息披露 8 图 3：全球工业软件产业规模 资料来源 : 中国工业技术产业软件化联盟，信达证券研发中心 图 4：中国工业软件产业规模 资料来源 : 中国工业技术产业软件化联盟，信达证券研发中心 1.2 政策推动：国内外政策大力推动（十四五、中国制造 2025、各部委 /省市行动计划） 工业互联网涉及产业链各环节，政策推动对下游需求起极大拉动效应。 早在 2011 年，我国工业和信息化部 印发关于加强工业控制系统信息安全管理的通知，提出加强工业控制系统信息安全管理的重要性和紧迫性。 此后，制造业智能化平台建立、信息化与工业化融合发展、网络信息技术高效支撑工业互 联网快速发展等概念被 先后提出 ， 建立并规范工业互联网的需求日益强烈 。 2017 年 ， 国务院颁布了 关于深化 “互联网 +先进制造业 ”发 展工业互联网的指导意见 ， 首次将工业互联网作为国家战略正式提出 。 该文件提出 “以全面支撑制造强国和网络 强国建设为目标 ”， “构建网络 、 平台 、 安全三大功能体系 ”， 以此增强工业互联网产业的供给能力 ， 进而实现实体 经济与网络相互促进的格局。此后，全国大部分地区纷纷分布关于加快工业互联网建设的文件。截至 2020 年 11 月末，各地公开的关于工业互联网文件数量超过 300 条，其中广东省出台的工业互联网相关文 件数量最多，长三 角地区次之。 我们认为，工业互联网发展核心在于产业链各环节协作化、生态化发展，在行业发展初期，龙头平 台形成规模效应前，政策对行业发展带动效应显著。 图 5：广东省与长三角地区下发文件数量较多 资料来源 : 计世资讯 CCW Research，信达证券研发中心 图 6：工业互联网建设文件数量 2017 年后爆发增长 资料来源 : 计世资讯 CCW Research，信达证券研发中心 明细化政策陆续发布 ， 行业发展进入快车道 。 “十四五 ”规划与 2035 年远景目标纲要中 ， 三次提及工业互联 网 ， 要求积极稳妥地发展工业互联网 ， 推进 “工业互联网 +智能制造 ”产业生态 。 工业互联网建设进程进一步加快 ， 2021 年伊始，工信部便发布了工业互联网创新发展行动计划（ 2021-2023 年），对今后三年内工业互联网的 重点工作做出部署。该行动计划提出了 11 项重点行动和 10 大重点工程，着力于解决工业互联网发展中的各类 痛点问题 。 同年 6 月 ， 工信部发布 工业互联网专项工作组 2021 年工作计划 ， 深化 “5G+工业互联网 ”， 同时研 2850 3000 3175 3363 3531 3701 3893 4107 4358 5 .3 % 5 .8 % 5. 9% 5 .0 % 4 .8 % 5 .2 % 5 .5 % 6 .1 % 0% 1% 2% 3% 4% 5% 6% 7% 0 5 0 0 1 ,0 0 0 1 ,5 0 0 2 ,0 0 0 2 ,5 0 0 3, 0 00 3 ,5 0 0 4, 0 00 4 ,5 0 0 5 ,0 0 0 全球工业软件产业规模 ( 亿美元 ) 增速 7 2 8 .6 8 1 0 .2 9 3 9 .9 1 0 8 2 .5 11 94 .1 1 2 9 9 .4 1477 1720 1974 1 1 .2 % 1 6 .0 % 1 5 .2 % 1 0 .3 % 8 .8 % 1 3 .7 % 1 6 .5 % 1 4 .8 % 0% 2% 4% 6% 8% 1 0 % 1 2 % 1 4 % 16 % 1 8 % 0 50 0 1, 0 00 1, 5 00 2 ,0 0 0 2 ,5 0 0 中国工业软件产业规模 ( 亿元 ) 增速 10 11 114 65 67 0 20 40 60 80 100 120 2016 2017 2018 2019 2020 地方文件数量 辽宁省、上 海市、杭州 市较早发布 相关文件 请阅读最后一页免责声明及信息披露 9 究制定工业互联网园区网络建设指南，规范工业互联网平台建设，为工业互联网的开局奠定基础。 