2021-2022中国两轮电动车智能化研究报告.pdf

两轮电动车发展环境：两轮电动车作为重要的短途交通工具，已渗透到消费者个人 出行、即时配送、共享出行等诸多领域。传统两轮电动车行业发展成熟，市场规模 壮大，全国保有量已超3亿辆，新国标、锂电电动车行业标准等政策促进锂电对铅 酸电池两轮电动车的存量替换。两轮动车用户现状：两轮电动车用户性别比例相当，35岁以下年轻用户群体比例超 过7成。电池及续航、骑座舒适性、刹车安全及稳定性等是用户购车时的主要考虑 因素，期待拥有具备智能防盗、智能能源管理等智能化功能的两轮电动车产品。两轮电动车智能化发展驱动因素：1. 用户层面：两轮电动车用户向年轻化发展，智 能产品使用习惯与体验催化年轻用户对两轮电动车智能需求；2. 技术层面：物联网、 自动驾驶等相关技术的快速发展及应用，为智能两轮电动车发展提供技术基础；3. 行业层面：市场竞争白热化，企业开发具有高价值智能化产品成为两轮电动车产业 发展的重要方向。两轮电动车智能化发展现状：两轮电动车智能化主要是指利用物联网、车联网、人 工智 能等技术手段，使两轮电动车具备车辆智能、车控智能以及数据智能的智能化 产品。两轮电动车智能化主要表现在安全系统、能源系统、中控系统方面，车辆具 备实时定位、手机APP、远程操控已成为智能化两轮电动车的标配功能。两轮电动车智能化发展趋势：1. 技术趋势：汽车级V2X车联网、人工智能、辅助驾 驶等技术将更加全面的应用在两轮电动车产品上为其提供智能升级与优化；2. 功能 趋势：车载信息娱乐系统、语音交互等功能配置促进两轮电动车娱乐化、个性化升 级；3. 场景趋势：数据与出行场景深度结合，智能化两轮电动车服务边界扩大。 摘要 中国两轮电动车行业发展环境1两轮电动车用户研究2中国两轮电动车行业智能化发展现状3智能化两轮电动车案例分析与发展趋势4 研究范围及定义两轮电动车研究范围与定义两轮电动车是具有电池、电机、控制器等关键零部件，并以蓄电池作为能量来源、电机转化电能为运动机械能、控制器实 现运动方向、运动速度等控制的两轮车辆。中国的两轮电动车是继自行车、摩托车之后的产物，在外形上与自行车、摩托 车相似。与自行车相比，两轮电动车安装了电池、电机可以提供辅助驱动力；与摩托车相比，两轮电动车的供能方式更加 环保，其对驾驶速度的限制也使得骑行更加安全。本报告的重点研究对象包括2019年4月发布新国标中所规范的两轮 电动自行车、两轮电动轻便摩托车以及两轮电动摩托车，两轮电动平衡车、两轮电动滑板车不在本报告的研究范围内。 电动折叠车电动平衡车电动滑板车两轮电动车核心零部件与构成电池电机轮胎车体充电器控制器电动自行车电动轻便摩托车电动摩托车仪表- +本报告研究范围非本报告研究范围 两轮电动车发展历程中国两轮电动车已至发展成熟期，新国标促进产业迈入新阶段 标志事件： 1995年清华大学研制的第一 台轻型电动车出世，这是一 台柱式无刷直流电机的电动 两轮车。 产业特征：出现小型电动车组装厂房,探索研究电动车四大件：电机、电池、充电器、控制器关键 技术。企业依附于自行车、 摩托车的销售渠道，进行小 批量市场投入试用，电动自 行车逐渐进入了消费者的视 野。爱玛、新日、绿能、绿 佳、千鹤等企业先后成立。 起步期（1996-2003年）发展后期（20009-2014年） 标志事件： 2010年，中国两轮电动车保 有量达1.4亿辆，每百户拥有电动车数量普及率达到76%，超过自行车、摩托车、汽车 等交通工具的水平，成为国内市场容量最大的交通工具。 产业特征： 全行业技术水平得以大幅度 突破与提升，制造成本大幅 度下降。 两轮电动车受到消费者的广 泛认可，需求量大大提高， 产业规模迅速扩大。 企业品牌与营销建设加快，渠道迅速下沉，雅迪、爱玛、小刀、绿源、台铃等品牌市 场地位形成，行业集中度逐 渐高，规模前10家企业产销 量已经占据国市场份额约 40%以上。 成熟期（2014-2019） 标志事件：2014年：中国两轮电动车产 销量出现首次下滑；锂电电 动车行业标准实施加速。 2015年：两轮电动车保有量 达2亿辆，是2003年发展初 期的20倍；互联网两轮电动 车品牌出现，传统两轮电动 车企业倒闭潮开始；共享出 行、换电服务模式出行。 产业特征： 产业规模壮 大，产品极度同质化，品牌价格战此起彼伏。创新性的产品定位、市场营 销模式，从卖产品到卖服务 模式，促进传统两轮电动车 向互联网化、高端化、智能 化、用车生态等的差异化转 型尝试。 共享出行和换兴起，极大的 影响了两轮电动车用户出行 习惯与用车方式。发展初期（2003-2009年） 标志事件： 2003年非典疫情爆发，个人 非公共出行需求迎来井喷式 发展。 产业特征： 2004年中华人民共和国道 路交通法首次将电动自行车确定为非机动车合法车型。两轮电动车受到消费者的广泛认可，随着城市“禁摩令：在全国范围内的执行，两轮 电动车并逐渐成为摩托车和 自行车的替代产品。 雅迪、比德文、澳柯玛、新 蕾、小鸟、立马、小刀、大 陆鸽、富士达等企业先后成 立。形成以江苏、浙江、天津为代表的三大产业集聚地，并形成“南豪华，北简易” 的产业规模特征。产业变革的新阶段新国标政策发 布，叠加更早的锂 电电动车行业标准 实时加速、推动绿 色出行、共享出行 等事件，成为引领 行业变革、技术创 新趋势。 现阶段以铅酸电池电动车为主，锂电池渗透率逐渐提升中国两轮电动车在储能类型上分为三类：铅酸电池、锂电池、氢能源。目前，市面上销售的两轮电动车以铅酸电池为主， 具备技术成熟，价格便宜，可回收利用率高等特点；锂电池在两轮电动车中的渗透率不足10%，其主要原因有：1）锂电 池技术门槛高，研发成本高；2）锂电池产业链不完善，回收以及售后服务环节不足；3）消费者价格敏感，对锂电池动力 的需求不够强烈。与铅酸电池相比，锂电池拥有寿命长、质量轻、绿色环保、能量密度大等优点，在新国标的促进作用下， 锂电池在两轮电动车中的渗透率有望进一步提高。 此外，氢能源电池两轮车产品也在积极的探索与研发中，未来也将成为中国两轮车市场的重要组成部分。两轮电动车产品分类铅酸电池与锂电池性能比较 2.3% 2.9% 4.3% 6.3% 23.1%15.8%10.5%2016 2017 2018 2019 2020 2021e锂电池渗透率（%）2022e2016-2022年锂电池在两轮电动车 总量中的占比及预测铅酸电池锂电电池能量密度28-40wh/kg 120-180wh/kg质量28kg 7kg成本价格（48V/12Ah）400元700元安全性电池充放电稳定性高，但充 电时易产生较高的热量电池稳定性相对较差，对存放环 境、运输条件有较高要求技术成熟度工业化时间长，技术成熟度高工业化时间短，技术仍在快速发展使用寿命1-1.5年4-5年快充技术不支持支持回收再利用再利用率90%以上暂时不能二次利用 两轮电动车产品分类根据“新国标”技术规范，两轮电动车分为三类电动自行车安全技术规范(GB17761-2018) 强制性国家标准出台后，长期以来不明确的“电动车”“电动踏板车”被 重新定义，根据新国标技术规范，两轮电动车可划分为三类：电动自行车、电动轻便摩托车、电动摩托车。电动自行 车：又称国标车，要求必须具备脚踏骑行功能，蓄电池作为辅助能源，速度不超过25km/h，属于非机动车。电动轻便摩托 车：由电力驱动，电机额定功率总和不大于4KW，最高设计车速不大于 50km/h的摩托车，属于机动车。电动摩托车：由 电力驱动，电机额定功率总和大于4KW，最高速度大于50km/h的摩托车，属于机动车。电动自行车电动轻便摩托车电动摩托车外观 整车质量55kg可以55kg可以55kg最高车速25km/h 50km/h50km/h电池电压48V无限制无限制电机功率400W 4kW4kW是否载人部分城市允许载12岁以下儿童不能载人可载一名成人产品属性非机动车机动车机动车脚踏骑行必须具有不具有不具有产品管理3C认证3C认证及工信部的目录公告3C认证及工信部的目录公告执行标准电动自行车安全技术规范 强制性标准电动摩托车和电动轻便摩托车通用技术 条件推荐性标准电动摩托车和电动轻便摩托车通用技 术条件推荐性标准 两轮电动车应用场景两轮电动车已渗透到个人、宅配、共享出行等领域两轮电动车具有价格经济、使用成本低、灵活高效、学习门槛低、环保、不塞车、无停车困扰等诸多优势，被广泛应用于 个人出行、即时配送、共享出行领域。 1）个人出行：两轮电动车是城市居民上下班通勤、休闲娱乐出行，村、乡、镇居 民出行代步、外出办事，学生校园代步等场景的重要交通工具之一。2）即时配送：中国有超过400万即时配送骑手使用两 轮电动车为5亿用户提供外卖、生鲜配送服务。3）共享出行：中国有超过4亿共享出行用户使用共享单车或共享两轮电动 自行车。两轮电动车应用场景共享出行 城市通勤休闲娱乐中国超过4亿共享出行用户，两 轮电动自行车在共享出行领域发 挥着重要作用。