7 月，工信部 再度就政策推进发力，针对工业互联网综合标准化体系建设指南（ 2021 版）（征求意见稿）公开征求意见。 根据该意见稿 ， 我国将深入贯彻 “十四五 ”规划与 2035 年远景目标纲要 ， 加强标准工作顶层设计 ， 增加标准有效 供给，加快构建统一、融合、开放的工业互联网标准体系。同时，该 意见稿还指出，到 2023 年，我国将基本形 成工业互联网标准体系。 表 1： 工业互联网相关政策一览 发布时间 政策 内容 2011 年 9 月 关于加强工业控制系统信息安全管理的通知 要求各省、自治区、直辖市人民政府、国务院有关部门、国有大型企业 充分认识加强 工业控制系统信息安全管理 的重要性和紧迫性，明确重点 领域工业控制系统信息安全管理要求，建立工业控制系统安全测评检查 和漏洞发布制度，进一步加强工业控制系统信息安全工作的组织领导。 2015 年 7 月 关于积极推进 “互联网 +”行动的指导意见 第一次提出 “研究工业互联网网络架构体系。 ”工业互联网成为我国开展“互联网 +”、两化融合等行动的重要组成部分。 2017年 11 月 深化 “互联网 +先进制造业 ”发展工业互联网的指导意见 以全面支撑制造强国和网络强国建设为目标，围绕推动互联网和实体经 济深度融合，聚焦发展智能、绿色的先进制造业，构建网络、平台、安 全三大功能体系，增强工业互联网产业供给能力， 持续提升我国工业互 联网发展水平，深入推进 “互联网 +”，形成实体经济与网络相互促进、同 步提升的良好格局，有力推动现代化经济体系建设。 2019 年 8 月 关于推动先进制造业和现代服务业深度融合发 展的实施意见 多部联合提出推进建设智能工厂、 加快工业互联网创新应用 等培育融合 发展新业态新模式，探索重点行业重点领域如原材料、消费品工业与服 务业融合发展新路径、发挥多元化融合发展主体作用等意见。 2020 年 2 月 关于工业大数据发展的指导意见 提出促进工业数据汇聚共享、融合创新，提升数据治理能力，加强数据 安全管理，着力打造资源富集、应用繁荣、产业进步、治理有序的 工业 大数据生态体系 。 2021 年 1 月 工业互联网创新发展行动计划（ 2021-2023年） 结合当前产业发展实际和技术产业演进趋势， 确立了未来三年我国工业 互联网发展目标。 即到 2023 年，新型基础设施进一步完善，融合应用 成效进一步彰显，技术创新能力进一步提升，产业发展生态进一步健全， 安全保障能力进一步增强。 2021 年 3 月 中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个 五年规划和 2035 年远景目标纲要 培育形成具有 国际影响力的工业互联网平台 ，推进 “工业互联网 +智能制 造 ”产业生态建设。积极稳妥发展工业互联网和车联网。在重点行业和区 域建设若干国际水准的工业互联网平台和数字化转型促进中心。 2021 年 6 月 工业互联网专项工作组 2021 年工作计划 支持工业设备网络化改造，推进工业企业内网升级和外网建设，构建工 业互联网网络地图，持续推进 “5G+工业互联网 ”融合应用培育 10 个典 型应用场景，建成 8 个 “5G+工业互联网 ”公共服务平台。 资料来源： 前瞻产业研究院， e 安在线 ，信达证券研发中心 请阅读最后一页免责声明及信息披露 10 图 7：工信部 2021 年工作计划基础建设布局 资料来源：工业与信息化部官网，信达证券研发中心 全国各省市也纷纷持续相应推进工业互联网建设，加速落地进程。 例如， 7 月 2 日，辽宁省工业和信息化厅 与省财政厅联合发布通知，在辽宁省开展工业互联网创新发展专项资金项目组织工作。 7 月 6 日，广东省人民政 府正式印发广东省制造业数字化转型实施方案（ 20212025 年）和广东省制造业数字化转型若干政策措 施两份重磅文件，预计将进一步提升广东省工业数字化程度，为工业互联网发展奠定数字与信息基础。