个人出行校园代步 上下班通勤休闲娱乐 随着经济的发展，两轮电动车逐 渐成为居民短途休闲、郊游娱乐 的一种载体即时配送外卖生鲜 商超中国超过5亿用户每天使用外卖、 生鲜、电商购物，500万即时配 送骑手使用两轮电动车提供服务 两轮电动车发展环境-政策政策促进优胜劣汰，两轮电动车向规范化、高质量发展从90年代北京发布禁摩令后，各地广泛推行禁摩令，促进两轮电动车替换摩托车成为两轮市场的主流。长期以来，两轮电 动车面临政策及行业标准不明朗的问题，2009年国家标准化管理委员会曾推出4项电摩电轻摩标准文件，其中关于电动轻 便摩托车的规定极大的限制了两轮电动车的发展，被暂缓实施。2013年5月，工信部发布电动自行车用锂电池产品规格 尺寸对提高锂离子电池应用于电动自行车的比例，降低企业生产成本和售后服务压力起到积极作用。2018年5月，工信 部发布电动自行车安全技术规范强制性国家标准，提高了入局的门槛(3C认证)，进一步促进行业优胜劣汰，向规范化， 高质量发展。此外，新能源、环保等一些列政策也在促进两轮电动车向锂电化转移。时间部门政策内容 1999年10月国家标准化管理 委员会电动自行车通用技术条件规定电动自行车最高车速不大于20km/h，整车质量不大于40kg，额定连续 输出功率应不大于240W。2004年5月国务院道路交通安全法将电动自行车界定为“非机动车”。2009年6月国家标准化管理 委员会电动摩托车和电动轻便摩托车通用 技术条件规定电动轻便摩托车最高设计时速大于20公里，小于50公里等，该规定将大 部分电动车划为摩托车，需要按照机动车管理（与发展不符，规定暂缓实施）2013年5月工信部、环保部铅酸电池行业准入条件规定自2013年12月31日以后禁止生产含镉铅蓄电池，新建、改扩建项目禁止 采用外化成工艺。2013年6月工信部电动自行车用锂离子电池产品规格 尺寸从外形尺寸、标称电压、安装方式、充放电接口等方面，对非折叠式电动自行 车所使用的外置式锂离子电池产品进行了标准化。2018年5月工信部电动自行车安全技术规范强制性 国家标准规定电动自行车最高设计车速不得超过25公里/小时，整车质量不超过55公斤 电动机连续输出功率小于等于400瓦等，并强制要求产品进行3C认证管理。 2019年9月工信部推动重点消费品更新升级畅通资源循环利用实施方案要求加快新一代车用动力电池研发与产业化，提升电池能力密度和安全性，逐步实现电池平台化、标准化，降低电池成本。 23.8 26.0 28.2 30.7 -1.7%32.217.1 18.3 19.9 21.6 21.28.4% 9.0% 8.7% 8.9% 4.8%8.9% 8.4%7.1% 8.6%2016 2017 2018人均可支配收入（千元） 人均可支配收入增长率（%）2019 2020人均消费支出（千元） 人均消费支出增长率（%）2016-2020年中国居民人均可支配收入 和消费支出 两轮电动车发展环境-消费居民可支配收入持续升高，居民消费在疫情下表现出韧性2020年，中国居民人均可支配收入32189元，实现小幅增加，居民人均消费支出21210元，下降1.7%；同时，居民在人均 交通通信消费支出2762元，下降3.5%。在新冠疫情的强势冲击下，居民可支配收入的小幅增加与消费支出的略微下降展 现出我国经济在消费端的强大韧性和内在增长动力。两轮电动车作为居民重要消费品之一，也在强大的经济和消费环境中 获得巨大的增长红利。 2338 2499 2675.0 2862 27622016-2020年中国居民人均交通和通信 消费支出12.0% 6.9% 7.0% 7.0% -3.5%2016 2017 2018 2019 2020居民人均交通和通信消费支出(元)增长率（%） 两轮电动车发展环境-技术“三电”技术成熟，互联网技术促进产品创新升级中国两轮电动车经历20余年的发展，已经具备相当成熟的“三电”核心技术与经验积累。电池方面：两轮电动车正在经从 铅酸到锂电的切换过程，电池能量密度更大、续航更长、寿命更长更环保。电机方面：从有刷电机到无刷电机使用，极大 的提高电机寿命和节能。电控方面：从驱动控制到与能源控制、助力控制、安全控制的结合，成为电动自行车的能源管理 中心与控制中心，并逐渐掌握更多自有专利。另一方面，移动互联技术，智能手机的普及推动中国居民快速进入“移动时 代”，GPS定位、大数据与云计算、物联网等技术在汽车出行场景中的应用落地，促进两轮电动车向智能化发展，并衍生 出多样化的出行服务产业与生态。两轮电动车“三电”技术两轮电动车智能化技术支持 大数据/云计算4G为居民移动互联生活提供了更好的体 验；5G为大数据量的传输提供了基础。4G/5G 技术物联网/车联网物联网、车联网技术为两轮电动车与其他 设备互联与交互提供了基础。定位技术GPS、北斗、基站定位技术，实时获取车 辆位置，帮助监控与寻找车辆。人工智能智能管理系统应用，实现车辆安全升级， 共享出行供需预测、规划调度智能化等。海量出行大数据的收集、存储与计算，完 成信息的交换、共享、整合与运维管理。从铅酸电池时代进入锂电池时代，产品 更轻量、续航更强、寿命更长、更加环 保。有刷电机到无刷电机的技术升级极大的 提高电机寿命。轮毂电机的规模化应用 降低了电机的成本以及保养难度。借助智能技术和大数据算法，以及身 传感器的融合，成为车辆管理、能源管 理、车辆控制的中心。电机控制器电池 两轮电动车发展环境-出行居民出行方式多样，两轮电动车是重要中短途交通工具随着经济与技术水平的快速提升，中国城市内交通结构多元化，城市居民出行方式多样，两轮电动车保有量极高，与私家 车、摩托车、自行车并列为居民的主要自有交通工具之一；两轮电动车比自行车省时省力，比公共汽/电车灵活机动，是 重要中短途交通工具，在城市出行结构中，与公共汽/电车、轨道交通、出租车等共同构成覆盖居民短、中、长出行场景 的多元交通网络，满足居民出行需要。中国居民短、中、长距离出行的主要交通方式短（0-3公里）中（3-10公里）长（10公里+） 2020年中国出租车运营车辆规模约 110 万辆2020年中国城市公共汽/电车运营车辆规模约 61.2 万辆2020年中国自有单车保有量接近 4 亿辆2020年中国共享单车累计运营投放量约 0.2 亿辆2020年中国自有摩托车保有量约 0.7 亿2020年中国自有两轮电动车保有量约 3.25 亿2020年中国共享两轮电动自行车运营累计投放量约 0.06 亿辆2020年中国私家车保有量约 2.3 亿辆2020年中国城市轨道交通运营车辆约 4.5 万辆自有自行车共享单车共享两轮电动车两轮电动车车公共汽/电车自有摩托车出租车私家车地铁/轻轨 两轮电动车发展环境-投资产业投资向消费端共享出行，充、换电服务领域集中根据IT桔子收录的国内两轮电动车一级市场投融资事件来看，近2年国内两轮电动车产业投资主要集中在消费端的共享出 行与充、换电服务上；其次集中在产业上游电池、电机等关键零部件的创新技术上。资方主要来自于在电动车、能源产业 相关方或互联网生态平台方，如蔚来资本、超威集团、南网资本、腾讯、去哪儿网等。此外，宁德时代、国轩高科、比亚 迪等动力电池先后宣布进军两轮电动车行业。动力电池制造商天能股份以及新能源汽车控制器研发商菱电电控，将分别在 今年先后登陆科创板。时间企业简称一句话介绍融资轮次融资金额投资方2019.3易骑换电两轮出行服换电服务商B轮数亿元人民币腾讯领投、蔚来资本、凯辉能源基金等 2019.6悦博电动电助力自行车电机马达研发生产商天使轮数百万人民币太仓市高新区天使直投基金2019.6小安科技电动车智能化解决方案供应商Pre-A轮近千万元人民币同鑫力诚、去哪儿网2020.3蓝电牛电瓶车智慧管理服务商战略投资1100万人民币轰动资本2020.4张飞出行两轮电动出行换电服务平台B轮7000万人民币未披露2020.4青桔单车两轮共享出行平台B轮1.5亿美元软银中国、君联资本2020.5洪记两轮两轮共享出行智能交通工具制造商A轮近千万美元金库资本2020.6星驾科技两轮智慧出行服务商A轮亿元人民币格致产业发展、乌镇实业等2020.6克能新能源轻型动力锂电池厂商A轮数亿元人民币中金汇融、超威集团等2020.8小绿人科技电动自行车充电服务商B+轮数千万元腾讯 2020.9易马达e换电两轮电动车智能换电服务企业C轮数亿人民币Idinvest Partners、PKSHA SPARX Algorithm Fund拥湾资产管理、绿动资本-中美绿色基金、南网资本等2021.1闪开来电电动自行车智能充电设备制造商B轮数千万人民币天赐材料、中来股份 两轮电动车市场交易现状2020年中国两轮电动车保有量3.25亿台2020年，中国两轮电动车行业保有量约3.25亿辆，其中，铅酸电池车保有量占比超过90%，锂电池车保有量不足10%。预 计2022年中国两轮电动车保有量将达到3.5亿辆，锂电池车保有量占比超过20%。主要原因有：1）新国标的强制替换 作用；2）新冠疫情对个人出行影响的叠加作用。