此外， 北京市同样积极相应， 于近日制定了北京工业互联网发展行动计划 (2021-2023 年 )(征求意见稿 )，着力推动北 京工业化和信息化在更广范围、更深程度、更高水平上融合发展，促进北京构建现代产业体系。 我们认为，参照 2017 年工业互联网概念首次作为国家战略正式提出，各地响应政策的相关文件大幅爆发的逻辑，工信部三年工 作计划推行，将加速全国各省市响应，工业互联网落地进程有望加快。 1.3 工业互联网解决的核心问题： C2M 智能制造的发展与信息化息息相关。从 20 世纪中期到 20 世纪 90 年代，信息化表现为以计算、通讯以及 DCS（分布式控制系 统）、 PLC（可编程逻辑控制器）以及 SCADA（数据采集与监视控制系统）等自动化应用为 主要特征的数字化阶段。直到 20 世纪 90 年代互联网的大规模应用，信息化进入了前所未有的网络化阶段，随 之而来的还有大数据技术，云计算、移动互联网以及工业互联网等跨领域融合应用技术，人工智能技术战略性突 破，将信息化带入了崭新的时代，智能制造和工业互联网也大上了人工智能深深的烙印。 工业互联网融合新一代信息网络技术和现代工业技术，具备企业互联能力、 IoT 连接能力、在线交易服务能 力、资源共享、敏捷开发与运维能力，大数据分析、工业 App 市场和金融服务等核心能力，更好地解决核心 的 C2M 问题。工业互联网平台提供给智能制造企业一个立体的解决方案，包含智能决策、产业互联、智慧管理、 智能工厂和基础平台等。上层大数据分析实现智能决策，往下依靠产业互联，即互联网营销、互联网采购、云服 务等，基于消费者和终端客户需求变化，实现销售端、采购端和产业链多个环节的打通，产业互联既体现制造业 和数字化深度融合，又依赖企业内部管理运营提升、数字化转型，以及智能工厂应用采用的互联网、物联网、智 能物流和智能监控等技术。整个工业互联网平台建立在云计算、大数据、移动互联网和 工业物联网平台之上。 请阅读最后一页免责声明及信息披露 11 图 8：智能工厂框架图 资料来源 : Planck，信达证券研发中心 工业互联网 C2M 的立体解决方案在面对客户定制化需求上，能够提供低成本、高质量、快周期交付的个性 化产品，主要依赖准确获取客户需求的能力、面向对规模定制的开发能力以及柔性大规模定制的制造能力，而互 联网营销是企业直接面向最终消费者的重要渠道，企业可以选择自建或者借助第三方的电商平台来连接消费者， 建立基于互联网的信息系统，但仅有电商系统，是无法真正打通客户、企业、供应商之间的链接，从分解销售产 品的子件和配件开始，建立参数模型和价格模型，到交期计算模型的构建，更多的生产需要链接 ERP 系统、 MES 系统实现从生产计划到物料需求计划，从生 产订单到订单跟踪，以及排程上线和顺序计划等全面的支持，最终才 能打通从选配单到物料采购、生产制造、物流配送等 C2M 全流程业务，高效快速地响应客户需求。 C2M（客户对工厂生产）依赖对客户需求的精准分析，按照需求进行面向客户的生产模式，提高客户的的满 意度和订单利润率，实现规模化定制化的柔性生产，工业品企业掌控互联网营销渠道进一步加强，融合销售通路 和原料采购，形成上下游产业链的贯通。过程控制进一步加强，智能制造自动化和过程监视运行结合，客户直接 参与过程管理，实现生产过程可追溯。营销端智能化改造，构建以客户为中心 的行业产业级营销服务平台，实现 对客户需求获取、精准营销、柔性定制和敏捷服务，最终产品服务达到客户，形成高效运营体系，最终实现设计 制造一体化应用。 请阅读最后一页免责声明及信息披露 12 图 9：集团企业计划和制造协同场景 资料来源 : 用友网络官网 ，信达证券研发中心 1.4 工业软件的国产化和企业数字化趋势加速 底层研发能力较弱，国产化提升空间巨大。 工业软件分为研发设计类、生产制造类、运维服务类以及经营管 理类。从国产化率角度，根据中国工业软件化产业联盟数据，研发设计类软件国产化率不足 5%。而生产制造以 及经营管理类国产化率较高，分别为 50%与 70%。 