3）新国标替换热潮下品牌抢占市场份额进行的大力度促销活动影响 等。2016-2022年中国两轮电动车保有量及预测 2.7 2.7 2.7 2.8 2.9 2.9 2.80.1 0.1 0.1 0.2 0.3 0.5 0.82016 2017 2018 2019铅酸电池车保有量（亿辆）2020 2021e锂电池车保有量（亿辆）2022e 两轮电动车市场交易现状2020年中国两轮电动车销量4760万辆2020年，中国两轮电动车销量达4760万辆，随着各地新国标过渡期限的临近，从2021年开始，超标两轮电动车将正 式迎来大量清退替换，两轮电动车销量将大幅上涨。2021年雅迪、爱玛、小刀、台铃等两轮电动车企业纷纷制定了几乎2 倍于去年数据的销量目标，同时，随着共享电动自行车团体运营政策的发布，两轮电动自行车共享出行运营规范化提高， 哈罗、青桔、美团等平台共享电动自行车的投放量也会大量增加。预计未来2年两轮电动车的平均销量可达5700万辆。2016-2022年中国两轮电动车产、销量及预测 3215 3113 3278 3609 5100 5900 67503000 2800 2850 3700 4760 5300 6100-3.2% 5.3% 10.1% 41.3% 15.7% 14.4%-6.7% 1.8% 29.8% 28.6% 11.3% 15.1%2016 2017 2018 2019两轮电动车销量（万辆）2020 2021e 2022e两轮电动车产量（万辆）产量增速（%）销量增速（%） 两轮电动车市场交易现状 。注释：行业规模包括两轮电动车交易市场、改装市场以及衍生品市场规模。 2020年中国两轮电动车行业规模达1046亿元2020年，中国两轮电动车市场规模达1046亿元，2021-2023年两轮电动车的规模增长贡献主要来自新国标替换产生的销量 增长。新国标后，低端两轮电动车产品被淘汰，两轮电动车产品平均单价有所提升，预计2022年两轮电动车市场规模可达 1443亿元。2016-2022年两轮电动车行业规模及预测 700.3 697.0 710.3 1443.01222.51046.4851.3-0.5% 1.9% 19.9% 22.9% 16.8% 18.0%2016 2017 2018 2019交易规模（亿元）2020 2021e 2022e增速（%） 两轮电动车产业链 10.1 10.8 11.4 12.0 11.9 12.2 13.2 14.0 13.9 12.3 12.3 13.125.3 25.1 27.6 28.1 27.4 26.8 26.42020.6 2020.8 2020.10 2020.12 2021.2 2021.4镍（万元/吨）钴（万元/吨）电芯制造、PACK组装、BMS其 他 材 料负 极 材 料电 解 液隔 膜正 极 材 料动力电池两轮电动车价 格 影 响 因 素3.7 3.7 3.7 3.7 3.7 3.6 3.6 3.8 4.1 4.7 5.0 5.05.6 5.5 5.5 5.5 5.5 5.5 5.2 5.3 5.7 6.9 8.0 8.62020.6 2020.8 2020.10 2020.12 2021.2 2021.4 磷酸铁锂（万元/吨） 材料：新冠疫情致原材料价格上涨，下游环节受影响动力锂电池生产制造上游环节有：正极材料、负极材料、隔膜、电解液等。正极材料：目前锂离子动力电池最常用的正极 材料有钴酸锂、锰酸锂、磷酸铁锂和三元材料，正极材料的性能直接影响着锂离子电池的性能，其成本占比较大，因此也 直接决定电池成本高低。负极材料：以天然石墨和人造石墨为主，负极材料对提高电池容量、循环性能等方面起重要作用。 受2020年新冠疫情影响，全球各种原材料都出现了大幅度涨价，原材料价格的上涨推动下游动力电池产品价格上涨，两轮 电动车制造环节经营压力扩大。动力锂电池生产上下游2020年6月-2021年5月镍、钴等材料现货价 30.9 33.2 35.0 35.3 35.2金属矿产（镍、钴、锰、锂） 氢氧化锂（万元/吨） 两轮电动车产业链电池：铅酸市场格局稳定，锂电迎来技术提升与价格下探两轮电动车所采用动力电池主要有铅酸电池、锂电池两种，其中锂电池按照材料体系又包括磷酸铁锂、锰酸锂掺三元、三 元锂类型。目前，铅酸电池依旧是两轮电动车市场的主力，主要供应商是天能动力和超威电池，二者市场份额总计超过 85%，市场格局稳定；随着锂电池对铅酸电池的替代加深，铅酸电池市场空间将逐渐缩小。