图 10：工业软件分类 资料来源 : 中国工业技术产业软件化联盟，信达证券研发中心 图 11：工业软件按类型国产化率 资料来源 : 中国工业技术产业软件化联盟， 信达证券研发中心 类型 包含软件 研发设计类 计算机辅助设计（CAD ）、辅助分析（CAE ）、 辅助工艺规划（CAP P）、产品数据管理（PD M） 、产品生命周期管理（PLM ）、电子设计自动化 （EDA ）等。 生产制造类 可编程逻辑控制器(PL C) 、分布式数控（DNC ） 、集散控制系统（DCS ）、数据采集与监控控制 系统（SCA DA）、生产计划排产（A PS）、环境 管理体系（EMS ）、制造执行系统（MES ）等。 运维服务类 资产性能管理（APM ） 、 维护维修运行管理 （MRO ） 、 故障预测与健康管理（P HM） 等。 经营管理类 企业资源计划（ERP ）、财务管理（PM）、供应 链管理（SCM ）、客户管理管理（CRM ）、人力 资源管理（HRM ）、企业资产管理（EAM ）、知 识管理（KM）等。 5% 50% 70% 30% 0% 1 0 % 2 0 % 3 0 % 4 0 % 5 0 % 6 0 % 7 0 % 8 0 % 研发设计类 生产控制类 经营管理类 运维服务 请阅读最后一页免责声明及信息披露 13 1.4.1 研发设计类：核心技术亟待突破，逐步破局 薄弱环节之一： CAD/CAE/CAX 全球 CAD 百亿美元级市场，国内厂商收入规模低。 根据 BIS research 数据统计， 2018 年全球 74.7 亿美 元，预计 2023 年达到 112.2 亿美元， 2028 年达到 138.3 亿美元，若按工业软件占全球比重计算（ 6%），中国 CAD 市场规模为 8.2 亿美元。将国内相关企业与海外厂商对比，收入规模差距较大。 2020 年欧特克的 AutoCad 产品相关收入超 10 亿美元。欧特克主要针对 2D 市场，而 3D 市场中达索 2018 年 Catia+Solidworks（含 CAD/CAE/CAM）收入 17.7 亿欧元。而国内主要 Cad 厂商收入规模相比则极低，中望软件 2020 年收入 0.7 亿 美元。 我们认为，全球 CAD 市场规模巨大，中国作为产值占比 30%制造业大国，中长期看 CAD 潜在市场空间 在数十亿美元级别，国产相关厂商市场机遇以及替代空间广阔。 图 12： 2018-20208E 全球 CAD 市场规模 资料来源 : BIS Research， 电子发烧友网， 信达 证券研发中心 图 13：国内外 CAD 企业收入规模对比 (亿美元 ) 资料来源 : Wind，信达证券研发中心 中望软件：高性价比国产 CAX， 2D 领域竞争力逐步提升。 公司是国内领先的研发设计类工业软件供应 商，主要从事 CAD/CAM/CAE 等研发设计类工业软件的研发、专注于工业软件底层核心技术研发，产品标准 化、自主化程度极高。公司具备了扎实的技术及研发基础，掌握了 CAD 软件领域的核心技术。截至报告期 末，拥有 3 项发明专利、 179 项境内计算机软件著作权、 9 项境外著作权， 3 项作品著作权。不同于大多数国产 CAD 软件厂商借助第三方几何内核（如 ACIS， Parasolid， OpenCASCADE）进行 3D CAD 产品开发，公司拥 有 3D CAD 产品的几何建模内核，核心技术拥有自主知识产权，具备底层开发能力，产品核心模块不依赖于第 三方供应商，有效避免了在商业竞争及贸易争端中被第三方 “卡脖子 ”的情况。 我们认为，公司产品自主化程度 高，面向下游领域多，在未来制造业进一步升级背景下， 3D 产品发展前景广阔。 7 4 .7 11 2. 2 1 3 8 .3 0 20 40 60 80 1 0 0 1 2 0 1 4 0 1 6 0 全球 CAD 市场规模 ( 亿美元 ) 5.61 0.28 0.19 0.12 5 10.99 0.70 0.0