在锂电领域，星恒和天能是最 大的两轮电动车锂电池供应商，随着宁德时代、国轩高科、亿纬锂能、力神电池、比亚迪等国内动力电池切入市场，两轮 电动车锂电池供应格局将产生极大变化，两轮电动车锂电池技术水平有望进一步提升与价格下探。两轮电动车电池类型与主要供应商 2016 2017 2018 2019 2020e 2016-2020年中国两轮电动车电池材料 市场份额变化 铅酸锂电 8.7% 9.7% 8.7% 11.4% 20.0%91.3% 90.3% 88.6% 86.8% 80.0%供应商技术路线两轮电动车市场特点铅 酸 电 池天能动力三元、磷酸铁锂覆盖雅迪、爱玛、台铃、新日等大部 分头部整车品牌，市场份额超40%超威电池磷酸铁锂、三元覆盖雅迪、爱玛、台铃等头部品牌， 市场份额超40%锂 电 池星恒电源锰酸锂、多元复合锂两轮电动车锂电池主要供应商，市场 份额达40%宁德时代磷酸铁锂汽车锂电池行业龙头老大，联手哈罗 布局换电服务入局两轮电动车市场ATL磷酸铁锂对标星恒，布局C端市场BYD磷酸铁锂、三元以共享为切入 两轮电动车产业链 电 机通电方式有刷电机无刷电机有刷有齿电机有刷无齿电机无刷有齿电机无刷无齿电机安装方式轮毂电机中置电机有齿电机直驱式电机同轴中置电机平行轴中置电机 电机：以轮毂电机为主，市场集中度低电机是将电池电能转换成机械能，驱动电动车车轮旋转的部件，电机的性能直接影响两轮电动车的能耗及驱动性能。电机 的分类方式与种类繁多：按磁场结构可分为厉磁式、永磁式和混合式，按通电方式可分为有刷电动机和无刷电动机，按结 构与安装方式可分为轮毂电机与中置电机等。两轮电动车主要采用的电机种类为轮毂电机：轮毂电机结构相对简单，成本 较低，低速条件下电能转化效率与驱动性能好。中置电机因其平衡性好，操控性强，常装配于高端品牌或运动型车款。 两轮电动车电机行业门槛不高，企业众多，市场集中度低，两轮电动车头部品牌大多采用自研电机，合作研发和外采电机 主要由八方股份、金宇星、全顺、博世等公司提供。电机分类方式与种类两轮电动车常用电机类型比较厉磁式 永磁式 混合式磁场结构两轮电动 车主流轮毂电机中置电机外形结构结构较为简单：通常由金属外 壳、转轴、线圈、磁钢等部分 组成结构较复杂：除电机本身外， 还包括离合器、差速器（变速装 置）、飞轮、传动链条等结构生产成本150-300元1000元+低优点速（小于60km/h）条件下，结构独立，操控性好 电能转化效率和驱动性好平衡性佳，散热好耐用，不需要保养缺点散热性较差容易出现机械故障，需要定期进 行维护和保养 供应商八方股份、金宇星、全顺、博世等 两轮电动车产业链 2000 700 600 400 1102013 2015 2016 2017两轮车企业数量（家）20192013-2019年中国两轮车企业数量整车：新国标利好头部企业，市场集中度进一步提升经过长达20年的无规则、无限制发展，两轮电动车行业在2014轮电动车头部企业有小牛、九号等。2020年，中国两轮电动车CR3从2016年的25.3%提升至52.9% 23.1%、爱玛市场占比16.8%、台铃市场占比13% 品3C质量认证，对技术领先、资质完备、规模大、渠道多的头部企业有更大的利好作用。11.0% 14.5% 17.6% 16.5% 23.1%10.3% 17.1% 17.9% 17.0% 16.8%4.0% 5.7% 7.0% 8.9% 13.0%3.0% 3.9% 4.9% 4.9% 5.0% 2016 2017 2018 2019 2020 2016-2020年中国两轮电动车头部品牌 市场份额 雅迪艾玛台铃新日绿源互联网品牌传统 品牌 两轮电动车产业链车后及其他：换电与电池回收市场空间巨大参考汽车与新能源汽车车后服务环节，两轮电动车车后及相关服务具有以下特点，（1）保险：由专业保险机构提供，有 时也作为品牌商销售产品的附加服务。（2）维修：主要由经销商或门店自行承担，第三方维修服务少，主要原因是两轮 电动车结构简单，维修技术门槛低，维修价值低。（3）改装：主要是电动摩托车外观、电机电控功率改装。（4）二手车： 两轮电动车价格低，老化快，残值低，没有二手车交易市场空间。（5）换电：是重要发展趋势之一，未来增长空间巨大。（6）电池回收：铅酸电池回收产业链完善，锂电池回收渠道与体系不健全，在政策、监管、企业技术进一步提升后，将 呈现可观的市场规模。两轮电动车车后及相关服务市场特征 保险主要是驾驶人、第三者意外事故险与车辆防盗险。 两轮电动车保险一般在购车时完成，有时作为品 牌商附加服务赠送给消费者，最终承保单位为中 国平安、中国人保等专业保险机构。维修 两轮电动车几乎不需要保养，故障维修服务提供 者即品牌经销商或门店本身，相当于汽车4S店。 其一，两轮电动车零部件、结构简单，经销商不 需要具备太高的技术维修水平，第三方维修价值 低；其二，用户默认故障皆属于产品质量问题， 在质保时限内，通过经销商维修不用额外花钱。改装主要是大功率电动摩托车改装，包括外观、电 机电控改装等。二手车 两轮电动车定位依旧停留在经济、便民交通工 具上，产品价格低。 两轮电动车使用时间短，电池、电机控制器、 车身配件等劳损老化速度快，车辆残价低，因 而没有二手交市场空间。换电换电能够极大的降低两轮电动车首购成本。换电比充电效率更高、更灵活、更安全，是两 轮电动车发展重大趋势之一。目前已有多家两 轮电动车换电服务提供商，为即使配送、快递 等B端用户提供服务，未来将发展至C端个人 换电，市场空间巨大。电池回收铅酸电池生命周期短，回收利用率高，已形成 从用户-经销商-电池回收厂的完善产业链。锂电池回收产业尚不成熟，电池梯次利用率低， 再生利用技术门槛高，回收渠道与体系不健全， 在锂电池回收市场在规范完善、主管部门严格 执法、企业技术进步、实用场景落地后，未来 锂电池回收产业将呈现可观的市场规模。 两轮电动车产业图谱C端消 费者即时配 送 共享出 行 渠道 隔膜 正极材料 负极材料 其他 整车品牌直 营电 商经 销 电解液 钴酸锂镍酸鲤锰酸锂钴镍锰酸鲤磷酸铁鲤 石墨材料碳材料钛酸锂 电池铅酸电池锂电池电机 控制器配件其他相关服务测评换电保险维修/改装其他二手交易电池回收 中国两轮电动车行业发展环境1两轮电动车用户研究2中国两轮电动车行业智能化发展现状3智能化两轮电动车案例分析与发展趋势4 女, 54%男, 46%用户性别构成 两轮电动车用户在线调研样本说明样本说明 用户年龄构成调研对象年龄介于21-55岁之间，且最近1年内买过两轮电动车（含两轮电动自行车、两轮电动轻便摩托车、两轮电动摩托 车），且所购电动车的主要使用者为购买者本人的用户样本总量调研方式线上问卷调研 本次调研采用线上问卷形式，样本总量10261026 11% 32%27%15%8%4%3%21-25岁26-30岁31-35岁36-40岁41-45岁46-50岁51-55岁28%31%一线城市新一线城市二线城市三线城市四线城市 五线城市用户所在地构成18%15%5%3% 两轮电动车用户画像用户性别比例相当，35岁以下用户超7成，家庭用户占比较高两轮电动车用户男女比例相差不大，26-35岁年龄段用户占比最高，58%的用户已婚育有1名小孩；充实、幸福、进取、拼 搏是生活的主旋律。大部分用户爱好刷短视频/看直播/追电视剧、逛街购物、看书/看小说；大部分用户对扫地机器人、智 能洗衣机、智能音箱、无线耳机、智能门锁/安防系统等智能化产品兴趣程度高。性别用户男女比例相差不大，男性占比46%，女性占比54%年龄26-30岁 的用户比例占比最高，为32%家庭58%的用户已婚并育有1名小孩，33%的用户家庭月收入在1-1.5万元之间生活状态休闲娱乐智能产品充实的安逸的幸福的拼搏的 进取的满足的忙碌的压力大的安稳的踏实的刷短视频、看直播、追电视剧46%逛街购物37% 看书、看小说36%扫地机器人无线耳机智能手环 智能洗衣机智能音箱智能门锁/安防系统智能摄像机 两轮电动车购买考虑因素用户购车考虑电池、续航等因素，智能化功能关注度低整体上看，电池及续航、骑座舒适性、刹车安全及稳定性、行车速度、外观设计等仍然是两轮电动车用户购买两轮电动车 时主要考虑的因素。其主要原因在于用户对智能化两轮电动车的不认知，根据调研结果来看，超过50%的用户在购车时没 有听说过或听说过但不了解智能化两轮电动车，接近20%的用户认为自己暂时不太需要智能化功能需求。 此外，依然有21%的用户需要智能化，购车时关注过智能化功能。两轮电动车用户购买考虑因素 电池及续航56% 44% 43% 33% 30% 21%骑座舒适性刹车安全性 与稳定性行车速度外观设计智能化配置用户购车 时对智能 化电动两 轮车的认 知情况38%的用户购车时对智 能化两轮电动车“听到/ 看到个大概，还不了解” 18%的用户购车时“了 解智能化电动车，但暂时 没有相关需求” 17%的用户购车时“没 有听说、见过过智能化两 轮电动车” 电动两轮车用户使用行为两轮电动车出行场景多样，骑行距离区间集中在5-10公里整体来看，两轮电动车用户出行场景多样，几乎覆盖了生活、工作和休闲的方方面面。具体而言，6成以上用户骑两轮电 动车去超市购物或菜场买菜，而上下班通勤是两轮电动车用户使用频率最高的场景。从频次上看，自有两轮电动车的用户 使用和骑行的频率非常高，36%的用户平均每周使用9次以上，超过98%的用户每周使用2次以上。从骑行距离来看，5-10 公里是用户最常骑行距离。 样本：N=1026，咨询于2021年4月通过网上调研获得。6% 22% 40% 19% 13%3公里以下3-5公里5-10公里 10-15公里 15公里以上 两轮电动车用户出行场景TOP5常用场景最常用场景去超市购物/ 菜场买菜58% 39%47% 6%37% 35% 19%3%上下班去商场/购物中心逛街接送孩子外出聚餐或 吃饭 最近1月两轮电动车使用频率最近1月两轮电动车日均骑行距离 36%的用户平均每周使用9次以上 98%以上的用户平均每周使用超过2次63% 19% 用户对智能化两轮电动车的需求态度 不考虑价格时考虑拥有 智能防盗、车辆检测、智能充电是用户认为智能化两轮电动 车的必备功能从调研结果来看，用户认为智能化两轮电动车必须具备，不考虑价格时考虑拥有与考虑价格时希望拥有的智能化功能基本一致。整体而言，大多数用户认为智能化两轮电动车至少应该具备的功能有智能防盗（智能车锁、用户认证等）、车辆检 测（显示余电、车速、胎压等）、智能充电（能够进行充电管理、电能回收）等功能。用户对两轮电动车智能化系统的需求态度 应该具备考虑价格时希望拥有样本：N=1026，咨询于2021年4月通过网上调研获得。（智能车锁、（显示余电、（充电管理、（远程控车、智能防盗车辆检测智能充电车辆APP 用户认证等）车速、胎压）电能回收等）异常提醒等）车辆定位（车辆能够 定位查找）辅助驾驶（碰撞预警、 车速巡航等）智能灯光（感应周边环 境变化车灯）导航系统（能够通过 车机导航）车联网（能与手机 等设备互联）语音交互（通过语音 控制车辆）娱乐影音（如音乐、 上网等） 用户对智能化两轮电动车的需求态度用户希望优先拥有智能车锁、地图导航、防碰撞辅助等功能在两轮电动车智能化功能的细项类型中，70%以上的用户希望优先拥有智能车锁、车辆追踪的智能防盗功能；6成以上用 户希望车辆APP优先拥有的功能是车况检测，包括锁车状态、余电查询等；在充电智能化方面，60%的用户希望优先具备 快速充电、自动断电功能；超过60%的用户希望中控车机优先具备地图导航功能；在辅助驾驶方面，用户更希望优先拥有 的功能是防碰撞辅助、巡航辅助、姿态调整。用户希望优先拥有的两轮电动车智能化功能 样本：N=1026，咨询于2021年4月通过网上调研获得。 智能防盗73% 71% 57% 49%智能车锁车辆追踪用户验证异动提醒车辆APP 62% 57% 56% 52%车况检测充电监控报警信息远程控车66% 60% 41% 40% 62% 42% 41% 38%智能充电中控车机快速充电自动断电电能回收无线充电地图导航触控屏幕语音交互车联网辅助驾驶防碰撞辅助检测到碰撞物进行提示61% 57%巡航辅助实现定速巡航或自适应巡航53%姿态调整检测路面情况，调整车身姿态 样本：N=1026，咨询于2021年4月通过网上调研获得。2021.5 iResearch Inc. 样本：N=1026，咨询于2021年4月通过网上调研获得。2021.5 iResearch Inc. 用户对智能化两轮电动车的需求态度智能系统促进用户购车意愿提升，功能溢价集中在500元以下根据调研结果显示，至少72%的用户认为两轮电动车智能化功能、系统可以提升其购买的意愿；具体来看，智能防盗系统、 辅助驾驶系统、导航系统、语音交互系统等对用户购买意愿的提升更为强烈。从溢价情况看，用户可接受的功能溢价集中 在100元以下，100-300元，300-500元之间；相较而言，定位系统、导航系统、智能灯光系统的低溢价格段用户占比更多， 辅助驾驶、娱乐影音系统、智能充电系统的高溢价格段用户占比更多。两轮电动车智能系统对用户促进购车的影响评级两轮电动车智能系统对用户购车的溢价智能化功能影响评级有智能防盗系统（电子车锁、车机锁定，非用户不可用等）9.05 28% 辅助驾驶系统（碰撞预警、定速巡航等）9.05 15% 9%导航系统9.03 27%有智能